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Um dia de cada vez, diz o ditado popular. E justamente por ser um dito popular, é bom levar em consideração, porque há um fundo de verdade. Ontem, o presidente do Fed, Jerome Powell, salvou o dia, embora sem força para fazer a bolsa brasileira virar. Após o fechamento, veio a decisão do Copom de manter inalterada a taxa de juros no Brasil, como esperado, mas o comunicado foi duro o suficiente para os investidores sentirem o baque hoje: agora, projeções são de que ainda é possível iniciar cortes da Selic em setembro, mas que ritmo deve ser menor do que o esperado anteriormente. O gosto agridoce de ontem ficou amargo hoje e os grandes nomes desabaram: Vale (VALE3) caiu 4,62%, enquanto Petrobras (PETR3;PETR4) despencou 4,74% e 4,63%. Ambev (ABEV3) também caiu, na ordem de 0,53%; os frigoríficos ficaram no vermelho, com destaque para BRF (BRFS3), que secou 7,70%; e o setor de papel e celulose caiu, em especial com Suzano (SUZB3), com menos 3,70%. Nem adiantou os bancos se esforçarem – embora Banco do Brasil (BBAS3) tenha contribuído com a derrocada, com queda de 1,89%. O Bradesco (BBDC4) subiu 1,50% e o Itaú Unibanco (ITUB4) ganhou 0,92%, além da B3 (B3SA3), que avançou 0,70%. Também não adiantou o varejo ter um dia com frutos: Lojas Renner (LREN3) subiu 0,55% e Magazine Luiza (MGLU3) ganhou 1,17% – no setor, Americanas (AMER3) teve a pior sessão em 8 sessões, com dívidas ampliadas que levaram a uma queda de 19,62%, a R$ 1,68, mas segue fora do índice. Muito menos adiantou as aéreas serem beneficiadas com o dólar baixo, que chegou a ficar abaixo de R$ 5 pela primeira vez em mais de sete meses: a Azul (AZUL4) subiu 7,15% e a Gol (GOLL4) decolou 13,12%, maior alta do Ibovespa no dia. A verdade é que o fiscal doméstico ainda assombra os investidores, mesmo com a melhora do cenário exterior. Mas como cada dia é um dia diferente, amanhã tudo pode mudar. (Fernando Lopes)

Apesar do banco não ter destacado efeito claramente, analistas de mercado estimaram impacto da recuperação da varejista.

A Alphabet teve lucro por ação de US$ 1,05, ante US$ 1,18 esperado pelo consenso da Refinitiv. A receita somou US$ 76,05 bilhões, ante US$ 76,53 bilhões estimados. A receita de publicidade com o You Tube foi de US$ 7,96 bilhões, ante US$ 8,25 bilhões, da projeção da StreetAccount.

O lucro por ação da Apple foi de US$ 1,88, ante US$ 1,94 projetados. A receita somou US$ 117,15 bilhões, ante US$ 121,1 bilhões do consenso do mercado. A receita com iPhone somou US$ 65,78 bilhões, ante US$ 68,29 bilhões projetados.

• Small Caps (SMLL): -0,73%
• BDRs (BDRX): +1,32%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,25%

• Máxima: 112.943,15
• Mínima: 109.746,74
• Volume: R$ 30,20 bilhões

Ibovespa teve breve momento de alta, pela manhã, mas afundou à tarde

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (30): -0,04%
• Terça-feira (31): +1,04%
• Quarta-feira (1º): -1,20%
• Quinta-feira (2): -1,72%
• Semana: -1,94%
• Fevereiro: -2,90%
• 1T23: +0,37%
• 2023: +0,37%

Ibovespa acumula semana de perdas, reduzindo ganhos do ano

Documento também cita “construção negociada de regras para um novo sistema sindical e de proteção ao trabalho”.

Investidores em Wall Street foram estimulados a comprar especialmente ações de tecnologia, o que impulsionou o Nasdaq, especialmente. O grande fato do dia foi o balanço melhor que o esperado da Meta (M1TA34). Os agentes do mercado ainda colcaram na balança o comunicado e o depoimento dado ontem por Jerome Powell, presidente do Fed.

Exchange foi uma das mais penalizadas com a crise no setor cripto em 2022, com papeis desvalorizando quase 90%.

No ano, o ativo já perdeu mais de 27%.

Dinâmica das votações foi vista como positiva, bem como discursos dos eleitos às presidências das duas casas – Arthur Lira e Rodrigo Pacheco.

A prata com entrega para março encerrou o dia com alta de 0,03%, a US$ 23,615 a onça, enquanto a platina com entrega para abril fechou em alta de 3,08%, valendo US$ 1.032,60 a onça.

Foram financiadas 49,4 mil unidades em dezembro e 713,25 mil no ano passado (contra 866 mil em 2021).

Bradesco BBI aponta para alta exposição de Magalu e Via a categorias cíclicas, enquanto Morgan vê MGLU3 como já precificada com fraqueza de Americanas (AMER3).

Segundo a Fitch, o rebaixamento reflete um risco de crédito substancial para a Light (LIGT3) no pagamento pontual de principal e juros de suas obrigações, após o anúncio de que havia contratado a Laplace Finanças, com o objetivo de melhorar sua estrutura de capital e o mercado de crédito mais restritivo devido à inadimplência das Americanas.

Empresa contratou a Laplace Finanças para assessorá-la na análise de estratégicas financeiras, visando principalmente melhorias em sua estrutura de capital.

A avalição é de Leandro De Checchi, analista de Investimentos da Clear. Segundo ele, no câmbio, o dólar seguiu volátil nesta quinta (2) e chegou a perder a fronteira dos R$ 5,00, “mas demonstrou bastante demanda pela moeda americana nesses patamares, recuperou-se durante o pregão e sinaliza para alguma valorização no curto prazo”.

A mínima do dia está em 109.922 pontos.

O dólar se desvalorizou diante do real, na contramão do DXY, que subiu na faixa dos 0,40%. O câmbio chegou a ser negociado abaixo dos R$ 5,00 pela primeira em quase oito meses, depois que os investidores e importadores elevaram o aporte de dólares, em vista da expectativa de juros estacionados nos EUA e a sinalização de juros elevados por mais tempo no Brasil, dando ao real um quadro favorável.

• Venda: R$ 5,045
• Compra: R$ 5,044
• Mínima: R$ 4,941
• Máxima: R$ 5,051

“Puxado principalmente pela forte realização nas ações da Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4), o Ibov só não ampliou as perdas porque os ganhos do setor financeiro e da Localiza (RENT3) ajudaram a evitar uma queda maior do índice”, afirma Leandro De Checchi, analista de Investimentos da Clear sobre o pregão desta quinta (2).

Os preços do petróleo operaram no azul durante a maior parte da sessão, mas viu o sentimento virar no final e ficaram no vermelho, com mais rumores de óleo fluindo da Rússia e com o dólar se elevando diante de uma cesta de moedas fortes – o índice DXY sobe 0,45%.

• WTI (março): -0,69%, a US$ 75,88
• Brent (abril): -0,81%, a US$ 82,17

O Itaú BBA cita algumas empresas, como Petrobras (PETR4), Bradesco (BBDC4), Banco do Brasil (BBAS3) e Ambev (ABEV3), que possuem o maior número de contenciosos tributários protocolados no CARF. Dentre os bancos, o BBA relata que o Banco do Brasil é o único que provisionou seus casos que tramitam no Conselho de Administração de Recursos Fiscais. “Mesmo no caso de uma decisão desfavorável, as empresas ainda podem recorrer à Justiça para contestar a decisão e, portanto, podem não ter um impacto negativo no caixa no curto e médio prazo. No entanto, pode ser necessário constituir provisão”, relata o banco.

A máxima do dia é de R$ 5,045. A mínima é de R$ 4,941.

Primeiro mês do ano manteve forte ritmo de ingresso de recursos estrangeiros na Bolsa, assim como em 2022.

“A cooperação com nossos vizinhos será a política central no exterior”, disse o presidente em mensagem ao Congresso Nacional. “Temos uma agenda robusta nesse ano legislativo”, mencionou o presidente ao fim do documento lido há pouco pelo 1º secretário do Congresso, deputado Luciano Bivar (União Brasil-PE).

“Os empreendedores retornarão a contar com créditos em condições adequadas”, disse o presidente em mensagem enviada ao Congresso e lida há pouco na abertura do ano legislativo. Também disse que fará política de valorização do salário mínimo. Segundo o presidente, foi criado uma comissão para entregar em abril ao Congresso uma proposta para análise do salário mínimo com ganho real.

Mensagem do presidente enviada ao Congresso na abertura do ano legislativo diz que ainda no primeiro semestre irá submeter à apreciação da Casa novas regras fiscais que “assegurem credibilidade e previsibilidade”. Disse ainda o documento que o governo avançará com a reforma tributária para “distribuir a carga tributária de forma mais justa”.

O Nasdaq sobe 3,55%, com ações da Meta subindo mais de 28%, após balanço celebrado. Os BDRs da Meta (M1TA34) sobem 13,15%. O S&P 500 dispara 1,65%. Já o Dow Jones está no vermelho, com menos 0,14%

Presidente enviou mensagem ao Congresso Nacional na abertura do ano legislativo. O documento foi lido há pouco pelo 1º secretário do Congresso, deputado Luciano Bivar (União Brasil-PE). Lula pede relação harmônica para “reconstrução”. O presidente citou a aprovação da PEC da Transição e a resposta rápida aos atos antidemocráticos como exemplos de demonstração de colaboração do Poder Legislativo com o Executivo.

Pedido foi feito após parlamentar acusar Jair Bolsonaro de coagi-lo a participar de um golpe de Estado para evitar posse de Lula.

A Odontoprev (ODPV3) informou que nesta quarta-feira (1) foi concluída a aquisição de 51% do capital social da Papaiz Associados Diagnósticos por Imagem, por meio de sua controlada Clidec, após o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) ter aprovado, sem qualquer restrição, a consumação da transação.

Empresa criadora do ChatGPT quer oferecer mais agilidade nas respostas e preferência em futuras atualizações do sistema aos assinantes.

De acordo com a entidade, a alta do preço do QAV permanece sendo o maior desafio das empresas aéreas brasileiras.

• Traders Club (TRAD3), -6,86%
• CBA (CBAV3), -4,48%
• Usiminas (USIM5), -4,16%
• Metalúrgica Gerdau (GOAU4), -3,80%
• Banco ABC (ABCB4), -2,76%

Projeções são de que ainda é possível iniciar cortes em setembro, mas que ritmo deve ser menor do que o esperado anteriormente.

• Gol (GOLL4), +12,45%
• Mobly (MBLY3), +10,82%
• Azul (AZUL4), +10,08%
• Guararapes (GUAR3), +4,92%
• Via (VIIA3), +3,83%

Em contrapartida, ocorreram saídas líquidas, no mercado secundário da B3, de R$ 9,966 bilhões de recursos de investidores institucionais e R$ 1,792 bilhões de pessoas físicas. No dia 31 de janeiro, os investidores estrangeiros ingressaram com R$ 1,355 bilhão, enquanto os institucionais sacaram R$ 892 milhões e os individuais retiraram R$ 386,3 milhões. Dia 31, a bolsa fechou com alta de 1,03%.

Citando fontes, o Broadcast diz que o reajuste do salário mínimo será discutido pelo presidente Lula e os ministros da Economia, Fernando Haddad, e do Trabalho, Luiz Marinho, às 17 horas. Segundo a publicação, o governo mira em “pente-fino” do Bolsa Família para bancar o reajuste do salário mínimo.

As ações da Vale (VALE3) recuam 4,08%, cotadas a R$ 89,65, enquanto as da Petrobras (PETR4) caem 2,80%, a R$ 25,00.

Para o J.P.Morgan, a Eneva (ENEV3), no entanto, tem o desafio de monetizar essas reservas, seja por meio de novos contratos de usinas térmicas no futuro ou vender gás, duas maneiras que não são fáceis sem capex e preços mais elevados de energia. O banco tem recomendação neutra para a Eneva.

Projeto de uma nova âncora fiscal deve entrar em pauta também no primeiro semestre do ano.

Para o Itaú BBA, poderia ter sido pior o balanço do 4T22 do Santander (SANB11) não fosse o imposto de renda positivo e as provisões aparentemente baixas para as Lojas Americanas (AMER3). O BBA tem recomendação underperform para o BBA, com preço-alvo de R$ 27/ação.

O Iguatemi (IGTI11) confirmou conversão de 14,52 milhões de ações ON em ações PN e a formação de 2,07 milhões de novas units. O capital social da companhia passa a ser composto por 785,16 milhões de ações ON e 439,64 milhões de PN. Novas units começaram a ser negociadas hoje.

A PDG Realty (PDGR3) informou que a AGE aprovou grupamento de ações na proporção de 100 para 1. As ações passarão a ser negociadas grupadas a partir de 6 de março. Segundo a companhia, os acionistas terão até 3 de março para ajustar suas posições de forma a deter uma quantidade de ações equivalentes a múltiplos de 100.

Excluindo-se o setor de transportes, as encomendas caíram 1,2% na comparação mensal; sem a categoria de defesa, subiram 2,0%.

A avaliação é do Bradesco BBI, que apontou tendência negativa na margem com clientes do Santander (SANB11), devido a uma abordagem de crédito mais conservadora. O banco também acha que, embora as provisões tenham tido um aumento sólido no 4T22, as relacionadas ao segmento de atacado poderiam ter sido maiores, devido à exposição de crédito do banco no setor. O BBI tem recomendação neutra para o Santander, com preço-alvo de R$ 32/ação.

Investidores na Europa reagiram positivamente aos passos dados pelos bancos centrais dos EUA, da Europa e da Inglaterra. Todos eles aumentaram suas taxas de juros e apontaram novos aumentos pela frente. Mas os agentes de mercado já enxergam pela frente o fim do ciclo de alta.

Escolhido por 239 deputados federais, parlamentar do Republicanos superou os concorrentes Fábio Ramalho e Soraya Santos.

O Itaú BBA destaca que a Eneva (ENEV3) teve muito sucesso em suas campanhas exploratórias ao longo dos últimos anos, com alto nível de reposição das reservas de gás. O banco acredita que a empresa está em uma posição confortável para atender a demanda das usinas térmicas em Parnaíba. O BBA tem recomendação market perform para a Eneva, com preço-alvo de R$ 16,80/ação.

Voto de qualidade é usado quando há empate e tinha sido eliminado pelo Congresso em abril de 2020.

Cogna (COGN3) avança 1,28% e tem 10,19% esta semana; enquanto Ânima (ANIM3) sobe 1,99% e tem 12,96% e Yduqs (YDUQ3) sobe 1,35% e tem 11,32% na semana. Setor é impactado positivamente com recente notícia de incremento no Fies.

A avaliação do Bradesco BBI. O combustível de aviação representa cerca de 40% dos custos totais das companhias aéreas.

Após manter hoje o forte ritmo de aperto de 50pb, elevando as taxas para 4,0% – seu nível mais alto desde 2008 -, o Bank of England aumentou pela décima vez consecutiva em 390 pontos-base cumulativos no atual ciclo de aperto, o mais agressivo desde 1989. “O Comitê sinalizou o fim das elevações automáticas ao retirar a palavra ‘forçosamente’ do comunicado ao se referir à resposta da política monetária, significando que a avaliação de futuras elevações estará condicionada aos dados”. Para a XP, daqui para frente, “não se justifica um aperto adicional, embora 25pb na reunião seguinte seja o cenário base, e até que o núcleo da inflação mostre sinais de alívio. Após a decisão de hoje, os mercados estão precificando a taxa terminal em cerca de 5,0% até junho de 2023, com o BoE começando a cortar as taxas no final do ano, terminando 2023 em 4,5%”.

A informação é do ministro dos Portos e Aeroportos, Márcio França, ao jornal Valor. O TCU aprovou duas semanas atrás a relicitação do terminal. Segundo o Bradesco BBI, a CCR (CCRO3) pode ter interesse em participar do leilão para fortalecer seu portfólio de ativos em aeroportos.

Aéreas lideram as altas do Ibovespa, com Gol (GOLL4) em primeiro lugar, seguido por Azul (AZUL4), com mais 7,24%.

Contratos são para entrega em março.

É a primeira sessão negativa da varejista desde 20 de janeiro deste ano, quando fechou com menos 29,00%, a R$ 0,71%. Neste período, o ativo acumula variação positiva de 168%.

Bradesco (BBDC4) sobe 0,26% e Itaú Unibanco (ITUB4) avança 0,48%. Santander (SANB11) tem mais 0,80%.

• Dow Jones: -0,23% (na abertura: +0,15%)
• S&P 500: +1,33% (na abertura: +1,03%)
• Nasdaq: +2,79% (na abertura: +2,11%)

“Enquanto pensávamos que o Copom reforçaria o comportamento da inflação corrente e a desancoração das expectativas inflacionárias, o comitê preferiu focar principalmente nesta última, além da incerteza da política fiscal”, diz a análise. “Por enquanto, na ausência de mudanças nas perspectivas e expectativas econômicas, acreditamos que a reação do BC provavelmente seria manter as taxas mais altas por um período mais prolongado”.

Analistas calculam que banco pode já ter provisionado algo em torno de R$ 1 bilhão sobre sua exposição à varejista.

Escritórios indicaram inconsistências na lista de credores da companhia, o que poderia jogar o endividamento da empresa para R$ 47,9 bilhões.

A “Cruz de Ouro”, como o padrão é chamado, é vista como um prenúncio de preços mais altos no longo prazo.

Segundo o FMI, à medida que os BCs se aproximam de um pico em suas taxas de juros e a inflação começa a recuar, os investidores apostam em cortes. “Os bancos centrais devem comunicar a provável necessidade de manter as taxas de juros mais altas por mais tempo até que haja evidências de que a inflação tenha retornado de forma sustentável à meta”, disse o chefe do Departamento de Mercado Monetário e de Capitais do FMI, Tobias Adrian. “Afrouxar prematuramente pode trazer um forte ressurgimento da inflação e desancorar as expectativas”. O FMI acredita que a fala de ontem do presidente do Fed, Jerome Powell, que reiterou que o banco central não planeja cortar as taxas este ano, foi ignorada pelos investidores, que apostaram no contrário. As informações são da Reuters.

O J.P.Morgan ressalta que processos judiciais formais dependem das evidências que as autoridades fiscais têm de possível subpagamento. O banco afirma ter conversado com a Ambev (ABEV3), que esclareceu que divulga publicamente todas as reclamações fiscais e disputas pelas autoridades. O banco tem recomendação overweight para a Ambev, com preço-alvo de R$ 16,50/ação.

A Petrobras (PETR3;PETR4) não altera o preço da gasolina há 9 dias. Já o diesel está há 58 dias sem alteração. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +12%, ou +R$ 0,47 (ontem: +3% ou +R$ 0,14)
• Gasolina (média nacional): +4%, ou +R$ 0,12 (ontem: -2% ou -R$ 0,06)

Segundo o senador, havia células no governo articulando possível golpe. Marcos do Val acusa Bolsonaro de pressioná-lo a participar da ação. Os contatos foram feitos por meio de Daniel Silveira, ex-deputado preso esta manhã. Segundo Marcos do Val, o caso foi comunicado ao ministro do STF, Alexandre de Moraes. O senador disse ainda que não concordou em participar da ação, por isso fez as denúncias. Ele também recuou em renunciar ao cargo.

Investidores em Wall Street responderam positivamente à mensagem de ontem do Fed, considerada dovish, e hoje as ações começam o dia impulsionadas pelas de tecnologia, especialmente as da Meta (M1TA34), que superou as expectativas em seu balanço do 4T22.

• Dow Jones: +0,15%
• S&P 500: +1,03%
• Nasdaq: +2,11%

Sinalizações do Banco Central e do Federal Reserve indicam aumento do diferencial entre as taxas de juros brasileira e americana.

O J.P.Morgan relata ter atualizado os números para refletir possível exposição às Americanas (AMER3), com redução das estimativas de ganhos esse ano, o que afetaria crescimento de lucro em relação a 2022.

Agentes repercutem inclusão de cenário alternativo de manutenção da Selic em 13,75% por um período mais prolongado no comunicado.

Os papéis da fabricante de bebidas se recuperam após queda de 3,5% da véspera, com informações sobre suposto rombo tributário, publicadas por colunista de Veja. À CVM, questionada sobre a informação, a Ambev informou que “as alegações contidas na matéria não possuem qualquer fundamento”. A empresa acrescentou que calcula seus créditos tributários com base na legislação aplicável, estando as demonstrações financeiras de acordo com as regras jurídicas e contábeis, “inclusive no que diz respeito às informações sobre o contencioso tributário”.

A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, ressaltou que o fiscal “pode exacerbar as pressões inflacionárias e necessita de uma resposta mais forte do BCE”.

Em artigo, megainvestidor compara criptoativos a cassino com “vantagem de quase 100% para a casa”.

O Itaú BBA prevê que a SLC Agrícola (SLCE3) tenha margem Ebitda superada do guidance inicial da empresa. O banco tem recomendação outperform para a SLC Agrícola, com preço-alvo de R$ 57/ação.

“Risco sacado é nosso principal negócio em clientes de atacado”, explicou Mario Leão. Segundo o CEO, esse é um produto que vem evoluindo nos últimos anos e o banco continua mantendo uma relação saudável com vários fornecedores. Ele destacou o lançamento da plataforma SX, de antecipação de recebíveis. “Acreditamos no negócio e o estamos ampliando”, afirmou. A antecipação de recebíveis via risco sacado é uma das principais razões do endividamento da Americanas.

Mario Leão afirma que a visão e o apetite do banco ainda não mudou e que a parte mais dura do ciclo de crédito começa este ano. “Cresceremos nossa base de clientes este ano, mas ainda mais importante que isso é fazer esses clientes serem mais ativos”, afirmou. Leão reafirmou a obsessão do Santander Brasil em reduzir custos de serviços, única estratégia possível para manter abrangência de mercado de forma rentável.

“Não vamos comentar nenhum caso particular desse evento”, afirmou Mario Leão. “Já tomamos providências sobre esse provisionamento. Assim como qualquer outra provisão que fazemos em atacado e varejo, sempre olhamos a carteira como filme e não um quadro estático”. O CEO disse ainda que o banco vai fazer novas provisões relacionadas ao caso de acordo com o seu desenrolar. “Não há ainda uma decisão de como vamos prosseguir”.

Maiores baixas do dia são Usiminas (USIM5), com -2,50%, e Vale (VALE3), com -2,33%.

Na semana passada, os pedidos ficaram em 186 mil. A média das últimas quatro semanas ficou em 191,75 mil pedidos, ante 197,50 mil  nas quatro semanas encerradas sete dias atrás.

Angel Santodomingo, CFO do Santander Brasil, admite que a originação e mix de crédito foram afetados por medidas mais seletivas. Mas que o banco conseguiu ampliar a carteira de crédito mantendo riscos sob controle. 65% da carteira de crédito para pessoa física do banco, atualmente, é colateralizada. Santodomingo participa de teleconferência com analistas sobre o resultado do Santander Brasil no quarto trimestre de 2022.

Para o Itaú BBA, a Raízen (RAIZ4) deve apresentar como resultado no último trimestre números modestos nas divisões de açúcar e renováveis, com volumes de vendas concentrados nesse primeiro trimestre do ano. Na divisão de marketing e serviços (como os postos Shell), o banco projeta margem Ebitda apertada para a operação brasileira, com a recuperação travada por um cenário de excesso de oferta. O banco tem recomendação outperform para a Raízen, com preço-alvo de R$ 7/ação.

“O BCE decidiu hoje também sobre as modalidades de redução das detenções de títulos do Eurosistema do programa de compra de ativos (APP). Conforme comunicado em dezembro, a carteira de APP diminuirá em média € 15 bilhões por mês desde o início de março até o final de junho de 2023, e o ritmo subsequente de redução da carteira será determinado ao longo do temo”.

“Tendo em conta as pressões inflacionistas subjacentes, o BCE pretende aumentar as taxas de juro em mais 50 pontos-base na sua próxima reunião de política monetária em março e irá então avaliar a subsequente trajetória da sua política monetária”, diz o comunicado. “Manter as taxas de juros em níveis restritivos reduzirá com o tempo a inflação ao amortecer a demanda e também protegerá contra o risco de uma mudança persistente para cima nas expectativas de inflação. De qualquer forma, as futuras decisões sobre a taxa básica de juros do Conselho do BCE continuarão a depender dos dados e seguirão uma abordagem reunião a reunião”.

O segmento atingiu pouco mais de R$ 30 bilhões no ano passado, um aumento de 32% em relação a 2021. Durante a apresentação dos números, Mário Leão, CEO do Santander Brasil, não citou o caso Americanas. O banco é um dos mais expostos à dívida da varejista, segundo informações sobre a recuperação judicial.

“O Conselho do BCE manterá o rumo de aumentar significativamente as taxas de juro a um ritmo constante e mantê-las em níveis suficientemente restritivos para assegurar o regresso da inflação ao seu objetivo de médio prazo de 2%”, diz o comunicado da autoridade monetária da zona do euro. “Assim, o Conselho do BCE decidiu hoje aumentar as três principais taxas de juro do BCE em 50 pontos base e espera aumentá-las ainda mais”.

Repercussões políticas e fiscais devem nortear a bolsa de valores hoje. O Ibovespa começa o dia em queda, aos 111.638,14 pontos, com -0,39%, após Senado e Câmara dos Deputados reelegerem seus presidentes, indicativo da força de Lula no Congresso. No âmbito econômico, as repercussões se voltam às decisões do Copom (sem surpresas, a taxa Selic continua em 13,75%) e do Fomc (elevação de 25 pp, conforme esperado) e também às mensagens dos comitês monetários. Para analistas, o Copom indicou que pode manter Selic em 13,75% por um período mais longo que o esperado. Com isso, o dólar voltar hoje a R$ 5,003, e opera com -1,11%. Já os juros futuros aceleram altas por toda a curva, com até +22 pontos. Na bolsa, caem hoje as ações de Petrobras (PETR4), Vale ((VALE3), grandes bancos e petroleiras juniores. No campo corporativo, Santander (SANB11) reportou lucro abaixo do esperado; Oi (OIRB3) sinaliza que pode pedir uma nova recuperação judicial; e Americanas (AMER3) informa à Justiça uma dívida maior do que a prevista, de R$ 47,9 bilhões (antes, havia divulgado R$ 41,2 bi). (Felipe Alves)

Mário Leão, CEO do Santander Brasil, diz que os resultados em pessoa física estão sob pressão, com deterioração de safras mais antigas de crédito. Porém, a carteira passa por uma renovação e praticamente metade já é composta por empréstimos novos.

Banco do Brasil (BBAS3) recua 1,04%, Bradesco (BBDC4) perde 0,76% e Itaú Unibanco (ITUB4) cai 0,72%. Santander (SANB11), que soltou balanço do 4T22, recua 2,67%. E BTG Pactual ([ativo=BPCA11]) tem menos 0,09%.

Mário Leão, CEO do Santander Brasil, disse que a plataforma de financiamento ao consumo deve retomar crescimento quando os juros forem reduzidos. Até lá, a seletividade de clientes vai continuar pressionando resultados. Leão participa de teleconferência com analistas sobre os resultados do Santander Brasil no quarto trimestre.

Embraer (EMBR3) perde 0,74%.

Enauta (ENAT3) tem menos 0,55%, PRIO (PRIO3) cai 0,88%, Petroreconcavo (RECV3) recua 0,10% e 3R Petroleum (RRRP3) perde 0,27%.

Segundo O Globo, o administrador judicial da Americanas (AMER3) informou à 4ª Vara Empresarial do Tribunal de Justiça do Rio que o somatório das dívidas da varejista atinge R$ 47,9 bilhões – cifra R$ 6,6 bilhões acima da estimada antes, de R$ 41,2 bilhões.

Para o Morgan Stanley, o salto nas provisões do Santander (SANB11) parece ser impulsionado pelas Americanas. A queda no lucro líquido também foi ponto negativo apontado pelo banco sobre o balanço no 4T22 do Santander.

Produtores e investidores conversam para ampliar a participação do agro em instrumentos financeiros para bancar o custeio da atividade.

Em vídeo nas redes sociais, o parlamentar não deu detalhes sobre quando nem como teria ocorrido a proposta, mas disse que recusou e denunciou.

O Bradesco BBI espera que o Grupo GPS (GGPS3) continue reportando um crescimento orgânico esse ano, enquanto executa sua estratégia acelerada de fusões e aquisições. Mas com as taxas de juros alta, o banco fez revisões para baixo.

Segundo a análise, o provisionamento da dívida prejudicou os resultados do banco e levou a um lucro líquido de R$ 1,7 bi (-54% a/a e -36% abaixo da estimativa). Por um lado, a abordagem mais seletiva do banco na concessão de crédito ao longo de 2022 resultou em um crescimento mais lento de sua carteira de crédito (+5,8% a/a), pressionando sua margem financeira bruta (NII) no 4T22 para R$ 12,5 bilhões (-0,6% t/t). Por outro lado, essa abordagem cautelosa permitiu ao banco manter sob controle suas taxas de inadimplência, com a inadimplência aumentando ligeiramente para níveis ainda saudáveis em ​​3,1%. De forma geral, a XP espera uma reação negativa das ações aos fracos resultados e reitera a visão conservadora sobre a ação. Recomendação neutra, com preço-alvo de R$34,00/unit.

Segundo a Chainalysis, “não é exagero dizer que os hacks de criptomoedas são um pedaço considerável da economia do país”.

O Bradesco BBI esperamos que a JSL (JSLG3) reporte um crescimento de receita em 2023, mas a redução do preço-alvo incorpora atualização das perspectivas macroeconômicas.

Segundo a Chainalysis, “não é exagero dizer que os hacks de criptomoedas são um pedaço considerável da economia do país”.

Decisões de juros na zona do euro e no Reino Unido são alguns dos temas de maior destaque nesta quinta-feira.

Além disso, o Credit Suisse ressalta desempenho mais fraco do que o esperado do Santander (SANB11) no 4T22 em margem líquida de juros, opex e taxas.

Seguros auto e rural seguiram como destaque; segmento de automóveis teve em dezembro a menor sinistralidade do ano (mas patamar ainda é alto).

Segundo relatório de análise técnica do Itaú BBA, o suporte inicial do Ibovespa, em 111.300 pontos, foi testado no último pregão, em meio à Super Quarta. “Se voltar a cair e perder este patamar, abrirá caminho para devolver parte das altas e encontrará suportes em 108.700 e 106.700 pontos. Importante ressaltar que a perda dessa região colocaria o índice em tendência de baixa novamente.” Resistência – Conforme o BBA, “a grande dúvida se o Ibovespa conseguirá ultrapassar os 114.900 pontos permanece. Se isso ocorrer, os próximos objetivos estão em 118.300 e 121.600 pontos.”

No acumulado de janeiro, até o dia 31, a Bolsa recebeu, no mercado secundário, R$ 11,195 bilhões. No dia 31 de janeiro, a B3 fechou com alta de 1,03%.

Para o Bradesco BBI, a Gol (GOLL4) deva reportar capacidade acima dos níveis de 2019 (portanto, pré-pandemia) no 4T22. Banco destaca ainda estimativa de receita líquida e Ebitda maiores para a companhia aérea.

IBOV: “Segue na lateralização de curto prazo e depois dessas falhas no rompimento da resistência de 114.000 pontos, considero como consolidação no curtíssimo prazo. Sem força por enquanto, para romper o topo anterior (114.000) e também para romper o fundo anterior de 112.000 pontos.”

DÓLAR: “Depois de um dia forte na venda, ontem mais uma vez mostrou indecisão na região de suporte forte de 5.060. Ainda sem sinais de força compradora para testar topo da consolidação e sem força vendedora para romper o fundo da consolidação.”

O Bradesco BBI espera que a Wilson Sons (PORT3) se beneficie da recuperação dos volumes de contêineres no Brasil em 2023, principalmente no Tecon Salvador, elevando o ticket médio com a tendência de navios cada vez maiores em seus terminais portuários.

O Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra definiu a política monetária com o objetivo de atingir a meta de inflação de 2% e de uma forma que ajude a sustentar o crescimento e o emprego. Conforme o BoE, o comitê votou por maioria de 7–2 para aumentar a taxa bancária em 0,5 pontos percentuais, para 4%. Dois membros preferiram manter a Taxa Bancária em 3,5%.

Recorde de votos de Lira mostra poder do “centrão”, enquanto quórum constitucional com Pacheco dá esperança, mas indica necessidade de empenho no futuro.

Segundo O Globo, o administrador judicial da Americanas (AMER3) – o escritório de advocacia Zveiter – informou à 4ª Vara Empresarial do Tribunal de Justiça do Rio que, em uma primeira análise da relação de credores consolidada, com propósito inicial de envio das cartas aos credores, verificou que o somatório dos valores listados atinge R$ 47,9 bilhões. “Ou seja, o valor é R$ 6,6 bilhões a mais que o informado pela companhia anteriormente, de R$ 41,2 bilhões”, destaca a reportagem.

Fonte: Elaboração Clear com B3.

Para o Bradesco BBI, a Santos Brasil (STBP3) continua sendo um dos nossos nomes preferidos no setor de transportes, mas o banco ressalta que está assumindo um volume modesto de crescimento em relação à estimativa anterior para a operadora.

Fonte: Elaboração Clear com B3.

Número oficial de óbitos recou de 4.273 em 4 de janeiro para 434 no dia 30, informou o centro de controle de doenças.

O capital social da companhia passa a ser composto por 785,16 milhões de ações ON e 439,64 milhões de PN. Novas units começam a ser negociadas hoje.

O Itaú BBA avalia que os resultados no último trimestre da São Martinho (SMTO3) serão impulsionados principalmente pelos preços ainda altos do açúcar e do etanol anidro e os volumes de exportação. O banco tem recomendação outperform para a São Martinho, com preço-alvo de R$ 45/ação.

As ações passarão a ser negociadas grupadas a partir de 6 de março. Segundo a companhia, os acionistas terão até 03 de março para ajustar suas posições de forma a deter uma quantidade de ações equivalentes a múltiplos de 100.

A CPFL Energia informou a entrada em operação do empreendimento Sul I, composto pelas linhas de transmissão 230 kV YTA-XAN e YTA-PIN2 – CPFL Sul I, além da ampliação da Subestação YTA com potência adicional de 1.344MVA e tensão de 525/230 kV. A entrada ocorreu antes da data prevista inicialmente pela ANEEL, que era de março de 2024. Sul I é um empreendimento do lote 05, do leilão de transmissão nº 004/2018, realizado em dezembro de 2018, 100% controlado pela CPFL Geração. Sul I tem uma RAP prevista de R$ 33,5 milhões (valor referente ao ciclo 2022-2023).

Segundo a CNN, Daniel descumpriu medidas cautelares. A Polícia Federal cumpriu a prisão na manhã de hoje. Com a posse dos novos deputados ontem, Daniel deixou de ser deputado.

O Itaú Unibanco (ITUB4) anunciou a emissão de R$ 2 bilhões em Letras Financeiras (LF) Sociais no mercado local para apoiar o empreendedorismo feminino no Brasil. Desse total, R$ 1 bilhão foi captado com a International Finance Corporation (IFC), membro do Grupo Banco Mundial, e uma segunda rodada, de mais R$ 1 bilhão, foi captada junto ao mercado. Segundo comunicado, a operação faz parte da estratégia ESG do Itaú, Programa Itaú Mulher Empreendedora, iniciativa idealizada em parceria com a IFC – que apoia e fomenta o desenvolvimento de negócios liderados por mulheres por meio de iniciativas de aceleração e programas de capacitação e networking.

Em fato relevante, a empresa convocou AGE a pedido dos acionistas Tempo Capital Principal Fundo de Investimentos, Victor Adler e VIC DTVM S/A.  Em deliberação também estará a reforma do Artigo 22 do Estatuto Social da Companhia, para que o Conselho de Administração passe a ser composto por entre sete e nove membros
titulares. Caso seja aprovado, os acionistas votarão a eleição dos membros do novo conselho.

Para o Bradesco BBI, a combinação de fortes volumes e maior preços do frete rodoviário em Mato Grosso devem permitir que a Rumo (RAIL3) continue elevando os preços de frete. Mas a redução de preço-alvo se deve a nova estimativa do banco relacionada à menor receita líquida para 2023 da operadora.

A primeira das grandes big techs a reportar resultados do 4T22 foi a Meta ontem que, apesar de registrar queda na receita, anunciou recompra de US$ 40 bilhões. Hoje, após o fechamento do mercado, saem os dados de Apple, Alphabet (Google), Ford Motors e Starbucks.

• Meta: +19,06%
• Apple: +1,11%
• Alphabet: +4,04%
• Amazon: +4,18%

Com essas características, o Itaú BBA vê a WEG (WEGE3) bem posicionada para surfar em várias tendências da indústria e da transição energética, com defensivo de alta qualidade para caminhar em um ambiente global volátil. O banco tem recomendação outperform para a WEG, com preço-alvo de R$ 44/ação.

Os contratos futuros de minério de ferro caíram para uma mínima de duas semanas nesta quinta-feira, com os investidores reavaliando as perspectivas de demanda na China, importante consumidora do produto, apesar das expectativas de mais estímulos para apoiar a recuperação econômica do país. Os preços do minério de ferro e do aço na China atingiram máximas de vários meses em janeiro, com os mercados se recuperando desde o início de novembro devido ao aumento das políticas de apoio de Pequim ao setor imobiliário em dificuldades e ao desmantelamento das rígidas restrições da Covid-19. (Reuters)

• ADRs de Exxon Mobil: -0,25%
• ADRs de Chevron: -0,26%
• ADRs de Shell PLC: 2,93%
• ADRs de BP PLC: -0,77%
• ADRs de TotalEnergies: 0,13%

• ADRs de BHP: -1,97%
• ADRs da Rio Tinto: -2,58%

O Goldman Sachs relatou que a Ambev (ABEV3), que potencialmente seria exposta a passivos fiscais bilionários, segundo notícia da Veja, ainda não esclareceu corretamente sobre tais possíveis obrigações devidas. O banco tem recomendação de venda para a Ambev, com preço-alvo de R$ 12,70/ação.

O IPC-S da quarta quadrissemana de janeiro de 2023 sobe 0,80% e acumula alta de 4,61% nos últimos 12 meses. Quatro das sete capitais pesquisadas registraram acréscimo em suas taxas de variação.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,416% (+0,018)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,115% (+0,005)

A gigante petrolífera britânica Shell divulgou hoje seu maior lucro anual da história, impulsionado pelo aumento dos preços dos combustíveis fósseis e pela demanda robusta desde a invasão em grande escala da Ucrânia pela Rússia no ano passado. O lucro ajustado de US$ 39,9 bilhões para o ano de 2022 supera com folga os US$ 28,4 bilhões de 2008, recorde anterior. Analistas consultados pela Refinitiv esperavam que o lucro líquido do ano de 2022 chegasse a US$ 38,3 bilhões.

De acordo com dados da B3 (B3SA3), há ainda uma pequena chance de redução da taxa em 0,25 pontos, na reunião que começa dia 21 de março e termina em 22 de março. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom que permitem a negociação da variação da taxa Selic Meta, decidida a cada reunião do comitê.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 4,50-4,75% devem chegar a 4,75-5,00% na reunião a ser realizada em 22 de março pelo Fed, ou seja, uma alta de 0,25 bps. Há ainda 14,4% de chance de não haver alta, ou seja, a taxa permaneceria em 4,50-4,75%.

Ativos para compra

 Ativos para venda

Lucro vem abaixo dos R$ 2,864 bilhões previstos pelo consenso Refintiiv.

Estatal diz que adotará as medidas judiciais cabíveis para questionar a cobrança, bem como garantir o débito.

Esh Capital alega que Nelson Tanure, acionista de referência, teria disparado poison pill de maneira indireta; Construtora nega.

A StoneCo afirmou que o movimento segue seu objetivo de focar em seu negócio principal de software e serviços financeiros.

Na leitura de janeiro, seis dos sete componentes do IPC-Fipe tiveram alta: Educação, Vestuário, Transportes, Habitação, Saúde e Alimentação.

Deterioração das expectativas de inflação por incerteza fiscal e o risco de elevação do custo da desinflação foram as mensagens.

A medida vem após a Oi sair de um processo de recuperação judicial em dezembro passado.

Após o evento Americanas, algumas empresas com boa qualidade de crédito estão oferecendo taxas próximas de CDI mais 1,5%.

Ações da Petrobras, com recuo do petróleo, e da Vale, com prévia operacional, pesaram sobre o índice.

A agenda de hoje é marcada pela decisão de política monetária na Europa. A expectativa é que Banco Central Europeu (BCE) eleve os juros em mais 50 pontos-base na reunião que termina hoje. O Banco da Inglaterra também decide sobre juros; consenso Refinitiv prevê taxa de juros em 4%. Nos EUA, os pedidos de seguro-desemprego semanal são destaque, às 10h30. O consenso Refinitiv prevê 200 mil solicitações no período. No mesmo horário saem dados de encomendas à indústria de dezembro; consenso Refinitiv estima alta de 2,2% na comparação com novembro.

Os preços do petróleo operam em alta na sessão de hoje, após aumento da taxa de juros nos EUA, o que levou o dólar a uma queda, tornando a commodity mais barata para investidores em outras moedas. Os preços também estão subindo no contexto de uma proibição de 5 de fevereiro aos produtos refinados russos pela União Europeia. Já as cotações do minério de ferro na China caem forte nesta quinta-feira.

• Petróleo WTI, +0,30%, a US$ 76,64 o barril
• Petróleo Brent, +0,21%, a US$ 83,01 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 3,33%, a 841,50 iuanes, o equivalente a US$ 125,15

Os mercados europeus operam no azul, com investidores se preparando para as decisões de aumento das taxas de juros do Banco da Inglaterra e do Banco Central Europeu. Ambos devem elevar os juros em 0,5 ponto percentual.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,57%
• DAX (Alemanha), +1,52%
• CAC 40 (França), +1,06%
• FTSE MIB (Itália), +1,01%

Os índices futuros dos EUA operam mistos nesta manhã de quinta-feira, depois que o presidente do Fed, Jerome Powell, sinalizou progressos na redução das pressões inflacionárias, mesmo com o BC dos EUA alertando sobre mais aperto na política monetária. Powell disse que não tem certeza de quando o banco central vai parar com seus aumentos de juros, à medida que avança com seus esforços para controlar a inflação. Na frente corporativa, as ações da Meta subiram mais de 19% no after market depois da companhia superar as projeções de receita no quarto trimestre e anunciar uma recompra de ações de US$ 40 bilhões.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,13%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,49%
• Nasdaq Futuro (EUA), +1,38%

Os mercados asiáticos fecharam em alta, com exceção do índice Hang Seng, de Hong Kong, com investidores repercutindo o aumento menor da taxa do Fed de 0,25 pp e o presidente do Fed, Jerome Powell, reconhecendo que a inflação está caindo. Os investidores estão acompanhando de perto as ações das empresas do Adani Group depois que a Adani Enterprises retirou sua oferta pública subsequente de US$ 2,5 bilhões, apesar da venda ter sido totalmente subscrita, o que muitos viram como um voto de confiança dos investidores. Já o  índice de preços ao consumidor da Coreia do Sul subiu 5,2% em janeiro em uma base anualizada.

• Shanghai SE (China), +0,02%
• Nikkei (Japão), +0,20%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,52%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,70%