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Um dia de oscilação. A sessão começou com a notícia de que o IPCA de abril desacelerou, mas logo se viu que a piora dos núcleos anda reduzindo a velocidade de desinflação. Logo depois, a notícia de que a Light (LIGT3) entrou com pedido de recuperação judicial aumentou a preocupação, de modo que a ação despencou 17,20%. Mas não só ela: JBS (JBSS3) desabou 6,71%, após “tempestade perfeita” no balanço do 1T23. Marfrig (MRFG3) também acabou caindo 2,38%. Vale (VALE3) ficou cambaleando entre o positivo e o negativo e terminou com mais 0,10%. Já a Petrobras (PETR4), grande protagonista do dia com mais de 10% de negócios do Ibov e 3 vezes meia a mais do que a segunda mais negociada (JBS), ganhou 3,22%, após balanço sólido do 1T23 – a pergunta agora é: o que virá de mudança pela frente? Sabesp (SBSP3) também mostrou força no 1T23 e disparou 7,26%, assim como Embraer (EMBR3), que ganhou 2,75%. B3 (B3SA3) teve um dia sem resistências, com um balanço bem aceito e se dizendo preparada para a concorrência: alta de 0,39%. Os bancos acabaram mistos, definindo bem o dia: Bradesco (BBDC4) subiu 0,45% e Itaú Unibanco (ITUB4) caiu 0,92%. No final das contas, enquanto o Ibovespa conseguiu seu sétimo pregão positivo em sequência, embora o índice encontre-se em importante ponto de resistência, uma “região de briga” entre comprados e vendidos para confirmar tendência de alta da Bolsa, lá fora, Wall Street amargou mais um dia de quedas. Sextou, sextou, então aproveite, porque segunda-feira uma palavra vai tomar conta das atenções: arcabouço. (Fernando Lopes)

O pedido foi feito na 3ª Vara Empresarial do Estado do Rio de Janeiro, citando dívidas de cerca de R$ 11 bilhões.

Divisões de carne bovina e suína dos Estados Unidos, e Seara no Brasil, foram destaques negativos do intervalo de janeiro a março.

E mais: 8 fundos pagam dividendos hoje; TEPP11 recebe R$ 28,1 milhões pela venda de imóveis em São Paulo; mapa indica melhores dias para investir em FIIs.

Contudo, apesar do resultado considerado positivo, analistas seguem cautelosos com as ações de Cogna, o que não impede uma forte alta dos ativos.

Avanço do processo de privatização depende agora de análise de consultoria internacional.

De acordo com o novo executivo, petroleira estatal irá priorizar estabilidades de preço e tentará amenizar a volatilidade do mercado.

Essa é a sétima alta seguida do Ibovespa, fechando os cinco pregões da semana em alta. A última vez que as cinco sessões de uma semana encerraram no azul foi entre 19 e 23 de dezembro de 2022. E a última vez que o Ibovespa teve sete vitórias seguidas foi entre 2 e 10 de agosto de 2022.

• Máxima: 108.816,78
• Mínima: 107.496,89
• Volume: R$ 26,10 bilhões

Ibovespa fecha com ganhos na sessão desta sexta-feira

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (8): 0,85%
• Terça-feira (9): +0,92%
• Quarta-feira (10): +0,31%
• Quinta-feira (11): +0,75%
• Sexta-feira (12): +0,19%
• Semana: +3,15%
• Maio: +3,86%
• 2T23: +6,46%
• 2023: -1,16%

Bolsa chega à sétima alta consecutiva; maio teve só 2 pregões com queda

O dólar tem o quarto dia seguido de desvalorização diante do real, quase passando o patamar dos R$ 4,900, e novamente na contramão do movimento da moeda norte-americana pelo mundo: o índice DXY ficou com mais de 0,61%. Luiz Felipe Bazzo, CEO do transferbank, diz que, “nos EUA, ainda existem algumas questões em aberto, a exemplo da dificuldade de concessão de crédito pelos bancos regionais, da desaceleração desigual da atividade até aqui e do impasse sobre o teto da dívida. Tudo isso deixa dúvidas sobre quando o Fed vai poder cortar juros e indica que o período de espera pode ser maior” Por outro lado, por aqui, “a desaceleração do IPCA deixou a taxa Selic em 13,75% com os dias contados”, sentencia.

• Venda: R$ 4,923
• Compra: R$ 4,923
• Mínima: R$ 4,909
• Máxima: R$ 4,956

É a segunda semana seguida em que os principais índices em Nova York fecham em baixa. Investidores em Wall Street padecem de convicção. “Nenhum dos setores está fazendo movimentos convincentes em qualquer direção, refletindo uma falta geral de convicção no mercado”, disse à CNBC Joe Cusick, especialista em portfólio e vice-presidente sênior da Calamos Investments.

Bateria de balanços leva também a intenso movimento para diversas ações.

A prata com entrega para julho encerrou a sessão com menos 1,11%, a US$ 24,154 a onça, enquanto a platina para julho perdeu 3,44% a US$ 1.067,00 a onça.

Governo defende a previsão de um cashback tributário; associação de supermercados condena a ideia.

Carlos Travassos, diretor de Engenharia da Petrobras (PETR4), afirmou que, nos estaleiros nacionais, a empresa terá 50 módulos de construção, neste ano. No próximo, mais 60. “Já iniciamos um grande diálogo com a indústria local, fora do cenário de construção naval. Estamos colocando escopo e oportunidades. Teremos um ramp up profícuo para a indústria local. “A Petrobras reconhece a importância de desenvolver uma indústria local. Vários países fazem isso”, afirmou o diretor, em teleconferência com jornalistas, recém encerrada. (Vitor Azevedo)

“Mas a questão está se tornando uma decisão do estado brasileiro. Estamos conversando com o Ibama, com a ministra (do meio ambiente) Marina (Silva). Ela falou do governo anterior e do atual. Nós estamos em um diálogo”, afirmou o CEO da Petrobras, Jean Paul Prates, sobre a questão da exploração de petróleo na foz do Amazonas. “Estado brasileiro, em algum momento lá atrás, licitou esse bloco. Pagaram o bônus. Há um embate interno no estado brasileiro. Houve licitação mas, em outro momento, outro órgão contestou. Nós vamos respeitar qualquer decisão a ser tomada. Não há embate direto”, disse. (Vitor Azevedo)

“Para uma empresa de petróleo, a transição energética é uma ressignificação. É um processo parcimonioso, que exige muita responsabilidade e que precisa de conversa com o investidor. Isso está acontecendo em todas as nossas concorrentes, sendo elas estatais ou não estatais”, disse Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4). (Vitor Azevedo)

Sergio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), disse que a Braskem (BRKM5) tem sido foco de muita especulação. “Nós, até o momento, sabemos que o consórcio de bancos ligado a Novonor recebeu uma proposta não vinculante, que só será firme se algumas coisas saírem do papel”, disse, a jornalistas, acrescentando: “Nós não recebemos nenhuma proposta oficial para nos manifestarmos. Como sócio cuidadoso, estamos acompanhando o caso. Se ela sair do papel, nós nos manifestaremos”, pontuou. (Vitor Azevedo)

Segundo Sergio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), a remuneração dos acionistas por recompras foi um pedido da diretoria executiva, que pediu um estudo sobre o assunto. “É importante dizer, contudo, que a recompra acontece em outras empresas como forma de remunerar os acionistas. A Petrobras, contudo, acha que a recompra sinaliza que acreditamos que a companhia vale mais do que o mercado precifica”, disse. (Vitor Azevedo)

Resoluções da CVM permitem BDRs de títulos de dívida e podem facilitar a emissão dos recibos de ativos estrangeiros negociados no Brasil.

Segundo o G1, o atual secretário-executivo do Ministério da Fazenda, que foi indicado para assumir a diretoria de política monetária do BC, pelo governo, teria sido indicado para presidente do conselho de administração do Banco do Brasil (BBAS3). A indicação foi dada, conforme o G1, pela CEO do banco, Tarciana Medeiros.

“Não iremos descumprir acordos, mas iremos reavaliar. No caso das refinarias, a Petrobras se voluntariou a vender refinarias, sem maiores estudos de mercado. Queremos, contudo, colocar novas perspectivas”, disse Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4), a jornalistas. (Vitor Azevedo)

“Nós, como empresa, assumiremos o critério de estabilidade e de atratividade. Antes, a Petrobras estava abdicando das vantagens nacionais. Temos refinarias ao lado do nosso cliente principal. Tudo isso faz parte de um modelo de preço empresarial e nós apresentaremos melhor na semana que vem. Podemos ter reajuste de preços? Podemos”, disse a jornalistas. (Vitor Azevedo)

Presidente do banco afirma que perfil da força de trabalho no Brasil mudou, com mais informalidade, o que pressiona o crescimento do fundo.

“Não perderemos vendas. Nossos clientes são as distribuidoras de combustíveis e de GLP, isso após a venda da Vibra”, disse Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4), a jornalistas. “Agora, política nacional de preço será algo que o governo irá fazer, seja com controle de estoques, com um fundo de estabilidade ou observando como os impactos nas distribuidoras. São aspectos que transcendem as portas da Petrobras”, acrescentou. (Vitor Azevedo)

“Já demos indicações, porém, de como será. O critério a ser utilizado será de estabilidade contra volatilidade. Não precisamos voltar a um tempo que não tinha reajustes, como em 2006, que não teve nenhum, mas também não precisamos fazer igual 2017, quando tivemos mais de 100 reajustes. A paridade internacional não existe, o que existe é a paridade de importação”, disse Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4), em entrevista a jornalistas. (Vitor Azevedo)

Os preços foram impactados por mais uma alta do dólar frente as moedas mais fortes do planeta e um dólar mais forte torna o petróleo mais caro para negociantes com outras divisas. Além disso, “a falta de confiança na economia está se traduzindo em um dólar mais seguro e também está causando pessimismo sobre a demanda por petróleo”, disse à CNBC John Kilduff, sócio da Again Capital LLC em Nova York.

• WTI (junho): -1,17%, a US$ 70,04
• Brent (julho): -1,08%, a US$ 74,17

Linda Yaccarino comandava a área de publicidade da NBCUniversal e deverá dar fôlego à receita de marketing da rede social.

A Sabesp (SBSP3) teve um lucro líquido de R$ 747,2 milhões no 1T23, cifra 23% inferior na comparação com o mesmo período de 2022, por conta da piora no resultado financeiro líquido, que ficou negativo em R$ 259,5 milhões, ante um resultado positivo de R$ 340,1 milhões de um ano antes. Já o Ebitda ajustado somou R$ 2,035 bilhões, uma variação positiva de 18,2%, e a margem Ebitda ficou em 35,7% no primeiro trimestre, ante 35,3% do mesmo intervalo de 2021.

Na semana passada, mais 0,69%, e na anterior, mais 0,06%. A última vez que tal sequência aconteceu foi na 2ª, 3ª e 4ª semanas de 2023: respectivamente, 1,79%, 1,01% e 0,25%.

Com a explosão do mercado, governo corre para implementar regras em meio a investigações sobre manipulação de resultados de partidas de futebol.

A afirmação é de Alexandre Muller, da JGP. Apesar disso, para ele, notícia não deve levar a uma nova abertura dos spreads de títulos de crédito como um todo.

Mas na semana as ações da empresas aéreas sobem: GOLL4, +4,31%; AZUL4, +9,11%.

Segundo avaliação da XP, a maioria das empresas que atuam no no segmento de média/alta renda relataram pressão na margem bruta.

O presidente dos EUA, Joe Biden, nomeou hoje o diretor do Federal Reserve, Philip Jefferson, para ser o vice-presidente do banco central, uma função importante de consultoria política recentemente desocupada por Lael Brainard. Biden também nomeou a diretora-executiva do Banco Mundial nos EUA, Adriana Kugler, como diretora do Fed, acrescentando uma economista trabalhista às fileiras de liderança do banco central. Biden também renomeou a diretora Lisa Cook. (Reuters)

Ricardo Paixão, CFO da MRV (MRVE3), diz que a recuperação das margens será “mais lenta e gradativa” esse ano. O executivo explica que na medida em que a companhia vai ficando “livre” das safras de lançamento de imóveis de 2020 e 2021, que tem margem bruta com 19%, a empresa ganha aumento de margens, com previsão de terminar o ano que vem em 30%. A empresa apresentou há pouco balanço do 1T23 a analistas de mercado.

Segundo Ricardo Paixão, CFO da MRV (MRVE3), há um descasamento muito grande entre o que existe fora do programa e dentro com relação aos juros. Para o executivo, isso pode impactar na questão das margens da companhia. A MRV apresentou há pouco resultado do 1T23 a analistas de mercado.

Apenas US$ 72 milhões foram levantados com listagens em Riad este ano, o menor valor desde 2014, segundo dados compilados pela Bloomberg.

Na mínima da sessão, o dólar foi aos R$ 4,909 e na máxima aos R$ 4,956.

E mais: 8 fundos pagam dividendos hoje; índice dos fundos imobiliários opera no positivo na sessão desta sexta-feira (12).

Conhecida como boa pagadora, Taesa ainda não liberou proventos referentes a 2023 enquanto se organiza para disputar leilões; o que esperar agora?

Principal índice da bolsa brasileira não consegue encontrar forças para se consolidar nem no negativo, nem no positivo. Vale (VALE3) segue com queda curta de 0,10%, enquanto bancos seguem sem amplitude no vermelho. JBS (JBSS3) puxa índice para baixo, com menos 6,13%, e Petrobras ([ativo=ÈTR4]) consegue compensar, com mais 3,26%.

A máxima do dia é de R$ 4,956 e a mínima, de R$ 4,909.

• Dow Jones: -0,44% (às 12h27: -0,28%)
• S&P 500: -0,56% (às 12h27: -0,30%)
• Nasdaq: -0,76% (às 12h27: -0,44%)

Índice cheio foi menor que o de março, mas alta foi mais disseminada em abril e realinhamento de preços dos serviços permanece.

Executivo diz que companhia está preparada para enfrentar novos players, apostando em novos produtos.

A Positivo (POSI3) obteve lucro líquido de R$ 8,5 milhões no 1T23, montante 70% inferior ao reportado no mesmo intervalo de 2022. O Ebitda totalizou R$ 84,8 milhões no 1T23, um recuo de 32,4% em relação ao 1T22. A margem Ebitda atingiu 12,1% entre janeiro e março deste ano, baixa de 0,1 ponto percentual (p.p.) frente a margem registrada em 1T22.

De acordo com a Pasta, a medida foi necessária porque o Plano Safra em curso não conseguiu cumprir todas as demandas dos produtores rurais por esse crédito.

Gilberto Tomazoni, CEO Global da companhia, considerou o resultado “fora da curva”, mas evitou cravar uma recuperação já no segundo trimestre.

Presidente da República fala em evento de lançamento do programa Escolas de Tempo Integral, no Ceará.

Assim, o fluxo de ingresso líquido de recursos estrangeiros no mercado secundário da B3 acumula saldo negativo de R$ 1,099 bilhão em maio, mas positivo de R$ 10,058 bilhões em 2023. No dia 10/5, quando o Ibovespa subiu 0,31%, o investidor institucional sacou R$ 254,3 milhões e o individual retirou R$ 89,2 milhões. Dessa forma, no acumulado de maio, o saldo de individuais está negativo em R$ 823 milhões, mas o institucional segue positivo, com aportes líquidos de R$ 573 milhões. Enquanto isso, no acumulado do ano, o individual ingressou com R$ 3,266 bilhões e o institucional sacou R$ 18,045 bilhões.

Investidores na Europa reagiram nesta semana ao anúncio do Banco da Inglaterra de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros para 4,5%%, além de dados da inflação nos EUA.

Contratos são para entrega em junho.

Após o balanço do 1T23, os principais pilares que sustentam a visão positiva do Morgan Stanley com relação à Sabesp (SBSP3) são o alto comprometimento do governador de São Paulo em conduzir a privatização até 2024; novos planos de gestão para implementar iniciativas para melhorar a eficiência, como redução no quadro de funcionários; as revisões tarifárias periódicas e extraordinárias, que foram positivas para a empresa, sendo que a próxima ocorrerá em 2025, criando um período razoável de visibilidade regulatória; e risco-recompensa atrativo.

• Dow Jones: -0,28% (às 11h13: +0,12%)
• S&P 500: -0,30% (às 11h13: +0,03%)
• Nasdaq: -0,44% (às 11h13: -0,16%)

Michelle Bowman aparentemente está entre uma minoria de dirigentes que apoiam juros mais altos.

Agência disse que vem monitorando a companhia em regime diferenciado de acompanhamento de indicadores econômico-financeiros.

A Hidrovias do brasil (HBSA3) reportou Ebitda ajustado de R$ 211 milhões no balanço do 1T23, alta de 35% em relação ao ano anterior e 17% acima da nossa projeção de R$ 180 milhões. Os principais destaques incluem fortes resultados no Corredor Norte (como esperado) e números positivos no Corredor Sul. O Itaú BBA mantém visão “de que os resultados provavelmente continuarão melhorando em todas as divisões em 2023 e atingirão todo o potencial até 2024”. A classificação é outperform, com preço-alvo de R$ 3.

André Salcedo, CEO da Sabesp (SBSP3), disse que outros investimentos estão sendo analisados para possível postergação, principalmente aqueles que não oferecem elevada geração de valor à companhia. Empresa de saneamento segue apresentando os resultados do 1T23 a analistas de mercado.

“A situação da Light (LIGT3) continua fluida e difícil”, entende o Morgan Stanley. “Os próximos eventos potencialmente importantes são a evolução do plano de recuperação judicial; a potencial injecção de capital e negociação com detentores de dívida, provavelmente liderada por novo accionista; e o processo de renovação da concessão de distribuição e tratamento regulatório específico para as perdas de energia da Light”.

Prates frisou, no entanto, que investimentos em ativos rentáveis de exploração e produção de petróleo são movimentos naturais da empresa.

A geração de caixa da Neoenergia (NEOE3) do 1T23 deste ano “refletiu principalmente a melhora operacional das distribuidoras, e a entrada de projetos de investimento”, diz o Bradesco BBI. “O aumento da geração de caixa vem influenciando na estabilidade da alavancagem nos últimos anos”. A companhia manteve a estratégia de crescimento neste trimestre, direcionando um elevado volume de investimento. Para 2023, o volume de investimentos ainda deverá ser elevado, com possível pagamento mínimo de dividendos (25% payout). “Acreditamos que essa diversificação entre geração, transmissão e distribuição reflete em maior resiliência do fluxo de caixa, não concentrando riscos de operação na distribuição, que é mais volátil, e na geração que possui o maior risco hidrológico. Mantemos nossa visão favorável para o risco de crédito da Neoenergia”.

“Vamos buscar que a execução da nossa estratégia seja cada vez mais competitiva no mercado brasileiro frente aos concorrentes. Vamos fazer isso de forma racional, mantendo a geração de valor na companhia. De uma maneira simples, quando nós apresentarmos a melhor oportunidade para o cliente, nós não vamos perder as vendas aos concorrentes”, disse Claudio Schlosser, diretor de comercialização da Petrobras (PETR4). (Vitor Azevedo)

“Temos acordo (com Equinor), mas ainda estamos aguardando a definição do marco regulatório do setor para começar as análises técnicas e econômicas”, disse Mauricio Tolmasquim, diretor de Transição Energética e Sustentabilidade da Petrobras (PETR4). As duas companhias firmaram contrato para avaliar sete projetos eólicos offshore. “Nossa prioridade é entrar com parcerias. Isso porque reduzimos a quantidade de Capex com projetos específicos. Depois, é uma maneira de compartilhar riscos. Além disso, há o compartilhamento de expertise”, completou, acrescentando que a empresa conversa com outras empresas. (Vitor Azevedo)

A NetJets é cliente da Embraer desde 2010 e, desde então, já recebeu quase 120 jatos Phenom série 30.

Índice de difusão apresentou alta em abril e agentes ressaltaram preocupação com os núcleos.

Segundo o Itaú BBA, “os serviços subjacentes subiram um pouco, e o índice de difusão ainda está em níveis elevados; ambos indicam que a desinflação está ocorrendo, ainda que gradualmente, como esperado nesta fase do ciclo”. O BBA projeta IPCA em 6,0% em 2023, mas com viés de baixa, devido a possíveis reduções de preço da gasolina e do gás no curto prazo. Para 2024, IPCA de ficar em 4,5%, “incorporando alguma desancoração nas expectativas de inflação”.

Segundo André Salcedo, CEO da Sabesp (SBSP3) o payback é de 12 a 15 meses, mas o executivo não deu detalhes do PDV, que será apresentado nesta sexta (12) ao sindicato do setor. Empresa segue apresentando os resultados do 1T23.

“O racional de incluir a política de recompra de ações tem três óticas principais. A recompra vai permitir uma flexibilização da gestão de caixa. Ela procura também alinhar a Petrobras com suas congêneres”, disse Sergio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), em teleconferência com analistas. (Vitor Azevedo)

Segundo Sergio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), a formulação de nova política de remuneração de acionistas foi pedida pela administração à diretoria e depois segue para o conselho de administração. “Estamos nesse momento no início do processo. Não temos direcionamento claro de como será o pagamento. Iremos propor o que faz mais sentido para os acionistas”, comentou. (Vitor Azevedo)

Segundo William França, diretor do braço de refino e de gás natural da Petrobras (PETR4), todo potencial de modernização e de ampliação da capacidade refino passa por um racional estratégico e econômico. “Temos um potencial grande de desengargalamento e de ampliação da nossa capacidade de refino. Temos vários projetos em fase de análise, sem necessidade de ser greenfield, de refinaria novas, em até 500 mil barris”, disse. (Vitor Azevedo)

Petrobras (PETR3;PETR4) alterou os preços da gasolina há 73 dias. Já os do diesel foram alterados há 14 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +9%, ou +R$ 0,28 (ontem: +7% ou +R$ 0,23)
• Gasolina (média nacional): +14%, ou +R$ 0,39 (ontem: +13% ou +R$ 0,35)

A declaração foi de Sergio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), durante apresentação de teleconferência com analistas. Segundo ele, a venda de ativos até o momento gerou US$ 2,1 bilhões. (Vitor Azevedo)

André Salcedo, CEO da Sabesp (SBSP3), apresenta neste momento os resultados do 1T23 a analistas de mercado.

André Perfeito lembra que “em pese que o índice veio abaixo do mês anterior, que havia sido de 0,71%, de fato os núcleos pioraram marginalmente, além da difusão ter aumentado”. O resultado, segundo ele, “sinaliza a perspectiva de que o BC irá manter o plano de voo, com cortes na taxa básica apenas no segundo semestre”. Mas Perfeito elenca questões “baixistas” para a reunião de junho do Copom: discussão sobre o novo Arcabouço Fiscal segue avançando; preços internos da gasolina acima da paridade internacional, o que sugere mais cortes nos combustíveis; super safra este ano, que pode em tese ajudar na acomodação no grupo alimentação e, por fim; real segue se apreciando contra o dólar.

A NetJets é cliente da Embraer desde 2010 e, desde então, já recebeu quase 120 jatos Phenom série 30.

Com isso, investidores só podem comprar e vender papéis como o Tesouro Selic.

Para Luca Mercadante, economista da Rio Bravo, “a inflação de abril veio no sentido contrário da última divulgação em que tivemos um dado benigno; desta vez, tivemos uma surpresa negativa no número cheio do IPCA, mas mais que isso, a inflação subjacente acelerou com relação ao mês anterior, indicando uma pressão relevante para a política monetária”. O economista sublinha que serviços e núcleos, que são mais persistentes, “não mostram alívio e não condizem com a convergência da inflação para a meta. Assim, a divulgação de hoje reforça a mensagem do BC, de que eles ainda precisam manter os juros elevados e só devem cortar a partir de setembro”.

Até o momento, Ibovespa emenda 7º pregão consecutivo de ganhos.

O projeto faz parte de um dos principais investimentos da Sabesp (SBSP3) sob nova gestão. André Salcedo, CEO da companhia, apresenta neste momento os resultados do 1T23 a analistas de mercado

• Dow Jones: +0,12% (na abertura +0,26%)
• S&P 500: +0,03% (na abertura: +0,26%)
• Nasdaq: -0,16% (na abertura: +0,20%)

O levantamento é feito pela Universidade de Michigan.

“Considerando os impactos das fortes chuvas no litoral de São Paulo no 1T23, os resultados de subscrição foram melhores do que o esperado, embora amplamente antecipados pelos números da SUSEP”, explicou o Credit Suisse, em relação ao balanço do 1T23 da Porto (PSSA3). “A sinistralidade controlada do seguro saúde foi o principal destaque, principalmente em relação ao aumento de +430bps do Bradesco, sustentando o ROE da BU em sólidos 25%”. O Credit Suisse ainda ressalta que os resultados financeiros ainda vieram com “retorno tímido”. A classificação para a ação é outperform, com preço-alvo de R$ 27.

Segundo o Broadcast, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou que não discutiu com Gabriel Galípolo, que foi indicado à diretoria do Banco Central, a presidência da autoridade monetária. No mais, Haddad comentou que a inflação projetada para o ano que vem está bastante controlada, segundo o Broadcast.

Os grandes bancos norte-americanos irão arcar com a maior parte do custo de reabastecer um fundo de seguro de depósitos que foi drenado em 16 bilhões de dólares pelo colapso do Silicon Valley Bank e de duas outras instituições, embora os bancos de médio porte também estejam sob risco, disse a FDIC, agência garantidora de depósitos dos Estados Unidos. O órgão regulador bancário dos EUA aplicará uma taxa de “avaliação especial” de 0,125% a depósitos não segurados de bancos superiores a 5 bilhões de dólares, com base na quantidade que o banco mantinha no final de 2022, propôs o FDIC em uma reunião do conselho. Embora a taxa se aplique a todos os bancos, na prática as instituições com mais de 50 bilhões de dólares em ativos cobrirão mais de 95% do custo, disse a agência, enquanto os bancos com menos de 5 bilhões de dólares em ativos não pagarão nenhuma taxa. Espera-se que cerca de 113 bancos paguem o ônus. (Reuters)

Fundos de criptoativos vêm perdendo investidores mesmo diante de alta do setor, indicando piora em cenário com BTC caindo e IPCA resiliente.

CFO da B3 (B3SA3), Andre Milanez destacou a analistas que, mesmo sem uma outra Bolsa que compita diretamente, a companhia enfrenta a concorrência do mercado global, no momento em que empresas decidem abrir capital em Bolsas estrangeiras, por exemplo. “Estamos nos preparando para a possibilidade de um novo ‘player’ aparecer no Brasil. Em nossa visão, a chance de sucessão são maiores quando há diferenciação de produto”, afirmou. (Mitchel Diniz)

Débora Nogueira, economista-chefe da Tenax Capital, lembra ainda que a inflação de serviços é a mais resiliente. “Observar em que patamar a inflação dessa parte do índice consegue se estabilizar é importante para entendermos o quanto a política monetária ainda terá de trabalho. A desinflação desse grupo deverá acontecer em dois estágios: a primeira já aconteceu, com reajuste relativos na economia. A segunda, mais custosa, fruto do efeito de aperto monetário na economia, é a que está em curso”, diz, lembrando que o número de abril não forma, necessariamente, uma tendência altista, mas reforça a dificuldade da desinflação desse grupo de itens da cesta de bens que compõem o IPCA. “Inflação de serviços é mais relacionada a salários e representa inércia inflacionária”. A projeção do IPCA para 2023 é de 6,30%.

Os executivos da B3 foram mais uma vez questionados sobre como veem a possibilidade de um concorrente no mercado brasileiro. Alinhado com o discurso da teleconferência do quarto trimestre, Andre Milanez, CFO da empresa, afirmou que a B3 segue trabalhando no mapeamento de novos produtos que poderiam ser explorado por outros “players”, para evitar que gargalos sejam preenchidos por novos competidores. “Estamos confiantes de que vamos manter a preferência dos nossos clientes”, afirmou Milanez. (Mitchel Diniz)

O pedido foi feito na 3ª Vara Empresarial do Estado do Rio de Janeiro, citando dívidas de cerca de R$ 11 bilhões.

Marfrig (MRFG3) é a segunda maior queda, com -7,74%. BRF (BRFS3) também tem queda significativa, de -6,01%.

Segundo balanço do quarto trimestre de 2022, a varejista tem uma dívida de R$ 875 milhões, sendo R$ 470 milhões com vencimento no curto prazo.

CFO da B3 (B3SA3), Andre Milanez afirmou que todas as questões que poderiam impedir a expansão de volumes, relacionadas a preços, já foram endereçadas. “Vamos continuar administrando nossa política, faremos ajustes finos quando necessários, mas não vemos qualquer necessidade de revisão neste momento”, afirmou o CFO, em teleconferência com analistas. (Mitchel Diniz)

Divisões de carne bovina e suína dos Estados Unidos, e Seara no Brasil, foram destaques negativos do intervalo de janeiro a março.

Reunião foi fechada; pelo lado brasileiro, chefe da Secretaria de Assuntos Internacionais da Fazenda também participou.

Mais uma vez, o foco fica para os próximos passos da companhia depois de um trimestre positivo e manutenção da política de dividendos no 1º tri

Investidores em Wall Street tentam se recuperar das recentes quedas, após divulgação de dados de inflação ao consumidor e ao produtor de abril. Hoje, os bancos regionais tentam um impulso e puxam os índices.

• Dow Jones: +0,26%
• S&P 500: +0,26%
• Nasdaq: +0,20%

“Gostaria de reforçar nosso comprometimento com disciplina de custos”, afirmou Andre Milanez, CFO da B3 (B3SA3), na abertura de teleconferência. “Não acho que isso tenha ficado de fora da nossa agenda em algum momento, mas agora estamos dando uma atenção especial ao assunto”, esclareceu, acrescentando que a aceleração de custos no 4TRI22 foi motivada por itens não recorrentes. Isso ocorreu no 1TRI23 e, junto com as iniciativas de eficiência da companhia, as despesas totais foram reduzidas, destacou ele. Milanez pontuou que o crescimento de custos em 2023 fica na parte baixa do intervalo do guidance da B3. (Mitchel Diniz)

O Ibovespa abre o último dia da semana em queda de 0,27%, aos 107.966,98 pontos, mas ainda encaminhando-se para uma alta semanal. O destaque de hoje são as dezenas de balanços divulgados ontem à noite, em especial a Petrobras (PETR4), que reportou lucro de R$ 38,156 bilhões no 1º tri, queda anual de 14,4%, mas acima do esperado. Ações da petrolífera sobem 1,8%, assim como ações de companhias de celulose e educação. Por outro lado, recuam as ações de grandes bancos, Vale (VALE3), varejistas e frigoríficas. Atenção especial hoje para as ações da Light (LIGT3), que aprovou pedido de recuperação judicial, com dívidas que somam R$ 11 bilhões. As ações ainda estão em leilão. Em índices econômicos, hoje o IBGE divulgou que o IPCA desacelerou novamente em abril, para 0,61%, e a inflação ficou em 4,18% em 12 meses. Os juros futuros sobem no curto prazo, mas caem no médio e longo prazo. Já o dólar comercial tem oscilado, perto dos R$ 4,93. Lá fora os índices futuros dos EUA sobem em atenção às discussões sobre o teto da dívida e antes dados de confiança do consumidor. (Felipe Alves)

A receita operacional, por sua vez, somou R$ 758,9 milhões no primeiro trimestre deste ano, uma diminuição de 17,4% na comparação com igual etapa de 2022.

O Bradesco BBI diz que os resultados do 1T23 da Cogna (COGN3) foram bons no geral. Destaques positivos foram faturamento da Kroton, que cresceu 15% ano a ano, ingressos estáveis de novos alunos, e fluxo de caixa operacional. Apesar dos resultados considerados “bons”, a classificação foi mantida em neutra, assim como preço-alvo, em R$ 2,20.

Gilberto Tomazoni, CEO Global da JBS (JBSS3), destaca, entanto, que a diversificação de produtos e geográfica da companhia favorece a retomada. “Este trimestre (1T23) é um ponto fora da curva”, disse. Empresa segue apresentando os resultados do 1T23 a analistas de mercado.

Custo nacional da construção foi de R$ 1.693,67 por metro quadrado em abril, puxado pela alta de 0,42% em materiais.

A leitura de março foi de recuo de 0,8% (revisada de menos 0,6%).

A leitura de março foi de recuo de 0,6% (revisada de menos 0,2%).

O Itaú BBA destaca em relatório de análise técnica que, se o Ibovespa ultrapassar a forte barreira em 108.300 pontos, se iniciará uma tendência de alta, “que poderia levar o índice a patamares como 110.500, 114.900 e 121.600 pontos”. Do outro lado, o primeiro suporte intraday está em 106.300 pontos, aponta o BBA. “Abaixo deste, o mercado poderá devolver parte dos ganhos dos últimos dias e encontrará suportes em 102.700 pontos e a forte região de suporte entre 101.000 e 99.700 pontos.”

O Itaú BBA exalta o 1T23 da Locaweb (LWSA3), com crescimento da receita líquida, “o que é bom dada a sazonalidade negativa do trimestre e o cenário macro atual”. A análise ressalta que “a lucratividade superou nossas estimativas de margem bruta e EBIT, que chegaram a 366 bps e 131 bps, respectivamente”. A classificação é market perform, com preço-alvo de R$ 7,50.

• ADRs de Exxon Mobil: +0,32%
• ADRs de Chevron: +0,43%
• ADRs de Shell PLC: +0,45%
• ADRs de BP PLC: +0,67%
• ADRs de TotalEnergies: +0,73%

• ADRs de BHP: +0,40%
• ADRs da Rio Tinto: -0,02%

A JBS (JBSS3) reportou Ebitda do 1T23 cerca de 40% abaixo do consenso, diz o Bradesco BBI, “55% explicado por margens abaixo do esperado para sua divisão de bovinos nos EUA, cerca de 30% devido a margens também abaixo do esperado para Seara no Brasil e cerca 15% devido a margens de sua divisão de suínos nos EUA”. O BBI gostaria de ter mais clareza sobre uma melhoria no fluxo de caixa, uma vez que a JBS queimou R$ 6 bilhões no 1T23. A classificação é neutra, com preço-alvo de R$ 30.

Segundo o IBGE, o grupo de alimentação e bebidas teve aceleração de 0,05% em março para 0,71%, em abril dos preços. A principal colaboração foi da alimentação no domicílio, que havia apresentado deflação no mês anterior (-0,14%) e teve alta de 0,73% em abril. Impactaram os preços do tomate (10,64%), do leite longa vida (4,96%) e do queijo (1,97%). Entre os alimentos em queda, destaque para a cebola (-7,01%) e o óleo de soja (-4,44%).

Já a alimentação fora do domicílio variou 0,66%, acima da variação de março (0,60%). O lanche desacelerou de 1,09% para 0,93%, enquanto a refeição fez o caminho inverso, e saiu de 0,41% para 0,51%, conforme o IBGE.

O entendimento é do Credit Suisse, que vê o 1T23 da CPFL (CPFE3) como “positivos e fortes ano a ano, ajudados pelas unidades de DisCo (controle de custos e provavelmente melhor mix tarifário, apesar dos volumes menores) e unidades de Transco, parcialmente compensado pelo desempenho mais fraco do segmento de GenCo (margens piores, apesar do menor PMSO)”. Segundo a análise, Os números relatados se beneficiaram da contabilidade IFRS, melhor produção eólica e da consolidação da Enercan, parcialmente compensados por custos gerenciáveis mais altos em uma base anual. A classificação é outperform, com preço-alvo de R$ 39,50.

O índice de difusão (que mede o porcentual de itens com aumento de preços) em abril ficou em 64% para alimentos ante 56% de março, enquanto em itens não alimentícios atingiu 67% em abril ante 63% de março.

A Cyrela (CYRE3) apresentou resultados neutros, com operacionais decentes, embora com uma pequena perda em sua margem bruta, entende o Bradesco BBI. “Vemos a Cyrela se mantendo razoavelmente bem em meio aos desafios macro do segmento, e seus resultados têm sido sustentados por uma atividade comercial decente e uma sólida carteira de receitas que deve ajudá-la a navegar até 2023, que provavelmente será um ano desafiador”. A classificação é outperform, com preço-alvo de R$ 22.

Gilberto Tomazoni, CEO Global da JBS (JBSS3), abre teleconferência de resultados do 1T23 neste momento. Nos Estados Unidos, o executivo menciona preço elevado do gado.

Em março, a leitura foi de 5,66%.

Nos últimos 12 meses, o IPCA subiu para 4,18%. Consenso Refinitiv previa alta de 4,10%. Todos os nove grupos de produtos e serviços pesquisados apresentaram alta, com destaque para Saúde e cuidados pessoais, que teve o maior impacto (0,19 p.p.) e a maior variação (1,49%).

IBOV: “Segue forte na compra e ainda sem confirmar o rompimento do topo anterior de 108.300. O candle de ontem deixou um pouco de pavio superior, mas ainda não é um sinal de queda. Espero por uma correção, mesmo que pequena para um novo movimento de alta. Próxima resistência: 110.500 e 114.000. Suporte em 101.500 e 97.000 pontos.”

DÓLAR: “Rompeu o suporte de 5.060 e segue com fechamentos abaixo desse ponto, o que confirma o rompimento. Ainda com pouca força na venda para deslocar o preço e se afastar dessa região de suporte, mas em tendência de baixa no curtíssimo prazo. A confirmação de uma novo movimento acontece com o rompimento do fundo de 4.900 e pode acelerar um movimento de queda até o suporte de 4.700.”

A Tupy (TUPY3) apresentou resultados levemente positivos no 1T23 (primeiro trimestre a incluir totalmente a aquisição da MWM, incorporada em dez’22), com EBITDA aj. de R$ 315 milhões +1% A/A e +26% T/T.  Embora um impacto na receita fosse amplamente esperado no mercado doméstico devido à implementação dos padrões de motorização Euro 6 no Brasil (volumes domésticos -16% A/A), analistas da XP continuam a ver um melhor desempenho relativo dos mercados externos, resultando em uma queda mais modesta de receita consolidada no 1T23 (-5% A/A quando excluídos ~R$ 550 milhões de receitas relacionadas ao MWM). A recomendação de compra foi mantida para Tupy.

A Locaweb (LWSA3) reportou resultados mistos no 1º trimestre, e em sua maior parte, em linha com as estimativas da XP. A receita líquida cresceu +22% A/A, mas ficou 1% abaixo da expectativa, impulsionada principalmente pelo crescimento de +39% A/A no segmento de Commerce. No lado positivo, destaque para a margem EBITDA ajustada consolidada que aumentou 1,0pp T/T e ficou +1,2pp acima da XP, devido à alavancagem operacional e margens mais altas do que o esperado em BeOnline/SaaS. Por outro lado, o lucro líquido diminuiu 62% T/T e ficou 64% abaixo da projeção da XP, devido a maiores despesas financeiras. Além disso, a conversão de caixa aumentou +6,5pp T/T, em 51,8%. No geral, a recomendação neutra foi mantida, assim como o preço-alvo para o final de 2023 de R$7,5/ação.

A JBS (JBSS3) apresentou resultados fracos em todas as unidades no 1T23, o que poderia levar investidores a questionar a eficácia de sua estratégia de diversificação. No entanto, essa seria uma perspectiva míope em um setor sempre cíclico. Ainda assim, analistas da XP veem uma bandeira amarela na dependência da JBS nos mercados domésticos, com apenas 23% da receita proveniente de exportações, levando a uma exposição menor do que a de seus pares à China. Apesar do trimestre negativo, com queima de caixa relevante (R$ 6,1bi vs. R$ 2,7bi no 1T22) e alavancagem de 3,1x ND/EBITDA (prevemos 3,2x em 2023YE), o custo da dívida de 5,9% confirma a gestão de dívida bem-sucedida. A perspectiva de melhores resultados em todas as unidades sugere que o 1T23 pode ser o ponto mais baixo do ano, mas deve ser uma jornada tortuosa.

Para o Itaú BBA, a RaiaDrogasil (RADL3) é um dos players mais bem posicionados do Brasileiro do mercado de drogarias, pela execução impecável, plano de expansão e iniciativas digitais promissoras. Mas o banco avalia que o reajuste mais baixo dos preços dos remédios neste ano deve exercer alguma pressão sobre a lucratividade no curto prazo.

A C&A (CEAB3) reportou uma forte surpresa positiva no Ebitda (+43% em relação às estimativas da XP), mas que foi compensada por maiores despesas financeiras. O prejuízo líquido ficou em -R$122 milhões, devido a despesas financeiras mais elevadas com o aumento das taxas de juros e correção monetária do pagamento do Bradesco, enquanto a geração de caixa foi negativa em R$83 milhões devido à sazonalidade do negócio, mas melhor em relação ao ano anterior devido a melhores dinâmicas de capital de giro, principalmente nas linhas de recebíveis e fornecedores, além de um volume de investimentos menor.A recomendação Neutra foi mantida, com Preço-Alvo de R$3,50/ação.

Embora o Ebitda tenha ficado em linha com as expectativas da XP, analistas observaram uma piora em indicadores relevantes como geração de caixa. Volumes de água abaixo do esperado e custos gerenciáveis ​​(PMSO) maiores prejudicam o desempenho da Companhia. Embora a Sanepar esteja sendo negociada atualmente a um EV/RAB implícito de 0,6x, analistas continuam acreditando que o risco regulatório persiste. A recomendação Neutra foi mantida, com preço-alvo de R$ 26,0/unit.

Após o contrato de dólar futuro (DOLM23) fechar com baixa de 0,35%, aos 4.951,00 pontos, a Genial aponta como próximo suporte e fundo histórico desse contrato vigente os 4.946,50 pontos (mínima de ontem). Já as próximas resistências ficam em 4.954,50 (MME21), 4.963,00, 4.965,00 e 4.974,00 pontos.

A Genial destaca que o Ibovespa, na véspera, testou e respeitou a resistência imediata que fica em 108.280 pontos. “Se fechar acima dessa pontuação irá confirmar um pivô de alta [traçado em azul no gráfico diário abaixo] podendo sair da formação de um canal baixa de médio prazo”, ressalta. Os próximos topos ficam em 110.175, 114.320 e 120.040 pontos. Já os próximos suportes ficam em 101.060, 99.900 e 97.000 pontos.

A mais recente subida das taxas de juro do Banco Central Europeu não será a última, uma vez que é necessário garantir que a actual onda de inflação chegue ao fim, afirmou, esta sexta-feira, Joachim Nagel, decisor de política monetária do BCE. Falando à margem de uma reunião do Grupo dos Sete (G7), no Japão, Nagel afirmou que os dados atuais não indicam que o BCE deva alterar a sua opinião sobre a necessidade de novas subidas de taxas. “Precisamos de ter a certeza de que a última vaga de inflação termina”, disse o chefe do banco central alemão. (Reuters)

Valor está em linha com as últimas distribuições feitas pela companhia, mas longe do recorde.

Segundo relatório da XP, o DI-2029 está em tendência de baixa pelas médias de 21 e 200 dias. “Abaixo dos 11,69 abre projeções para teste dos 11,37 ou 10,84. Acima dos 11,87 pode repicar nas resistências em 12,06 ou 12,46”, escreveu Gilberto Coelho, analista da XP.

O DI-2031 também está em tendência de baixa pelas médias de 21 e 200 dias e após teste da média de 21 como resistência retomou sinal de baixa. “Abaixo dos 11,93 abre projeções para teste dos 11,78 ou 11,57. Acima dos 12,15 poderia testar resistências em 12,36 ou 12,69”, destaca Gilberto Coelho.

Para o Morgan Stanley, o rendimento do dividendo ainda pode ser atraente, mesmo com um pagamento menor. Tendo em vista que a Petrobras (PETR4) está gerando um caixa muito grande, e entendendo que o acionista controlador se beneficiaria do fluxo de dividendos para contribuir com seu quadro fiscal, é possível que a política de dividendos seja mais favorável do que o previsto, relata o banco. O Morgan Stanley tem recomendação equal-weight para a Petrobras, com preço-alvo de US$ 12,50/ação.

Em fato relevante, a companhia comunicou que seu Conselho de Administração aprovou e autorizou, em reunião realizada hoje, e a companhia ajuizou o pedido de recuperação judicial perante a 3ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro. O ajuizamento do pedido de Recuperação Judicial compreen obrigações de cerca de R$ 11 bilhões. “Conforme previamente informado ao mercado, a Companhia vem, em conjunto com seus assessores financeiros e legais, avaliando alternativas e empreendendo esforços na busca do equacionamento de obrigações financeiras próprias e de outras pelas quais é também coobrigada, inclusive mediante tratativas com certos credores no âmbito de procedimento de mediação”, informa a empresa.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,421% (+0,024)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,914% (+0,008)

Segundo relatório de análise técnica da XP, o dólar futuro (DOLM23), após teste da média de 21 dias como resistência, segue em tendência de baixa. “Uma perda dos 4.928 projetaria teste dos 4.880 ou 4.824. Um fechamento acima dos 5.005 traria sinal de repique altista mirando de 5.060 a 5.120”, destaca Gilberto Coelho, analista da XP.

A Hidrovias do Brasil (HBSA3) apresentou resultados positivos no 1T23, com EBITDA Aj. de R$ 211 milhões (+35% A/A). Destaque para os fortes resultados operacionais da empresa, com receita suportada por: (i) melhora de volume no Corredor Norte (+23% A/A); e (ii) melhorias contínuas nos volumes do Corredor Sul (+20% A/A) baseado em melhores níveis de calado. Por outro lado; níveis de alavancagem ainda elevados em 4,6x dívida líquida/EBITDA, mas apresentando melhorias sequenciais (vs. 4,9x no 4T22). A XP reitera visão positiva para a HBSA, apoiada por uma perspectiva positiva de longo prazo para as exportações de grãos do Brasil.

Segundo relatório de análise técnica da XP, o Ibovespa está em tendência de alta no curto prazo pela média de 21 dias e acima dos 108.667 tem projeções entre 112.000 e 115.500. “Abaixo dos 106.400 teria sinal de realização mirando suportes em 104.700 ou 101.000. Destaque ainda para a proximidade da MM200 dias como resistência forte e IFR perto de sobrecompra”, destaca Gilberto Coelho, analista técnico da XP.

A NetJets assinou um novo contrato com a Embraer (EMBR3) para a aquisição de até 250 opções de jatos Praetor 500, que inclui um acordo abrangente de Serviços e Suporte. O negócio está avaliado em mais de US$ 5 bilhões, com entregas a partir de 2025. Essa será a primeira vez que a NetJets oferecerá o Praetor 500 aos seus clientes.

O Itaú BBA reportou que o custo de extração do pré-sal caiu 5%, para US$ 3,71/bbl (de US$ 3,89/bbl no 4T22), impulsionado principalmente por custos mais baixos para intervenções em poços e operações submarinas, enquanto o custo de captação onshore e águas rasas caiu 22% devido aos desinvestimentos em Sergipe e Alagoas e a paralisação da produção dos ativos onshore da Bahia, conforme determinação da ANP. Além disso, os custos de extração do pós-sal diminuíram 4% devido à paralisação definitiva das plataformas em Marlim e os desinvestimentos de Papa-Terra e Albacora Leste, relata o banco. O BBA tem recomendação market perform para a Petrobras (PETR4), com preço-alvo de R$ 27/ação.

A Dasa (DASA3) reportou prejuízo líquido ajustado de R$154 milhões. As receitas mantiveram a trajetória de crescimento, aumentando 13% A/A, com ambas as BUs apresentando sólido desempenho de receita. Embora a margem Ebitda ajustada tenha comprimido 1,7 p.p. A/A, analistas da XP veem potencial de expansão de margem, uma vez que BU1 ainda tem melhorias operacionais para entregar – principalmente provenientes de ativos adquiridos – e ainda há espaço para diluir despesas à medida que a empresa continue crescendo. Apesar de representar uma grande fonte de pressão, as despesas financeiras devem começar a cair, já que a empresa acaba de fazer uma oferta de ações que vai diminuir o endividamento líquido. Analistas da XP veem esses resultados como neutros e mantêm sua recomendação de compra para o papel. Preço-alvo de R$ 20,80.

A secretária do Tesouro dos Estados Unidos, Janet Yellen, disse que ainda há incerteza sobre exatamente quando ficará sem dinheiro para pagar as dívidas do governo dos EUA, mas ela vai manter o Congresso informado sobre qualquer mudança na data, que pode ocorrer já em 1º de junho. Yellen disse à Bloomberg TV que se reunirá com banqueiros seniores de Wall Street para discutir o teto da dívida federal na próxima semana e considerou apropriado falar sobre como o debate sobre o limite da dívida está afetando a economia dos EUA. Falando à margem de uma reunião de autoridades financeiras do G7 no Japão, Yellen reiterou que o fracasso do Congresso em aumentar o limite de dívida de 31,4 trilhões de dólares resultará em uma catástrofe econômica e financeira. Yellen disse a parlamentares na semana passada que o Tesouro provavelmente não conseguirá pagar todas as contas do governo já em 1º de junho sem um aumento no limite da dívida federal. (Reuters)

O Carrefour Brasil iniciou negociações exclusivas com a gestora Barzel Properties para venda de cinco centros de distribuição e cinco lojas por cerca de R$ 1,3 bilhão, conforme fato relevante nesta quinta-feira. A Barzel é uma joint venture formada pelo fundo soberano de Cingapura (GIC) e investidores locais liderados pelo ex-executivo da Cyrela Nessim Sarfati. O Carrefour disse que “considerando as oportunidades observadas no setor imobiliário, o grupo decidiu rentabilizar ativos com perfil voltado para distribuição e logística”. O negócio acontece alguns dias depois que o presidente-executivo da companhia, Stéphane Maquaire, afirmou que a onda de abertura de lojas pelo segmento de atacarejo nos últimos meses deveria impactar a performance da empresa até o final do ano. Na ocasião, o executivo comentou ainda que o projeto de criação de uma plataforma imobiliária segue em estudos.

A STBP (STBP3) relatou resultados moderados, como esperado, com Adj. EBITDA de R$ 153 milhões (-15% A/A), devido a um cenário desafiador de volumes (movimentação de contêineres -14% A/A e armazenagem -10% A/A). Volumes fracos devido a uma redução de (a) importações de bens de consumo, (b) exportações de commodities e (c) volumes de navegação costeira. Por outro lado, analistas da XP viram um desempenho positivo em Logística (EBITDA +40% A/A) e TEV (EBITDA +14% a/a). A recomendação de Compra foi reiterada para a Santos Brasil com base na dinâmica tarifária positiva à frente e em uma visão mais otimista para os volumes ao longo do ano.

A Cogna (COGN3) apresentou resultados do 1T23 ligeiramente positivos, com lucro líquido ajustado de R$118M. A receita aumentou 13% A/A impulsionada principalmente pelo desempenho forte da receita líquida da Kroton, mas destacamos que todas as três unidades de negócios apresentaram crescimento de receita no trimestre. A margem EBITDA ajustada ficou estável A/A, uma vez que a expansão de margem da Kroton foi compensada pela menor margem da Vasta e da Saber. Ressaltamos o fato de a empresa ter conseguido manter o resultado financeiro sob controle mesmo considerando o ambiente de taxas de juros mais altas. Mais uma vez, a Kroton mostrou estar em uma trajetória de recuperação após alguns anos difíceis. No entanto, vemos os resultados da Vasta impactando grandes melhorias em uma base consolidada.

A Viveo (VVEO3) reportou lucro líquido ajustado de R$61M (-4% vs. XPe). A receita aumentou 47% A/A, com a empresa entregando um crescimento orgânico de 11% A/A após um início de ano lento, que foi compensado por um mês de março recorde. Embora o Ebitda ajustado tenha caído 0,8 p.p. A/A, analistas da XP esperam que as sinergias das aquisições resultem em expansão de margem futuramente. O lucro líquido foi impactado pelas despesas financeiras líquidas, mesmo assim, esperamos que o crescimento do Ebitda reduza o impacto em diante. Finalmente, o ciclo de conversão de caixa aumentou 5 dias A/A, embora a empresa tenha afirmado que isso foi planejado para ter produtos com menor custo antes dos aumentos de preços. A visão construtiva em relação às ações foi mantida, e analistas reiteram sua recomendação de compra. Preço-alvo de R$ 22,30.

A Sabesp (SBSP3) divulgou seus resultados do 1T23 acima das expectativas da XP e do consenso do mercado. O reajuste tarifário e o aumento do volume total faturado compensaram o aumento de +15% A/A nos custos gerenciáveis (PMSO). O destaque foi o anúncio do novo Programa de Desligamento Incentivado (PDI), que deve ocorrer em junho de 2023, com potencial de demissão de 2.000 funcionários. A recomendação neutra foi mantida para a Sabesp, com um preço-alvo de R$52/ação.

Provavelmente a mais sazonal empresa listada no Brasil, os resultados do 1T da Boa Safra (SOJA3) não são um bom indicador dos resultados do ano. No entanto, a companhia reportou um forte crescimento de 20% na carteira de vendas para R$ 900mi, mesmo em um cenário desafiador com produtores atrasando a comercialização, como foi possível observar nos resultados de outros players agrícolas listados. Vale ressaltar também que o crescimento foi resultado de volumes maiores e preços de sementes mais altos, apesar da queda nos preços soja, ponto que tentaremos abordar com mais granularidade na teleconferência de resultados amanhã. Analistas da XP continuam otimistas com a tese da SOJA3 e reiteram sua recomendação de compra, pois acreditam que a empresa oferece uma combinação única de crescimento sólido e qualidade.

O Bradesco BBI afirma que o pagamento dos dividendos pela Petrobras (PETR4) foi uma surpresa positiva, superando a estimativa. Por outro lado, a nova diretoria pediu à administração que apresentasse uma nova política de pagamento (com possibilidade de recompra de ações) e um plano estratégico para avaliação até o final de julho, o que traz certa apreensão ao mercado em relação ao que esperar, relata o banco. O BBI tem recomendação neutra para a Petrobras, com preço-alvo de R$ 26/ação.

A B3 (B3SA3) reportou resultados levemente positivos para o 1T23. Em relação à receita, seus números ficaram em linha com as estimativas da XP. No entanto, no lado dos gastos, a empresa conseguiu reduzir custos para acomodar o maior gasto com empresas recentemente adquiridas. O Ebitda veio ligeiramente maior (com margem Ebitda mais alta) e a menor alíquota efetiva dos impostos resultaram em um lucro líquido de R$ 1,2 bilhão no trimestre. Apesar do desempenho positivo no 1T23, esperamos que a os resultados da B3 continuem sob pressão devido ao menor volume diário médio negociado e aos recentes investimentos em seu negócio de tecnologia (Neoway, Neurotech e Datastock) até que comecem a dar frutos. No entanto, é importante ressaltar que o atual nível de margem Ebitda é semelhante ao nível pré-pandêmico, mostrando a resiliência do negócio mesmo durante o cenário macroeconômico desafiador. No geral, analistas da XP mantêm a visão conservadora sobre a empresa.

A Positivo (POSI3) apresentou uma dinâmica operacional mista no 1T23, na avaliação de analistas da XP. A Receita Líquida ficou -36% abaixo da expectativa, entregando uma queda de -32% A/A e -45% T/T, devido a (i) queda nas vendas do segmento Commercial; e (ii) nenhuma receita de projetos especiais no trimestre. Em relação à rentabilidade, a empresa reportou uma margem EBITDA de 12,1%, -0,4pp abaixo das estimativas da XP e uma queda de -7,0pp T/T. A empresa reforçou seu guidance de receita bruta para 2023 na faixa de R$ 5,5 bilhões a R$ 6,5 bilhões, que agora os analistas veem como desafiador. No entanto, no lado positivo, a Positivo aumentou a geração de caixa em R$ 241 milhões no 1T23 (vs. -R$ 108,7 no 1T22) e a relação Dívida Líquida / EBITDA LTM diminuiu para 1,5x (vs. 1,6x no 4T22). A recomendação de Compra foi mantida, com preço-alvo para o final de 2023 de R$16,0/ação para POSI3.

Ativos para compra

Ativos para venda

Segundo analistas da XP, a empresa novamente apresentou forte geração de fluxo de caixa livre (11% de yield ou 44% de yield anualizado) e declarou dividendos robustos (~7% de yield). “A partir de agora, os investidores vão acompanhar de perto as mudanças que a nova gestão vai implementar na Petrobras. Apesar do alto risco inerente associado à tese de investimento, mantemos nossa recomendação de compra para a ação principalmente com base no valuation descontado”, ressaltam os analistas. No entanto, eles observam que no último mês o desempenho das ações da Petrobras superou tanto comparáveis locais quanto internacionais. Isto, juntamente com a introdução de uma nova política de dividendos, pode ter um impacto negativo sobre as ações no curto prazo.

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva sancionou a lei que destina R$ 7,3 bilhões para o pagamento do piso da enfermagem. A decisão foi publicada hoje no DOU (Diário Oficial da União). A lei define que o piso salarial dos enfermeiros será de R$ 4.750. Os técnicos de enfermagem deverão receber 70% desse valor (R$ 3.325); e os auxiliares de enfermagem e as parteiras, 50% (R$ 2.375).

O director executivo da UBS, Sergio Ermotti, disse hoje que a situação no Credit Suisse estabilizou e que não acredita que continuem as saídas de capitais do banco em dificuldades. Dirigindo-se ao Swiss Media Forum em Lucerna, Ermotti também disse que esperava que houvesse uma investigação sobre as circunstâncias que levaram o Credit Suisse Group a se aproximar do colapso e levaram à sua aquisição pelo UBS como parte de um resgate orquestrado pelas autoridades suíças. Comentando a sua decisão de incluir na sua nova equipa de liderança Ulrich Koerner, antigo executivo do UBS que dirige o Credit Suisse desde o ano passado, Ermotti disse que os problemas do banco tinham raízes bem profundas no passado. “Na minha opinião, é absolutamente claro que esta situação não se desenvolveu nas últimas seis semanas ou seis meses, mas sim ao longo dos últimos seis, sete anos”, afirmou. (Reuters)

Dado preliminar veio dentro do esperado; PIB do Reino Unido ainda está 0,5% abaixo do patamar anterior à pandemia de covid-19.

Executiva, que não teve nome revelado, assumirá a empresa em cerca de seis semanas, segundo o bilionário, que passará a ser CTO da empresa.

Mudança de destino das exportações de petróleo da Petrobras acompanhou a reorganização dos mercados globais após guerra na Ucrânia.

Segundo balanço do quarto trimestre de 2022, a varejista tem uma dívida de R$ 875 milhões, sendo R$ 470 milhões com vencimento no curto prazo.

Demanda por insumos foi impactada por tendência de queda nos preços internacionais e chuvas durante o plantio da safra.

Entidade abriu consulta pública sobre divulgação de riscos inerentes ao investimento em ativos digitais via fundos.

Receita líquida somou R$ 25 milhões no primeiro trimestre deste ano, crescimento de 5,4% na comparação com igual etapa de 2022.

Ao desburocratizar os procedimentos ao comércio exterior, Alckmin destaca que há uma redução de custos e estímulo à atividade econômica nacional.

Vision Fund tem posição em diversas startups brasileiras ou que atuam no país, como Creditas, Revolution, WeWork, Didi (99 táxi), Loggi e Rappi.

A receita operacional líquida foi de R$ 3,61 bilhões, o que representa uma alta de 2% ante o primeiro trimestre de 2022.

Incorporadora que atua em São Paulo vê trimestre melhor que o esperado, com o melhor primeiro trimestre em vendas da empresa.

A receita líquida da empresa foi de R$ 270,3 milhões entre janeiro e março, 28,4% superior na mesma base de comparação.

Certame vai acontecer na B3, e a previsão é de que o edital seja publicado no Diário Oficial da União (DOU) desta sexta-feira, 12, após aprovação pela ANTT.

Já a receita líquida somou R$ 115,8 milhões no primeiro trimestre deste ano, crescimento de 55,4% na comparação com igual etapa de 2022.

Desempenho foi impulsionado principalmente pelos bons resultados obtidos nos segmentos de distribuição e geração.

Receita líquida somou R$ 390,2 milhões no primeiro trimestre deste ano, crescimento de 23,4% na comparação com igual etapa de 2022.

Segmento Commerce, que oferece ferramentas para a compra e venda de produtos online, foi destaque no trimestre.

A receita líquida da companhia de saneamento, por sua vez, cresceu 3,4% no mesmo intervalo, para R$ 1,454 bilhão.

A MRV (que abrange as marcas MRV e Sensia) contribuiu com lucro de R$ 95,8 milhões e contou com um crédito fiscal de R$ 188 milhões.

Piora no lucro se deve, principalmente, ao aumento dos custos de construção nos projetos lançados e que não foram acompanhados por reajuste nas vendas.

Receita total da instituição financeira recuou por conta, principalmente, do pior cenário macroeconômico enfrentado.

O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) totalizou R$ 104,2 milhões, avanço anual de 9,1%.

Companhia aumentou em 12 vezes a provisão para perdas em função de momento conturbado do varejo, o que afetou a última linha do balanço.

Cenário macroeconômico interno e menor exportação de commodities foram apontados pela companhia como motivo para recuo.

Resultado foi impulsionado principalmente pelo melhor desempenho da empresa em seu braço de franqueados entre janeiro e março.

Receita líquida registrou queda de 6,7% de janeiro a março, enquanto Ebitda recuou 61,1% no mesmo comparativo.

Companhia viu receita avançar por ter aumentado carteira de crédito, mas gastos com provisões também subiram.

A receita líquida somou R$ 1,567 bilhão no primeiro trimestre deste ano, uma redução de 17,1% na comparação com igual etapa de 2022, devido, principalmente, à queda no preço do PVC no mercado internacional.

Este é o terceiro trimestre consecutivo de obtenção de lucro, segundo a construtora.

A receita líquida da companhia no período foi de R$ 1,283 bilhões, com alta de 4,2% na comparação anual.

Empresa afirma ter reportado lucro recorde para o período.

A receita operacional líquida, por sua vez, caiu 4% na base anual – saindo de R$ 169 milhões para R$ 146,7 milhões.

Segundo a companhia, o menor lucro líquido se explica pelo menor Ebitda no trimestre e pelas despesas financeiras líquidas ainda elevadas no período.

A receita líquida, por sua vez, somou R$ 2,785 bilhões, retração de 11,4%. Desse total, R$ 1,577 bilhão veio de resultados de insumos (-6,8%) e R$ 1,208 bilhão de grãos (-16,9%).

A receita líquida somou R$ 253,1 milhões no primeiro trimestre deste ano, crescimento de 47,1% na comparação com igual etapa de 2022.

Companhia viu sua receita líquida aumentar e diminuiu despesas, principalmente em marketing, ao não investir no BBB.

Na receita líquida, a petroleira estatal registrou um faturamento de R$ 139 bilhões, uma queda anual de 1,8%.

A carteira de crédito total do banco cresceu 18,2%, na comparação anual, para R$ 50,087 bilhões. Os destaques no crescimento da carteira foram o agronegócio, crédito comercial para pessoa física, comércio exterior e financiamento imobiliário.

Liberdade provisória está condicionada ao cumprimento de medidas cautelares.

Desconsiderando os efeitos não recorrentes e não caixa, o lucro líquido ajustado recorrente do trimestre seria de R$ 287,6 milhões.

O lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado foi de R$ 94,9 milhões, alta anual de 74,8%.

O banco registrou retorno sobre o patrimônio líquido (ROE, na sigla em inglês) recorrente de 7,08% no primeiro trimestre deste ano.

Receita líquida somou R$ 530 milhões no primeiro trimestre deste ano, crescimento de 16,6% na comparação com igual etapa de 2022.

Conforme a Sabesp, a estimativa é de que o programa tenha adesão potencial de 2 mil empregados.

Ao InfoMoney, CEO Roberto Valério destacou alta da receita, margem Ebitda e de captação da empresa de ensino superior.

Volume financeiro médio de ações à vista totalizou R$25,2 bilhões no período, implicando em queda de 19,2%.

A semana termina com a divulgação do IPCA do mês de abril, às 9h. O consenso Refinitv aponta para uma variação mensal positiva de 0,55% e de 4,10% em 12 meses. “A leitura deve ser pressionada por preços regulados, em especial farmacêuticos. Levando em conta o núcleo da inflação, serviços e bens industriais devem acelerar na margem”, escreveu Mario Mesquita, economista-chefe do Itaú. Nos EUA, os preços de importados de abril saem às 9h30. Às 11h, sai a confiança do consumidor de maio.

Os preços do petróleo operam com baixa, devido as incertezas em relação ao teto da dívida americana e os temores renovados sobre uma crise bancária nos EUA. As cotações do minério de ferro recuaram novamente na China, à medida que preocupações com a fraca demanda na China mantém investidores cautelosos.

• Petróleo WTI, -0,30%, a US$ 70,66 o barril
• Petróleo Brent, -0,44%, a US$ 74,65 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 1,97%, a 697,00 iuanes, o equivalente a US$ 100,27 

Os mercados europeus operam com alta, com investidores digerindo resultados corporativos do primeiro trimestre e dados econômicos. O PIB Reino Unido teve um crescimento de 0,1% no primeiro trimestre do ano, em linha com as previsões, mas uma queda inesperada de 0,3% em março, com a contração do setor de serviços. A expansão econômica também desacelerou na zona do euro, que cresceu 0,1% no primeiro trimestre.

O Banco da Inglaterra anunciou na véspera um aumento amplamente esperado de 25 pontos-base para 4,5%, enquanto busca combater a inflação que permanece acima de 10%. O banco central também disse que não espera mais que o Reino Unido entre em recessão este ano, depois de prever anteriormente a recessão mais longa do país. As ações do grupo suíço de artigos de luxo Richemont subiram 5%, depois de superar as estimativas de vendas e lucros.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,50%
• DAX (Alemanha), +0,56%
• CAC 40 (França), +0,98%
• FTSE MIB (Itália), +1,16% 
• STOXX 600, +0,67% 

Os índices futuros dos EUA avançam nesta manhã após quatro quedas consecutivas do Dow Jones e S&P 500. Os investidores estão antecipando os dados preliminares do sentimento do consumidor na sexta-feira, que devem ser divulgados após a abertura. Economistas consultados pelo Dow Jones esperam uma leitura de maio de 63,0, que seria inferior ao nível de 63,5 da leitura anterior. Os preços de importação de abril, por sua vez, devem sair antes da abertura na sexta-feira. Os economistas esperam um aumento de 0,3% no mês passado, em comparação com o declínio de 0,6% no mês anterior.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,45%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,45%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,31% 

Os mercados asiáticos fecharam mistos, depois que dados dos EUA mostraram que a inflação ao produtor americano está diminuindo. O produto interno bruto da Malásia no primeiro trimestre cresceu 5,6% ano a ano, acima dos 4,8% previstos pelos economistas em uma pesquisa da Reuters.

• Shanghai SE (China), -1,12%
• Nikkei (Japão), +0,90%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,59%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,63% 
• ASX 200 (Austrália), +0,07%

Os índices futuros dos EUA operam com alta hoje, após fechar sem direção única na véspera, quando temores de recessão voltaram ao radar dos investidores. Agentes do mercado temem que os números mais fracos da inflação, juntamente com o aumento de pedidos de auxílio-desemprego, a crise dos bancos e o impasse da dívida americana podem levar a uma desaceleração econômica da maior economia do mundo. Enquanto isso, a CNBC informou que uma reunião do teto da dívida entre o presidente Joe Biden e os líderes do Congresso marcada para esta sexta-feira foi adiada para a próxima semana. Os investidores também estão antecipando os dados preliminares do sentimento do consumidor desta sexta-feira, que devem ser divulgados após a abertura. Economistas consultados pelo Dow Jones esperam uma leitura de maio de 63,0, que seria inferior ao nível de 63,5 da leitura anterior.
No Brasil, sai o IPCA do mês de abril. O consenso Refinitv aponta para uma variação mensal positiva de 0,55% e de 4,10% em 12 meses. A temporada de balanços se aproxima da reta final, com a divulgação de resultados da M Dias Branco (MDIA3), Paranapanema (PMAM3), Renova Energia (RNEW4) e mais empresas, após o fechamentos do mercados.

O dólar se desvalorizou pela terceira vez seguida diante do real, seguindo abaixo do patamar de R$ 5, e na contramão do movimento da moeda norte-americana pelo mundo: o índice DXY ficou com mais de 0,58%. O câmbio caiu com o movimento do arcabouço fiscal em direção a um consenso, embora o relatório não tenha sido apresentado hoje, como prometido. O real foi beneficiado com maior fluxo de dólares.

• Venda: R$ 4,937
• Compra: R$ 4,936
• Mínima: R$ 4,932
• Máxima: R$ 4,984

Mais negociadas

Maiores altas

Maiores quedas

Essa é a sexta alta seguida do Ibovespa, apenas a segunda vez que isso acontece – a primeira foi nas sessões de 4 de janeiro (quarta-feira) a 11 de janeiro (quarta-feira).

• Máxima: 108.666,85
• Mínima: 106.419,28
• Volume: R$ 26,40 bilhões

Ibovespa fechou a quinta-feira em mais uma sessão de ganhos

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (8): 0,85%
• Terça-feira (9): +0,92%
• Quarta-feira (10): +0,31%
• Quinta-feira (11): +0,75%
• Semana: +2,96%
• Maio: +3,66%
• 2T23: +6,26%
• 2023: -1,35%

Maio segue no positivo para a Bolsa brasileira