Ibovespa volta a ter dia positivo, com alta de 0,76%, aos 99.033,13 pontos, patamar que não atingia havia duas semanas. Vale (VALE3) e bancos tiveram ganhos; enquanto a Petrobras (PETR4) sofreu com a queda dos preços internacionais do petróleo.

Confira os destaques da Bolsa de hoje.

Segundo a empresa, os efeitos que reduziram a produção já estavam previstos no planejamento e não impactam o guidance de produção para 2022, de 2,6 MMboed, com variação de 4% para mais ou para menos deste ano.

Segundo a empresa, em relação ao primeiro trimestre, a redução na produção é explica pelos seguintes pontos:

• Início da vigência do Contrato de Partilha de Produção dos Volumes do Excedente da Cessão Onerosa de Atapu e Sépia, em 2 de maio, com redução de participação da Petrobras nestes campos (com impacto, no 2T22, de 90 mil boed no volume de produção destes campos que cabe à Petrobras).
• Além disso, houve maior número de paradas para manutenções e intervenções nas plataformas do pré-sal e do pós-sal.
• Esses efeitos, porém, foram parcialmente compensados pelo início de produção do FPSO Guanabara (campo de Mero) e pela continuidade dos ramp-ups dos FPSOs Carioca (campo de Sépia) e P-68 (campos de Berbigão e Sururu), localizados no pré-sal da Bacia de Santos. (Atualizado às 18h32)

A produção total no pré-sal da  Petrobras (PETR3;PETR4) foi de 1,94 MMboed no trimestre, representando 73% da produção total da Petrobras. Veja a reportagem completa.

As ações da Vale (VALE3) se recuperaram hoje das perdas da véspera e fecharam próximas da máxima do dia (+1,75%), ajudando o Ibovespa a encerrar o pregão acima dos 99 mil pontos, mesmo com a desvalorização do preço do minério na Ásia. Os papéis da mineradora tocam ontem as mínimas do ano, mas amenizaram as perdas ao final da sessão.

Outro setor que ajudou no desempenho positivo da bolsa hoje foi o de bancos, em meio ao movimento de alta dos juros, com Banco do Brasil (BBAS3) subindo 0,69%; Bradesco ON (BBDC4), +1,35%; Itaú Unibanco (ITUB4): +0,82%; e Santander (SANB11), +0,21%.

Segundo Luiz Adriano Martinez, portfólio manager da Kilima Asset, o pregão foi marcado por forte oscilação entre os principais setores, mas com destaque negativo para Petrobras, seja pela questão da queda do preço do petróleo – hoje o Brent recuou 2,9%, a US$ 103,80 –, ou por conta das preocupações de governança, com as indicações ao conselho.

Dessa forma, as ações da Petrobras (PETR3;PETR4) recuaram, respectivamente, 1,1% e 0,51%. Também em petróleo, as ações da 3R Petroleum (RRRP3) e PetroReconcavo (RECV3) recuaram, respectivamente, 3,76% e -2,1%.

Na contramão das petroleiras, ficaram as ações da Petrorio (PRIO3), com alta de 2,6%, com revisão para cima de preço-alvo, de R$ 35 para R$ 38 pelo Credit Suisse. [Veja notas das 8h05 e 12h31]

Outro destaque negativo ficou com a Klabin (KLBN11), com queda de 3,20%, após a má recepção entre os investidores do anúncio do projeto Figueira, por R$ 1,57 bilhão, para fábrica de papel ondulado. [Veja notas das 8h01 e 8h33]

Ações do Ibov x Stocks da Nasdaq? Descontos e oportunidades segundo Andrew Reider e Gabriel Raoni

Segundo a RNI (RDNI3), a empresa atingiu um recorde de vendas líquidas, um patamar superior aos últimos 8 anos, com R$ 381 milhões no primeiro semestre do ano, 15% superior ao período equivalente de 2021. O volume de vendas líquidas no 2T22 totalizou R$ 210 milhões, 23% superior ao 1T22 e 20% superior ao 2T21.

• Financeiro (IFNC): +1,55%
• Consumo (ICON): +1,06%
• Imobiliário (IMOB): +0,45%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,45%
• Industrial (INDX): +0,41%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,23%
• Energia Elétrica (IEE): +0,19%

• Small Caps (SMLL): +0,19%
• BDRs (BDRX): +1,75%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,05%

Mercado do Velho continente conseguiu passar com relativa tranquilidade pela sequência de acontecimentos, mas riscos seguem no radar.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram hoje, após o primeiro aumento da taxa de juros em 11 anos pelo Banco Central Europeu ter voltado o foco dos investidores para uma desaceleração econômica.

• 30 anos: -0,125 (a 3,045%)
• 2 anos: -0,165 (a 3,085%)
• 5 anos: -0,198 (a 2,979%)
• 10 anos: -0,161 (a 2,877%)

O Chefe do Centro de Estudos Tributários e Aduaneiros da Receita Federal, Claudemir Malaquias, afirmou hoje as projeções para a arrecadação de 2022 serão atualizadas na divulgação do relatório bimestral de receitas e despesas.

• Máxima: 97.087,62
• Mínima: 99.056,79
• Volume: R$ 18,70 bilhões

Bolsa encerra pregão nas máximas do dia

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (18): +0,38%
• Terça-feira (19): +1,37%
• Quarta-feira (20): +0,04%
• Semana: +2,55%
• Julho: +0,75%
• 2022: -5,39%

Os investidores continuaram a entrar em ações de tecnologia, que alimentaram o rali desta semana. Hoje, a Tesla (TSLA34) foi o centro das atenções.

“O que você está vendo no mercado hoje é uma recuperação potencial contínua, algum otimismo para que os números dos balanços não sejam tão ruins quanto o que se temia”, disse à CNBC Robert Cantwell, gerente de portfólio da Upholdings. “E isso está acontecendo no mercado há quase um mês”.

• Dow Jones: +0,51%, a 32.036,90 pontos
• S&P 500: +0,99%, a 3.998,95 pontos
• Nasdaq: +1,36%, a 12.059,61 pontos

Durante toda a sessão, o dólar superou os R$ 5,50, em meio a negociações voláteis, especialmente após a decisão do BCE de aumentar pela primeira vez em 11 anos as taxas de juros – e acima das expectativas, em 0,50 pontos percentuais. No final, entretanto, diminuiu um pouco o ímpeto.

As moedas emergentes e de exportadores de commodities caíram. O real se juntou aos pesos chileno e mexicano, além do dólar australiano, e se depreciou, enquanto o dólar vem se fortalecendo diante de seus pares mais potentes.

• Venda = R$ 5,496
• Compra = R$ 5,496
• Mínima = R$ 5,430
• Máxima = R$ 5,515

Participam das negociações representantes da Ucrânia, Rússia, Turquia e ONU. A abertura de um canal de livre escoamento da safra ucraniana pelo Mar Negro é essencial para diminuir as pressões de custos de alimentos em todo o mundo.

Após as perdas da véspera, quando investidores reagiram negativamente à prévia operacional e à redução das projeções para o ano, os papéis da Vale (VALE3) têm sessão de recuperação.

Alguns fatores contribuíram para a queda. A alta de juros do BCE foi uma delas, injetando preocupações com relação à demanda pela commodity. Outra foi o retorno do fornecimento de petróleo da Líbia e a retomada dos fluxos de gás da Rússia para a Europa, pelo Nord Stream 1, que aliviaram as restrições de oferta.

• WTI (setembro): -3,68%, a U$ 96,20
• Brent (setembro): -2,88%, a US$ 103,92

A variação do dólar contribuiu para a procura pelo metal. Além do ouro, também subiram a prata com entrega para setembro (+0,27%, a US$ 18,719 a onça-troy) e a platina para outubro (+1,44%, a US$ 858,70 a onça).

“Acreditamos que o setor de Saúde está no topo da lista de experiências que precisam de reinvenção”, disse à Reuters Neil Lindsay, vice-presidente sênior da Amazon Health Services.

A Amazon (AMZO34) já comprou em 2018 a farmácia online PillPack.

Instituto Internacional de Finanças (IIF) avalia os emergentes como bem posicionados para lidar fuga de capitais e desvalorização de divisas. A exceção é a Turquia. Para a entidade, a situação é mais preocupante entre os chamados mercados de fronteira, que foram prejudicados pela alta nos preços de alimentos. (Estadão Conteúdo)

A WEG (WEGE3) deve continuar com margens pressionadas, principalmente por inflação e câmbio, destacaram executivos em teleconferência hoje.

A moeda americana está cotada a R$ 5,504 na compra e a R$ 5,505 na venda, após ter tocado, na máxima, os R$ 5,506, subindo 0,82%. O dólar futuro tem avanço de 0,62%, a R$ 5,521.

Segundo Bruno Madruga, sócio e Head de Renda Variável da Monte Bravo, o dólar vem se fortalecendo não só contra o real, mas de forma consolidada sobre outras moedas, com vem mostrando a recente valorização do DXY. Além disso, o real perde valor frente ao dólar por conta dos “persistentes ruídos domésticos de ordem fiscal”, disse Madruga.

Entretanto, hoje, o destaque fica por conta do euro, que se fortalece 0,14%, a 1,019, frente ao dólar, acrescentou, após o anúncio de subida dos juros pelo Banco Central Europeu em 0,5 ponto porcentual, acima das expectativas.

Mais cedo, a Klabin (KLBN11) anunciou investimento no Projeto Figueira, de R$ 200 milhões de impostos recuperáveis. O desembolso acontecerá entre 2022 e 2024 e será financiado pela posição de caixa da companhia (veja nota das 7h07). Intensidade de capital gerou questionamentos de analistas.

“Com quatro doses, os sintomas são leves”, afirmou o presidente dos EUA, em vídeo divulgado nas redes sociais, que terminou a breve mensagem dizendo “que tudo vai ficar bem”.

As ações do Bradesco e do Itaú, inclusive, operam perto das máximas intradiárias.

• Banco do Brasil (BBAS3): +0,03%
• Bradesco ON (BBDC3): +1,06%
• Bradesco PN (BBDC4): +1,29%
• Itaú Unibanco (ITUB4): +0,90%
• Santander (SANB11): +0,14%

Em comentário a clientes, a XP classificou como “surpresa positiva” a arrecadação de impostos federais divulgada hoje. O banco ressaltou, porém, que as “quebras” fiscais e desaceleração de alta dos preços e da atividade no segundo semestre deste ano “podem afetar negativamente as receitas” de agora em diante.

A XP estima que a arrecadação total de impostos federais possa chegar a R$ 2,149 trilhões, o que seria “um ganho significativo em relação ao ano passado”.

Em semana agitada e cheia de eventos, analistas entendem que os mercados da Europa conseguiram passar relativamente bem pelos principais acontecimento, mas riscos seguem no radar.

• BTG Pactual Fundo de Fundos (BCFF11) tem a maior alta: +1,56%;
• XP Selection (XPSF11) opera com a maior baixa: -2,46%.

• Tesla (TSLA34) tem a maior alta: +8,95%;
• Carnival (C1CL34) opera com a maior baixa: -10,93%.

• Maior alta: Enjoei (ENJU3), +8,93%;
• Maior queda: 3R Petroleum (RRRP3), -4,87%.

A pouco mais de dois meses para as eleições 2022, a candidatura da senadora Simone Tebet (MDB) à Presidência da República corre risco de não ir para frente.

A avaliação é dos analistas que participaram da edição da última quarta-feira (20) do Timing Político, exibido pelo canal do InfoMoney no YouTube. Assista à íntegra do programa pelo player acima ou clicando aqui.

A perspectiva anterior era Negativa e “segue a revisão da Perspectiva dos IDRs do Banco Bradesco (BBDC3;BBDC4), assim como dos principais bancos brasileiros, que são o risco de contraparte da Cielo (CIEL3)”.

No momento, CIEL3 sobe 1,46%, a R$ 4,16.

Mesmo com a pandemia, as indústrias extrativa e da transformação registraram, em 2020, um ligeiro aumento de 0,5% no total de trabalhadores empregados ante 2019, o equivalente à geração de 35.241 postos, mostram dados da Pesquisa Industrial Anual (PIA) – Empresa 2020, divulgada nesta quinta-feira, 21, pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Apesar disso, no longo prazo, o setor industrial registrou o fechamento de 1 milhão de empregos em uma década. (Estadão Conteúdo)

• WTI (setembro): -3,22%, a US$ 96,66 (às 10h17, queda era de -3,68%)
• Brent (setembro): -2,41%, a US$ 104,34 (às 10h17, queda era de -3,25%)

Era o único dos principais índices de NY no vermelho.

S&P 500 sobe 0,65%, enquanto o Nasdaq, ainda na esteira dos resultados da Tesla (TSLA34), ganha 1,07%.

Nos últimos trinta minutos, o índice brasileiro estava em torno da estabilidade, mas conseguiu fôlego e passou a renovar máximas nos últimos cinco minutos, crescendo na base de 0,01 ponto percentual a cada minuto.

A WEG (WEGE3) estima Capex de R$ 1,2 bilhão em 2022, abaixo da R$ 1,5 bilhão previsto para o ano. Em 2021, a empresa investiu cerca de R$ 850 milhões.

André Rodrigues, diretor administrativo-financeiro da companhia, garantiu que o que não for investido esse ano, será feito ano que vem.

A medida indica uma eleição antecipada. Mais cedo, o primeiro-ministro Mario Dragui entregou sua renúncia.

Neste instante, um euro compra 1,0185 dólar.

André Rodrigues, diretor administrativo-financeiro da WEG (WEGE3), diz que a empresa “fez muito estoque” preocupada em manter a produção face ao cenário de incertezas da cadeia global de suprimentos.

Assim, as atividades operacionais apresentaram geração de caixa de R$ 60,3 milhões nos seis primeiros meses de 2022, ainda reflexo da maior necessidade de capital de giro, notadamente em relação ao aumento dos estoques da companhia, informou o relatório do 2T22 da companhia.

Representante da equipe econômica na 60ª Cúpula de Chefes de Estado do Mercosul, o secretário de Comércio Exterior, Lucas Ferraz, adianta que o Brasil buscará avançar com a homologação de uma segunda redução de 10% na Tarifa Externa Comum (TEC) até o fim de 2023. Ontem (20), foi anunciado o consenso entre os países membros para a aplicação de imediato da primeira redução de 10% nas alíquotas que incidem sobre as importações de fora do bloco.

Em novembro do ano passado, o Brasil reduziu unilateralmente a TEC em 10%, aproveitando uma exceção no regulamento do bloco que permite medidas do tipo para a “proteção da vida e da saúde das pessoas”. Em maio deste ano, após o acirramento da guerra entre Ucrânia e Rússia, o governo brasileiro conduziu uma nova redução de 10%, em diversos produtos. (Estadão Conteúdo)

• Financeiro (IFNC): +0,77%
• Imobiliário (IMOB): +0,60%
• Consumo (ICON): +0,44%
• Industrial (INDX): +0,12%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,01%
• Energia Elétrica (IEE): -0,16%
• Materiais Básicos (IMAT): -0,37%

Tesla (TSLA34) conseguiu sustentar margens mesmo em meio a cenário macroeconômico desafiador.

No momento, o BDR sobe 6,83%.

André Salgueiro, diretor de finanças da WEG (WEGE3), comentou que energia solar segue fazendo sentido devido ao preço de energia. Mas o câmbio e inflação podem alterar custos, já que o segmento fotovoltaico ainda tem alta percentagem de importação de equipamentos e componentes.

O executivo que vê oportunidade na Europa de geração de turbina a gás, “mas não é negócio da WEG”. Ainda no segmento de energia, a companhia ressaltou a produção de aerogeradores de 7 MW – antes, a empresa produzia de até 4,2 MW , proporcionando maior rentabilidade ao negócio.

Banco Central Europeu subiu hoje a taxa de juros pela primeira vez em 11 anos, a 0,50 pontos percentuais, acima das expectativas, com a presidente da instituição, Christine Langarde, esperando “que a inflação permaneça indesejavelmente alta por algum tempo”. Bancos centrais dos Estados-membros devem seguir mesmo caminho, exatamente como fez o da Dinamarca (veja nota das 12h05).

• Stoxx 600: +0,25%
• DAX (Frankfurt): -0,27%
• FTSE 100 (Londres): +0,19%
• CAC 40 (Paris): +0,27%
• IBEX 35 (Madri): -0,22%
• FTSE MIB (Milão): -0,77%
• MOEX (Moscou): -0,96%

André Salgueiro, diretor de finanças da WEG (WEGE3), destacou os R$ 15,3 bilhões de investimentos previstos com último leilão de linha de transmissão realizado pela Aneel, em junho, depois de alguns anos sem um grande certame.

“Não tem nada contratado ou assinado dos (vencedores dos) projetos. Mas tendem a ser discutido ao longo do semestre. Tem players com relacionamento próximo à companhia”, disse o executivo. A WEG é grande fornecedor no segmento.

As ações da Petrorio (PRIO3) avançam 0,49%, cotadas a R$ 22,38, em movimento contrário às demais empresas do setor, em dia de baixa do preço do petróleo do tipo Brent, que desvaloriza 2,84%, cotado a US$ 103,81.

3R Petroleum (RRRP3) recua 4,68%, enquanto PetroRecôncavo (RECV3) cai 4,31%. Já as ações da Petrobras (PETR3;PETR4) recuam, respectivamente, 2,97% e 2,37%.

O preço-alvo dos papéis da Petrorio foram elevados pelo Credit Suisse [veja nota das 8h05] de R$ 35 para R$ 38 por ação, em meio à melhores expectativas em relação ao seu balanço. A recomendação é outperform.

A ausência do presidente Jair Bolsonaro na 60ª Cúpula de Chefes de Estado do Mercosul será completa, uma vez que o Planalto desistiu até mesmo de enviar um vídeo com o discurso do mandatário brasileiro para a reunião. O País será representado no encontro pelo ministro das Relações Exteriores, Carlos França. (Estadão Conteúdo)

“A partir desse novo trimestre o ROIC passa a sofrer efeitos maiores do reconhecimento dos créditos não recorrentes de ICMS sobre a base de cálculos de PIS-Confins realizado desde do segundo trimestre de 2021”, disse André Rodrigues, diretor administrativo-financeiro da WEG (WEGE3). O ROIC no 2T22 teve redução de -5,3pp em relação ao 2T21

O anúncio do Ministério das Minas e Energia levou os analistas a retomar as preocupações, embora não esperem “que isso leve a mudanças significativas na estratégia da Petrobras (PETR3;PETR4) ou na política de preços de combustíveis”, mas “reforça a visão de que as preocupações do ponto de vista da governança permanecem – e, portanto, os riscos para o que está por vir após as eleições também podem ser maiores do que as proteções aprimoradas sugeririam”.

São “riscos mais altos”, uma notícia “potencialmente negativa”, mas o UBS enxerga ainda uma desvantagem limitada para Petrobras, “pois a empresa já está negociando abaixo de 2,0x EV/Ebitda”, e espera 14-18% no dividend yield para o trimestre a ser anunciado nos resultados do 2T22 e do 3T22.

A recomendação é de compra, com preço-alvo de 45,00, tanto para PETR3 quanto para PETR4.

O Itaú BBA começou a cobertura do setor de agronegócios, com recomendação de compra às ações. SLC (SLCE3) cai 2,35%, Rumo (RAIL3) tem queda de 0,19%, e Raízen (RAIZ4) cai 0,67%.

• Ibovespa: -0,39%
• Dow Jones: -0,57%
• S&P 500: -0,01%
• Nasdaq: +0,42%
• Dólar: +0,37%
• Euro: +0,72%
• Brent: -2,72%
• Bond 10Y EUA: -0,106 pontos

André Rodrigues, diretor administrativo-financeiro da WEG (WEGE3), disse que o que tem contribuído para a queda da margem da companhia inclui a variação do câmbio e margens menores na unidade de renováveis (solar e eólico) onde, segundo informa, sempre foram apertadas.

Mesmo apresentado margens mais baixas, “com pressão de matéria-prima e distúrbios na cadeia global”, o executivo afirmou que a margem está “bem saudável”. As informações foram dadas em teleconferência com analistas nesta manhã.

A margem Ebidta da companhia no 2T22 de 17,5% foi 6,7 pontos percentuais menor do que no 2T21 e 0,6 ponto percentual menor do que o trimestre anterior.

O aumento da taxa de juro é consequência do movimento tomado pelo Banco Central Europeu que subiu sua principal taxa também em 0,50 pp, explica o Danmarks Nationalbank. “Assim, o diferencial da política monetária face à área do euro permanecerá inalterado”.

As taxas do Danmarks Nationalbank agora são:

Taxa em conta corrente: -0,10% a.a.
Taxa de certificados de depósito: -0,10% a.a.
Taxa de empréstimo: 0,05% a.a.
Taxa de desconto: 0,00% a.a.

• Klabin (KLBN11), -4,93%
• 3R Petroleum (RRRP3), -4,74%
• Yduqs (YDUQ3), -3,57%
• Alpargatas (ALPA4), -3,12%
• Petrobras (PETR3), -2,97%

• EzTec (EZTC3), +3,72%
• IRB (IRBR3), +3,30%
• Cyrela (CYRE3), +2,29%
• Positivo (POSI3), +1,74%
• B3 (B3SA3), +1,42%

Os analistas destacam que os desafios permanecem para Natura (NTCO3), com desaceleração de vendas em meio às sinergias de fusão com a Avon. A expectativa é de que as receitas se estabilizem no segundo semestre, melhorando as margens com a melhora de produtividade de Natura e Avon na América Latina.

As ações da Natura caem 2,05% hoje, cotadas a R$ 15,75.

A Braskem (BRKM5) reportou hoje o relatório de produção e vendas do 2T22. As vendas totalizaram 725 mil toneladas de químicos no Brasil no período, crescimento de 2% na comparação anual, mas queda de 11% em relação ao 1T22.

• DI (2023): +0,05 pp, a 13, 86% (às 9h, era +0,01 pp)
• DI (2024): +0,05 pp, a 13,89% (às 9h, era +0,02 pp)
• DI (2025): +0,10 pp, a 13,34% (às 9h, era +0,04 pp)
• DI (2027): +0,11 pp, a 13,28% (às 9h, era +0,04 pp)
• DI (2029): +0,11 pp, a 13,40% (às 9h, era +0,04 pp)
• DI (2031): +0,09 pp, a 13,46%(às 9h, era +0,03 pp)

“Surpreendeu os analistas, surpreendeu a Receita (Federal), e confirma-se, assim, o ritmo de crescimento sustentado”, disse o ministro da Economia, ao comentar os dados da arrecadação federal em junho.

“São 40 milhões pelo sistema formal e 60 milhões na informalidade, mas trabalhando”, disse o ministro da Economia, que agradeceu a vacinação.

Ministro da Economia fala sobre a arrecadação federal (ver nota 10h35).

O TPI (Transmission Protection Instrument) é necessário para apoiar a transmissão efetiva da política monetária, segundo o Banco Central Europeu. O TPI deve assegurar que a orientação da política monetária seja transmitida sem problemas em todos os países da área do euro.

“O TPI será um complemento ao nosso conjunto de ferramentas e pode ser ativado para combater dinâmicas de mercado injustificadas e desordenadas que representam uma séria ameaça à transmissão da política monetária em toda a área do euro”, diz o BCE. “Ao salvaguardar o mecanismo de transmissão, o TPI permitirá ao Conselho do BCE cumprir de forma mais eficaz o seu mandato de estabilidade de preços”.

O Banco Central da Turquia manteve sua taxa básica de juros inalterada hoje após reunião de política monetária, embora a inflação doméstica esteja no maior patamar em quase 25 anos. Nos últimos meses, o presidente da Turquia, Recep Tayyip Erdogan, vem pressionando o BC local a não aumentar juros, apesar do salto nos preços.

“O prolongamento da guerra na Ucrânia continua a ser uma fonte de risco negativo significativo para o crescimento, especialmente se o fornecimento de energia da Rússia for interrompido a tal ponto que leve ao racionamento de empresas e famílias”, alertou. “Uma desaceleração mais rápida do crescimento global também representaria um risco para as perspectivas da área do euro”.

EzTec (EZTC3) e Cyrela (CYRE3) sobem, respectivamente, +3,27% e 2,78%. MRV (MRVE3) tem alta de +1,34%, enquanto Even (EVEN3) sobe +1,70%.

Segundo a Receita Federal, se trata do melhor desempenho arrecadatório desde 2000, tanto para o mês de junho, de R$ 181,04 bilhões, quanto para o semestre.

Iguatemi (IGTI11) lidera as perdas entre o segmento, com -1,43%, seguido de Multiplan (MULT3), com -0,88%. JHSF (JHSF3) e BrMalls (BRML3) estão em queda, respectivamente, de -0,69% e -0,26%.

Especialmente para aqueles que sofrem o impacto dos preços mais altos da energia. “As medidas temporárias e específicas devem ser adaptadas de modo a limitar o risco de alimentar pressões inflacionistas”, alertou.

“As políticas fiscais em todos os países devem ter como objetivo preservar a sustentabilidade da dívida, bem como aumentar o potencial de crescimento de forma sustentável para melhorar a recuperação”, afirmou.

As ações da Petrobras (PETR3;PETR4) ampliaram suas perdas, em relação à abertura dos negócios, recuando 3,76% e 3,33%, respectivamente, para R$ 30,77 e R$ 28,11. No momento, os preços do petróleo do tipo Brent recuam 2,77%, a US$ 104,09.

“Em particular, a reabertura total da economia está apoiando os gastos no setor de serviços”, disse. “À medida que as pessoas começam a viajar novamente, espera-se que o turismo ajude a economia no terceiro trimestre deste ano”.

Além disso, o consumo “está sendo sustentado pelas economias que as famílias acumularam durante a pandemia e por um mercado de trabalho forte”.

“As empresas continuam a enfrentar custos mais altos e interrupções em suas cadeias de suprimentos, embora haja sinais preliminares de que alguns dos gargalos de fornecimento estejam diminuindo. Juntos, esses fatores estão obscurecendo significativamente as perspectivas para o segundo semestre de 2022 e além”, alertou a presidente do Banco Central Europeu.

Ela afirmou que a atividade econômica está desacelerando: “a agressão injustificada da Rússia à Ucrânia é um obstáculo contínuo ao crescimento”.

Maior queda do dia é de Banco do Brasil (BBAS3), com -1,41%, seguido de Itaú (ITUB4), a -1,24%. Bradesco (BBDC4) e Santander (SANB11) caem, respectivamente, 0,65% e 0,35%.

A presidente do Banco Central Europeu afirmou em seu discurso que “a maioria das medidas das expectativas de inflação a mais longo prazo situa-se atualmente em cerca de 2%, embora as recentes revisões acima da meta de alguns indicadores justifiquem um acompanhamento contínuo” por parte do BCE.

O desemprego caiu para um mínimo histórico de 6,6% em maio, lembra a presidente do Banco Central Europeu.

“O crescimento salarial, também de acordo com indicadores prospectivos, continuou a aumentar gradualmente nos últimos meses, mas ainda permanece contido em geral. Ao longo do tempo, o fortalecimento da economia e alguns efeitos de recuperação devem apoiar um crescimento mais rápido dos salários”, ela diz.

Investidores continuam a exigir juros elevados para emprestar dinheiro ao Tesouro Direto e consequentemente, ao governo, diante de discussões envolvendo a manutenção do teto de gastos, além do avanço da Selic para além da reunião de agosto do Banco Central.

Isso devido às pressões contínuas dos preços de energia e alimentos e às pressões do pipeline na cadeia de preços, segundo Christine Lagarde.

“Mas olhando mais à frente, na ausência de novas rupturas, os custos de energia devem se estabilizar e os gargalos de oferta devem diminuir, o que, juntamente com a normalização da política em curso, deve apoiar o retorno da inflação à nossa meta”, projeta.

“A persistência de gargalos na oferta de bens industriais e a recuperação da demanda, principalmente no setor de serviços, também estão contribuindo para as atuais altas taxas de inflação”, diz a presidente do Banco Central Europeu, em anúncio após a subida da taxa de juros (veja nota das 7h03).

“As pressões sobre os preços estão se espalhando por mais e mais setores, em parte devido ao impacto indireto dos altos custos da energia em toda a economia. Assim, a maioria das medidas de inflação subjacente aumentou ainda mais”, sentenciou.

• Dow Jones: -0,25%
• S&P 500: -0,10%
• Nasdaq: +0,09%

O Ibovespa abriu a quinta-feira no vermelho, em linha com o mercado europeu. A mínima chegou a 97.198, mas agora está cotado a 97.270. Na manhã de hoje o Banco Central da Europa decidiu elevar os juros básicos em 50 pontos base. É a primeira vez em 11 anos que os europeus veem os juros subirem.

Enquanto o dólar comercial oscila entre perdas e ganhos, os Títulos do Tesouro Direto caem hoje, após três sessões de altas seguidas. A expectativa por aqui recai sobre os números de produção e vendas da Petrobras (PETR3;PETR4) após o fechamento do mercado. Às 10h30 (horário de Brasília) será divulgado também o resultado da arrecadação de junho no país.

Empresas de celulose lideram as quedas, com Klabin (KLBN11), na maior queda, com menos, 5,5%, assim como Suzano (SUZB3), -2,5%. Entre as petroleiras, além de Petrobras, recuam 3R (RRRP3), -4,8%; e Petrorio (PRIO3), -2,5%.

“O aumento dos preços da energia foi novamente o componente mais importante da inflação geral”, disse a executiva, lembrando que o índice de preços foi a 8,6% em junho. “Os indicadores baseados no mercado sugerem que os preços globais da energia permanecerão altos no curto prazo. A inflação de alimentos também aumentou ainda mais, situando-se em 8,9% em junho, em parte refletindo a importância da Ucrânia e da Rússia como produtores de bens agrícolas”.

A petroleira está entre as maiores quedas percentuais do dia do Ibovespa e deve divulgar hoje dados de produção e de vendas.

• Petróleo WTI, -3,68%, a US$ 96,20 o barril
• Petróleo Brent, -3,25%, a US$ 103,46 o barril

O investimento da Klabin (KLBN11) no Projeto Figueira inclui cerca de R$ 200 milhões de impostos recuperáveis. O desembolso acontecerá entre 2022 e 2024 e será financiado pela posição de caixa da companhia.

“A tempestade de crescimento para o setor financeiro ainda não acabou, mas já produziu esse anjo caído”, diz a análise. Após um período de restrição, estamos retomando a cobertura do Banco Inter (INBR31)”, que, embora não esteja gerando ROE significativo, “também não está perdendo – a grande posição de capital do banco, grande base de depósitos, ativos sólidos e carteira de crédito diversificada conferem resiliência ao negócio”.

O BBA vê “um potencial significativo de lucros reprimidos no próximo ano”.

No caso do diesel, são 34 dias sem reajustes. Já com relação à gasolina, a Petrobras (PETR3;PETR4) reduziu o valor nesta terça (19).

• Diesel (média nacional): +2%, ou R$ 0,13 (ontem era +3% ou 0,14)
• Gasolina (média nacional): 0%, ou R$ R$ 0,01 (ontem era +0% ou 0,00)

O barril de petróleo atenuou as quedas, mas ainda cai mais de 3%.

• Petróleo WTI, -3,66%, a US$ 96,21 o barril (Às 7h57, era -5,11%)
• Petróleo Brent, -3,33%, a US$ 103,31 o barril (Às 7h57, era -4,89%)

Na semana encerrada em 16 de julho, o número de pedidos de auxílio-desemprego somou 251.000, acima dos 240 mil previstos pela Revinitiv. Isso representou um aumento de 7.000 em relação ao nível não revisado da semana anterior, de 244.000.

A média móvel de 4 semanas foi de 240.500, um aumento de 4.500 em relação à média revisada da semana anterior. A média da semana anterior foi revisada para cima em 250, de 235.750 para 236.000.

Segundo prévia operacional, as vendas de resinas no Brasil se mantiveram em linha com o 1T22, sustentada pela manutenção da demanda local. Em relação ao 2T21, o aumento (+11%) é explicado pelo aumento do market share, que havia sido menor no 2T21, principalmente devido a parada geral de manutenção programada na central petroquímica do ABC, São Paulo e ao aumento dos volumes de importação no mesmo período do ano anterior.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,15%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,01%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,21%

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,51% (às 9h12, era -0,40%)
• DAX (Alemanha), -0,99% (às 9h12, era -0,62%)
• CAC 40 (França), +0,22% (às 9h12, era +0,16%)
• FTSE MIB (Itália), -1,60% (às 9h12, era -1,33%)
• Stoxx600, -0,36% (às 9h12, era -0,01%)

O Conselho do BCE decidiu aumentar as três principais taxas de juro em 50 pontos base e destacou que nas próximas reuniões será adequada uma maior normalização das taxas de juros.

A elevação foi em 0,5 ponto percentual, trazendo a sua taxa de depósitos de -0,5% para 0%. A instituição mantinha as taxas em território negativo desde 2014, ao lidar com a crise da dívida soberana da região e a pandemia de coronavírus.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,40%
• DAX (Alemanha), -0,62%
• CAC 40 (França), +0,16%
• FTSE MIB (Itália), -1,33%

• DI (2023): +0,01 pp, a 13, 86%
• DI (2024): +0,02 pp, a 13,89%
• DI (2025): +0,04 pp, a 13,34%
• DI (2027): +0,04 pp, a 13,28%
• DI (2029): +0,04 pp, a 13,40%
• DI (2031): +0,03 pp, a 13,46%

No segmento de açúcar e álcool, o banco recomenda a Raízen (RAIZ4) com classificação outperform e preço-alvo de R$ 7 por ação. Já no segmento de produtos agrícolas, o BBA vê com bons olhos a SLC Agrícola ( SLCE3), mantendo a classificação outperform e preço-alvo de R$ 55 por ação ação.

Em logística, apesar da redução do preço-alvo da Rumo (RAIL3) esse ano para R$ 22 por ação, a instituição vê na empresa potencial de alta e negociação de ações em um atraente value/Ebitda de 9,7x.

IBOV: “Segue em tendência de baixa no curto prazo e em consolidação no curtíssimo prazo. Ontem não conseguiu mostrar força para dar continuidade na alta e nem para as vendas. Próximo suporte é nos 94.000 pontos e a resistência na região dos 101.000 pontos”.

DÓLAR: “Dia mais comprador ontem e com fechamento próximo da resistência de R$ 5.500. Segue com força na tendência de alta e se romper o topo anterior, próxima resistência está em R$ 5.800“.

O ministro da Economia desistiu de participar dos eventos da Cúpula do Mercosul que ocorrem em Assunção nesta semana. A previsão era de que Guedes estaria hoje na capital paraguaia para representar o presidente Jair Bolsonaro na reunião dos chefes de Estado do bloco.

Mas a agenda do ministro prevê apenas “despachos internos” pela manhã e reunião virtual do Conselho Monetário Nacional (CMN) à tarde, em Brasília. (Estadão Conteúdo)

Para o Bradesco BBI, no entanto, o projeto de construir uma unidade industrial de papelão ondulado de R$ 1,57 bilhão está em linha com a estratégia da Klabin (KLBN11).

“Calculamos que, considerando esse novo empreendimento, a alavancagem da Klabin deve atingir 3,0x da dívida líquida/Ebitda no final de 2024, contra 2,8x em nosso caso base. Além disso, calculamos que o projeto poderia gerar cerca de R$ 140 a 170 milhões em Ebitda incremental para a empresa”, relatou a instituição.

O BBI mantém a recomendação outperform para Klabin com preço-alvo de R$37 por ação.

A receita do 2T22 foi de US$ 13,4 bilhões, aumento de 12% em relação a antes da pandemia. O lucro por ação foi de US$ 0,76. Ambos indicadores vieram em linha com as expectativas.

O Banco do Japão (BoJ, na sigla em inglês) anunciou que a inflação provavelmente subirá acima da meta de 2% do banco neste ano fiscal, mas manteve as taxas de juros ultrabaixas para apoiar a recuperação econômica do país da pandemia. A autoridade deixou as taxas de juros de curto prazo em -0,1% e sua meta para o rendimento dos títulos do governo japonês de 10 anos (JGB) em torno de zero.

A reunião de política do Banco Central Europeu, hoje, em Frankfurt, está no radar dos investidores, com a expectativa de um primeiro aumento da taxa de juros na Europa em 11 anos. Somadas a isso estão as ameaças de fornecimento de energia, em meio à guerra, e a decisão do primeiro-ministro Mario Draghi de renunciar ao cargo.

Bolsas da Europa

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,42%
• DAX (Alemanha), -0,42%
• CAC 40 (França), +0,14%
• FTSE MIB (Itália), -1,41%
• Stoxx600, +0,11%

Pré-mercado dos EUA

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,17%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,13%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,03%

O fornecimento via Nord Stream 1, que corre sob o Mar Báltico até a Alemanha, foi interrompido para manutenção em 11 de julho, mas, mesmo antes dessa interrupção, os fluxos foram cortados para 40% da capacidade da operação em uma disputa provocada pela invasão da Ucrânia pela Rússia.

Após anúncios de números operacionais do 2T22, o Itaú BBA avalia que construtoras de médio porte, apesar de um aumento trimestral indicando níveis decentes de vendas e lançamentos, possuem um elevado nível de estoques. Assim, os analistas preferem empresas focadas em baixa renda, pois veem que o crescimento de estoque pode exigir maiores esforços comerciais daqui para frente.

“Acreditamos que as vendas podem desacelerar, dado o cenário de altas taxas de juros e potencial deterioração do cenário macro. Isso pode aumentar a pressão sobre os estoques e potencialmente exigir maiores esforços das empresas”, destaca o Itaú BBA.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,045% (+0,009)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,242% (-0,008)

O banco está bastante otimista com os resultados do 2T22 da PetroRio (PRIO3). “Esperamos que os preços do petróleo continuem a impulsionar os resultados de curto prazo da empresa”, avaliou. A instituição estima Ebitda de US$ 274 milhões no 2T22, alta de 100%, pelo maior volume de vendas. O Credit Suisse aumentou preço-alvo da PetroRio de 35 para R$ 38 por ação, com recomendação outperform.

O ouro cai -1,14%, a US$ 1.680,50 a onça, à espera de um aperto agressivo na política monetária por parte do Banco Central Europa hoje, que pode elevar a taxa de juros na região. A prata segue a mesma tendência, com queda acentuada de 2,77%, cotada a US$ 18,15 a onça. O valor da prata é o menor em mais de dois anos.

Em relatório de analise, o Morgan Stanley pontuou que “a elevada intensidade de capital do projeto ainda é difícil de entender”. A Klabin (KLBN11) anunciou planos para construir uma unidade de papelão ondulado, de R$ 1,57 bilhão, com capacidade líquida de 240 ktpa em Piracicaba (SP).

O banco acrescenta que a substituição do plástico e as tendências de comércio eletrônico sustentam a lógica do crescimento da capacidade de caixas de papelão ondulado. Mas trata-se de “um projeto muito caro”.

Alguns conselheiros independentes da Klabin também expressaram importantes reservas em relação ao projeto. O Morgan Stanley, no entanto, manteve recomendação overweight das ações, com preço-alvo de R$ 25.

Os barris de petróleo são negociados em forte queda hoje pela segunda sessão consecutiva. O temor é com relação aos estoques, depois que dados dos EUA mostraram ontem uma demanda morna pela commodity, além do aperto monetário que deve ser anunciado hoje na Europa.

• Petróleo WTI, -5,11%, a US$ 94,75 o barril (Às 7h, era -4,14%)
• Petróleo Brent, -4,89%, a US$ 101,69 o barril (Às 7h, era -3,93%)

O contrato de compra e venda foi celebrado ontem por meio da subsidiária Solaris para adquirir a integralidade das quotas representativas do capital social da Triengel. O conselho de administração também aprovou a aquisição de máquinas do segmento de Linha Amarela a ser realizada ao longo de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, que deverão corresponder a um Capex de até R$ 225 milhões.

Os recursos obtidos pela BR Properties (BRPR3) com a venda dos ativos serão usados para amortização de dívidas e restituição aos acionistas (R$ 2,42 por ação), com redução do capital social da companhia em R$ 1,13 bilhão, tema que será discutido em AGE convocada para o próximo dia 28.

“A abertura do escritório na China tem como principal objetivo estratégico incrementar a integração da companhia às cadeias produtivas internacionais”, explica a Lupatech (LUPA3).

A alta da receita da Allpark (ALPK3) foi de 55,8% na comparação com o 2T21, “consolidando a superação dos níveis pré-pandemia”, segundo a empresa. O crescimento do número de vagas foi de 13,2%.

A decisão em segunda instância foi divulgada ontem e faz parte de uma ação civil pública ajuizada pelo Ministério Público do Trabalho (MPT). A condenação foi mantida pela 1ª Turma do Tribunal Regional do Trabalho da 10ª Região, em ação que investiga supostas metas abusivas, adoecimentos mentais e assédio moral a funcionários do banco.

A estimativa é do Ministério da Economia, divulgada após a assinatura do acordo de livre comércio realizado ontem entre o Mercosul e a Singapura. Segundo a pasta, o acordo deverá resultar em aumento de R$ 21,2 bilhões nas exportações brasileiras para Singapura e de R$ 27,9 bilhões nas importações nos próximos 20 anos. Nos cálculos do ministério, os investimentos no Brasil aumentariam em R$ 11,1 bilhões no mesmo período.

A Fitch afirmou rating em escala nacional da Localiza (RENT3) em AAA(bra). Os Ratings de Inadimplência de Emissor (IDRs) de Longo Prazo em Moeda Local (LC) e em Moeda Estrangeira (IDRs) da Localiza foram afirmados em ‘BB+’ e ‘BB’, respectivamente. Além disso, a Fitch elevou rating em escala nacional da Unidas (LCAM3) para AAA(bra), de AA+(bra) e removeu o Rating Watch Positivo. As perspectivas de ratings são estáveis.

Segundo comunicado, não foram constatados os supostos impedimentos apontados pelo Celeg.

Além disso, a Federação Única dos Petroleiros (FUP) rejeitou a segunda contraproposta apresentada pela Petrobras (PETR3;PETR4) para o acordo coletivo de trabalho. A estatal ofereceu à categoria um aumento salarial de 7%. Uma oferta de 5% de reajuste já havia sido rejeitada pelos trabalhadores em 11 de julho.

Mesmo com a continuidade do processo de alta da arrecadação, o governo federal vai ser obrigado a cortar e cancelar novamente gastos às vésperas das eleições para o cumprimento do teto de gastos, a regra que limita o crescimento das despesas à variação da inflação.

Os cálculos iniciais apontam uma necessidade de corte efetivo de cerca de R$ 5 bilhões, segundo apurou o Estadão. Mas o valor do contingenciamento poderá cair para um patamar mais próximo de R$ 3 bilhões com ajustes por dentro do próprio Orçamento.

O tamanho do corte só deverá ser definido na próxima sexta-feira no envio ao Congresso do novo relatório bimestral de avaliação de despesas e receitas do Orçamento.

O esclarecimento da Eletrobras (ELET3;ELET6) foi divulgado após notícias veiculadas na imprensa de que o executivo Wilson Ferreira Jr. voltaria ao comando da empresa. A companhia informou que convocou Assembleia Geral Extraordinária de acionistas, a ser realizada em 5 de agosto, para eleição dos novos Conselheiros de Administração, após o processo de privatização. O atual mandato dos diretores da companhia tem vigência até julho de 2023.

O investimento da Klabin (KLBN11) no Projeto Figueira totaliza R$ 1,57 bilhão, incluindo cerca de 200 milhões de impostos recuperáveis. O desembolso acontecerá entre os anos de 2022 e 2024 e será financiado pela posição de caixa da companhia. O start-up do projeto está previsto para o segundo trimestre de 2024.

No Brasil o destaque do dia é a divulgação dos números de produção e vendas da Petrobras (PETR3;PETR4). A Braskem também informou que irá divulgar hoje seu relatório de produção e vendas do 2T22.

O presidente Jair Bolsonaro participa hoje, via videoconferência, da cúpula do Mercosul.

Às 10h30 será divulgado o resultado da arrecadação de junho no país. Às 15h haverá reunião do Conselho Monetário Nacional (CMN) e às 15h28 será divulgada a pesquisa eleitoral de Exame/Ideia.

No campo político, convenção do PT vai ratificar a candidatura do petista Luis Inácio Lula da Silva à Presidência da República, com Geraldo Alckmin (PSB) como vice.

As atenções dos investidores no exterior estão voltadas hoje para a Europa, onde o Banco Central Europeu (BCE) divulga às 9h15 os juros para os países da região. Pesquisa da Reuters, com 63 economistas, aponta que o BCE deve subir a taxa em 25 pontos base. Às 9h45 Christine Lagarde, presidente do BCE, discursará.

Nos EUA, às 9h30, serão divulgados dois dados: o Índice de atividade industrial do Fed de Filadélfia e números dos pedidos de seguro-desemprego semanal.

No Japão será divulgado o Índice de preços ao consumidor, às 20h30, e o PMI, às 21h30.

As cotações do petróleo despencam pela segunda sessão consecutiva, uma vez que as preocupações com a demanda superaram a oferta global apertada depois que os dados do governo dos EUA mostraram uma demanda morna por gasolina durante o pico da temporada de verão.

• Petróleo WTI, -4,14%, a US$ 95,74 o barril
• Petróleo Brent, -3,93%, a US$ 102,72 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 0,30%, a 657,00 iuanes, o equivalente a US$ 97,07

O principal fato na Europa hoje é a divulgação da decisão sobre aumento de juros na zona do euro, hoje às 9h15. A expectativa é de que o BCE anuncie seu primeiro aumento da taxa de juros em 11 anos.

A bolsa da Itália registra a maior perda do continente após o país mergulhar em nova incerteza política com a renúncia do primeiro-ministro Mario Draghi, depois que vários partidos da coalizão governista se abstiveram de um voto de confiança que visava renovar e reunir a aliança fragmentada.

Ainda no radar europeu, a Rússia retomou o fornecimento de gás para a Europa através do gasoduto Nord Stream 1, dissipando os temores de interrupção de gás para o continente.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,48%
• DAX (Alemanha), -0,61%
• CAC 40 (França), -0,07%
• FTSE MIB (Itália), -1,97%
• Stoxx600, +0,20%

Nas primeiras semanas da temporada de balanços, os resultados corporativos ajudaram a acalmar os temores sobre uma recessão iminente. No entanto, os resultados após fechamento de ontem foram em sua maioria mistos.

As ações da Alcoa e da CSX saltaram no after hours depois que as empresas superaram as expectativas. Já as ações da Tesla caíram após a montadora divulgar lucros acima do esperado, mas encolhendo as margens brutas automotivas.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,26%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,20%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,11%

O Banco do Japão manteve suas taxas de juros inalteradas, como era esperado, enquanto reduziu sua previsão de crescimento para 2022 e aumentou suas expectativas de inflação.

As ações da montadora Hyundai Motors dispararam inicialmente, mas fecharam em baixa depois que os lucros da empresa superaram as estimativas.

O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 1,51%, com as ações do setor imobiliário puxando o índice para baixo, enquanto os mercados da China continental caíram.

• Shanghai SE (China), -0,99%
• Nikkei (Japão), +0,44%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -1,51%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,93%

Os índices futuros de Nova York e mercados europeus recuam hoje, com investidores antecipando a primeira elevação da taxa de juros do Banco Central Europeu (BCE) em mais de uma década. Já a bolsa do Japão registrou ganhos modestos, após o Banco do Japão manter as taxas inalteradas, enquanto os mercados da Ásia-Pacífico fecharam mistos.

Em Wall Street, a AT&T e a American Airlines são duas das várias grandes empresas que devem divulgar resultados antes da abertura dos mercados. Os investidores também estarão observando os dados iniciais de pedidos de auxílio-desemprego, que têm apresentado tendência de alta nas últimas semanas.