As ações das empresas do setor de varejo e consumo se destacaram entre as maiores altas do Ibovespa na sessão desta quarta-feira (20), em linha com a queda das taxas dos contratos futuros de juros brasileiros. Os DIs seguiram a baixa dos rendimentos dos Treasuries após alívio com a decisão de política monetária e as projeções econômicas do Federal Reserve.

Economistas destacam manutenção das projeções de cortes de juros, apesar de atividade econômica e inflação terem sido revisados para cima; visão de início de ciclo de cortes em junho prevalece.

Com perda de valor do peso argentino, receitas cresceram apenas 2,6% e impactaram resultados, mas analistas reiteraram visão positiva.

Conforme a CNN, o ex-ministro Guido Mantega foi convidado para ocupar uma cadeira no conselho de administração da Braskem nas vagas que pertencem à Petrobras, segundo apuração com fontes no Palácio do Planalto. “A ideia é que ele ocupe uma das quatro vagas da estatal no conselho. A Braskem tem outros seis conselheiros indicados pela Novonor, a antiga Odebrecht, e um membro independente”, destaca a reportagem.

• Máxima: 129.208,98
• Mínima: 127.348,62
• Diferença para a abertura: +1.595,98 pontos
• Volume: R$ 22,40 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (18): +0,17%
• Terça-feira (19): +0,45%
• Quarta-feira (20): +1,25%
• Semana: +1,88%
• Março: +0,08%
• 1T24: -3,77%
• 2024: -3,77%

O dólar interrompe uma sequência de cinco altas diante do real e volta a fechar abaixo dos R$ 5, em movimento similar ao da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em leve queda de 0,03%. O câmbio foi fortemente impactado pela euforia do mercado com a sinalização por três cortes de juros este ano pelo Fed.

• Venda: R$ 4,975
• Compra: R$ 4,974
• Mínima: R$ 4,972
• Máxima: R$ 5,034

Os investidores em Wall Street receberam com empolgação o comunicado do Federal Reserve (e a entrevista de seu presidente, Jerome Powell) sobre os próximos passos da política monetária, com destaque para possíveis três cortes de juros este ano e menos do que o programado em 2025, embora a cautela ainda persista. Powell chamou de “solavanco” as leituras de inflação acima do esperado em janeiro e fevereiro. “Tivemos alguns solavancos na inflação este ano, mas Jerome Powell não pisca”, disse à CNBC David Russell, chefe global de estratégia de mercado da TradeStation. “Os investidores estão aliviados ao ver três cortes permanecerem no gráfico de pontos, apoiando os mercados e o apetite pelo risco. O Fed pode acordar de ressaca, mas o ponche ainda não vai acabar”.

Vencimentos mais curtos caem cerca de 0,8%: DIF25 recua a 9,900%, de 9,975%; DIF26 cai a 9,795%, de 9,885%; DIF27 cede a 10,035%, de 10,120%.

“Diante da manutenção dos juros por parte do Fomc, da característica do comunicado e das falas de Powell, reforçamos nossa perspectiva de que não haverá queda nos juros na próxima reunião e que o primeiro corte poderá ser levado a cabo em junho”, diz Carla Argenta, economista-chefe da CM Capital.

“De modo geral, a manutenção de 3 cortes para 2024 ao mesmo tempo em que as projeções de inflação e atividade aumentam sugere que o Fed crê em um cenário de goldilocks (estado perfeito), o que deve permitir com que o rally do mercado continue”, afirma André Cordeiro, economista-sênior do Inter.

Segundo presidente do Fed, o Comitê não espera que seja apropriado reduzir o intervalo da meta até que ganhe confiança de que a inflação está descendo de forma sustentável para 2%.

Enquanto os ajustamentos para os anos subsequentes foram mais modestos, relata o Goldman Sachs sobre a decisão e comunicado do Fomc desta quarta (20) sobre a manutenção da taxa de juros americana.

Francisco Nobre, economista da XP, aponta ainda a decisão apertada sobre corte futuro de juros em três reuniões ainda esse ano.

O Morgan Stanley afirma que há incerteza em torno da inflação subjacente do PCE (índice de preço do consumo pessoal), mas os riscos são ligeiramente mais ponderados no sentido ascendente.

Os preços caíram com espera pelo anúncio das taxas de juros do Fed.

• WTI (abril): -2,14%, a US$ 81,68
• Brent (maio): -1,64%, a US$ 85,95

“Os detalhes (da decisão do Fomc) são bastante pacificadores, porque deixam cortes nas taxas sob a mesa, ao mesmo tempo em que projeta inflação ligeiramente mais elevada e mais crescimento econômico”, disse Sonu Varghese, macroestrategista global do Carson Group. As informações são da CNBC.

Confira os vencimentos mais importantes:

• Título de 2 anos: -0,047 pp, a 4,645% (antes do anúncio: -0,017 pp, a 4,675%)
• Título de 10 anos: -0,003 pp, a 4,293% (antes do anúncio: -0,015 pp, a 4,281%)

Alguns participantes do mercado temiam que o Fed alterasse suas projeções econômicas para antecipar um cenário de afrouxamento mais comedido.

A mínima, que chegou a R$ 4,998, com queda de 0,62%, antes do anúncio, logo após bateu em R$ 4,983, com baixa de quase 1%. No momento, queda de 0,71%, a R$ 4,994 na compra e na venda.

Cada ponto no gráfico é um membro do comitê e como eles projetam as taxas ao longo do horizonte relevante.

É a sexta reunião seguida que o Fed mantém a taxa de juros no mesmo patamar.

• Dow Jones: +0,03%
• S&P 500: -0,05%
• Nasdaq: -0,03%

A mínima chegou a R$ 4,998, com queda de 0,62%.

Confira os vencimentos mais importantes:

• Título de 2 anos: -0,017 pp, a 4,675%
• Título de 10 anos: -0,015 pp, a 4,281%

A afirmação é da administração da JSL (JSLG3) durante teleconferência de resultados do 4T23. Segundo captou o Bradesco BBI, a geração de Ebitda nos próximos trimestres deverá facilitar a desalavancagem do balanço da JSL. Além disso, a empresa não prevê que os seus esforços de desalavancagem irão prejudicar as oportunidades de fusões e aquisições, relata o banco.

CEOs e CFOs de empresas abertas divulgam e comentam os resultados do 4º trimestre de 2023 em entrevistas ao InfoMoney. A M. Dias Branco (MDIA3) encerrou o quarto trimestre de 2023 com um lucro líquido de R$ 341,9 milhões. O resultado é 22 vezes superior ao registrado no mesmo período do ano anterior e é atribuído, principalmente, à execução de projetos implementados na companhia ao longo dos últimos quatro anos.

O ministro da Agricultura, Carlos Fávaro, fez a afirmação durante uma visita à BRF (BRFS3) em Lucas do Rio Verde (MT), que, segundo ele, recebeu sinal verde para exportar produtos para o Reino Unido. “Botamos de volta os pés na Europa”, disse. “Vendemos para o Reino Unido hoje e daqui alguns dias vamos vender para toda a União Europeia produtos fabricados aqui em Lucas do Rio Verde.” Em 2018, a UE suspendeu as importações de 20 frigoríficos brasileiros, a maioria produtores de aves. A UE é atualmente o sexto maior destino das exportações de frango do Brasil. No ano passado, o Brasil exportou mais de 316 mil toneladas métricas de carne de frango para a UE, segundo dados do governo brasileiro. (Reuters)

O levantamento é do Índice de Preços Edenred Ticket Log. O preço médio do litro da gasolina fechou na primeira quinzena de março a R$ 5,91; o do etanol, a R$ 3,75.

André Ito, CEO da MAV Capital, lembra que o Ipea prevê aumento de 13,5% na produção de cana-de-açúcar e de 10% no ritmo de abate de bovinos. “Além disso, produção menor, dependendo das circunstâncias da economia mundial, pode significar preços melhores e margens de lucro maiores”, cita.

O levantamento é do SPC Brasil em parceria com a Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas do estado de São Paulo. Na região Sudeste, a variação entre janeiro e fevereiro subiu 0,96%.

Projeto de lei prevê R$ 19,3 bilhões em incentivos fiscais para o setor automotivo até 2028.

Na mínima da sessão, o dólar foi aos R$ 5,003 e, na máxima, aos R$ 5,034.

Investidores nos mercados da Europa operaram com cautela antes da decisão de política monetária nos EUA, mais precisamente de olho nas projeções do Federal Reserve, com o gráfico de pontos. Nesta quinta-feira (21), O Bank Of England também decide sua nova taxa de juros, o que atrai atenção dos investidores.

A máxima do dia está em R$ 5,034 e a mínima, em R$ 5,004.

A Merlyn Partners é uma das acionistas da Telecom Italia e disse hoje que a empresa =deveria vender a unidade brasileira, TIM (TIMS3) neste ano, como parte de uma reestruturação radical. O fundo de investimento com sede em Luxemburgo, que detém 0,53% da Telecom Italia, também sugeriu em um comunicado que a empresa deveria vender suas operações voltadas a usuários finais até 2025. Procurada, a Telecom Italia não comentou o assunto. (Reuters)

Os dados estarão disponíveis no site da Receita Federal a partir das 10h30.

Ações da companhia devem ser precificadas nesta quarta-feira em Nova York para IPO.

Segundo ministro, texto já recebeu o aval do presidente Luiz Inácio Lula da Silva e foi costurado após conversas com governadores.

O BB Investimentos explica que o forward guidance, em vigor desde agosto, indica cortes da mesma magnitude – ou seja, 0,50pp – que já vêm sendo feito nas próximas reuniões.

Gestor renomado também se mostrou surpreso com a elevação recente das taxas de LCIs e LCAs após mudanças do CMN.

Para o BB Investimentos, isso pode indicar se o Banco Central americano estima iniciar os cortes de juros na reunião de junho ou se adiará para o segundo semestre, e se manterá a programação de efetuar até três cortes ainda esse ano ou se reduzirá suas intenções para menos reduções.

Em 10 de agosto de 2023, na máxima da sessão, Braskem (BRKM5) chegou a R$ 25,69, mas fechou com R$ 24,99, alta robusta de 6,84%. Braskem só fechou acima do atual valor em 25 de julho de 2023, quando acabou a sessão com alta de 2,27%, a R$ 25,65.

Segundo pesquisa Genial/Quaest, avaliação quase unânime no mercado é que estatal errou na decisão de não distribuir os proventos adicionais.

Stephen Payne, da Janus Henderson, afirma que a inflação de fevereiro divulgada nesta quarta (20), nota-se que a inflação de serviços ficou ligeiramente acima. Este é o menor registro desde o outono de 2021, e a tendência de desaceleração da inflação continua, liderada pela moderação da inflação de alimentos e bens, afirma.

As ações estendem os ganhos da véspera quanto, em teleconferência com o mercado ontem, executivos da companhia destacaram que, além da Petrobras e da Adnoc, mais uma empresa estaria conduzindo uma auditoria prévia (due diligence), trazendo mais um comprador na disputa. Além disso, há rumores de que a própria Adnoc, de Abu Dhabi, apresentará nesta quarta uma proposta por uma fatia da petroquímica.

Haddad destacou que tem reunião pré-agenda com governadores no dia 26 para apresentar proposta da União sobre dívidas dos Estados.

• Dow Jones: +0,11% (na abertura: -0,19%)
• S&P 500: +0,09% (na abertura: +0,02%)
• Nasdaq: +0,08% (na abertura: +0,18%)

Ações de BB (BBAS3) sobem 0,86%, de Bradesco (BBDC4) avançam 0,57% e Santander (SANB11) ganha 0,53%.

Ele participa esta semana da CeraWeek, maior feira global do setor de petróleo e gás natural, que acontece esta semana em Houston, Estados Unidos.

O impacto para a fabricante de aviões norte-americana no primeiro trimestre será de US$ 4 bilhões a US$ 4,5 bilhões, maior do que se projetava anteriormente.

Para o Bradesco BBI, de forma geral, o bom desempenho é disseminado. O fechamento de 2023 apontou crescimento da população ocupada, do rendimento médio e da massa de salários de forma espalhada, quando considerados diversos recortes da ocupação.

A Patria Investimentos anunciou nesta quarta-feira sua entrada no mercado brasileiro de comercialização de energia elétrica com o lançamento da Tria Energia, com aportes de 120 milhões de reais realizados pela gestora e outros quatro sócios. O foco inicial da Tria, criada em conjunto com um grupo de executivos bastante experientes no setor elétrico, será em “trading” de energia, produtos de crédito associados à energia e gestão de riscos. A companhia chega ao mercado em um momento de reaquecimento das negociações de energia no ambiente de contratação livre, após um período de estagnação, e irá se beneficiar da experiência do Patria em produtos financeiros e na expertise dos demais sócios no “trading” de energia. (Reuters)

Entre os fatores apontados está um melhor resultado para 2024, menos notícias provindas de alagoas e possível M&A.

A Auren (AURE3), segundo a XP, tentou focar no Investor Day em sua recente joint venture no ramo de comercialização (com a Vivo), onde a empresa tem uma forte via de crescimento. Para a casa, alocação de capital é o elemento-chave no case de investimento da Auren, juntamente com a evolução dos preços da energia. A XP manteve recomendação neutra para as ações da Auren.

Apenas em março, os papéis sobem quase 29%. Confira os pontos de suporte e resistência do ativo.

O minério de ferro tem estado sob forte pressão, impulsionado por sentimento de incerteza sobre a recuperação da economia chinesa, combinado com dados fracos divulgados após o Ano Novo Chinês (embora mostrando alguma correção positiva nos últimos dois dias), relata a XP. A casa crê que os fundamentos de curto prazo explicam parcialmente o desempenho dos preços do minério de ferro, dada a oferta marítima de minério de ferro mais forte do que o normal no 1T24, com as exportações do Brasil aumentando devido à falta de chuvas sazonais no início desse ano – enquanto a produção chinesa de aço bruto diminuiu em comparação com 2023.

A previsão era de uma leitura de menos 1,350 milhão. Há uma semana, os estoques ficaram em menos 5,661 milhões. A produção de gasolina, que subiu 285 mil semana passada, agora cai 263 mil. Os estoques de óleo para aquecimento subiram 486 mil, ante alta de 867 mil semana passada.

A expectativa era por uma leitura de baixa de 900 mil barris. Há uma semana, caíram 1,536 milhão. Os estoques de petróleo em Cushing caíram 18 mil, ante menos 220 mil há uma semana. As importações de petróleo bruto caíram 947 mil, enquanto caíram 241 mil na semana passada.

A Desktop (DESK3) reportou resultados sólidos e majoritariamente em linha com as estimativas da XP, que destaca o desempenho sólido da receita líquida, impulsionado pelo aumento nas adições líquidas, refletindo uma maior penetração na rede existente, e a expansão da cobertura geográfica através do crescimento orgânico e da fusão com a Fasternet. A XP mantém recomendação de compra para a Desktop, com preço-alvo de R$21/ação.

A XP relata que a JSL (JSLG3) reportou um faturamento robusto de R$ 2,2 bilhões, apoiado por uma dinâmica positiva. Para a casa, o destaque do trimestre foram as contínuas melhorias operacionais através dos esforços de reprecificação e expansão da base de contratos. A XP reitera visão positiva para a JSL e recomendação de compra.

As ações da Infracommerce desabaram nesta quarta-feira, após a companhia reportar o resultado do último trimestre do ano passado com prejuízo líquido de 110,2 milhões de reais, acima da perda de 71,5 milhões um ano antes. O desempenho foi afetado pelo resultado financeiro, que ficou negativo em 97,8 milhões de reais, de performance também negativa de 45,3 milhões nessa linha nos últimos três meses de 2022. A empresa afirmou que tal resultado foi afetado principalmente por despesas ‘one-off’ da oferta subsequente de ações em meados de dezembro, juros de debêntures e empréstimos, variação cambial e despesas financeiras da Infra.Pay. O resultado operacional medido pelo Ebitda, por sua vez, alcançou 30,9 milhões de reais, aumento de 61,2% ano a ano, com margem de 11,5%, ante 7,3% no quarto trimestre de 2022. (Reuters)

O governo do Estado de São Paulo afirmou nesta quarta-feira que a consulta pública sobre a privatização da Sabesp, maior empresa de saneamento básico do Brasil, recebeu 976 contribuições, segundo comunicado à imprensa. O comunicado foi divulgado um dia depois que o projeto que permite a desestatização da companhia foi apresentado na Câmara Municipal de São Paulo pela prefeitura, uma etapa importante do processo de privatização já que a capital paulista representa 45% das receitas da Sabesp, segundo analistas do Itaú BBA. Segundo o governo estadual, “as contribuições serão consolidadas e analisadas. As sugestões que trouxerem melhorias relevantes para que a desestatização alcance seus objetivos serão integradas à minuta final dos documentos”. O governo não deu exemplos, no comunicado, das sugestões que poderão ser incorporadas. (Reuters)

As medidas foram concedidas em antecipação a uma ação judicial de responsabilidade a ser proposta por determinadas pessoas, físicas e jurídicas, que alegam terem sido afetadas pelo rompimento da barragem de Fundão.

O Santander afirma que o pior ficou para trás e a mudança de recomendação da Braskem (BRKM5) se baseia na melhoria dos resultados em 2024, apesar da contínua ciclo petroquímico fraco; menor fluxo de notícias sobre o evento geológico de Alagoas e uma retomada nas discussões de fusões e aquisições, à medida que a Adnoc conclui sua due diligence e novos concorrentes entram no processo.

A XP ressalta, no entanto, que a Blau (BLAU3) reportou no 4T23 aumento de receita devido a preços estáveis, contribuições da aquisição da Bergamo e aumento das vendas de especialidades. Apesar da ligeira melhora sequencial, a XP continua cética em relação à ação devido à forte deterioração dos resultados no segundo semestre de 2023.

Um bloqueio em verbas de ministérios com a finalidade de cumprir regras fiscais, a ser anunciado na sexta-feira, deve ficar próximo a R$ 5 bilhões segundo os cálculos oficiais mais recentes, corte necessário para compensar gastos obrigatórios que vieram acima do esperado, disseram à Reuters duas fontes dos ministérios da Fazenda e do Planejamento. De acordo com os relatos, enquanto se observa a pressão considerada moderada das despesas, os dados devem mostrar bom desempenho do lado da arrecadação, ponto que é observado de perto por agentes de mercado por ser considerado crucial para o atingimento do déficit fiscal zero neste ano. “A receita deve performar bem, com algumas surpresas positivas e outras negativas, se compensando. A receita é que vai fazer a diferença, pois o mercado não está acreditando nela”, disse uma das autoridades sob condição de anonimato porque as discussões não são públicas. (Reuters)

Ações da petroquímica lideram os negócios nesta manhã, com elevação de recomendação (para compra) por analistas de um grande banco.

Investidores em Wall Street aguardam a decisão de hoje do Fed, prevendo-se que mantenha-se as taxas de juro inalteradas. No entanto, os investidores irão analisar o gráfico de pontos para obter informações sobre o número e o momento dos cortes nas taxas, com muitos antecipando que o banco central começará o ciclo de queda em junho. No campo da preocupação, uma recente série de relatórios sobre inflação mais quentes do que o esperado. “Apesar do mercado ainda precificar quase três cortes para este ano, o gráfico de pontos pode mostrar apenas dois, especialmente com índices de inflação acima do esperado”, disse à CNBC Gargi Chaudhuri, chefe de Estratégia de Investimento iShares da BlackRock. “Uma ligeira mudança na postura de alguns membros do Fomc poderia tornar isso possível e uma revisão para pontos mais elevados de 2024 também poderia impactar as expectativas de crescimento e inflação”.

• Dow Jones: -0,19%
• S&P 500: +0,02%
• Nasdaq: +0,18%

A série de aumentos das taxas de juros pelo Banco Central Europeu pode estar atingindo a economia com mais força do que o esperado, disse nesta quarta, Pablo Hernández de Cos, membro do BCE, acrescentando que ele e seus pares devem considerar esse risco quando decidirem qual deve ser o nível dos custos dos empréstimos. “Essa análise confirma que um impacto da política monetária mais forte do que o esperado continua sendo um risco negativo para as perspectivas de crescimento da zona do euro”, disse ele em um evento em Frankfurt. “Assim, vamos monitorar de perto a materialização de tais riscos e calibrar adequadamente o grau de restrição monetária.” (Reuters)

A Mills (MILS3) reportou lucro líquido de R$ 81 milhões no 4T23, montante 70,3% superior ao reportado no mesmo intervalo de 2022.

O Bradesco BBI crê que a Adnoc, que está finalizando sua due diligence na Braskem (BRKM5), pode encontrar obstáculos devido às disposições relacionadas ao acidente da companhia em Alagoas.

O Ibovespa começa a Super Quarta em alta de 0,34%, aos 127.962,52 pontos, com investidores à espera de decisões sobre política monetária no Brasil e nos Estados Unidos. Sobem as ações de Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), companhias aéreas, de celulose, construtoras, varejistas e siderúrgicas. Operam mistas as empresas de telecom, petroleiras juniores e de educação. O dólar comercial recua 0,20%, a R$ 5,01, enquanto os juros futuros (DIs) caem. No Brasil, o consenso LSEG prevê corte de 0,50 ponto percentual (p.p.) nos juros, o que levará a Selic ao patamar de 10,75% ao ano. Mas não é isso que chamará mais atenção e sim se o Copom manterá sinalizações de novos cortes de 0,50 pp do juro nas próximas reuniões. Nos EUA, é praticamente certa a manutenção dos juros por lá, mas os olhares estarão atentos mesmo para as falas de Jerom Powell, às 15h30, após o comunicado do Fomc. Por enquanto, metade do mercado precifica o início do ciclo de corte dos juros para junho. Na frente corporativa, depois do fechamento, Cogna (COGN3), Allos (ALOS3), Equatorial (EQTL3) e LWSA (LWSA3) informam seus resultados. Em Wall Street, índices futuros dos EUA operam de lado nesta quarta. No entanto, os investidores irão analisar o gráfico de pontos para obter informações sobre o número e o momento dos cortes nas taxas de juros, com muitos antecipando que o banco central começará a reduzir as taxas em junho. (Felipe Alves)

Copom deve anunciar resultado da reunião hoje, após as 18h30. Expectativa majoritária é de corte de 0,50 ponto porcentual da Seiic, porém investidores vão ficar atentos ao tom do comunicado, com as indicações futuras.

No entanto, a Petrobras (PETR4) tem alertado para o aumento de custos e preços que virá com a aceleração da mistura, além da perda do mercado de diesel. No entanto, o Bradesco BBI avalia que dado que o Brasil tem uma escassez do produto e as empresas de distribuição de combustíveis provavelmente irão querer manter as suas quotas com a Petrobras, o impacto com a possível mudança deverá ser maior nas importações do que na produção interna.

O Bradesco BBI avalia que a Previ (fundo de pensão dos funcionários do Banco do Brasil), que aumentou sua participação na Vibra (VBBR3) e quer crescer ainda mais, pode não ter apoio para assento no conselho. A Previ é vista como braço do governo na distribuidora de combustível. Já Ronaldo Cezar Coelho, atual acionista com 8,58% das ações, foi indicado pela administração como um dos sete nomes para compor o novo conselho.

A Boeing disse nesta quarta-feira que gastará mais dinheiro no primeiro trimestre do que o esperado anteriormente e adiou uma meta de fluxo de caixa ao restringir a produção do 737 para melhorar a qualidade em meio ao agravamento da crise de qualidade na fabricante de aviões. O diretor financeiro, Brian West, disse que a Boeing produzirá menos de 38 aeronaves 737 por mês, que é o máximo que pode produzir de acordo com o limite imposto pela agência norte-americana de aviação, FAA. As ações da empresa caíam 3% no pré-mercado. (Reuters)

O Conselho de Administração da WEG (WEGE3) propôs aumento do capital social da companhia, de R$ 6.504.516.508,00 para R$ 7.504.516.508,00, através da incorporação de parte do saldo da conta de Reserva de Lucros para Investimentos no valor de R$ 1 bilhão, sem aumento do número de ações. A decisão será via Assembleia Geral Extraordinária a ser realizada em 23 de abril de 2024.

Após os resultados do 4T23, o Morgan Stanley afirma continuar vendo um caso positivo de investimento de longo prazo para a Embraer (EMBR3).

O comitê que cuida da política monetária (Fomc, na sigla em inglês) divulga hoje, às 15h, horário de Brasília, a decisão sobre a taxa de juros. Confira os títulos mais observados:

• Título de 2 anos: -0,003 pp, a 4,689%
• Título de 7 anos: -0,005 pp, a 4,309%
• Título de 10 anos: -0,003 pp, a 4,293%
• Título de 30 anos: -0,004 pp, a 4,437%

Companhia fez alertas sobre o eventual aumento de custos e preços que deve acompanhar o aumento da mistura e alegou que perderá mercado no diesel.

De acordo com comunicado, o tempo de viagem é estimado em 45 dias, podendo variar em função das condições de mar.

A fintech brasileira está em avançado estágio de investimentos em tecnologia para aumentar a segurança e abrangência de serviços.

O Itaú BBA destaca que embora a frota da Mills (MILS3) esteja estável desde o 2T23, a empresa conseguiu entregar um crescimento sequencial da receita de aluguel de 5% na comparação trimestral e 7% na relação anual, ressaltando seu foco na melhoria do mix de frota e na manutenção da disciplina de preços. O banco tem recomendação outperform para a Mills, com preço-alvo de R$ 19,50/ação.

O Itaú BBA relata que a receita líquida cresceu 33% na comparação anual, em linha com estimativas, enquanto a margem Ebitda ajustada foi novamente destaque positivo, com uma melhoria sequencial. O banco tem recomendação market perform para a Desktop (DESK3), com preço-alvo de R$ 17/ação.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 152 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 85 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -13%, ou -R$ 0,50 (ontem: -13% ou -R$ 0,52)
• Gasolina A (média nacional): -19%, ou -R$ 0,66 (ontem: -19% ou -R$ 0,64)

A avaliação é do Itaú BBA, que vê a Navdia (NVDC34) com muito espaço para ter um “monopólio por inovação” que tem múltiplas maneiras de ser monetizado.

Segundo Brazil Journal, após conversão, o banco passaria a deter 25,5% das ações da petroleira, tornando-se o maior acionista da empresa.

As autoridades do Fed saíram de sua reunião de política monetária no final de janeiro em busca de “maior confiança” de que a inflação estava em uma trajetória de queda sustentável, um padrão notavelmente frouxo que eles estabeleceram para determinar quando o banco central norte-americano poderá começar a cortar os juros. No entanto, eles têm sido confrontados por preços de serviços em alta, crescimento do emprego surpreendente e custos de moradia que continuam subindo mais rápido do que o esperado. A questão que eles enfrentam na reunião de dois dias que termina nesta quarta-feira é se o progresso da inflação tem estagnado e, nesse caso, se a taxa de juros precisa permanecer na atual faixa de 5,00% a 5,25% por mais tempo do que todos — investidores, consumidores, políticos e as próprias autoridades do banco central — esperam. (Reuters)

Para o Bradesco BBI, o cenário segue competitivo e difícil para o mercado varejista de animais de estimação devido aos preços online agressivos e à escala limitada para os players. O banco espera tendência de normalização ao longo desse primeiro semestre na Petz (PETZ3), uma vez que a demanda por produtos discricionários permanece fraca. O BBI, ressalta, no entanto, que mantém tom positivo em relação à empresa à medida que continua vendo tendências seculares de crescimento no mercado de varejo pet.

Agenda também prevê reunião com o governador do Rio de Janeiro, Cláudio Castro, encontro com representantes de frentes parlamentares e jantar de aniversário do PT.

Em janeiro, o Comitê sinalizou reduções de 0,50 p.p. “nas próximas reuniões”, mas risco de inflação cresceu desde então; economistas divergem sobre momento de retirar esse plural do “guidance”.

O Ibov está em tendência de baixa no curto prazo pela média de 21 dias, mas vai respeitando o suporte nos 125.800.
Segundo relatório de análise técnica da XP, assinado por Gilberto Coelho, uma perda dos 125.800 traria sinal de baixa mirando teste dos 122.000 ou 119.780. O sinal de alta seria retomado com um fechamento acima dos 128.530 com projeções nas resistências em 131.700 ou 134.390.

É o que avalia o Itaú BBA após encontro com equipe de engenharia da Cury (CURy3), que deve ter pico de construção em maio, com cerca de 36 mil unidades. A administração também destacou a abordagem pró-ativa da Cury para antecipar potenciais desafios relacionados com o trabalho, e observou a possibilidade limitada de uma ultrapassagem das margens atuais da companhia, por ora. O banco mantém recomendação outperform para a Cury, com preço-alvo de R$ 22/ação.

O Banco Central Europeu não pode se comprometer com um número pré-definido de cortes nas taxas de juros mesmo depois de começar a reduzir os custos dos empréstimos já que isso dependerá dos dados, disse a presidente do BCE, Christine Lagarde, nesta quarta-feira. Muitas autoridades do BCE expressaram seu apoio a uma primeira redução nos custos de empréstimos de seus níveis atuais recordes, provavelmente em junho, com o debate agora focado em quantos cortes adicionais se seguiriam. Mas Lagarde pareceu tentar atenuar essa especulação nesta quarta-feira, mesmo reconhecendo que os dados sobre salários e inflação têm sido encorajadores. (Reuters)

Na agenda de hoje, atenção para reuniões de Copom e Fed.

O Itaú BBA destaca a relevância da cidade de São Paulo, que representa cerca de 45% do faturamento da Sabesp (SBSP3). No geral, os principais pontos do projeto de lei vieram alinhados com as expectativas, relata o banco. O BBA segue com visão otimista em relação ao nome, com equilíbrio risco-recompensa muito atraente. O banco tem recomendação outperform para a Sabesp, com preço-alvo de R$ 120,30/ação.

O Brasil ampliou seu domínio sobre os Estados Unidos como o maior fornecedor de milho para a China nos dois primeiros meses do ano, além de ter aumentado suas exportações de soja ao país asiático, segundo dados da alfândega chinesa divulgados nesta quarta-feira. O aumento dos suprimentos brasileiros para a China, o maior importador agrícola do mundo, ocorre pouco mais de um ano depois que Pequim aprovou as exportações brasileiras de milho em uma tentativa de diversificar seus fornecedores e reduzir a dependência dos produtos norte-americanos. A China importou 4,1 milhões de toneladas de milho do Brasil, de um total de 6,19 milhões de toneladas que chegaram durante o período de janeiro a fevereiro, segundo dados da Administração Geral das Alfândegas, marcando um salto de 178% em relação ao mesmo período do ano anterior. (Reuters)

Confira o que esperar para o minidólar nesta quarta-feira (20).

O presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), disse na última terça-feira (19) que ainda não recebeu o texto do projeto de lei (PL) que vai reformular o Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos (Perse), mas que o líder do governo na Casa, José Guimarães (PT-CE), já tem a sugestão do Palácio do Planalto.

O mercado cripto perdeu US$ 460 bilhões em valor de mercado desde que atingiu o pico de US$ 2,9 trilhões na semana passada.

Os mercados operam em compasso de espera nesta quarta-feira pelas decisões de política monetária nos Estados Unidos e no Brasil, com o foco em indicações sobre a trajetória futura dos juros. O Fed divulga sua decisão às 15h (horário de Brasília) com ampla expectativa de manutenção da taxa de juros e com todas as atenções voltadas para uma sinalização sobre se o banco central norte-americano espera cortar os custos de empréstimos apenas duas vezes este ano, e não três como os mercados esperam. Já o Copom do Banco Central informa sua decisão no fim do dia, e deve voltar a cortar a taxa Selic em meio ponto percentual. Mas economistas estão atentos a possíveis mudanças na orientação da autarquia sobre seus próximos passos, de acordo com pesquisa da Reuters. Ainda na pauta nacional, Cogna (COGN3), Allos (ALSO3), Equatorial (EQTL3) e LWSA (LWSA3) informam seus resultados após o fechamento dos mercados. (Reuters)

Confira o que esperar para o mini-índice nesta quarta-feira (20).

O Itaú BBA destaca que a JSL (JSLG3) fechou novos contratos no valor de R$ 1 bilhão em receitas durante o 4T23, incluindo seu primeiro acordo comercial na indústria farmacêutica, ressaltando a capacidade da empresa de crescer organicamente, além de suas fusões e aquisições acumulativas. O banco mantém recomendação outperform para a JSL, com preço-alvo de R$ 15/ação.

A maior parte do mercado financeiro vê o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, mais forte do que no começo do mandato do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, mas, por outro lado, acredita que política econômica está seguindo na direção errada, mostrou pesquisa Genial/Quaest divulgada nesta quarta-feira. De acordo com o levantamento, realizado pelo instituto Quaest e encomendado pela Genial Investimentos, o percentual dos que avaliam Haddad mais forte que no começo do mandato somou 51% em março, contra 35% que tiveram uma percepção de manutenção da força do ministro e 14% que o veem menos forte que no início do governo. A pesquisa indicou ainda uma percepção quase estável do mercado financeiro de que a política econômica do país está seguindo na direção errada, com 71% dos entrevistados afirmando essa perspectiva, contra 73% em novembro do ano passado. Os que veem a política econômica brasileira na direção certa representaram 29%, contra 27% na pesquisa anterior. (Reuters)

Ministro das Relações Institucionais, Alexandre Padilha, trabalha para costurar os últimos acordos em relação ao texto; veja quais.

O ministro Alexandre de Moraes, do Supremo Tribunal Federal (STF), deu prazo de 15 dias para a Procuradoria-Geral da República (PGR) se manifestar sobre o relatório no qual a Policia Federal (PF) indiciou o ex-presidente Jair Bolsonaro e mais 16 pessoas pela suposta fraude do certificado de vacinação para covid-19.

A Minerva (BEEF3) recebeu a habilitação de suas 2 plantas produtivas na Colômbia, Bucaramanga e Ciénaga de Oro, para exportar carne bovina colombiana para a China. Desse modo, e considerando as recentes habilitações, a nossa exposição ao mercado chinês totaliza 12 (doze) unidades produtivas, com capacidade de abate de aproximadamente 14,7 mil cabeças de gado/dia, sendo 5 plantas no Brasil, 4 plantas no Uruguai, 1 planta na Argentina e 2 na Colômbia.

A Confederação Nacional da Indústria (CNI) avalia ser fundamental “acelerar o ritmo de queda da taxa básica de juros, a Selic, para no mínimo 0,75 ponto porcentual”. Segundo o presidente da CNI, Ricardo Alban, ampliar o tamanho da redução da Selic é compatível com o atual cenário de inflação sob controle e é essencial para reduzir os custos de financiamento para empresas, além de incentivar novos investimentos.

As cotações do petróleo operam no vermelho, com um dólar mais forte restringindo o apetite dos investidores, enquanto os traders realizam lucros depois que os índices de referência subiram para máximos de vários meses em cada uma das duas últimas sessões. As cotações do minério de ferro na China fecharam no terreno positivo pela terceira sessão consecutiva, sustentados pelas crescentes expectativas de uma onda de retomada da produção entre as siderúrgicas na China. O minério de ferro de referência SZZFJ4 de abril na Bolsa de Cingapura estava, no entanto, 0,98% mais baixo, a US$ 105,6 a tonelada.

• Petróleo WTI, -1,13%, a US$ 82,53 o barril
• Petróleo Brent, -0,95%, a US$ 86,54 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,23%, a 823,50 iuanes, o equivalente a US$ 114,38

O Bradesco BBI aponta como principais destaques da JSL (JSLG3) no 4T23 impacto negativo de R$ 21 milhões no lucro líquido devido ao efeito cambial da Argentina e expansão da margem Ebitda em função da integração contínua com a IC Transportes. O banco mantém recomendação outperform para a JSL, com preço-alvo de R$ 19/ação.

As ações de marcas de luxo LVMH, ChristianDior e Hermes caíram mais de 2% nos primeiros negócios, com a Burberry recuando 4,7%, após a Kering, holding francesa com sede em Paris, especializado em artigos de luxo, alertar o declínio das vendas na Ásia. As ações da Kering caíram 14% após um atraso na abertura. Já a inflação no Reino Unido ficou abaixo do esperado, em 3,4% em termos anuais em fevereiro, mostraram números oficiais na quarta-feira, abaixo dos 4% em janeiro.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,19%
• DAX (Alemanha): +0,20%
• CAC 40 (França): -0,52%
• FTSE MIB (Itália): -0,01%
• STOXX 600: -0,03%

Há pouco mais de um ano atrás o ICOMEX de fevereiro de 2023 chamava atenção para o aumento da safra agrícola brasileira que poderia impulsionar as exportações brasileiras. No entanto, o fim do lockdown na China ainda não havia se traduzido no crescimento da demanda chinesa por produtos brasileiros. Ao longo do ano de 2023, as expectativas desfavoráveis se reverteram a demanda chinesa aumentou e o país alcançou o maior superávit da sua história, US$ 98,8 bilhões. Este ICOMEX (março) registra que o superávit da balança comercial foi recorde na série histórica mensal do mês de fevereiro no valor de US$ 5,4 bilhões, e na do primeiro bimestre do ano com o valor de US$ 11,9 bilhões.

Os mercados asiáticos fecharam majoritariamente em alta, após o banco central chinês (PBoC) deixar suas principais taxas de juros inalteradas e à espera do anúncio de política monetária do Fed. No fim da noite de ontem, o PBoC manteve suas taxas de juros de referência para empréstimos (LPRs) de 1 e 5 anos em 3,45% e 3,95%, respectivamente. No mês passado, a taxa mais longa havia sido reduzida.

• Shanghai SE (China), +0,55%
• Nikkei (Japão): +0,66%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,08%
• Kospi (Coreia do Sul): +1,28%
• ASX 200 (Austrália): -0,10%

Os mercados americanos operam de lado nesta quarta, com Wall Street apostando que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas nesta quarta-feira. No entanto, os investidores irão analisar o gráfico de pontos para obter informações sobre o número e o momento dos cortes nas taxas de juros, com muitos antecipando que o banco central começará a reduzir as taxas em junho. Por outro lado, alguns investidores estão preocupados que uma recente série de relatórios sobre inflação acima do esperado possa resultar em ainda menos cortes do que os mercados estão antecipando.

Os índices futuros dos EUA e bolsas da Europa operam em baixa, com investidores à espera da decisão sobre juros do Fomc, do Fed, nos EUA. Hoje, às 15h (horário de Brasília), o Banco Central americano, vai divulgar sua decisão, seguida por uma entrevista coletiva com o presidente do Fed, Jerome Powell, às 15h30. No Brasil, os olhares também se voltam para a divulgação da taxa básica de juros, a Selic, pelo Copom. O consenso LSEG prevê corte de 0,50 ponto percentual (p.p.), o que leverá a Selic ao patamar de 10,75% ao ano. Mas não é isso que chamará mais atenção e sim os comunicados e se o BC manterá sinalizações de novos cortes de 0,50pp do juro nas próximas reuniões.

Os investidores em Wall Street aguardam agora decisão do Fed hoje, sobre a política monetária. Não só a aguardada manutenção nas taxas onde estão, mas o que as projeções do banco central mostrarão. Uma série recente de relatórios de inflação preocupantes deixou os investidores preocupados com a possibilidade de o banco central sinalizar que as taxas de juro permanecerão mais elevadas durante mais tempo do que o esperado. Pesquisa feita pela CNBC mostra que o Fed poderá reduzir as taxas menos vezes do que o esperado, à medida que a economia continua a crescer.

O dólar fechou pelo quinta dia seguido com valorização diante do real, em movimento similar ao da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em alta de 0,39%. O dia foi de bastante oscilação. Assim como ontem, o mercado aguarda as decisões da Super Quarta, sobre política monetária, do Fed e do BC brasileiro.

• Venda: R$ 5,029
• Compra: R$ 5,029
• Mínima: R$ 5,010
• Máxima: R$ 5,055

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 128.000,08
• Mínima: 126.954,83
• Diferença para a abertura: +574,67 pontos
• Volume: R$ 21,10 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (18): +0,17%
• Terça-feira (19): +0,45%
• Semana: +0,62%
• Março: -1,16%
• 1T24: -4,96%
• 2024: -4,96%