O Ibovespa desabou 2,30%, aos 110.793,96 pontos, seguindo os passos de Wall Street, que teve o pior dia do ano, com o Dow Jones perdendo 3,94% (pior dia desde junho de 2020); o S&P 500 caindo 4,33%; e o Nasdaq, menos 5,16%. Os índices desabaram depois dos dados de inflação ao consumidor nos EUA, que vieram piores do que o esperado pelo mercado. No câmbio, o dólar subiu 1,77% diante do real, repondo boa parte de perdas recentes.

Em um dia desastroso para as bolsas de todo o mundo, no Brasil não foi diferente. Impactado pelo relatório de inflação ao consumidor dos EUA, o mercado de ações desabou, com os principais nomes em uma sessão deprimente: Petrobras ON (PETR3), com menos 2,86%, e Petrobras (PETR4), com menos 2,94%, ainda viram o petróleo cair internacionalmente, também com medo de uma recessão global e consequente diminuição da demanda. A Vale (VALE3) até começou o pregão bravamente, mas afundou como todos: queda de 2,71%. Os bancos também desabaram, em especial o Banco do Brasil (BBAS3), com menos 1,49%, e o Itaú (ITUB4), com menos 1,00%, dois dos ativos mais negociados do dia. E a B3 (B3SA3), que pode ser afetada diretamente com fuga de capitais para investimentos mais seguros nos EUA, recuou 2,72%. O Varejo também não resistiu às quedas: Magazine Luiza (MGLU3), Via (VIIA3) e Americanas (AMER3), só para ficar entre as mais negociadas do dia, perderam respectivamente 1,67%, 1,17% e 1,27%. Altas – Não sobrou muita coisa. Apenas MRV (MRVE3), com mais 0,90%, e BB Seguridade (BBSE3), com alta de 0,67%, se salvaram. Definitivamente, um dia para ser esquecido.

O fundo imobiliário Green Towers (GTWR11) liderou a lista das maiores altas do pregão, com elevação de 2,31%.

Apenas dois ativos ficaram positivos nesta terça.

• MRV (MRVE3): +0,90%
• BB Seguridade (BBSE3): +0,67%

• Hapvida (HAPV3): -6,71%
• Natura (NTCO3): -6,49%
• Qualicorp (QUAL3): -6,15%
• BRF (BRFS3): -5,77%
• Dexco (DXCO3): -5,56%

• Consumo (ICON): -2,59%
• Energia Elétrica (IEE): -1,38%
• Financeiro (IFNC): -1,51%
• Imobiliário (IMOB): -1,66%
• Industrial (INDX): -2,72%
• Materiais Básicos (IMAT): -3,05%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,45%

• Small Caps (SMLL): -2,55%
• BDRs (BDRX): -2,97%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,01%

A medida estará em norma da agência federal reguladora de energia que, antes de entrar em vigor, será submetida por 45 dias à consulta pública.

Antes, na Inglaterra (às 3h00), tem a inflação ao consumidor e ao produtor. Na zona do euro (às 6h00), sai a produção industrial de julho, com previsão dos analistas ouvidos pela Reuters de queda de 1,0% em relação a junho e alta de 0,4% na base anual. No Brasil, às 9h00, tem os dados de vendas do varejo de julho, com consenso apontando para alta de 0,3% em relação a junho e queda de 3,50% em relação a julho de 2021. Trinta minutos depois, aparece o relatório de preços ao produtor (IPP) de agosto, com previsão de queda de 0,1% em relação ao mês anterior e alta de 8,8% na base anual. Às 11h30, também nos EUA, há dados dos estoques de derivados de petróleo.

• Máxima: 113.400,22
• Mínima: 110.521,95
• Volume: R$ 25,20 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (12): +0,98%
• Terça-feira (13): -2,30%
• Semana: -1,34%
• Setembro: +1,16%
• 2022: +5,70%

O dólar se recuperou diante do real e de uma cesta de moedas mais fortes, após um relatório de inflação ao consumidor vir mais forte do que o esperado. Os investidores de todo o mundo fugiram do risco e tentaram se abrigar em ativos seguros, como o dólar.

• Venda = R$ 5,188
• Compra = R$ 5,187
• Mínima = R$ 5,079
• Máxima = R$ 5,209

Após um relatório norte-americano de inflação ao consumidor considerado desastroso, as bolsas mundiais azedaram por completo, especialmente em Wall Street, com seus principais índices experimentando novas mínimas durante todo o dia. Foi o pior dia do ano para os três índices mais conhecidos. O Dow Jones não tinha uma queda assim desde junho de 2020. Mais de 490 ações no S&P 500 caíram.

• Dow Jones: -3,94%, a 31.104,97 pontos
• S&P 500: -4,33%, a 3.932,69 pontos
• Nasdaq: -5,16%, a 11.633,57 pontos

• Dow Jones: -3,95%;
• S&P500: -4,38%;
• Nasdaq: -5,60%.

• MRV (MRVE3): +1,06%;
• BBSE3 (BBSE3): +0,35%.

Sobre a compra do restante da participação do shopping JK pelo Iguatemi (IGTI11), embora diluída, o BofA avalia ainda como atraente diante de um portfólio de alta qualidade resiliente.

Além dos bancos comerciais, os serviços financeiros também sofrem, em especial a B3 (B3SA3), com queda 3,17%, que pode perder volume com a possível alta de juros nos EUA.

• Banco do Brasil (BBAS3): -1,88%
• Bradesco ON (BBDC3): -1,30%
• Bradesco PN (BBDC4): -1,53%
• Itaú Unibanco (ITUB4): -1,03%
• Santander (SANB11): -1,21%

O BofA justifica a recomendação à Equatorial (EQTL3) por identificar oportunidades de crescimento atraentes da empresa com fusões, aquisições – como da Celg – e participação em leilões de saneamento.

Apesar da boa leitura de julho do setor, o Bradesco BBI entende “um horizonte mais longo aponta para um quadro bastante sombrio para a atividade, com expectativa de um período desafiador no front externo, assim como o forte aperto monetário no Brasil e no exterior começando a ter um impacto maior”.

De acordo com o BofA, citando o jornal Valor, a plataforma do Bradesco (BBDC4;BBDC3) e da SAP visa oferece serviços financeiros as pequenas e médias empresas. Mas o BofA considera a parceria do Itaú (ITUB4) com a Totvs (TOTS3), anunciada no início do ano e de características semelhantes, melhor estruturada para “o sucesso”.

Após o relatório de inflação ao consumidor nos EUA ter vindo mais quente do que o esperado, os agentes do mercado financeiro, que davam como certa a alta de 0,75 ponto na reunião do Federal Reserve na semana que vem, passaram a cogitar a possibilidade de uma alta maior, de 1 ponto. No momento, 76,0% acreditam numa alta de 0,75 ponto (ontem era 91,0%), contra 24,0% em uma de 1 ponto cheio (ontem, era 0%). Ninguém acredita mais em uma alta de 0,50 pontos na próxima reunião (ontem era 9,0%). O levantamento é feito pelo CME Group.

Segundo o BofA, os bancos tradicionais tiveram 8,4 milhões de downloads em agosto, abaixo da média dos últimos três meses.

Segundo dados da FactSet, citados pela CNBC, as perdas do pregão de hoje estão entre as maiores ao menos desde maio. Neste momento, o Dow Jones recua 3,32%, com queda de mais de 1 mil pontos. A sessão de perdas acompanha o cenário de aversão ao risco após os dados do CPI, inflação americana, divulgados mais cedo.

O início da curva de juros nos EUA teve amplo aumento, refletindo a possibilidade de uma alta mais forte do Federal Reserve na reunião do comitê de política monetária em setembro, depois que a inflação norte-americana ao consumidor veio mais forte que o esperado. Os juros mais próximos por lá são mais sensíveis a movimentos do Fed. Assim, os DIs também foram impactados, com a ponta mais longa da curva sendo especialmente afetada.

• DI (2023): +0,03 pp, a 13,765%
• DI (2024): +0,14 pp, a 13,130%
• DI (2025): +0,18 pp, a 11,900%
• DI (2027): +0,23 pp, a 11,545%
• DI (2029): +0,23 pp, a 11,660%
• DI (2031): +0,22 pp, a 11,750%

O BofA, no entanto, tem recomendação de compra para a Raízen (RAIZ4), com preço-alvo de R$ 9/ação. O banco justifica a recomendação devido à entrega de guidance ser ainda um catalisador positivo; de as ações estarem precificando os preços de longo prazo do açúcar e do petróleo em níveis muito mais baixos do que os atuais e de a empresa ser a mais diversificada do setor.

Com os dados da inflação ao consumidor nos EUA piores do que o esperado, os compradores pisaram no freio, aguardando uma ação mais dura do Federal Reserve este ano, para conter o aumento dos preços, o que pode levar a uma retração da economia e da demanda.

• WTI (outubro): -0,54%, a US$ 87,31
• Brent (novembro): -0,88%, a US$ 93,17

Previsões apontam para PIB mais alto que o esperado, aumentando a preferência por ações de setores domésticos.

Conselho de administração da Natura (NTCO3) se reúne amanhã e quinta-feira (15) para analisar estratégias para a América Latina, que incluem a fusão com a Avon. “O projeto é criar uma grande empresa de beleza com foco na América Latina. Ela será voltada para o modelo de venda direta de produtos ambiental e socialmente responsáveis”, disse o site Capital Reset, citando uma pessoa com conhecimento do assunto.

• Green Towers (GTWR11), +2,00%;
• Vectis Juros Real (VCJR11), +1,48%;
• JS Real Estate Multigestão (JSRE11), +1,14%;
• BTG Pactual Agro Logística (BTAL11), +1,07%;
• VBI Logístico (LVBI11), +1,06%.

• Bluemacaw (BLMG11), -2,93%;
• Rizza Terrax (RZTR11), -1,69%;
• Polo recebíveis (PLRI11), -1,42%;
• Suno FoF (SNFF11), -1,32%;
• Autonomy Edifícios Corporativos (AIEC11), -0,90%.

FII de shopping XPML11 quer captar até R$ 250 milhões em nova oferta; veja essa e outras notícias do setor.

As ações da Brisanet (BRIT3) acompanham o movimento generalizado de venda na bolsa brasileira. Além disso, a empresa ontem anunciou os dados operacionais referentes ao último mês de agosto. O número de clientes da companhia cresceu para 1.019.446, em 9 estados da região Nordeste – Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas, Piauí, Sergipe, Maranhão e Bahia. O número de casas passadas chegou a 5,8 milhões, em 152 cidades.

Principais índices continuam próximos das mínimas do dia, refletindo o relatório de inflação ao consumidor pior do que o esperado.

• Dow Jones: -2,80% (às 11h50: -2,67%)
• S&P 500: -3,10% (às 11h50: -3,08%)
• Nasdaq: -3,92% (às 11h50: -3,89%)

• Twitter (TWTR34): +3,83%
• Bank Of New York Mellon (BONY34): +2,37%
• Mosaic (MOSC34): +2,23%
• New Oriental (E1DU34); +1,98%
• Oracle (ORCL34): +1,71%

• United Software (U2ST34): -8,67%
• Beyond Meat (B2YN34): -6,78%
• AMD (ativo=A1MD34]): -6,11%
• Meta (M1TA34): -5,87%
• Coinbase (C2OI34): -5,59%

Os acionistas do Twitter aprovaram hoje a aquisição da rede social pelo bilionário Elon Musk por US$ 44 bilhões, deixando o futuro do negócio para uma batalha judicial na qual o empresário tenta deixar a transação.

• Lojas Renner (LREN3): ↑ R$ 39 (antes: R$ 37); recomendação de Compra
• Assaí (ASAI3): ↑ R$ 25 (antes: R$ 19); Compra
• Grupo Mateus (GMAT3): ↓ R$ 11 (antes: R$ 13); Compra
• Arezzo (ARZZ3): ↑ R$ 125 (antes: R$ 103); Compra
• Grupo Soma (SOMA3): ↑ R$ 19 (antes: R$ 17); Compra
• Grupo SBF (SBFG3): ↓ R$ 31 (antes: R$ 34); Compra
• Track&Field (TFCO4): = R$ 17 (antes: R$ 17); Compra
• Vulcabras (VULC3): ↑ R$ 18 (antes: R$ 13); Compra
• Raia Drogasil (RADL3): ↓ R$ 29 (antes: R$ 31); Compra
• Dimed (PNVL3): ↓ R$ 25 (antes: R$ 34); Compra
• Hypera (HYPE3): ↑ R$ 48 (antes: R$ 43); Compra
• Smartfit (SMFT3): ↓ R$ 27 (antes: R$ 33); Compra
• Positivo (POSI3): ↑ R$ 17 (antes: R$ 15); Compra
• Lojas Quero-Quero (LJQQ3): ↓ R$ 11 (antes: R$ 15); Compra
• GPA (PCAR3): ↓ R$ 39 (antes: R$ 47); Compra
• C&A (CEAB3): ↓ R$ 7 (antes: R$ 11); Compra
• CVC (CVCB3): ↓ R$ 13 (antes: R$ 33); Neutro (antes: Compra)
• Espaçolaser (ESPA3): R$ 4; Neutro (antes: Compra)
• Natura (NTCO3): ↓ R$ 18 (antes: R$ 70); Neutro (antes: Compra)

• Allied (ALLD3), +3,33%;
• Oncoclínicas (ONCO3), +2,99%;
• Valid (VLID3), +2,00%;
• BK Brasil (BKBR3), +0,88%;
• IRB Brasil (IRBR3) +0,79%.

• Locaweb (LWSA3), -6,30%;
• Petz (PETZ3), -5,52%;
• Guararapes (GUAR3), -5,30%;
• Ecorodovias (ECOR3), -4,89%;
• Sequoia (SEQL3), -4,86%.

Analistas do banco destacam que relação entre ELET6 e ELET3 deveria ser de 1,1 vez, mas atualmente é de 1,025 vez.

• BB Seguridade (BBSE3): +1,42%;
• IRB (IRBR3): +0,79%;
• Eletrobras (ELET6): +0,49%;
• Equatorial (EQTL3): +0,16%.

A máxima do dia é de R$ 5,209 e a mínima, R$ 5,079.

No relatório de inflação divulgado hoje, particularmente alarmante para os economistas foi o aumento nos aluguéis, que pesam cerca de um terço no índice de preços ao consumidor e tendem a demorar mais para diminuir, alerta o USA Today. Os aluguéis aumentaram 0,7% em agosto em relação a julho e marcando o ritmo mensal mais rápido desde janeiro de 1991. A inflação anual dos aluguéis aumentou 6,7%, também a taxa mais alta em quase 40 anos. “Os preços dos aluguéis parecem acelerar no curto prazo, já que a demanda por aluguéis permanece excepcionalmente alta, devido às taxas de hipoteca mais altas, forçando as pessoas a sair do mercado de compra de casas”, disse ao jornal o economista-chefe da NAR, Lawrence Yun.

Segundo o Itaú BBA, a 3R Petroleum (RRRP3) teve o resultado positivo impulsionado pela incorporação das operações da Fazenda Belém, no Ceará, e Peroá, na Bacia do Espírito Santo. O BBA tem recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$ 105,18/ação.

Não houve nenhum acordo sobre energia, o ponto mais sensível para a Alemanha neste momento e o que mais impacta a inflação na região. Mas Olaf Scholz, líder alemão, alertou Vladmir Putin, presidente russo, sobre qualquer tentativa de anexação de território, sobre o perigo relacionado à ocupação da usina nuclear de Zaporizhia e pediu que a Rússia mantenha o acordo no Mar Negro para o escoamento da produção de grãos da Ucrânia.

O Bradesco BBI avalia que o corte de impostos sobre a gasolina levou as usinas brasileiras a reduzir a produção de etanol e centrar fortemente no açúcar. Mas o banco ressalta o excedente de açúcar que será adicionado ao mercado global, levando a inevitável queda de preço do produto. O Brasil é o maior produto de cana-de-açúcar do mundo.

Ontem, a TIM (TIMS3) aprovou distribuição de R$ 480 milhões em juros sobre capital próprio (JCP). O pagamento ocorrerá em duas parcelas. A primeira, até 31 de outubro de 2022, no montante de R$235 milhões. A segunda, até 31 de janeiro de 2023, de R$245 milhões. A posição acionária em 21 de setembro de 2022 será usada para identificar acionistas com direito ao provento.

Além disso, a Itaúsa (ITSA4) anunciou a conclusão do investimento na CCR (CCRO3), feito com a Votorantim. As empresas adquiriram 14,86% do capital da concessionária que pertencia à Andrade Gutierrez. O valor total da transação foi de R$ 4,1 bilhões. A Itaúsa ficou com 10,33% do capital da CCR, pelo qual desembolsou R$ 2,9 bilhões. Com a conclusão do negócio, a Itaúsa vai poder indicar dois nomes para o conselho de administração da CCR e membros para outros comitês.

A província de Yunnan determinou corte no consumo de energia elétrica pela indústria de alumínio, conhecida pelo uso intensivo desse insumo. De acordo com a Reuters, o corte é de 10% no consumo normal nos dias 13 e 14 de setembro. Três dias anteriores a estes as empresas da província já tiveram que reduzir em 5% o uso de energia. O cenário mostra incertezas na China quanto à segurança energética.

• Consumo (ICON): -2,52%
• Energia Elétrica (IEE): -1,14%
• Financeiro (IFNC): -0,86%
• Imobiliário (IMOB): -2,00%
• Industrial (INDX): -2,01%
• Materiais Básicos (IMAT): -1,42%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,00%

BB Seguridade (BBSE3) avança 1,92%, seguido por IRB Brasil (IRBR3), com mais 0,79%, e Equatorial (EQTL3), alta de 0,49%.

A avaliação é do Itaú BBA, que se reuniu com executivos da Totvs (TOTS3). O banco trabalha para relançar a cobertura da companhia. Para o BBA, a Totvs “entregou muito nos últimos três anos” e acredita ser improvável uma desaceleração abrupta nas receitas da empresa em 2023 – mas ressaltou que é provável que ocorra um menor crescimento da receita em 2024. No momento, TOTS3 cai 0,81%.

A Fertilizantes Heringer (FHER3) recebeu hoje um ofício da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) informando sobre a suspensão do registro da oferta pública de aquisição de ações (OPA) a ser realizada pela sua controladora indireta, a Eurochem. Segundo fato relevante, a “Ofertante ressaltou novamente à companhia que analisará a conveniência de seguir (ou não) com uma oferta para cancelamento do registro de companhia aberta da companhia como emissor de valores mobiliários na categoria ‘A’ perante a CVM e saída do segmento especial de negociação da B3 denominado Novo Mercado a depender do resultado de tal nova avaliação”.

Os investidores na Europa foram impactos pelo pessimismo que se abateu nos EUA, após a divulgação da inflação ao consumidor norte-americana, acima do esperado. Além disso, o sentimento econômico (ZEW) de setembro na zona do euro afundou ainda mais, para -60,7, ante -54,9 em agosto e -58,3 do consenso. A taxa de desemprego na Grã-Bretanha recuou para 3,6% em julho (de 3,8% em junho), uma melhora em relação ao consenso (de 3,8%), mas que mostra um mercado de trabalho forte.

• Stoxx 600: -1,48%
• DAX (Frankfurt): -1,61%
• FTSE 100 (Londres): -1,18%
• CAC 40 (Paris): -1,39%
• IBEX 35 (Madri): -1,62%
• FTSE MIB (Milão): -1,36%
• MOEX (Moscou): -0,11%

O Congresso deve dar novo mandato ao atual presidente chinês, Xi Jinping. O Bradesco BBI relatou que na China foram registrados 949 casos de Covid-19 no último domingo , abaixo dos 1.138 marcados no dia anterior. Foi a primeira vez que os casos diários caíram abaixo de 1.000 casos desde 9 de agosto.

Alta de preços do setor imobiliário é persistente. Aceleração de inflação de serviços também acende alerta.

A Eleven considerou positiva a entrada no segmento de energia elétrica pela Ultrapar (UGPA3) com a aquisição da plataforma de intermediação de geração distribuída de energia. A companhia aproveitará as sinergias que possui em sua rede de distribuição. A Eleven tem recomendação neutra para a Ultrapar, com preço-alvo de R$ 15,50/ação.

Com o anúncio da produção de agosto pela 3R Petroleum (RRRP3), a Eleven acrescentou que a entrada de novos polos em operação pode repercutir positivamente nas ações da companhia. A empresa de análise tem recomendação de compra para a 3R Petroleum, com preço-alvo de R$ 106/ação. No momento, as ações recuam 0,11%, a R$ 37,21.

• BB Seguridade (BBSE3), +1,63%
• MRV (MRVE3), +0,66%
• Equatorial (EQTL3), +0,41%
• Positivo (POSI3), +0,33%
• Eletrobras (ELET6), +0,25%

• Locaweb (LWSA3), -6,40%
• Natura (NTCO3), -6,13%
• Petz (PETZ3), -6,01%
• Qualicorp (QUAL3), -5,32%
• Hapvida (HAPV3), -5,03

• Petróleo WTI, -1,33%, a US$ 86,68 o barril
• Petróleo Brent, -1,60%, a US$ 92,56 o barril

Principais índices operam nas mínimas do dia.

• Dow Jones: -2,67% (na abertura: -1,68%)
• S&P 500: -3,08% (na abertura: -2,12%)
• Nasdaq: -3,89% (na abertura: -2,88%)

Rachel de Sá, chefe de economia da Rico Investimentos, lembra que “para o dia a dia do brasileiro, a notícia pode parecer distante, mas é importante. Primeiro, porque apesar da alta maior do que o esperado, a inflação começa a dar sinais de desaceleração – especialmente no que sentimos também por aqui. Como o resultado mensal indica, apesar da alta em serviços e desequilíbrios ainda presentes no setor de energia global, a queda no preço de certas commodities e de produtos industriais – diante da melhora das cadeias de produção globais – tem ajudado a reduzir o ritmo da inflação no EUA. E de maneira similar, no resto do mundo”.

Segundo Luca Mercadante, da Rio Bravo, havia uma expectativa de diminuição mais acelerada do ritmo de crescimento do setor de serviços nos próximos meses devido aos efeitos da política monetária. “A resiliência segue suportada por um mercado de trabalho aquecido e por efeitos prolongados da reabertura da economia”, comentou o economista após o resultado positivo de agosto do setor de serviços, divulgado hoje pelo IBGE.

Confira o desempenho dos BDRs mais negociados:

• DI (2023): +0,02 pp, a 13,76% (às 9h40 era +0,02 pp)
• DI (2024): +0,12 pp, a 13,14% (às 9h40 era +0,08 pp)
• DI (2025): +0,17 pp, a 11,90% (às 9h40 era +0,14 pp)
• DI (2027): +0,20 pp, a 11,54% (às 9h40 era +0,14 pp)
• DI (2029): +0,20 pp, a 11,65% (às 9h40 era +0,10 pp)
• DI (2031): +0,19 pp, a 11,73% (às 9h40 era +0,09 pp)

O presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, em comunicado da Casa Branca, disse que ainda “levará mais tempo e determinação” para conter a inflação: “meu plano econômico está mostrando que, à medida que reduzimos os preços, estamos criando empregos bem remunerados e trazendo a manufatura de volta para a América”. O mandatário ponderou que os dados divulgados hoje mostraram “progresso em reduzir a inflação global na economia dos EUA”.

Para Raone Costa, economista-chefe da Alphatree Capital, “a inflação é generalizada” nos EUA.  “Não há nenhum indicativo de folga” no índice. Ele sentenciou que “ainda não é garantida a decisão de alta de 75pb em setembro, mas ela se torna bem mais provável”.

Por volta das 10h, as negociações do Tesouro Direto chegaram a ser suspensas rapidamente por causa da forte oscilação de preços e taxas.

Mercado não descarta nem mesmo decisão de alta de 1 ponto na semana que vem. Aposta de política monetária continuar agressiva em novembro subiu.

Veja a disparada dos preços em 12 meses nos EUA

Segundo o Credit Suisse, em encontro promovido com representantes do setor de utilities, o mercado espera uma política fiscal centrada em famílias de baixa renda, beneficiando potencialmente as regiões Norte e Nordeste e empresas como Equatorial (EQTL3), Neoenergia (NEOE3) e Energisa (ENGI3). Em relação à matriz energética, acredita-se na continuidade da promoção de energias renováveis, favorecendo empresas como Omega (MEGA3) e Auren (AURE3).

Às 10h54, as ações da Vale (VALE3) subiam 1,00%, valendo R$ 70,85.

• Consumo (ICON): -1,87%
• Financeiro (IFNC): -0,84%
• Imobiliário (IMOB): -1,32%
• Industrial (INDX): -0,79%
• Materiais Básicos (IMAT): -0,50%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,57%

Após os dados de inflação ao consumidor piores do que a expectativa, oas analistas do Goldman Sachs esperam agora um aumento de 75bp em setembro, seguido de aumentos de 50bp em novembro e dezembro, o que levaria a taxa de fundos para 4-4,25% até o final do ano.

O levantamento oficial diz respeito ao período entre os dias 4 e 10 de setembro, quando o preço médio do combustível ficou a R$ 5,04 por litro, ante R$ 5,17 aferido na semana anterior.

Para o Bradesco BBI, a aquisição pela Ultrapar (UGPA3) da startup Stella, plataforma de tecnologia que conecta geradores de energia renovável e clientes por meio de geração distribuída, aproveita a ampla base de clientes da Ultragaz para atuar no segmento de energia elétrica.

Segundo Rodolfo Margato, economista da XP, a projeção para o IBC-Br de julho consiste em avanço mensal de 0,6% (aumento de 2,9% na comparação interanual). “Se essa previsão estiver correta, o efeito de carrego estatístico para a alta do IBC-Br no 3º trimestre chegará a 1,1% versus o trimestre precedente”. Ele adiciona que o Tracker XP para o crescimento do PIB do 3T22 melhorou de 0,5% para 0,6% em relação ao 2T22 (e de 3,5% para 3,6% na comparação com o 3T21). O PIB do Brasil deve crescer 2,8% em 2022 e 1,0% em 2023″.

Cyrela (CYRE3) cai 2,11% e EzTec (EZTC3) recua 2,18%. Even (EVEN3) cai 0,91% e MRV (MRVE3) recua 0,41%.

A receita real do setor de serviços cresceu 1,1% em julho ante junho, “surpreendendo positivamente tanto nossa estimativa quanto o consenso de mercado (0,8% e 0,6%, respectivamente)”, diz Rodolfo Margato, economista da XP. O índice geral do setor de serviços está quase 9% acima da marca pré-pandemia (fevereiro de 2020). “Em nossa visão, o setor terciário continuará em trajetória altista até o final do ano, ainda que a um ritmo mais moderado em relação ao semestre passado”, completa.

A faixa atual está entre 2,25% e 2,50%. Para Fabio Fares, especialista em análise macro da Quantzed, o mercado vai “começar a ter precificação de alta de 75 p.p nos juros pelo Fed na semana que vem, além de mais uma alta de 75 p.p em novembro levando os juros para o fim do ano entre 4,25% e 4,5%”. A inflação está se mostrando “muito mais persistente” do que o Fed imaginava. Com isso, o diferencial de juros entre EUA e Brasil fica menor. “Agora, estamos vendo o mercado desfazer o otimismo achando que estava tudo bem por mais que os indicadores já estivessem mostrando um cenário complicado”, sentenciou.

BrMalls (BRML3) cai 1,23%, Iguatemi (IGTI11) recua 2,19%, Multiplan (MULT3) cai 1,11% e JHSF (JHSF3) recua 2,28%.

O Bradesco BBI relatou que para os próximos meses a 3R Petroleum (RRRP3) deve consolidar sua produção em vários campos de petróleo, como Polo Macau, Papa-Terra e Polo Potiguar.

A inflação ao consumidor americano de agosto registrou alta de 8.3% na comparação anual, ante expectativa de 8.1%, com núcleo também acima do esperado. Com os dados, os investidores agora esperam que o Federal Reserve aumente as taxas em 0,75 ponto na reunião de setembro, com possibilidade de um aumento ainda mais duro, de 1 ponto cheio, e já projetando novo acréscimo rigoroso na reunião seguinte, em novembro. Wall Street, então, mergulhou na decepção.

• Dow Jones: -1,68%
• S&P 500: -2,12%
• Nasdaq: -2,88%

Segundo William Castro Alves, Estrategista-chefe da Avenue Securities, o dado do CPI divulgado hoje reforça os comentários recentes de todos dirigentes do Fed, de que há muito trabalho a ser feito no sentido de controlar a inflação. “Implícito aqui a ideia de que os juros devem continuar subindo e, segundo últimas declarações, podem permanecer num patamar elevado até que o trabalho de trazer a inflação novamente ao centro da meta de 2% de volta”, disse. Para a reunião de novembro, as apostas ainda são por uma alta de 50 p.p., acrescentou.

Contrariando a projeção de queda de 0,1%, o CPI em agosto subiu 0,1%, surpreendendo o mercado e levando praticamente todos os indicadores a caírem nesta manhã. Desde os primeiro minutos o Ibovespa já refletiu o dado de inflação dos EUA e, no momento, passa a cair 111.987 pontos, queda de 1,25%. A mínima do dia foi de 111.482 pontos.

A preocupação recai agora sobre um aumento maior sobre os juros dos EUA por parte do Fed na reunião do próximo dia 21. O mercado passou a projetar que o aumento pode chegar a 1,00 pp. Com este temor, os treasuries americanos voltaram a subir forte (+0,17 pp no treausrie de 2 anos), assim como o dólar comercial, que opera com ganhos de 1,88% (cotado a R$ 5,193). Já no Brasil, os juros futuros que abriram estáveis, aceleraram altas para até 24 bps (DI25) na máxima do dia, mas agora sobem até 16 bps (DI27 e DI29).

Gustavo Cruz, estrategista da RB investimentos, diz que o CPI divulgado hoje (veja nota das 9h31) abre perspectiva para uma alta de 0,75 pontos-base também em novembro: “os itens mais voláteis desaceleraram, fora isso a inflação acelerou e isso é preocupante, pois não mostra segurança”. Ao contrário, afirma Cruz, “o mercado vai ter que novamente colocar as expectativas em um patamar mais alto e que talvez os 4% precificados como final; não foi um resultado bom”.

Magazine Luiza (MGLU3) cai 6,28% e Americanas (AMER3) recua 4,80%.

Banco do Brasil (BBAS3) cai 1,73%, Bradesco (BBDC4) recua 1,12%, Itaú (ITUB4) cai 0,92% e Santander (SANB11) recua 0,62%.

A avaliação é de Carla Argenta, economista-chefe da CM Capital. No entanto, a economista faz ressalva sobre o crescimento do item de transporte aéreo e outros ligados ao período de férias, quando em julho naturalmente crescem, principalmente quando base de comparação é com o período da pandemia. “Mas não pode ser negado que esse crescimento mais intenso da economia e essa retomada do nível de emprego também contribui para essa melhora do indicador de serviço”, disse.

Leia também: 

• Setor de serviços cresce 1,1% em julho, acima do esperado pelo mercado

• Dow Jones Futuro (EUA), -1,51%
• S&P 500 Futuro (EUA), -2,02%
• Nasdaq Futuro (EUA), -2,65%

Após a divulgação dos dados do CPI hoje, o mercado ajustou de forma negativa suas previsões para a provável alta dos juros nos EUA na reunião de 2 de novembro.

• Antes do CPI: 12,7% previam juros entre 3,25%-3,50%; 79,1% previam juros entre 3,50%-3,75%; 8,2% previam juros entre 3,75%-4,00%
• Após CPI: 46% preveem juros entre 3,50%-3,75%; 45,5% preveem juros entre 3,75%-4,00%; 8,5% preveem juros entre 4,00%-4,25%

Até às 9h30 de hoje, antes dos dados do CPI, 86% do mercado financeiro tinha como provável a alta de 0,75 pp dos juros norte-americanos na reunião do próximo dia 21 de setembro. Outros 14% ainda projetavam alta de 0,50 pp. Mas após a divulgação dos dados de inflação, a probabilidade de uma alta de 0,75 pp caiu para 80%, mas outros 20% passaram a prever uma alta de 1,00 pp, segundo dados o FedWatch, do CME, o que levaria a taxa de juros dos EUA para uma faixa de 3,25% a 3,50%.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA sobem, com os investidores apostando que a leitura da inflação divulgada hoje manterá o Fed agressivo no aperto da política monetária.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,418% (+0,056)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,704% (+0,133)

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,88% (às 9h25 era +0,66%)
• S&P 500 Futuro (EUA), -1,16% (às 9h25 era +0,72%)
• Nasdaq Futuro (EUA), -1,74% (às 9h25 era +0,70%)

• DI (2023): +0,02 pp, a 13,75% (às 9h era +0,01 pp)
• DI (2024): +0,08 pp, a 13,10% (às 9h era +0,01 pp)
• DI (2025): +0,14 pp, a 11,87% (às 9h era +0,01 pp)
• DI (2027): +0,14 pp, a 11,48% (às 9h era +0,02 pp)
• DI (2029): +0,10 pp, a 11,55% (às 9h era +0,01 pp)
• DI (2031): +0,09 pp, a 11,63% (às 9h era +0,01 pp)

O núcleo do CPI, que exclui alimentos e energia (cujos preços são mais voláteis), subiu 0,6% na comparação mensal e 6,3% na anual, também acima do esperado. A projeção Refinitiv para o núcleo era de alta de 0,3% na base mensal de de 6,1% na base anual.

CPI: Variação percentual mensal de todos itens, com ajuste sazonal

Os aumentos nos índices de moradia, alimentação e assistência médica foram os que mais contribuíram para o aumento mensal de todos os itens de base ampla.

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) também manteve inalterada a projeção de 2,7 milhões de bpd em 2023.  A OPEP estima agora que a demanda pelo produto exceda as taxas de 2019, anteriores à pandemia, em 2023. Inicialmente, a expectativa é de que isso ocorresse ainda este ano.

Horário para implementar redução de consumo “poderia incluir também aqueles em que a produção de eletricidade a partir de fontes renováveis é baixa”.

De acordo com o Itaú BBA, a Minerva (BEEF3) teve preços e volumes subindo sequencialmente enquanto os preços do gado caíram. O banco acredita que as ações da Minerva devem ter sofrido mais do que seus pares com sua exposição às exportações de carne bovina para a China, que tem perspectiva de queda. Ainda assim, o BBA mantém previsão construtiva à companhia, com recomendação outperform e preço-alvo de R$ 16/ação.

Na agenda doméstica, o volume do setor de serviços cresceu 1,1% no Brasil em julho na comparação com junho, na série com ajuste sazonal.

O aval foi assinado pelo diretor-geral do órgão, Eduardo Nery, e ainda será referendado pelo colegiado da Antaq. Contudo, a proposta poderá desde já seguir para o Ministério da Infraestrutura.

O índice, divulgado pela Cielo (CIEL3), teve resultado positivo impulsionado pela performance de segmentos como postos de gasolina, turismo e transporte e bares e restaurantes. É o décimo mês seguido de alta do ICVA. Ainda assim, o nível das vendas está abaixo do período pré-pandemia, quando eliminados os efeitos de aumento de preços, informa a Cielo.

Segundo o IBGE, o setor está, por outro lado, 1,8% abaixo dos patamares de novembro de 2014 (ponto mais alto da série histórica). Na série sem ajuste sazonal, ante julho de 2021, o volume de serviços subiu 6,3% sua 17ª taxa positiva consecutiva. O acumulado do ano chegou a 8,5% frente a igual período de 2021, e o acumulado nos últimos doze meses passou de 10,5% em junho para 9,6% em julho de 2022, mantendo trajetória descendente desde abril de 2022 (12,8%).

Distância para ponto mais alto da série

• DI (2023): +0,01 pp, a 13,74%
• DI (2024): +0,01 pp, a 13,03%
• DI (2025): +0,01 pp, a 11,75%
• DI (2027): +0,02 pp, a 11,36%
• DI (2029): +0,01 pp, a 11,46%
• DI (2031): +0,01 pp, a 11,55%

Para o Itaú BBA, em análise sobre os negócios da JBS (JBSS3), o desconto histórico para os preços de frango e carne bovina está quase voltando ao normal. O banco mantém visão construtiva para a companhia, com recomendação outperform e preço-alvo de R$ 54/ação.

Variação mês contra mês anterior

Sobre os dados de tráfego de pedágio no mês passado nas rodovias administradas pela CCR (CCRO3), o Bradesco BBI avalia que eles sugerem que há espaço para melhorar o tráfego no portfólio de concessões rodoviárias da companhia. Já o tráfego de passageiros nas carteiras de mobilidade urbana e concessões aeroportuárias caiu, mas o banco aponta que há expectativa de crescimento no 4T22 nessa divisão. O BBI manteve recomendação outperform para CCR, com preço-alvo de R$ 16/ação.

Nos dois primeiros meses da campanha eleitoral oficial, o Ibovespa registrou a segunda maior alta na comparação com os demais pleitos presidenciais dos últimos 20 anos. De julho a agosto, a alta foi de 11,14%: o índice passou de 98.542 pontos, em 1º de julho, para 109.523 pontos, em 31 de agosto.

O desempenho contrasta com o do primeiro trimestre, quando o PIB do G20 cresceu 0,5% em relação ao quarto trimestre de 2021.

IBOV: “E ontem o IBOV conseguiu dar continuidade na alta, porém ainda não rompeu o topo anterior em 114.300, então seguimos aguardando o rompimento para confirmar um novo movimento de alta. Os pontos de atenção mais fortes desse movimento são suporte: 108.800 e resistência: 114.300.”

DÓLAR: “Ontem deu continuidade na queda, mas ainda sem romper o fundo anterior de 4.800, então segue na consolidação e por enquanto sem definição de tendência.”

Os três principais índices futuros das bolsas norte-americanas operam no azul, à espera da divulgação dos dados de inflação do consumidor, que saem às 9h30 nos EUA.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,63%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,68%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,68%

Produção preliminar em agosto da 3R Petroleum (RRRP3) indica que ela atingiu 16.237 barris de óleo equivalente (boe). Destaque para a produção de gás, que quase dobrou na comparação de agosto com o mês anterior.

É o que aponta o Itaú BBA, a partir de dados de produção preliminares do mês passado da PetroRecôncavo (RECV3). O banco manteve recomendação outperform para a companhia com preço-alvo de R$ 38,98/ação.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula ingresso de R$ 68,201 bilhões. No mês de setembro o acumulado é negativo em R$ 951,720 milhões. O Ibovespa no dia 9 de setembro fechou com alta de 2,17%, aos 112.300,41 pontos.

Na Bolsa de Cingapura, o contrato de outubro subiu 1,9%, para US$ 104,05/t. De acordo com informações da Reuters, os preços em alta têm sido sustentados por preocupações com a oferta, já que embarques de minério de ferro da Austrália e do Brasil para China caíram. Além disso, há sinais de demanda mais forte naquele país, principalmente na construção, onde os meses de setembro e outubro costumam ser melhores para o setor.

Acionistas da companhia na data base de 30 de setembro de 2022 terão direito a restituição, caso a redução de capital da companhia, no valor de R$ 1,125 bilhão, se torne efetiva sem oposição de credores. As ações passarão a ser negociadas ex-direitos da restituição de capital a partir de 3 de outubro de 2022.  O valor da restituição será de R$ 2,42231115682609 por ação e o pagamento deve ser realizado até 14 de outubro de 2022.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,316% (-0,046)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,528% (-0,043)

Analistas políticos acreditam que Simone Tebet apoiaria Lula; já nos casos de Ciro Gomes, Soraya Thronicke e Felipe D’Avila, as apostas são de neutralidade.

A emissão é destinada exclusivamente a investidores profissionais. As debêntures têm vencimento em setembro de 2027, com valor nominal unitário de R$ 1 mil.

A segunda instância do Tribunal de Justiça de Minas Gerais suspendeu a venda das debêntures participativas emitidas pela Anglo American pertencentes à massa falida da MMX, mineradora do empresário Eike Batista. Incluídos na massa falida no ano passado, os papéis são tidos como o último ativo valioso do ex-bilionário e suas empresas, capaz de fazer frente a suas dívidas.

O pagamento será realizado dia 29 de setembro. Terão direito ao provento os investidores posicionados até o final do pregão em 16 de setembro. A partir do dia 17 de setembro, as ações serão negociadas sem direito ao JCP.

A gestora passou a deter 4,72% do capital social da companhia, o equivalente a 41,65 milhões de ações ordinárias da PRIO.

O negócio foi feito com a Vontorantim. As empresas adquiriram 14,86% do capital da concessionária que pertencia à Andrade Gutierrez. O valor total da transação foi de R$ 4,1 bilhões. A Itaúsa ficou com 10,33% do capital da CCR, pelo qual desembolsou R$ 2,9 bilhões. Com a conclusão do negócio, a Itaúsa vai poder indicar dois nomes para o conselho de administração da CCR.

A Merge, prevista para acontecer nesta semana, vai alterar o mecanismo de mineração do Ethereum, que passará de um modelo de prova de trabalho para um de prova de participação, muito mais ecológico. Ela é a primeira de cinco atualizações planejadas para a blockchain do projeto.

• Ciro Gomes (PDT): participa da inauguração do comitê do PDT em Irecê, na Bahia. Depois, vai à Apae na cidade de Pituba. À noite, Ciro live agendada que será transmitida de Salvador.
• Felipe D’Ávila (Novo): cumpre agenda em Curitiba e Região Metropolitana.
• Jair Bolsonaro (PL): participa de motociata e comício em Sorocaba.
• Lula (PT): terá uma reunião virtual às 9h com comunicadores de partidos aliados, centrais sindicais, comitês populares e movimentos sociais.
• Simone Tebet (MDB): estará em Salvador pela manhã e à tarde fará uma visita ao Núcleo de Tecnologia Estratégicas em Saúde da Universidade Estadual da Paraíba, em Campina Grande.

Apesar de o setor estar cada vez menos homogêneo, os analistas da XP têm uma visão positiva dos frigoríficos tanto do ponto de vista dos fundamentos, embora por razões diferentes para cada player, mas também do lado de valuation. “Vemos os frigoríficos com descontos excessivos, a maioria negociando abaixo dos múltiplos históricos, com exceção da BRF, para a qual consideramos um de-rating como justo.” A XP iniciou a cobertura de Minerva (BEEF3), com recomendação de compra, enquanto reiterou a compra para JBS (JBSS3) e Marfrig (MRFG3). Foi atualizada a recomendação para BRF (BRFS3) de neutro para compra.

O pagamento ocorrerá em duas parcelas. A primeira, até 31 de outubro de 2022, no montante de R$235 milhões. A segunda, até 31 de janeiro de 2023, de R$245 milhões. A posição acionária em 21 de setembro de 2022 será usada para identificar acionistas com direito ao provento.

O Bitcoin (BTC) interrompeu um rali que começou na última sexta-feira e amanhece negociado a US$ 22.408, em leve alta de 1% às 7h de hoje. A criptomoeda soma até aqui 13% de valorização nos últimos sete dias, impulsionada pelo movimento de traders que tentam se antecipar a uma inflação menor referente ao mês de agosto – o dado de inflação ao consumidor dos EUA (CPI) será divulgado logo mais às 9h.

O valor total da empresa adquirida é de R$ 63 milhões. O Grupo Ultra fará um pagamento inicial de R$ 7,56 milhões e o valor remanescente da aquisição será quitado em 2027. Desde 2021, a Stella fazia parte do UVC, fundo de venture capital da Ultrapar.

De acordo com os dados finais divulgados pelo escritório de estatísticas alemão Destatis hoje o CPI subiu em linha com a previsão de economistas em pesquisa do Wall Street Journal. Em junho, o CPI subiu 7,5%.

Dez projetos de infraestrutura de transportes que receberam autorização do governo federal para levantamento de recursos com debêntures incentivadas neste ano, até agosto, somam emissões de R$ 5,2 bilhões. Atualmente, quatro projetos estão sob análise do Ministério aguardando o aval, nos setores rodoviário, ferroviário, portuário e aeroportuário.

O valor total da empresa adquirida é de R$ 63 milhões. O Grupo Ultra fará um pagamento inicial de R$ 7,56 milhões e o valor remanescente da aquisição será quitado em 2027. Desde 2021, a Stella fazia parte do UVC, fundo de venture capital da Ultrapar.

O levantamento, realizado entre os dias 9 e 11 de setembro, mostra Lula com oscilação positiva de 2 pontos percentuais em comparação com o último levantamento feito uma semana atrás. Já o presidente Jair Bolsonaro (PL), candidato à reeleição, manteve os 31% da pesquisa anterior. A margem máxima de erro estimada é de 2 pontos para cima ou para baixo.

A ministra tomou posse ontem na presidência do STF. Ela é a terceira mulher a ocupar o cargo na história da Corte e sucederá o ministro Luiz Fux, que completou mandato de dois anos. A presidente, que também chefiará o CNJ, ficará no comando do Supremo por um ano. Em outubro de 2023, quando completará 75 anos, a ministra deverá se aposentar compulsoriamente. O vice-presidente será o ministro Luís Roberto Barroso.

A apenas 9 dias da reunião do Fed, dados do FedWatch, do CME, apontam para a probabilidade de o Fed elevar de forma mais agressiva a taxa de juros em 21 de setembro para o patamar de 3,00%-3,25%. Agora, há ainda 14% de chance de que o Fed eleve a taxa de juros em 0,50 pp.

No noticiário doméstico, atenção para os dados de serviços de julho a serem divulgados às 9h (horário de Brasília) pelo IBGE, com consenso Refinitiv apontando para avanço de 0,5% na base mensal e de 5,8% na anual.

No mercado de commodities, os preços do petróleo sobem nesta manhã após chegarem a cair mais cedo, com o brent em alta de cerca de 1% e acima dos US$ 95 o barril. Na véspera, a commodity já havia subido,  afastando o foco da demanda mais fraca à medida que as preocupações com a oferta aumentam no inverno no Hemisfério Norte. Já na volta do feriado na China, o contrato do minério de ferro negociado em Dalian com vencimento em janeiro de 2023 teve nova alta de cerca de 2%, com preocupações sobre a oferta e sinais de recuperação da demanda chinesa.

• Petróleo WTI, +1,32%, a US$ 88,94 o barril
• Petróleo Brent, +1,16%, a US$ 95,09 o barril

Os índices europeus têm leve alta, também com os investidores à espera do CPI nos EUA, mas também repercutindo os indicadores locais. Na véspera, as ações da região atingiram uma máxima em duas semanas, com esperanças de algum alívio nos preços de energia, enquanto papéis de bancos subiram para o maior nível em quase quatro semanas com apostas de aumentos maiores da taxa de juros na Europa. As incertezas no continente seguem elevadas.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,13%
• DAX (Alemanha), +0,19%
• CAC 40 (França), +0,36%
• FTSE MIB (Itália), +0,27%
• Stoxx600, +0,12%

A sessão é de leves ganhos para os principais índices futuros americanos após o rali da véspera, que teve o Nasdaq como destaque, com alta de 1,27%. O índice de preços ao consumidor (CPI), a ser divulgado antes da abertura do mercado, é o principal evento desta semana e será examinado em busca de quaisquer sinais sobre o número e o tamanho dos futuros aumentos das taxas de juros do Fed. A projeção Refinitiv é de uma alta de 8,1% em agosto na comparação anual para o índice cheio ante dado anterior de 8,5%.

A maior parte das bolsas asiáticas volta do feriado em alta, com exceção do Hang Seng, de Hong Kong, também com atenção aos dados de inflação nos EUA. O destaque de ganhos ficou para o índice Kospi, da Coreia do Sul, que subiu 2,74% em seu retorno às negociações, com os ganhos  liderados pela Samsung Electronics, que avançou 4,5%, e pela SK Hynix, que subiu 4,87%.

A sessão de hoje é de leves ganhos para os principais índices mundiais, com a Ásia também registrando alta em seus principais índices. As atenções estão voltadas para os dados de preços ao consumidor (CPI) dos EUA, a ser divulgado às 9h30, e que pode movimentar as apostas para a reunião do Fomc no próximo dia 21.

No mercado de commodities, os preços do petróleo sobem nesta manhã após chegarem a cair mais cedo, com o brent em alta de cerca de 1% e acima dos US$ 95 o barril. Na véspera, a commodity já havia subido, afastando o foco da demanda mais fraca à medida que as preocupações com a oferta aumentam no inverno no Hemisfério Norte.