Vale (VALE3), Petrobras (PETR4), Itaú (ITUB4) e Magazine Luiza (MGLU3) puxam queda em sessão negativa para bolsa

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Os investidores ficaram defensivos em uma véspera de feriado até certo ponto atípica. Isso porque justamente nesta quarta-feira (12), dia de Nossa Senhora Aparecida, padroeira do Brasil, o Federal Reserve publica a ata de sua última reunião e, no dia seguinte, os investidores se deparam com dados da inflação nos EUA, logo pela manhã. Nesse movimento de cautela e defesa, apenas Braskem (BRKM5) conseguiu se destacar com uma forte alta de 20,40%, com notícia sobre nova proposta por companhia. Ainda no campo positivo, teve o ajuste das empresas sob guarda-chuva da Cosan (CSAN3), que também subiu, 1,69%, como Rumo (RAIL3), mais 4,22%, e Raízen (RAIZ4), com mais 6,62%, após analistas recomendarem compra das ações, mesmo ficando com o pé atrás do negócio com a Vale (VALE3). BAIXAS – A Vale, aliás, foi uma das grandes que caíram nesta véspera de feriado, com menos 0,68%. Petrobras (PETR3;PETR4) até lutou, chegou a ficar positivo durante a sessão, mas terminou com quedas de 0,97% e 0,75%, respectivamente. Os bancos também não escaparam e caíram em bloco, especialmente o Banco do Brasil (BBAS3), com menos 2,40%. Varejistas também sofreram, mas por conta do IPCA mostrar deflação mais fraca do que o esperado. Os nomes mais negociados do setor desabaram, como Magazine Luiza (MGLU3), com queda de 2,82%. Com a inflação ainda precisando ser domada, os DIs subiram e os nomes de tecnologia também perderam, especialmente Locaweb (LWSA3), que liderou as quedas, com menos 6,92%.

O FII Pátria Edifícios Corporativos (PATC11) refez a oferta para a compra de um dos andares do Brascan Century Corporate, imóvel localizado no Itaim Bibi, em São Paulo (SP), que pertence ao FII BM Brascan Lajes Corporativas (BMLC11).

Enquanto retorno da caderneta foi de 7,19% nos 12 meses até setembro, inflação medida pelo IPCA somou 7,17%, indicam cálculos de Einar Rivero, do Trademap.

• Hapvida (HAPV3): 86.771 negócios (cotação do dia: -4,11%)
• Vale (VALE3): 85.366 negócios (cotação do dia: -0,68%)
• Petrobras PN (PETR4): 82.242 negócios (cotação do dia: -0,75%)
• Cosan (CSAN3): 64.338 negócios (cotação do dia: +1,69%)
• Bradesco PN (BBDC4): 60.995 negócios (cotação do dia: -0,25%)

• Braskem (BRKM5): +20,40%
• Raízen (RAIZ4): +6,62%
• Rumo (RAIL3): +4,22%
• Cielo (CIEL3): +1,76%
• Cosan (CSAN3): +1,69%

• Locaweb (LWSA3): -6,92%
• Qualicorp (QUAL3): -5,57%
• CVC (CVCB3): -5,50%
• Hapvida (HAPV3): -4,11%
• JBS (JBSS3): -4,09%

• Consumo (ICON): -1,59%
• Energia Elétrica (IEE): -0,45%
• Financeiro (IFNC): -1,48%
• Imobiliário (IMOB): -1,06%
• Industrial (INDX): +0,87%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,32%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,37%

• Small Caps (SMLL): -1,53%
• BDRs (BDRX): +0,08%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,05%

• Máxima: 115.972,72
• Mínima: 114.296,52
• Volume: R$ 27,40 bilhões

Ibovespa hoje operou no negativo a sessão inteira, piorando após falas do presidente do BoE

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (10): -0,37%
• Terça-feira (11): -0,96%
• Semana: -1,33%
• Outubro: +4,35%
• 4T22: +4,35%
• 2022: +9,54%

A análise é da Eleven, que ressalta que a Direcional (DIRR3) atingiu recorde de lançamentos para um trimestre. A Eleven tem recomendação de compra para a Direcional, com preço alvo de R$ 23/ação.

Além disso, o Goldman Sachs, analisando a deflação de setembro anunciada nesta terça (11), relata o resultado do IPCA muito atrelado ao grande estímulo fiscal. Segundo ainda o banco, os desafios atuais e prospectivos sinalizam calibração conservadora da política monetária por um período de tempo razoável.

A Eleven avaliou os números preliminares de produção mineral do 3T22 da Aura Minerals (AURA33) e crê para o último trimestre do ano maior produção no complexo EPP, em Mato Grosso, e melhora da produtividade em San Andres, em Honduras. A Eleven tem recomendação de compra para a Aura, com preço-alvo de R$ 82/ação.

Os investidores em Wall Street se previnem antes do relatório de inflação que sai na quinta-feira (13) e da ata do Federal Reserve, que será divulgada nesta quarta (12). Hoje, o BoE ainda retirou os estímulos ao mercado de títulos nacionais, o que causou turbulência entre os investidores, que se preocupam agora com a liquidez do sistema britânico.

• Dow Jones: +0,12%, a 29.239,32 pontos
• S&P 500: -0,65%, a 3.588,80 pontos
• Nasdaq: -1,10%, a 10.426,19 pontos

O dólar subiu com amplitude diante do real. O movimento se ampliou na reta final da sessão, quando o Banco da Inglaterra deu um prazo para os fundos de pensão reestruturarem suas posições em títulos do país. O índice dólar (O DXY) virou para positivo nesse momento e a moeda norte-americana passou de uma alta de 0,50% diante do real para mais de 1% em questões de segundos. A alta do dólar no Brasil também se explica por ser véspera de feriado e nesta quarta (12), dia da padroeira do Brasil, sair a ata da última reunião do Fed.

• Venda: R$ 5,272
• Compra: R$ 5,272
• Mínima: R$ 5,178
• Máxima: R$ 5,282

Os papéis do banco gaúcho (BRSR6) recuam 8% na reta final do pregão, com a sinalização de Eduardo Leite, candidato do PSDB, de não mais privatizá-lo, ao contrário do que pregava, em uma mudança de postura para agregar eleitores contrários à venda do controle, no contexto da disputa pelo Palácio Piratini – em que ficou em 2º lugar no primeiro turno das eleições.

• Dow Jones: +0,02%
• S&P 500: -0,75%
• Nasdaq: -1,29%

“Diante dos riscos de desaceleração da economia nos próximos trimestres, contrapostos pela possibilidade de alta do preço do petróleo pressionar para cima a categoria de combustíveis, sem contar a crescente incerteza fiscal, mantemos nossas projeções de IPCA em 5,9% para 2022 e 4,9% para 2023”, diz o Bradesco BBI.

A análise é do Itaú BBA sobre o IPCA de setembro. Segundo o banco, o núcleo de serviços, embora ligeiramente acima das expectativas, também mostra desaceleração no mês, indicando que a dinâmica do grupo revela sinais de pico. O banco projeta alta de 5,5% no IPCA em 2022 e 5,0% em 2023.

A avaliação é do Bradesco, a partir de dados da consultoria AgResource, que estima produção de milho e soja – grãos que começaram a ser plantados em setembro – acima das previsões.

Joshua Raymond, diretor da plataforma de investimentos online XTB.com, disse ao Guardian que a decisão do BoE de começar a comprar títulos indexados à inflação mostra a gravidade da situação: “a cada movimento do BoE para restaurar a estabilidade no mercado, os investidores mais sérios percebem o problema que enfrenta a segurança financeira do Reino Unido. Os últimos dias de negociação viram os rendimentos dos títulos de longo prazo subindo rapidamente para os níveis antes do BoE começar a intervir. Isso indica que há um deslocamento entre as ações do BoE e a confiança dos investidores. Ou o mercado acredita que as ações do BoE são temporárias ou há uma séria falta de confiança nas finanças públicas do Reino Unido. Isso é muito preocupante para o médio prazo”.

Andrew Bailey disse que esse é o prazo para o banco central britânico encerrar seu programa de apoio emergencial para o mercado de títulos do país. “Achamos que o reequilíbrio deve ser feito e minha mensagem para os fundos envolvidos e todas as empresas envolvidas na gestão desses fundos: você tem três dias restantes agora. Vocês precisam concluir isso”, afirmou Bailey em um evento organizado pelo Instituto de Finanças Internacionais (IIF, na sigla em inglês), em Washington. As informações são da Reuters.

O Dow Jones acaba de virar para queda, com menos 0,05%, enquanto o S&P 500, com menos 0,83%, e o Nasdaq, com queda de 1,40%, já estavam no vermelho e ampliaram perdas.

A prata para dezembro caiu 0,65%, a US$ 19,487 a onça, enquanto a platina para janeiro de 2023 terminou o dia 0,37% maior, a US$ 899,10 a onça.

Segundo o presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), o projeto, caso aprovado, não entrará na regra de anualidade, passando a vigorar de imediato. Lira rejeitou ainda que os responsáveis pelos institutos de pesquisa sejam responsabilizados criminalmente por erros dos levantamentos. As pesquisas são alvo de críticas desde o 1º turno das eleições, em especial por parte de aliados do presidente Jair Bolsonaro (PL), por terem subestimado os votos do candidato à reeleição. (Reuters)

Os DIs no Brasil foram impactados por uma deflação mais fraca do que o esperado pelo mercado. Analistas entendem que a inflação está caindo para além do esforço político que diminuiu os preços de combustíveis, mas ainda é preciso que o Banco Central fique atento com a disseminação.

• DI (2023): +0,004 pp, a 13,678%
• DI (2024): +0,090 pp, a 12,800%
• DI (2025): +0,120 pp, a 11,620%
• DI (2027): +0,150 pp, a 11,480%
• DI (2029): +0,150 pp, a 11,630%
• DI (2031): +0,140 pp, a 11,710%

• Dow Jones: +0,35%
• S&P 500: -0,40%
• Nasdaq: -1,03%

• Vinci Offices (VINO11): +2,70%
• CSHG Real Estate (HGRE11): +1,71%
• XP Log (XPLG11): +1,65%
• Kinea (KNRI11): +1,43%
• BTG Pactual Corporative Office Fund (BRCR11): +0,75%

• HSI Logística (HSLG11): -2,93%
• Hedge Brasil Shopping (HGBS11): -1,54%
• VBI Reits (RVBI11): -1,46%
• VBI CRI (CVBI11): -1,06%
• BTG Pactual Fundo de CRI (FEXC11): -0,95%

• Consumo (ICON): -1,46%
• Energia Elétrica (IEE): -0,58%
• Financeiro (IFNC): -1,23%
• Imobiliário (IMOB): -0,87%
• Industrial (INDX): -0,68%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,69%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,45%

As preocupações sobre o recuo da demanda pelo produto no futuro, com uma recessão global batendo à porta e desaquecimento da economia chinesa, seguem no horizonte dos compradores.

• WTI (novembro): -1,95%, a US$ 89,35
• Brent (dezembro): -1,98%, a US$ 94,29

O BofA justifica a redução devido à contratação pela Eneva (ENEV3) de projetos térmicos do leilão de reserva abaixo da expectativa e a incerteza que paira no acordo de aquisição do Polo Bahia- Terra. O banco ressalta, no entanto, que segue vendo a Eneva como uma história de crescimento diferenciada, o que suporta a recomendação de compra. No momento, o ativo sobe 0,74%, a R$ 13,67.

Ela se diz “preocupada com a expansão da inflação”, mas não vê “evidências de desordem no mercado neste momento” e nem “grandes riscos”.

O presidente da Ucrânia, Volodymyr Zelensky, participou hoje de reunião virtual entre chefes de governo do grupo dos sete países mais ricos do planeta. Na pauta, preços de energia e escalada da guerra.

A máxima do dia é de R$ 5,229 e a mínima é de R$ 5,178.

• Minerva (BEEF3): +1,06%
• JBS (JBSS3): -3,50%
• Marfrig (MRFG3): -1,51%
• BRF (BRFS3): -0,96%

• Coinbase (C2OI34): +7,88%
• Macy’s (MACY34): +6,46%
• Beyond Meat (B2YN34); +5,67%
• AbbVie (ABBV34): +4,90%
• Carnival (C1CL34): +4,87%

• Uber (U1BE34): -7,67%
• Taiwan Semiconductor (TSMC34): -5,07%
• Trade Desk (T2TD34): -4,53%
• Bilibili (B1IL34): -4,39%
• Baidu (BIDU34): -4,17%

Apesar de ainda acima da meta do Banco Central, que é de 3,50%, há uma redução em relação aos dois dígitos vistos na primeira metade do ano. “Vale lembrar que a projeção de queda da inflação não significa que os preços seguirão caindo, como vimos nos combustíveis e alguns itens em setembro. E sim, que os preços, de maneira geral, subirão mais lentamente”, entendem os analistas, que esperam também que a taxa Selic permaneça em 13,75% ao ano até pelo menos o meio do ano que vem.

O BofA participou do Braskem (BRKM5) ESG Day e destaca que a companhia tem promovido a redução de 15% das emissões absolutas de gases de efeito estufa (escopos 1 e 2) até 2030. Segundo o banco, a empresa quer investir em um portfólio de produtos sustentáveis; criar novo laboratório de embalagens circulares (Cazoolo) e engajar consumidores em programas de reciclagem e recuperação.

Braskem (BRKM5) sobe 20,80%. Segundo a coluna de Lauro Jardim, do jornal O Globo, a gestora americana Apollo fez uma nova oferta pela Braskem. O preço seria de R$ 50 por ação, uma proposta 25% acima da anterior. A oferta inclui o fechamento de capital da empresa na B3 e a posterior reabertura na Bolsa de Nova York, afirma o colunista.

Locaweb (LWSA3) é a maior queda do índice nacional, com menos 4,12%, enquanto Méliuz (CASH3) desce 1,57% e Totvs (TOTS3) perde 1,49%.

O IPCA de setembro veio com uma deflação de 0,29%, enquanto o consenso de mercado era de 0,34%. A leitura mais fraca afetou os DIs, que sobem por toda a curva e, consequentemente, os principais nomes do varejo nacional. Americanas é exceção.

• Americanas (AMER3): +0,92%
• Grupo Soma (SOMA3): -2,52%
• Lojas Renner (LREN3): -2,02%
• Magazine Luiza (MGLU3): -1,13%
• Via (VIIA3): -2,04%

A Lojas Renner (LREN3) comunicou ontem (10) o lançamento do programa de fidelidade Estilo Orbi e da plataforma financeira Orbi Bank, que conta com uma conta digital, cashback, entre outras soluções. “O programa de fidelidade Estilo Orbi oferece recompensas para os clientes mais assíduos da companhia, enquanto a plataforma Orbi Bank, nova solução da Realize CFI, proporciona experiência financeira completa, diferenciada e potencializa a jornada de benefícios”, diz o comunicado. A partir do primeiro semestre de 2023, será estendido para todo o Brasil, com adesão pelos canais digitais e lojas físicas das marcas da empresa.

As vendas líquidas da Direcional (DIRR3) totalizaram R$ 847 milhões no terceiro trimestre de 2022, um crescimento de 32% em relação ao mesmo trimestre de 2021. No 3T22, o empresa lançou 11 novos empreendimentos/etapas, representando um valor geral de vendas VGV de R$ 1,2 bilhão (R$ 967 milhões % companhia), superando em 50% o volume observado no 2T22.

Para o final de 2023, o BofA reduziu a expectativa do IPCA de 5,50% para 4,80%.

Segundo a Levante, a Direcional (DIRR3) detém perspectiva de ser uma das principais beneficiadas aos incentivos do programa Cara Verde e Amarela no 2S22, apresentando um posicionamento coerente ao 3T22, com seus indicadores combinados detendo perspectiva favorável.

O Itaú BBA avaliou a criação pela Renner (LREN3) do programa de recompensa aos clientes e a plataforma financeira digital, que pode ampliar geração de receita de serviços pela empresa. O BBA, porém, não espera que o lançamento desses produtos seja transformacional. O BBA tem recomendação market perform para a Renner, com preço-alvo de 31/ação.

Teto de Gastos sofreu críticas na campanha presidencial, mas adotar novas regras vai exigir muita negociação.

Nasdaq passou a operar no positivo, com alta de 0,41%, assim com Dow Jones (+1,29%) e S&P500 (+0,63%).

O Bradesco BBI relata informações da Reuters de que a gripe aviária foi detectada no estado de Arkansas, segundo o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos. A infecção amplia um surto da doença que começou no início de 2022. O BBI avalia que a gripe aviária pode beneficiar as exportações brasileiras de frango. Nesse caso, a mais beneficiada seria a BRF (BRFS3).

As ações (BBDC4) sobem 0,25%, mas as ordinárias (BBDC3) recuam 0,12%. Os demais bancos operam no negativo nesta sessão: BB (BBAS3), -1%; Itaú (ITUB4), -0,10%; e Santander (SANB11), -0,9%.

O S&P500 sobe 0,33%, enquanto o Dow Jones avança 1,07%. Apenas o Nasdaq registra queda, de 0,08%.

• Ambipar (AMBP3); +3,82%;
• Portobello (PTBL3), +2,97%;
• OceanPact (OPCT3), +2,67%;
• Jalles Machado (JALL3), +1,35%;
• IRB Brasil (IRBR3), +0,92%.

• Banco Modal (MODL3), -7,26%;
• CBA (CBAV3), -6,25%;
• Infracommerce (IFCM3), -5,19%;
• Guararapes (GUAR3), -4,91%;
• Locaweb (LWSA3), -3,84%.

“Com o crescimento bem abaixo da tendência nos próximos dois anos, é possível que um choque leve a economia dos EUA à recessão por um tempo”, disse Mester. “Nada disso é indolor”, mas é necessário, já que, segundo ela, a inflação exerce pesados ​​custos sobre a economia.

“A política monetária está se movendo para um território restritivo e precisará estar lá por algum tempo para colocar a inflação em uma trajetória descendente sustentada para nossa meta de 2%”, disse a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta Mester. “O tamanho dos aumentos das taxas em qualquer reunião específica do FOMC e o pico da taxa de fundos dependerão das perspectivas de inflação, que por sua vez dependem do avaliação de quão rapidamente a demanda e a oferta agregadas estão voltando a um melhor equilíbrio e as pressões de preços estão sendo reduzidas”.

Para a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta Mester, o banco central está “comprometido a usar todas as ferramentas para reduzir a inflação”. Segundo ela, é “uma luta dolorosa, mas precisa ser travada” e que o maior risco é que o Fed “não suba as taxas o suficiente”.

O levantamento é feito pelo Federal Reserve de Nova York. A expectativa para inflação em 3 anos é de 2,9%, contra 2,8% do levantamento de agosto. Segundo o Fed de NY, a inflação só converge para os 2% em 5 anos, ante 2,2% em agosto.

Economista-chefe do BCE, Philip Lane, afirmou hoje que, nas próximas reuniões, a ideia é elevar as taxas de juros para níveis que assegurem o retorno oportuno da inflação à meta de médio prazo de 2%. “Estamos plenamente cientes de que é necessário percorrer mais terreno nas próximas reuniões para sair do nível altamente acomodatício. Esperamos aumentar ainda mais as taxas de juros para amortecer a demanda e nos proteger contra os riscos de um aumento persistente nas expectativas de inflação”, disse, em discurso na conferência organizada pelo Société Générale. (Estadão Conteúdo)

• Consumo (ICON): -0,83%
• Energia Elétrica (IEE): +0,02%
• Financeiro (IFNC): -0,52%
• Imobiliário (IMOB): -0,21%
• Industrial (INDX): -0,38%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,18%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,13%

Para Luca Mercadante, economista da Rio Bravo, “serviços subjacentes desaceleraram em relação ao mês passado, mas ainda estão altos”. Segundo ele, o setor de serviços é um dos focos do BC no controle da inflação. “O processo de desinflação, portanto, parece estar acontecendo, mas de forma lenta, como apontam os dados”, conclui.

O Nasdaq, porém, está entre perdas e ganhos.

• Dow Jones: +0,87%
• S&P 500: +0,15%
• Nasdaq: +0,01%

O DXY mede a força da meda norte-americana diante dos principais pares: euro, iene (Japão), libra esterlina (Reino Unido), dólar canadense, coroa sueca e franco suíço.

Os contratos são para entrega em novembro de 2022.

Os investidores seguem preocupados com o ambiente recessivo que se avoluma, enquanto a Rússia promove uma escalada da guerra na Ucrânia, tentando colocar a Bielorrússia no cenário. No campo dos dados, a taxa de desemprego recuou marginalmente no Reino Unido, indo a 3,5% em agosto (de 3,6% em julh0). O problema no país é que o Banco da Inglaterra tendo que seguir interferindo no mercado de títulos, com a volatilidade dos títulos do governo de longo prazo representando o que chamou de “risco material para a estabilidade financeira” da nação.

• Stoxx 600: -0,56%
• DAX (Frankfurt): -0,44%
• FTSE 100 (Londres): -1,02%
• CAC 40 (Paris): -0,13%
• IBEX 35 (Madri): -0,78%
• FTSE MIB (Milão): -0,86%
• MOEX (Moscou): +1,63%

Segundo Vitor Candido, economista-chefe da RPS Capital, “olhando o dado de hoje (do IPCA), a gente está um pouco mais tranquilo, mas não está resolvido o problema da inflação”. O economista diz que o IPCA de setembro tem sido compatível com o cenário do Banco Central. A deflação de setembro não muda a projeção de inflação da RPS Capital para o ano, que é de 5,3%.

Para Raone Costa, economista-chefe da Alphatree, que analisou o IPCA de setembro, a contenção inflacionária na parte de bens se vê somente em automóveis. No grupo de serviços ele também aponta pouco sinal de mudança inflacionária. “O problema inflacionário continua. Dificilmente se virá mais queda (de preço) de combustíveis (item importante da deflação) e alimentos, que é sempre muito volátil”, diz. Para o economista, a série de deflação é muito concentrada em itens que sofreram desoneração fiscal. “E agora entrando também a parte de alimentos”, conclui.

Brancos e nulos são 4% e Indecisos, 2%. A pesquisa foi realizada de 8 a 10 de outubro de forma presencial. Em votos válidos, Lula tem 54% e Bolsonaro, 46%. A margem de erro é de 3 pontos percentuais.

Analistas do banco lembram de MP 579, de 2012, que afetou mercado acionário brasileiro, mas não acreditam em movimento parecido em 2022.

• Braskem (BRKM5), +11,90%
• Raizen (RAIZ4), +4,66%
• Cosan (CSAN3), +3,31%
• Rumo (RAIL3), +3,24%
• IRB (IRBR3), +1,83%

• Qualicorp (QUAL3), -4,37%
• Locaweb (LWSA3), -4,12%
• CVC (CVCB3), -3,62%
• Hapvida (HAPV3), -3,59%
• Lojas Renner (LREN3), -3,35%

A análise foi feita pelo Bradesco BBI devido à deterioração sequencial tanto dos indicadores de endividamento quanto de inadimplência, principalmente por meio das famílias brasileiras de baixa renda. O BBI ressalta que é importante reconhecer que pode haver algum alívio em termos de indicadores de qualidade de ativos nos próximos meses devido aos efeitos do programa de assistência social Auxílio Brasil, embora menor do que o esperado anteriormente.

O Morgan Stanley, em contato com executivos da empresa, informa que ela está se ajustando ao seu novo tamanho, após uma fase de crescimento significativo. Apesar do desempenho recente das ações, um programa de recompra não está nos planos, pois pode afetar a liquidez dos papeis, informa o banco.

Já o S&P 500, com queda 0,47%, e Nasdaq, com menos 0,81%, seguem no vermelho, como na abertura.

A informação é do Morgan Stanley em encontro com executivos da Enauta (ENAT3). Na frente de exploração, apesar de um resultado decepcionante em seu poço pioneiro na bacia SE-AL no início deste ano, isso não significa que mais poços sejam descartados neste momento, informa o banco.

Especialistas em contas públicas não veem espaço para “loucuras”, seja quem for o vencedor da eleição.

“Vemos o movimento como mais uma diversificação para a holding, o que pode ser positivo”, começa a análise. “A Cosan (CSAN3) também vê a Vale (VALE3) como um ativo único em um setor em que o Brasil tem vantagens competitivas”. Mas há preocupações: há visibilidade limitada de como a Cosan pode agregar à Vale; a aquisição adiciona pressão financeira ao nível da holding – embora sem afetar os negócios operacionais; e a participação e a estrutura complexa da aquisição adicionam mais uma camada de complexidade à Cosan, que já estava entre as principais preocupações dos investidores.

• Cosan (CSAN3): Compra, preço-alvo de R$ 26,00
• Raízen (RAIZ4): Compra, preço-alvo de R$ 7,50
• Rumo (RAIL3): Compra, preço-alvo de R$ 25,50

De acordo com a economista Mirela Hirakawa, da AZ Quest, o grupo de bens duráveis, como automóveis novos e usados, foi um item muito impactado pelos gargalos logísticos e “não se esperava deflação de ambos”. Segundo Hirakawa, imaginava-se ainda efeitos nesse grupo do desarranjo das cadeias de produção globais. A AZ Quest segue projetando inflação de 5,3% em 2022 e 4,9% em 2023.

Em reportagem, a Bloomberg escreve que este déficit é estimado por analistas do Goldman Sachs, ressaltando que, no mínimo, a empresa com sede em Zurique tem um “buraco” de US$ 4 bilhões, “dada a necessidade de reestruturar as operações do banco de investimento”. “Isso significa que seria ‘prudente’ para o credor levantar capital”, diz a reportagem, acrescentando que, embora o aumento de capital seja uma opção, o baixo valor dos papéis deixa descontentes os executivos do banco suíço, em uma eventual emissão de ações.

Para Carlos Lopes, do banco BV, a inflação no setor de serviços segue “rodando num patamar bem elevado”. Segundo ele, isso é reflexo do mercado de trabalho aquecido. Mas o economista avalia que a deflação registrada em setembro deve ajudar a trazer a inflação do ano para baixo, próxima 5,5%, e também ajudar a inflação no ano que vem, já que o ajuste de preços do início do ano se dará numa base inflacionária menor.

Papéis atrelados à inflação, por sua vez, oferecem retornos reais de até 5,81% ao ano.

Fundos imobiliários VCJR11, KNIP11 e KNHY11 estão entre os que mais reduziram a distribuição de rendimentos ao longo do trimestre.

Locaweb ( LWSA3) recua 3,02% e Totvs (TOTS3) cai 2,42%.

A Aura Minerals (AURA33) reportou resultados preliminares de produção mais fortes para o 3T22. A produção precisa atingir agora um recorde no 4T22 para a Aura entregar o limite inferior de seu guidance de produção. “Acreditamos que a empresa poderia revisar sua orientação para baixo”, entende o Itaú BBA, que vê os números como “ligeiramente negativos”.

• Consumo (ICON): -0,45%
• Financeiro (IFNC): -0,42%
• Imobiliário (IMOB): -0,20%
• Industrial (INDX): -0,08%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,17%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,19%
• Energia Elétrica (IEEX): +0,01%

A informação é do Morgan Stanley. De acordo com o banco, a liminar que bloqueia as negociações do Polo Bahia Terra está demorando mais do que o inicialmente previsto para ser retirada, mas a PetroRecôncavo (RECV3) vê evolução do processo nas próximas semanas. Na frente de gás natural, a petrolífera crê em uma oportunidade de negociar com as distribuidoras locais cujos contratos de fornecimento com a Petrobras (PETR3; PETR4) estão vencendo nos próximos trimestres.

Luiz Carlos Corrêa, sócio da Nexgen Capital, entende que o “IPCA veio em linha com as expectativas, apesar da redução ter sido um pouco menor que o projetado pelo mercado. Por isso, os impactos da divulgação hoje não devem fazer tanto peso no mercado nem na leitura da situação econômica do BC. Em relação aos setores, o indicador possibilita uma leitura positiva no que tange à produção industrial, observando uma queda nos custos de produção e de alguns materiais, o que favorece as indústrias de forma geral”.

Segundo análise do BBI, com o fundo americano oferecendo R$ 50 por ação para fechar o capital da Brakem (BRKM5) e levá-la para Nova York, “a suposta oferta poderia ser satisfatória em meio às atuais condições desafiadoras para spreads de resina”. Caso essa oferta se concretize, ressalta o BBI, “a questão-chave é se a transação poderia acontecer a tempo de fechar antes de uma mudança de governo no Brasil. Acreditamos que um novo governo provavelmente não iria querer a venda da participação da Petrobras (PETR3;PETR4) na Braskem”.

Segundo o FMI, em relatório divulgado hoje, a inflação global deverá subir de 4,7% em 2021 para 8,8% em 2022, mas cairá para 6,5% em 2023 e para 4,1% até 2024. Em relação ao PIB global, o fundo indica que a atividade econômica global passa por uma “desaceleração ampla e mais acentuada” do que esperada – com a guerra entre Rússia e Ucrânia, persistência da Covid e alta de custo de vida, que leva ao aperto monetário (alta de juros). Após crescer 6% em 2021, o PIB global deve crescer 3,2%, neste ano, e 2,7%, em 2023.

O Morgan Stanley informa que a 3R Petroleum (RRRP3) reconhece que não precisa necessariamente levantar o total de US$ 1 bilhão para concluir a aquisição do Polo Potiguar (já foram levantados cerca de 80% do valor total), mas é um nível altamente desejável para garantir caixa suficiente para estar em uma posição confortável para avançar em seu programa de revitalização em meio a um mercado de petróleo volátil.

Ainda em destaque, o JPMorgan reiterou recomendação overweight (exposição acima da média do mercado, equivalente à compra) para BRKM5.

Os investidores assimilam os comentários do CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, que alertou que os EUA provavelmente entrariam em recessão nos próximos “seis a nove meses”, e que o S&P 500 poderia cair mais 20% dependendo dos passos do Federal Reserve. “Este é um ambiente terrível, às voltas com uma economia enfraquecida, incerteza sobre os balanços das empresas e quanto tempo o aperto do Fed vai durar”, disse David Bahnsen, diretor de investimentos do The Bahnsen Group, em nota reproduzida pela CNBC. “Acreditamos que o Fed aumentará as taxas de juros mais uma ou duas vezes até que atinja 4%, para depois fazer uma pausa e avaliar o dano causado”.

• Dow Jones: -0,27%
• S&P 500: -0,48%
• Nasdaq: -0,54%

Segundo o Morgan Stanley, a Vibra (VBBR3) está empenhada em ser o fornecedor de energia do consumidor, seja ele combustível fóssil ou não. Para o banco, a Vibra não deve se tornar uma holding, mas sim ter sinergias claras entre os diferentes produtos oferecidos – gasolina, diesel, etanol, gás natural ou eletricidade de fontes renováveis – à sua base de clientes.

Quem destaca o assunto é o Morgan Stanley, em encontro mantido com executivos da Petrobras (PETR3; PETR4). Segundo o banco, muita atenção tem sido dada aos procedimentos de desinvestimento da empresa, regras de governança, bem como aos agentes fiscalizadores que acompanham os processos. A empresa também implementou processos semelhantes para novos investimentos (orgânicos e inorgânicos), afirma o Morgan Stanley.

O Ibovespa recua 0,56% nesta terça-feira, aos 115.287 pontos, impactado pelas bolsas do exterior que caem com os temores globais de recessão. Em um dia com poucos indicadores econômicos no cenário internacional, as atenções se voltam para os discursos dos dirigentes do Fed e para a situação do mercado de títulos públicos no Reino Unido. Os temores da guerra da Rússia e Ucrânia e de novas restrições da China por conta da Covid também pesam.

Por aqui o IPCA de setembro veio em -0,29%, abaixo do consenso Refinitiv, que previa -0,34%. Com isso, os juros futuros têm registrado altas de até 0,8 bps (DI29 e DI27). Já o dólar comercial sobe 0,30%, a R$ 5,206.

Para 2023, o FMI reduziu em 0,2 ponto porcentual sua projeção, para 2,7%.

Banco do Brasil (BBAS3) cai 0,70%, Santander (SANB11) recua 0,32%, Bradesco (BBDC4) cai 0,25% e Itaú (ITUB4) recua 0,05%.

Os dados foram apresentados hoje pelo FMI e trazem as novas projeções referentes a outubro, comparando com as feitas em julho.

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 22 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 40 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -10%, ou -R$ 0,57 (ontem era -13% ou -0,75)
• Gasolina (média nacional): -8%, ou -R$ 0,31 (ontem era -10% ou -0,36)

Segundo Eduardo Vilarim, economista do Original, os dados de hoje reforçam mais uma vez a avaliação de que o headline é para baixo e, como era de se esperar, os transportes foram a principal contribuição negativa do IPCA, dando continuidade aos efeitos da redução do ICMS sobre combustíveis, seguido pela alimentação, que contribuiu fortemente para queda do índice de difusão (65% para 62% em setembro).

O Citi relata que as preocupações hidrológicas são menores para a Hidrovias do Brasil ([ativo=HBSA3), que chegou a ter suas operações fluviais paralisadas ano passado por conta da seca. Mas o banco ressalta que a Hidrovias tem desafios pela frente para se aproximar mais de clientes, aumentar volumes e implantar de novos projetos.

Segundo João Beck, sócio da BRA, “o retrato da inflação (de setembro) ainda é parecido com as divulgações anteriores, de um país com melhora da renda e desemprego, pressionando preços de serviços e consumo”. O economista ressalta ainda que a deflação registrada no mês passado é puxada por combustíveis.

• DI (2023): +0,002 pp, a 13,67%
• DI (2024): +0,060 pp, a 12,76%
• DI (2025): +0,070 pp, a 11,56%
• DI (2027): +0,080 pp, a 11,41%
• DI (2029): +0,080 pp, a 11,56%
• DI (2031): +0,080 pp, a 11,64%

O Citi avalia que expectativa de melhor safra de milho e soja e normalização das tarifas de frete impulsionam positivamente o balanço da Rumo (RAIL3) neste trimestre.

Bloco quer testar ferramentas para coletar dados automaticamente de aplicativos que rodam no Ethereum.

Em setembro, enquanto a difusão geral ficou em 62%, em categorias alimentícias atingiu 58% e não alimentícias, 64%. Em agosto, a difusão geral era de 65%, sendo 59% em alimentos e 70% em não alimentos.

A produção dos últimos doze meses ultrapassou 250 mil GEO no final do terceiro trimestre de 2022, quando excluída a produção de Gold Road.

Em dia com poucos indicadores no cenário externo, atenções se voltam para discursos do Fed e para situação do mercado de títulos públicos no Reino Unido.

O Goldman Sachs destaca no resultado operacional do 3T22 a Riva, empresa do Grupo Direcional (DIRR3), que teve aumento de 29% nas vendas na comparação com o trimestre anterior. O banco tem preço-alvo para a Direcional de R$ 13/ação em um período de 12 meses.

O custo nacional da construção, por metro quadrado, que em agosto fechou em R$ 1.661,85, passou em setembro para R$ 1.669,19, sendo R$ 999,96 relativos aos materiais e R$ 669,23 à mão de obra.

Queda foi menos expressiva que a expectativa do mercado, que era de uma deflação de 0,34% no mês e alta acumulada de 7,10% em 12 meses.

O Goldman Sachs levanta preocupação em torno do escopo de crescimento em seu conceito central e online das Lojas Renner (LREN3). No entanto, o banco mantém visão positiva para a empresa baseada em seu histórico. O Goldman Sachs tem recomendação de compra para a Renner, com preço-alvo de R$ 37/ação.

• DI (2023): +0,004 pp, a 13,68%
• DI (2024): +0,040 pp, a 12,75%
• DI (2025): +0,040 pp, a 11,54%
• DI (2027): +0,040 pp, a 11,37%
• DI (2029): +0,010 pp, a 11,49%
• DI (2031): +0,020 pp, a 11,59%

IBOV – “Correção da tendência em andamento sugerindo buscar a região de 114.400, abaixo desse patamar o mercado pode ter correção maior. A resistência que se torna um gatilho para retornar à movimentação de alta segue em 118.380, acima dessa resistência o Ibov volta sugerir mais alta.” DÓLAR – “Mercado segue respeitando os suportes e resistências mais importantes do gráfico diário e mantendo o ativo em consolidação. Suportes em 5.139 e 5.085, resistências em 5.330 e 5.470.”

O benchmark de minério de ferro para novembro na Bolsa de Cingapura caiu 2,6%, a US$ 94,45 a tonelada.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula R$ 71,19 bilhões. No mês de outubro o acumulado está positivo em R$ 1,126 bilhão. O Ibovespa no dia 7 de outubro fechou com queda de 1,01%, aos 116.375 pontos.

O J.P.Morgan reiterou classificação overweight para a Braskem (BRKM5), com preço-alvo de R$ 56/ação. Segundo o banco, a Braskem possui diversificação geográfica e sólida estrutura de capital, dois motivos para manter a empresa bem posicionado no setor de atuação.

A análise é do J.P.Morgan. O banco destacou as vendas antecipadas líquidas que alcançaram nível recorde de +30% na comparação anual. O banco tem recomendação over-weight para a Direcional, com preço-alvo de R$ 18/ação.

O Itaú BBA destaca ainda que os spreads de carne bovina dos EUA continuam diminuindo. O banco segue cauteloso com a alavancagem da Marfrig (MRFG3) para os próximos anos, dada a falta de clareza sobre as expectativas da empresa para as margens nos próximos anos. O BBA tem recomendação market perform para a Marfrig, com preço-alvo de R$ 26/ação.

De junho a agosto de 2022, o número de desempregados por vaga caiu para um mínimo recorde de 0,9; remuneração média cresceu.

A análise é do Itaú BBA sobre o desempenho da BRF (BRFS3). O banco relata que o consumo mais fraco em setembro pode causar uma desaceleração na recuperação da empresa e levar a um desempenho mais comedido do que o esperado na divisão brasileira da companhia. O BBA tem recomendação market perform para a BRF, com preço-alvo de R$ 17/ação.

Segundo Lauro Jardim, de O Globo, a gestora norte-americana ofereceu 25% a mais do que o proposto anteriormente. A oferta inclui o fechamento de capital da empresa na B3 e a posterior reabertura na Bolsa de Nova York.

Segundo análise do Credit Suisse, a empresa é uma das mais bem posicionadas no segmento de baixa renda e pode surfar nos ajustes do programa habitacional do governo e potencialmente ganhar market share. Assim, foi reforçada a classificação outperform, com preço-alvo de R$ 21.

De acordo com o Itaú BBA, os spreads de aves domésticas dos EUA continuam despencando, com os preços do frango caindo cerca de 15% em relação ao mês anterior. Segundo a JBS (JBSS3), produtos de menor valor agregado da empresa nos Estados Unidos, que representam um terço dos resultados da divisão, estão enfrentando problemas de demanda. O BBA mantém recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$ 54/ação.

Na avaliação do banco, é possível que o real e as taxas de referência se fortaleçam caso o resultado do 2º turno seja reconhecido por ambos os candidatos.

Segundo o Itaú BBA, a Direcional (DIRR3) apresentou lançamentos e desempenho de vendas impecáveis (ambos atingindo um recorde histórico), apoiado por um resultado sólido na divisão Riva. A velocidade de vendas, no entanto, desacelerou como resultado do maior volume lançado no final do trimestre. A empresa também reportou um caixa controlado de R$ 6 milhões. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 20.

A informação é da Reuters, com dados da consultoria SteelHome. O mercado spot de minério de ferro apresentou queda de preço de 21% no terceiro trimestre. Política severa de Covid zero na China segue afetando a indústria de construção, grande consumidora de aço.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,935% (+0,050)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,314% (+0,006)

A avaliação é do Itaú BBA, que manteve encontro com executivos da Sinqia (SQIA3) e identificou oportunidades de M&A, equipe altamente qualificada e potencial de modelo de software para aplicação em grandes empresas. O BBA tem recomendação outperform para a Sinqia, com preço-alvo de R$ 33/ação.

BoE pode comprar até £ 5 bilhões de ‘gilts’ indexados; plano do Banco começou em 28 de setembro, após governo anunciar forte redução de impostos.

Segundo o Bradesco BBI, ambos os segmentos CVA e Riva implementaram sólidos aumentos de preços de venda e mantiveram velocidades de vendas muito sólidas, uma indicação positiva da resiliência do mercado endereçável para ambos os segmentos. Os analistas veem DIRR3 sendo negociada a 8,3x PE23, um prêmio de 11% em relação aos seus pares. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 19.

O minério de fero fechou na Bolsa de Dalian com queda de 2,5%, a 712 iuanes, o equivalente a US$ 100,29/t. Já na Bolsa de Cingapura o produto caiu 2,6%, a US$ 94,45/t. Segundo a Reuters, a queda foi motivada por conta de novas restrições contra a Covid-19 na China, em meio à aproximação da realização do Congresso do Partido Comunista naquele país que ratificará mais um mandato ao atual presidente chinês.

As Debêntures têm prazo de vencimento de 5 anos contados da data de emissão.

Segundo analistas, a compra de participação acionária de 6,5% da Vale (VALE3) pela Cosan (CSAN3) não deve gerar triggers de curto prazo para um re-rating da Vale, mas o fato de um excelente alocador de capital como a Cosan estar fazendo uma aposta tão grande na Vale dá confiança no valuation atrativo e no potencial do investimento nas ações da companhia. A recomendação de compra para Vale foi mantida.

O volume previsto para a região subiu em 100 mil barris diários em comparação com o PDE anterior, para 4 milhões de barris/dia.

Analistas da XP ressaltaram o recorde de vendas líquidas (100%), atingindo R$ 847 milhões (+31,8% a/a e +1,3% t/t), impulsionado por lançamentos recordes de R$ 1,19 bilhão (+ 10,0% a/a e +50,4% t/t), superando as estimativas em 5,0%. Como resultado, a expectativa é de que a receita líquida aumente significativamente no 3T22. “Assim, podemos ver uma reação positiva do mercado e reiteramos nossa recomendação de compra para DIRR3 com um preço-alvo de 22,00/ação”.

Governo português quer revogar isenção de impostos atual e taxar criptos vendidas menos de um ano após a compra.

De acordo com clientes, ao tentarem transferir valores, uma mensagem informa: ‘Transação indisponível. Efetue novo acesso e tente novamente’.

Tanto a compra da rede social quanto a corrida pelo metal envolvem questões financeiras e políticas.

O Orbi Bank está em expansão gradual em cidades onde a marca Renner está presente, informou a varejista.

No 3T22, o empresa lançou 11 novos empreendimentos/etapas, representando um valor geral de vendas VGV de R$ 1,2 bilhão (R$ 967 milhões % companhia), superando em 50% o volume observado no 2T22

Lael Brainard espera que o crescimento real do Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos seja essencialmente estável este ano.

Mercado espera por ata do Fomc amanhã e por dados de inflação dos EUA na quinta em busca de pistas sobre movimento do Fed em relação aos juros.

O resultado, se confirmado pelas urnas no dia 30 de outubro, indicaria a volta de Lula ao Palácio do Planalto depois de um hiato de 12 anos.

Nos EUA hoje não há grandes divulgações de dados econômicos. Às 11h há duas falas de representantes do Fed, o de Philadelphia, Patrick Harker, e a de Cleveland, Loretta Mester. Amanhã (12), nos EUA, sai o índice de preços ao produtor (PPI). No mesmo dia do PPI, o Federal Reserve divulgará a ata da última reunião de seu Comitê de Mercado Aberto (Fomc).

A agenda de hoje conta pouco indicadores, com destaque para divulgação do índice de preços ao consumidor (IPCA) do mês de setembro, às 9h, com consenso Refinitiv de queda mensal de 0,34% e alta de 7,10% na base anual. Às 10h30 tem Leilão de títulos do Tesouro Nacional.

Tensões geopolíticas, temporada de balanço e expectativa por divulgação de inflação nos EUA fazem investidores se comportarem com cautela.

As cotações do petróleo operam em baixa, ampliando as perdas de quase 2% na véspera, com um dólar mais forte e um surto de casos de Covid-19 na China aumentando os temores de desaceleração da demanda global. Um dólar mais forte reduz a demanda por petróleo, tornando-o mais caro para os compradores que usam outras moedas. Os preços do minério de ferro também recuam nesta terça-feira, apagando os ganhos da sessão anterior.

• Petróleo WTI, -2,22%, a US$ 89,11 o barril

• Petróleo Brent, -2,02%, a US$ 94,25 o barril

• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 2,50%, a 721 iuanes, o equivalente a US$ 100,42

Os mercados europeus operam no campo negativo, com temores sobre as perspectivas de crescimento global e a perspectiva de mais aperto da política monetária por parte dos bancos centrais. As bolsas da região fecharam em baixa na segunda-feira, com a volatilidade continuando a abalar o sentimento dos investidores. Juntamente com a preocupação com os aumentos das taxas de juros dos bancos centrais e seu impacto no crescimento econômico, os mercados da Europa também estavam observando os desdobramentos na Ucrânia depois que várias explosões atingiram o centro da capital da Ucrânia, Kiev. O Banco da Inglaterra anuncia hoje uma expansão de sua operação emergencial de compra de títulos, enquanto busca restaurar a ordem no mercado de títulos do país.

• FTSE 100 (Reino Unido), -1,16%

• DAX (Alemanha), -0,85%

• CAC 40 (França), -0,72%

• FTSE MIB (Itália), -1,54%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta manhã, após o Nasdaq fechar em seu menor nível em dois anos no mercado a vista, com riscos de recessão da economia global. Investidores estão focados em como a economia reagirá enquanto o Fed trabalha para conter a inflação. Após a vice-presidente do Fed, Lael Brainard, afirmar que espera que a recuperação do segundo semestre seja limitada e que o crescimento real do PIB dos EUA seja essencialmente estável este ano, mais dois membros do BC americano estão previstos para falar hoje.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,89%

• S&P 500 Futuro (EUA), -0,97%

• Nasdaq Futuro (EUA), -0,91%

Os mercados asiáticos fecharam mistos, enquanto o índice de referência de Taiwan caiu 4,35%, para 13.106,03, em seu retorno ao comércio após um feriado, com os investidores avaliando o impacto das novas regras dos EUA sobre a fabricante de chips TSMC. Os mercados do Japão e da Coreia do Sul também retomaram as negociações após um feriado na segunda-feira. O Nikkei 225
caiu 2,64% para 26.401 pontos. Na Coreia do Sul, o Kospi recuou 1,83% a 2.192,07 pontos. O iene do Japão enfraqueceu acentuadamente, pois mantém as taxas de juros extremamente baixas, enquanto o Fed dos EUA aumenta agressivamente os juros. Mas as autoridades sinalizaram a disposição de manter uma política monetária frouxa.

• Shanghai SE (China), +0,19%

• Nikkei (Japão), -2,64%

• Hang Seng Index (Hong Kong), -2,23%

• Kospi (Coreia do Sul), -1,83%

Os mercados asiáticos fecharam com baixa, mesma direção de operação das bolsas da Europa e dos índices futuros de Nova York, com preocupações de recessão ainda no radar e os investidores à espera dos números do índice preços ao produtor (PPI) de quarta-feira, do índice de preços ao consumidor de quinta-feira (CPI) e dos números de vendas no varejo de sexta-feira.

As ações fecharam em baixa na véspera, com o Nasdaq caindo 1%, atingindo seu menor patamar em dois anos, após uma queda nos estoques de semicondutores. Os investidores repercutiram os comentários do presidente do JPMorgan, Jamie Dimon, que alertou que os EUA provavelmente entrariam em recessão nos próximos “seis a nove meses”.