Acessa o Ao Vivo do InfoMoney todos os dias? Então, adicione este link aos favoritos do seu navegador para acompanhar diariamente a cobertura a partir das 7 horas ou acesse o InfoTrade, o novo canal do InfoMoney sobre Mercados!

Quem tem boca vai à Roma, diz o ditado popular. Mas também temos o dobro de ouvidos do que boca para mostrar que precisamos, às vezes, mais ouvir do que falar. O fato é que bocas e o ato de falar constroem e destroem, dependendo do conteúdo. Hoje, o temor foi que a empolgação política de Lula estremecesse os ganhos, ao tratar novamente em uma entrevista sobre taxas de juros, política fiscal, privatizações e outros temas caros. Abriu a boca para avisar que deixou o anúncio do arcabouço fiscal para depois da viagem à China. Acelerou a língua para criticar novamente o Banco Central e a Selic. E verbalizou mais uma vez que o governo deveria voltar a ser o “dono” da Eletrobras (ELET3), o que fez as ações caírem 3,48%. Lula fala o que acredita e seu ministro da Fazenda, Fernando Haddad, fala o que o mercado quer ouvir, dizendo que arcabouço fiscal e reforma tributária serão realidades em 2023. Mas não é só o governo brasileiro que abre a boca para alertar o mundo: a China também o faz, dessa vez sobre a atividade especulativa em cima do minério, o que fez a Vale (VALE3) perder 0,84%, depois de cair quase 2% durante o dia, após três sessões de alta. Os ativos impediram uma alta maior da bolsa brasileira, que tomou impulso com as altas em NY e com as expectativas sobre o que vão dizer o Banco Central do Brasil e o Federal Reserve nesta super-quarta de taxas de juros. Pois é, a escrita é fala e nem sempre é preciso abrir a boca. Por outro lado, nem sempre abrir a boca é para falar. Pode ser simplesmente para se expressar, para mostrar alegria diante das ações que subiram nessa terça-feira de espera. A Petrobras (PETR4) subiu 2,05%, pegando carona no petróleo internacional, assim como a PRIO (PRIO3), com mais 2,36% e uma das mais negociadas do dia. O Itaú Unibanco (ITUB4) subiu 2,05%, como o Bradesco (BBDC4), com alta de 0,31%. Assaí (ASAI3) também teve mais um dia de alegria, com alta de 0,50%. Amanhã vai ser um dia para arrebentar a boca do balão: quem espera calado ouve melhor. (Fernando Lopes)

Dos quatro “bancões” listados na B3, apenas um acumula alta no ano.

Analistas estão ficando mais otimistas em relação à M. Dias após forte queda das ações na véspera, com demanda e custos melhorando.

Desempenho se deve a melhoria de margem decorrente de ações voltadas para redução de custos a partir de abril de 2022 e da redução do ritmo de expansão.

Plano prevê um aumento de capital de R$ 10 bilhões, além da venda do hortifruti Natural da Terra, entre outros ativos.

• Small Caps (SMLL): -0,59%
• BDRs (BDRX): +1,87%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,05%

• Máxima: 101.670,35
• Mínima: 100.922,79
• Volume: R$ 17,60 bilhões

Ibovespa teve alta na abertura, mas ao longo da tarde operou próximo da estabilidade

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (20): -1,04%
• Terça-feira (21): +0,07%
• Semana: -0,97%
• Março: -3,75%
• 1T23: -7,96%
• 2023: -7,96%

Bolsa segue negativa ao longo do mês de março

Entre os títulos atrelados à inflação, o IPCA+2045 entregava o maior retorno, de 6,47%.

O dólar se valorizou diante do real, com pouca amplitude, em linha com o comportamento do índice DXY, que também teve pouca elasticidade, mas no campo negativo, com menos 0,06%. O câmbio oscilou em torno da estabilidade mais como um indicativo de poucos negócios, enquanto os agentes de mercado aguardam as decisões de taxas de juros tanto no Brasil, quanto nos EUA.

• Venda: R$ 5,246
• Compra: R$ 5,245
• Mínima: R$ 5,218
• Máxima: R$ 5,254

Os investidores em Wall Street ainda seguraram seus movimentos à espera do Fed decidir a taxa de juros amanhã (22), enquanto os bancos regionais, em especial o First Republic, foram se recuperando na sessão. “O jogo mudou um pouco com a situação bancária que estamos enfrentando atualmente, então acho que essa é uma das coisas que o Fed deve considerar”, disse à CNBC Brian Price, chefe de gestão de investimentos na Commonwealth Financial Network, citando condições financeiras mais apertadas, o que poderia fazer a autoridade monetária pensar em uma pausa amanhã.

Estados Unidos rejeitaram a proposta chinesa, dada a recusa de Pequim em condenar a Rússia por causa da invasão da Ucrânia.

Ministro dos Transportes falou a senadores nesta terça-feira.

Projeção anterior era que flexibilização fosse começar em agosto; nova estimativa é que a taxa de juros caia para 11,00% no final de 2023.

Após três sessões de alta, ação da Vale (VALE3) cai com desvalorização do minério depois de alerta da China. Traders avaliam perspectivas de mais intervenção do governo chinês para conter atividade especulativa.

Neste momento, as ações da Petrobras (PETR4) sobem 2,27%, a R$ 23,45, enquanto as do Itaú (ITUB4) avançam 3%, a R$ 24,12.

Os preços do petróleo buscam se recuperar às vésperas do anúncio da nova taxa de juros nos EUA e com a crise bancária se acalmando.

• WTI (abril): +2,50%, a US$ 69,33
• Brent (maio): +2,07%, a US$ 75,32

O Citi destaca que o Credit Suisse é um relevante banco no segmento de gestão de patrimônio, atrás do Itaú (ITUB4) e Pactual (BPAC11). Com a aquisição do Credit Suisse pelo UBS, o Citi questiona como ficará a joint venture com o Banco do Brasil (BBAS3). Segundo ainda o Citi, há potencial espaço para movimento no segmento de atuação do Credit Suisse no país, com possibilidade de captura de 10% pela concorrência do banco adquirido pelo UBS.

Papéis da Eletrobras (ELET3) se encontram em importante ponto de baixa, que pode trazer algum repique de alta, mas sem mudar tendência. Confira a análise completa na reportagem.

Sequência de elevações dos juros nos Estados Unidos desde o ano passado fez aumentar o interesse dos investidores brasileiros pela renda fixa americana.

O BofA justificou a mudança a ajustes na produção, opex e capex, de acordo com a nova certificação de reservas; na previsão de preço do petróleo do banco (US$ 88/barril e US$ 90/barril para 2023 e 2024, respectivamente); e a aquisição da Maha Energy, concluída em fevereiro último.

Alta do lucro no 4T22 impulsiona a ação.

Estimativa é unânime de Selic mantida em 13,75% e comunicado destacando os riscos de inflação ainda presentes.

Mudanças em pareceres jurídicos da AGU revertem a possível prescrição de 183 mil autos de infração.

Para o BofA, houve uma mudança de foco da Hapvida (HAPV3) do crescimento orgânico para um reajuste de preço mais forte, levando a um maior equilíbrio no médio-longo prazo do índice de sinistralidade médica, que está alto atualmente. O banco mantém recomendação de compra da Hapvida, com preço-alvo de R$ 5/ação.

Ministro da Casa Civil, em entrevista à Globonews, acaba fazendo coro ao que Lula disse mais cedo na TV 247, que diz preferir chamar de “investimento” certos aportes de dinheiro com “qualidade” a chamar de “gasto” ou “custo”.

“Não há um só caminho que a equipe técnica da economia está pensando”, ponderou o ministro da Casa Civil.

O BofA teve encontro com altos executivos do Fleury (FLRY3), que explicaram que a margem pressionada verificada no 4T22 está relacionada principalmente à sazonalidade e Copa do Mundo, mas também devido incorporação da Saha no 4T22, abertura de 18 novas unidades em maturação e despesas relacionadas ao negócio com a Hemes Pardini. O banco relata que o Fleury vê várias possibilidades de expansão orgânica, que incluem crescimento em laboratórios e serviços móveis. Para o 1T23, Fleury vislumbra forte retomada de volume, o que deve ajudar na alavancagem operacional da companhia, informa ainda o BofA. O banco tem recomendação de compra para o Fleury, com preço-alvo de R$ 24/ação.

Ministro da Casa Civil fala à Globonews.

Ainda que diversos analistas vejam a reversão da privatização como difícil, este é um tema que tem aumentado a aversão ao risco para a companhia.

Traders avaliam perspectivas de mais intervenção do governo no mercado após o último alerta da China sobre atividade especulativa.

O BofA acredita que o Banco Central antecipará o ciclo de flexibilização e cortará a taxa de juros a partir de maio (em vez de agosto).  O banco crê que a Selic possa chegar a 9,5% até o final de 2024. Mas o BofA faz uma ressalva: a flexibilização antecipada está condicionada aos termos da estrutura fiscal proposta pelo novo governo.

O BofA relata que com as taxas de juros mais altas, a alavancagem corporativa está aumentando e os consumidores estão atrasando os pagamentos de empréstimos. A economia provavelmente continuará enfraquecendo, avalia o banco. Com isso, o BofA prevê aperto nas condições de crédito.

Investidores na Europa foram às compras, a despeito do negócio entre UBS e Credit Suisse, que derrubou ambas as ações. “Em teoria, não há razão para a crise do Credit Suisse se estender, pois o que desencadeou o problema foi uma crise de confiança – que não diz respeito ao UBS – um banco fora da turbulência, com, além disso, ampla liquidez e garantia do Swiss National Bank e do governo”, disse Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank, em nota citada pela Reuters.

O Bradesco BBI ressalta que embora a Iochpe-Maxion IMYPK3) ainda tenha sentido os efeitos dos altos preços dos materiais no estoque, ela ainda foi impactada negativamente pelas paradas de produção para manutenção. O BBI tem recomendação outperform para a Iochpe-Maxion, com preço-alvo de R$ 15/ação.

E mais: 4 fundos distribuem dividendos; Ifix sobe; RELG11 renova contrato com locatário de galpão logístico no Rio de Janeiro.

Enquanto Eneva (ENEV3) recua 1,10% e 3R Petroleum (RRRP3) cai 2,56%, Enauta (ENAT3) sobe 0,55%, PRIO (PRIO3) tem mais 1,71% e Petroreconcavo (RECV3) ganha 1,77%.

A Americanas (AMER3) informou que, no âmbito do processo de recuperação judicial da companhia e suas subsidiárias, “a administração judicial conjunta da recuperação judicial apresentou perante o Juízo o relatório circunstanciado das atividades do Grupo Americanas, em conjunto com o primeiro relatório mensal de atividades, que contém informações relevantes que não são públicas”. Tal relatório será depurado e, “extraídas as informações sigilosas”, será apresentado a versão pública ao mercado.

Para o Bradesco BBI, o mercado deve levar os resultados de neutros a ligeiramente positivos no 4T22 da Brisanet (BRIT3) à medida que a empresa segue entregando melhorias sequenciais de Ebitda e expansão de margem. Do lado negativo, a leve queima de caixa ainda pode pesar sobre as ações com preocupações de alavancagem, analisa o banco. O BBI tem recomendação outperform para a Brisanet, com preço-alvo de R$ 17/ação.

A máxima do dia é de R$ 5,254 e a mínima, de R$ 5,218.

É o que diz a Levante sobe os resultados do 4T22 da Iochpe-Maxion (MYPK3). A empresa continua ampliando seu portfólio de produtos e realizando investimentos estratégicos para crescer, como a ampliação de capacidade para veículos comerciais no Brasil e na Europa e a fábrica de rodas de alumínio da Índia, relata a casa de análise. A Levante destaca que a Iochpe-Maxion pode se beneficiar com custos de energia na Europa mais baixos, preços dos insumos arrefecendo, entrega de semicondutores melhorando e perspectivas de produção de veículos positivas para 2023.

CEO da holding que controla o Itaú Unibanco (ITUB4) diz que espera mais dividendos de outras empresas investidas.

Empresa divulga balanço hoje, após o fechamento do mercado. Já Minerva (BEEF3) cai 0,09%, BRF (BRFS3) recua 3,23% e Marfrig (MRFG3) perde 0,28%.

Mais cedo, em entrevista, o presidente da República, Lula, disse que a privatização da elétrica foi “um crime de lesa-pátria” da forma que foi feita.

Contratos são para entrega em abril.

O UBS registra o fato da Engie (EGIE3) ter se transformado de um gerador de energia puro para um atuante de energia com ativos de transmissão e transporte de gás. O banco avalia que a Engie está bem posicionada no ambiente de preços de energia mais baixos. O UBS tem recomendação de compra para a Engie, com preço-alvo de R$ 48/ação.

Plano prevê um aumento de capital de R$ 10 bilhões, além da venda do hortifruti Natural da Terra, entre outros ativos.

Desempenho se deve a melhoria de margem decorrente de ações voltadas para redução de custos a partir de abril de 2022 e da redução do ritmo de expansão.

“É preciso gerar oportunidades”, disse o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, citando povos originários, população amazônica e outros.

O presidente ressaltou na entrevista que orientou o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, a apresentar o novo marco legal após o retorno da viagem à China, já que teria mais tempo de mostrar a proposta e responder a possíveis dúvidas. Na entrevista, Lula criticou a privatização da Eletrobras (ELET6), que chamou de “lesa-pátria”. Sobre a Petrobras (PETR4), reafirmou que estão suspensas os processos de desisventimentos da companhia. O presidente também voltou a criticar a taxa de juros e afirmou que o Banco Central precisa olhar o emprego e o crescimento econômico.

“Do calote aos precatórios aos gastos exacerbados no ano eleitoral. Isso tem um preço, que todos pagam: e os mais pobres sempre sofrem mais’, escreveu a ministra Simone Tebet, em carta lida, durante evento do BNDES. “Quando pensamos em regras fiscais, pensamos também no custo que a inflação aplica no país. Em especial nos mais pobres”, acrescentou, reforçando que, em seus dois governo anteriores, Lula “não mediu esforços para mantê-la sempre dentro das metas do Banco Central”.

Yellen disse que intervenção recente do governo era necessária para “proteger o sistema bancário mais abrangente”.

A nova regra, segundo o ministro, não tem “nenhum risco no que diz respeito ao descontrole inflacionário, de trajetória de dívida, o Brasil não precisa viver isso, mas ao mesmo tempo, nos permita tratar com mais dignidade o cidadão brasileiro, que viu seus direitos sociáis vilipendiados nos últimos anos, e fazer a transição ecológica, se beneficiando das vantagens competitivas que têm em relação aos outros países”.

Declaração contraria sinalização dada pelo ministro Fernando Haddad de que anúncio poderia ocorrer nesta semana.

A ministra do Planejamento acrescentou, em carta lida em evento do BNDES, sobre a regra fiscal, que deve ser “aquela em que todos confiam que funciona”. “A Lei de Responsabilidade Fiscal é um ótimo exemplo de uma lei que por muitos anos conferiu grande respeito a condução das contas públicas, mesmo sem estar na Constituição. Podemos e devemos tornar o funcionamento do Estado mais eficiente e isso pode ser feito com regras claras, transparentes, críveis e que não envolvam alterações constitucionais frequentes”, afirmou.

Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, fala de forma virtual em evento do BNDES.

O presidente disse também que tem uma parcela do mercado que só pensa na especulação.

“Só quer viver de especulação, da taxa de juros do Banco Central; não é correto e não é possível”, acrescentou.

O presidente criticou os bancos por não emprestar recursos ao setor produtivo.

“Tem um pedaço do mercado que só pensa na especulação”, disse.

“Hoje não temos mais empresários que pensam de maneira nacionalista, no desenvolvimento do país”, complementou o presidente, que concede entrevista ao portal 247.

O presidente fez a afirmação após citar os recursos discutidos no Carf.

Projeção majoritária é o Fed manter ritmo de alta de 0,25%, com foco em inflação e atenção aos bancos, mas uma pausa não é descartada.

IPCA+2029, que ontem chamou a atenção, com juros de 5,88%, o menor valor do ativo deste ano, apresentava hoje retorno de 5,94%.

O Itaú BBA teve um encontro com a diretoria da Cury (CURY3), que expressou otimismo para 2023, “devido à melhoria do desempenho operacional, um cenário benigno de custos, dinâmica favorável de oferta e demanda e a potencial melhora por revisões no programa habitacional”. Segundo o BBA, a reunião apoiou a visão positiva do segmento de baixa renda, e fez os analistas reiterarem a Cury como a principal escolha. A classificação é de outperform, com preço-alvo de R$ 17.

Petrobras (PETR3;PETR4) alterou os preços da gasolina e do diesel há 21 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +3%, ou +R$ 0,10 (ontem: +4% ou +R$ 0,17)
• Gasolina (média nacional): +0%, ou -R$ 0,01 (ontem: +1% ou +R$ 0,02)

“Nosso objetivo agora é desalavancar a holding, utilizar todos os recursos excedentes para antecipar pagamento de dívida. Recompra seria interessante diante do desconto, mas não está no nosso plano de realocação de capital no momento”, afirmou Alfredo Setubal, CEO e Diretor de Relações com Investidores. (Mitchel Diniz)

Segundo Alfredo Setubal, CEO da empresa, os investidores estão aprendendo a acompanhar melhor a empresa. “A Itaúsa passou a ser uma empresa diferente, com gestão mais ativa de portfólio e mais investimentos”, afirmou, reforçando que a holding fez investimentos em empresas de capex elevado. “A medida que elas desalavancarem, com o final dos investimentos, acho que vamos passar a ter dividendos maiores e vamos desalavancar a própria holding.” (Mitchel Diniz)

Alfredo Setubal, CEO e Diretor de Relações com Investidores, diz que a venda de ações da XP em 2023, se houver, poderá se refletir em aumento de dividendos, como ocorreu nos últimos dois anos. Ele afirmou ainda não ver momento adequado para novos investimentos. Este ciclo, disse, foi praticamente concluído no final do ano passado, com a aquisição de participação na CCR. “A conjuntura é adversa para tomada de risco e os juros muito altos para se ter retornos adequados. Não estamos pensando em fazer novos investimentos”, afirmou. (Mitchel Diniz)

“Não vou escolher mais a lista tríplice do MPF”, acrescentou sobre o cargo para Procurador-Geral da República. “Não tenho ninguém em vista ainda. Não vou indicar um amigo”.

O presidente destacou o advogado para assumir vaga no STF.

Declarações foram dadas em entrevista ao site Brasil 247 e ocorrem um dia antes de o Copom anunciar o novo patamar da Selic.

A leitura de janeiro ficou em 4,00 milhões, o que representou uma queda de 0,7% em relação a dezembro. A expectativa para a leitura de fevereiro era de alta de 5,0%.

Alfredo Egydio Setubal, CEO e Diretor de Relações com Investidores, afirmou que a empresa está reforçando a equipe de acompanhamento de empresas para ter um maior controle e uma gestão mais ativa do portfólio da holding. (Mitchel Diniz)

“Se depender de mim, o tema da guerra da Ucrânia vai entrar na conversa com a China”, disse. “Nós condenamos a invasão territorial na Ucrânia e agora alguém precisa falar de paz.”

Alfredo Egydio Setubal, CEO e Diretor de Relações com Investidores, disse que os “dividendos generosos” pagos pelo Itaú Unibanco entre 2016 e 2019 distorceram a curva de “payout”, hoje em torno de 30%. Setubal acredita que o patamar pode ficar entre 35% e 40% nos próximos anos. “A gente está em um vale, mas a curva tende a subir de novo com mais proventos do banco, um cenário possível. Além de proventos de investidas, que estão reduzindo dívidas e terminando investimentos”, afirmou. (Mitchel Diniz)

O presidente disse ainda que gostaria que os presidentes da Câmara e do Senado fossem à China. Arthur Lira não confirmou com Lula presença na comitiva.

“Na hora que eu começar a votar é que vou ver quantos votos vou ter; o governo é para todo povo brasileiro e não para um partido ou outro”, disse.

Crise evidenciada no ano passado foi contornada com compra pelo UBS, mas analistas ainda apontam incertezas para o setor (e também para operações).

Presidente criticou Carlos Lupi, ministro da Previdência, por não ter conversado com os bancos antes de anunciar a diminuição dos juros consignado a aposentados.

“Não vai ficar por isso”, disse o presidente.

Alfredo Egydio Setubal, CEO e Diretor de Relações com Investidores da Itaúsa (ITSA4), destacou que a holding vendeu cerca de R$ 6 bilhões em ações da XP em 2022. O CEO explicou que os recursos tiveram quatro destinações: distribuição de JCP, R$ 800 milhões no aumento capital de Alpargatas, R$ 1,5 bilhão na aquisição da CCR e aquisição de dívidas. Setubal afirmou que apesar das qualidades da XP, a Itaúsa segue focada em investimentos fora do setor financeiro e deve continuar se desfazendo de sua posição na companhia. (Mitchel Diniz)

“Vender Petrobras e Eletrobras é irresponsabilidade”, disse, referindo-se a desfazer de estatais para pagar dívida pública.

Os investidores em Wall Street ainda tentam se posicionar diante da crise bancária. Hoje, bancos regionais, como o First Republic, no centro da crise, sobe e ajuda a dar um respiro. “As vendas no setor parecem esgotadas e seria necessário o surgimento de novos problemas de depósito em um novo nome para trazer oferta incremental, embora haja muito pouco interesse em entrar e comprar no setor, especialmente os regionais”, explicou Adam Crisafulli, fundador da Vital Knowledge, em nota reproduzida pelo CNBC.

• Dow Jones: +0,95%
• S&P 500: +0,99%
• Nasdaq: +0,89%

“Investimento é uma palavra mais bonita que gasto”, disse.

“A lei (para o BC) diz que precisa cuidar da inflação e do crescimento do emprego”, disse. “Vou continuar batendo (no BC)”.

“Só quem concorda com os juros altos é o sistema financeiro”, disse.

Magazine Luiza  (MGLU3) tem ganhos de 1,08%, Via (VIIA3) sobe 1,99%, Assai (ASAI3) avança 1,68% e Lojas Renner (LREN3) sobe 0,80%. Natura (NTCO3) avança 0,69% e Pão de Açúcar (PCAR3) ganha 0,73%.

Pimco seria maior detentora, com cerca de US$ 807 milhões alocados nos títulos AT1 do banco suíço, enquanto Invesco possui cerca de US$ 370 milhões.

“Não espero fazer nada com rapidez”, disse o presidente. “Agora não está fácil no mundo, no Brasil. Mas temos que fazer uma política de crédito”.

Petrorecôncavo (RECV3) sobe 0,64% e 3R Petroleum (RRRP3) avança 0,55%.

Alfredo Egydio Setubal, CEO e Diretor de Relações com Investidores, disse que o desconto sobre o valor das ações, que já foi de 26%, hoje está em torno de 19%. “O mercado vem reconhecendo melhor a gente, nossa diversificação e qualidade de portfólio”, afirmou. “O desconto ainda é elevado, mas acredito que ao longo dos próximos anos, à medida que as empresas não-financeiras passem a pagar proventos, esse desconto deve cair mais.” (Mitchel Diniz).

À espera das reuniões do Fomc nos EUA e do Copom no Brasil, o Ibovespa sobe 0,49%, aos 101.419,45 pontos, na máxima do dia. Destaques positivos para as ações de Petrobras (PETR4) e de grandes bancos, que sobem mais de 1% cada. A Vale (VALE3) recua, na esteira da queda do minério de ferro. As companhias aéreas, as petroleiras juniores e as empresas de celulose avançam, enquanto as varejistas oscilam. O dólar comercial opera perto da estabilidade, em dia de pouca oscilação. No momento, sobe 0,02%, a R$ 5,243, à espera também de mais detalhes de Lula sobre o arcabouço fiscal. Já os juros futuros aceleram a alta por toda a curva, na esteira dos Treasuries dos EUA. Por lá, o alívio em relação à crise bancária e as perspectivas sobre a política de juros nos EUA têm ajudado os títulos a subir. Enquanto os pré-mercados dos EAU registram altas de quase 1%, na Europa o bom humor faz as bolsas dispararem mais de 1%. Na Itália, por exemplo, o FTSE MIB avança 2,73%. (Felipe Alves)

Gerdau (GGBR4) tem mais 0,91%, Usiminas (USIM5) sobe 0,29% e Metalúrgica Gerdau (GOAU4) ganha 0,62%.

Alfredo Egydio Setubal, CEO e Diretor de Relações com Investidores da Itaúsa (ITSA4), iniciou a teleconferência sobre os resultados da holding no quarto trimestre de 2022 com comentários sobre o cenário macroeconômico. Ele citou o impacto dos juros altos nos resultados da empresa do grupo e perdas de margens. (Mitchel Diniz)

Para o J.P.Morgan, a Iochpe-Maxion (MYPK3) teve margem bruta impactada por paradas de produção não programadas e preços mais altos de matérias-primas. O banco tem recomendação neutra para a Iochpe-Maxion, com preço-alvo de R$ 13/ação.

Ontem, as ações de Hapvida (HAPV3) fecharam com queda de mais de 8%.

Embraer (EMBR3) opera com leve alta de 0,25%.

Banco do Brasil (BBAS3) sobe 0,75%, Itaú Unibanco (ITUB4) avança 1,15%, Bradesco (BBDC4) ganha 0,53%, Santander (SANB11) sobe 0,43% e BTG Pactual (BPAC11) tem mais 2,32%.

Governo irá enviar ao Congresso um projeto de lei para criar o programa de revisão periódica.

IBOV: Segue trabalhando em região de suporte forte, conseguiu romper o suporte de 102.800 e já chegou nos 100.000 pontos, que também é suporte. Tendência terciária segue de baixa e a confirmação de um novo movimento de queda, mais forte, acontece com o rompimento do fundo de 100.000. Porém, logo abaixo já tem mais um ponto de briga, que é a região dos 98.000 pontos. Por enquanto, sem sinais de reversão dessa tendência de curtíssimo prazo, mas com muitos pontos de suporte abaixo.

DÓLAR: Segue tentando romper a resistência de 5.270, mas ainda sem confirmação de força compradora suficiente para uma perna de alta. Na quinta-feira deu um bom sinal de venda, na sexta-feira um bom sinal de compra, e ontem não conseguiu dar continuidade para nenhum dos lados. Então seguimos na indecisão aguardando por um sinal de força.

O banco central dos bancos centrais do mundo, o Bank for International Settlements (BIS), disse que apoia “totalmente” as recentes ações tomadas por entidades como o Banco Nacional Suíço e o Federal Reserve para resolver os problemas do sistema bancário. “Tomamos nota dos desenvolvimentos recentes e apoiamos totalmente todas as ações que os bancos centrais tomaram”, disse o chefe do BIS, Agustin Carstens, no início de uma conferência financeira organizada pelo banco. As informações são da Reuters.

A leitura de janeiro foi de alta de 0,3%. Na base anual, a inflação ao consumidor marcou em fevereiro alta de 4,7%, enquanto a expectativa era de mais 4,8% e a leitura de janeiro foi de 5,0%.

A leitura de janeiro foi de alta de 0,5%. Na base anual, a inflação ao consumidor marcou em fevereiro alta de 5,2%, também abaixo da expectativa de mais 5,4%. Nos 12 meses terminados em janeiro, a inflação acumulou 5,9%.

No mês, os investidores estrangeiros acumulam retirada de R$ 2.623,55 bilhões. Já no ano, o aporte soma R$ 8,246 bilhões por parte dos estrangeiros. No dia 17 de março, o Ibovespa fechou com queda de 1,40%, aos 101.981,53 pontos.

“Vemos indícios de que a Susep pode ter divulgado dados incompletos para o mês de fevereiro de 2023”, alerta o Morgan Stanley. “Notamos o que parecia ser dados ausentes da BB Corretora e da Previsul. Agora acreditamos que pode haver dados ausentes da Azul na Porto Seguro (PSSA3) também. Acreditamos que os dados ausentes possam explicar o que parece ser uma fraqueza no crescimento dos prêmios. Além disso, não temos certeza neste momento se pode haver outros dados faltando”. Os analistas entraram em contato com a Susep e novas atualizações podem surgir.

O J.P.Morgan vê volumes fracos na Camil (CAML3), lutando na divisão internacional com retorno mais lento do que o esperado. O banco avalia cenário difícil para a Camil em suas linhas de negócios.

“Recompensa de risco ainda desfavorável: estamos reduzindo nossas estimativas seguindo o fraco guidance para 2023 divulgado no 4T22, e também nossa visão mais negativa sobre as perspectivas do negócio de atacado e a qualidade dos ativos”, explica o Credit Suisse. “Vemos o segmento com potencial de crescimento limitado, dada a atividade moderada dos mercados de capitais e maior percepção de risco, refletida em títulos corporativos e spreads crescentes de empréstimos”. O Bradesco (BBDC4) tem a maior exposição às micro e pequenas empresas em comparação aos pares, o que o CS considera um “sinal amarelo nos últimos resultados e deve continuar a apresentar baixa qualidade de ativos em uma perspectiva de taxa de juros mais alta”. A classificação para a ação é underperform.

Analistas estão ficando mais otimistas em relação à M. Dias após forte queda das ações na véspera, com demanda e custos melhorando.

O J.P.Morgan acredita que o pior já passou para M.Dias Branco (MDIA3),  com as margens se recuperando e tendências saudáveis de receita.  Segundo o banco, a empresa está tendo um bom equilíbrio entre preços e volumes, o que implica boas tendências de participação de mercado.

Em relatório de análise técnica, o Ibovespa fechou abaixo 101.600 pontos, mas um pouco acima da mínima (100.690 pontos) da última semana. Conforme os analistas, esta deve ser a última chance de uma recuperação, dado que os demais índices da B3 como, SMLL, INDX, IEEX, IFNC, ICON, entre outros, fecharam nos suportes também. “Se for perdida essa região, abrirá caminho para mais quedas em direção aos 97.000 e 95.200 pontos.” Para recuperação, o Ibovespa precisa recuperar a primeira resistência, nos 102.500 pontos, para iniciar um repique, que poderá estender até a região de 106.700 pontos.

Acordo prevê financiamento compartilhado e uso dos estoques de material bélico, com a possibilidade de envio até o final de maio.

Segundo o Itaú BBA, a Hidrovias do Brasil (HBSA3) terá 2023 como ano de transição em termos de resultados, com desempenho de Ebitda estável em relação ao ano anterior. O banco espera queda limitada no preço atual da ação da empresa de logística.

‘Meio-termo’ oscilaria entre 1,8% e 2% de juro, mas ainda não houve acordo sobre o patamar e nem quando a medida entra em vigor

O Morgan Stanley fez pequenas projeções operacionais para o Assaí (ASAI3), com convicção de resultado positivo na conversão das lojas Extra, enquanto ventos contrários nas taxas de juros pesam nas estimativas de lucro líquido.

Moody’s atribuiu a mudança na perspectiva a temores de que o perfil de crédito mais fraco do Credit e o custo de integração do banco.

Segundo relatório da XP, o Ibovespa fechou bem perto da mínima de dezembro de 2022 e, caso perca os 100.678, reforçará a tendência de baixa, dada pelas médias de 21 e 200 dias. Assim, projetaria a perda dos 100.000 pontos, mirando teste nos 98.750 ou 95.266. Conforme Gilberto Coelho, analista da XP, acima dos 102.330, o Ibovespa teria sinal de repique, mirando resistências em 104.150 ou 106.720. “O IFR (Índice de Força Relativa) entrou em sobrevenda e, caso aponte para cima, favorecerá recuperações”, acrescentou.

Os contratos futuros de minério de ferro na bolsa de Dalian ampliaram as perdas nesta terça-feira, com os traders avaliando as perspectivas de mais intervenção do governo no mercado após o último alerta da China sobre atividade especulativa e contínuas restrições de produção nas principais cidades siderúrgicas. “Os principais fatores que pesaram nos preços (do minério de ferro) são as restrições de produção de siderúrgicas (no norte da China), induzidas pela proteção ambiental, e as incertezas quanto a políticas de controle em resposta aos preços altos”, disseram analistas da Huatai Futures em nota. As cidades de Handan e Tangshan, no norte da China, dois grandes centros siderúrgicos, implementaram respostas de emergência de nível 2 em 17 e 20 de março, respectivamente, após uma previsão de forte poluição do ar nos próximos dias. (Reuters)

Foi o que captou o Itaú BBA, em encontro mantido com executivos da ABB (A1BB34). Embora a lucratividade e a participação de mercado na América do Norte já sejam altas, a empresa vê espaço para melhorias na Europa, relata o banco. O BBA conclui que a ABB é a maior concorrente da WEG (ativo=WEGE3]) em relação a Siemens e a Nidec, mas ressalta que ambas as empresas compartilham características que lhes conferem vantagem competitiva em relação aos players menores: proximidade com os clientes. O banco tem recomendação  outperform na WEG, com preço-alvo de R$ 44/ação.

• ADRs de Exxon Mobil: +1,03%
• ADRs de Chevron: +0,95%
• ADRs de Shell PLC: +2,06%
• ADRs de BP PLC: +2,60%
• ADRs de TotalEnergies: +2,54%

Segundo o Itaú BBA, a Brisanet (BRIT3) manteve sólida expansão orgânica de casas conectadas e seus desembolsos de capex e opex começaram a render frutos, devido à sua estratégia de desacelerar a expansão geográfica. Segundo ainda o banco, a empresa de oferta de banda larga tenha superado todas as estimativas, o destaque dos resultados do 4T22 foi a forte batida de margem bruta e Ebitda. O BBA tem recomendação market perform para a Brisanet, com preço-alvo de R$ 3,10/ação.

Conforme a Genial, após o Ibovespa fechar com baixa, rompendo o suporte dos 101.630 pontos, o índice pode abrir espaço para correções até 95.270 pontos (fundo deixado em meados de julho do ano passado). “Por enquanto as forças de venda predominam e o principal benchmark da bolsa brasileira segue em tendência de baixa no curto e no médio prazo”, escreveu, destacando que as resistências ficam em 104.615 (MME21), 106.720 e 110.175 pontos.

• ADRs de BHP: -0,09%
• ADRs da Rio Tinto: +0,36%

Criptomoeda vem de rali de quase 70% em 2023.

Segundo o Itaú BBA, além da sazonalidade negativa do quarto trimestre do ano passado, o descasamento de preços de commodities mais baixos sendo repassados aos clientes, mas ainda não refletido nos custos, foi um dos fatores negativos repetidos pelo balanço da Iochpe-Maxion (MYPK3). Embora seja um efeito temporário, teve um impacto pior do que o esperado no 4T22, sugerindo algum risco de queda nas estimativas para o 1T23 e potencialmente para o ano, relata o banco. O BBA tem recomendação market perform para o Iochpe-Maxion, com preço-alvo de R$ 14/ação.

A Caixa Seguridade (CXSE3) anunciou Felipe Vasconcelos Soares Montenegro Mattos como novo diretor-presidente da seguradora. A Caixa Seguridade apresentou, pelo segundo mês consecutivo, crescimento na emissão de prêmios para todos os ramos do segmento de seguros em relação ao mesmo mês de 2022, com destaque para os aumentos de 50,9% em Prestamista e 34,7% em Vida. A arrecadação mensal do segmento Capitalização cresceu 302,0% e as reservas de Previdências atingiram R$ 136,6 bilhões, o que representa um crescimento de 19,8% entre fev/23 e fev/22.

A Eletrobras (ELET3; ELET6) passou a deter indiretamente 95,2% da participação na Madeira Energia (MESA), único acionista da Santo Antônio Energia (SAESA). A companhia opera a hidrelétrica de Santo Antônio, situada no Rio Madeira, em Porto Velho (RO), com potência instalada mínima de 3.568,8 megawatts e 2.313,3 megawatts médios de energia.A Eletrobras comunicou que foi formalizada a aquisição, por meio de sua controlada Furnas, das participações diretas e indiretas remanescentes que a Cemig GT, Andrade Gutierrez e Novonor detêm na Madeira Energia (Mesa), correspondentes a 22,9% da companhia, por R$ 168 milhões, passando a deter assim 95,2% do capital social.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,530% (+0,053)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,072% (+0,148)

A Brisanet (BRIT3) superou as estimativas da XP, especialmente na margem Ebitda e no lucro líquido. A receita líquida foi de R$ 277,5 milhões (+36% a/a e +3% acima da XPe) e o Ebitda ajustado foi de R$ 143 milhões (+115% a/a e 6% acima da XPe). O destaque do trimestre foi mais uma vez a forte recuperação da margem Ebitda, atingindo 51,5% (+4,9pp t/t e +19pp a/a). A dívida líquida permaneceu praticamente estável. A recomendação neutra foi mantida, assim como o preço-alvo para o final de 2023 de R$ 4,5/ação.

Ativos para compra

Ativos para venda

Em análise sobre as expectativas para a reunião do Copom de hoje e amanhã, o time de economistas da XP reafirmou a projeção de manutenção da Taxa Selic em 13,75%. Os dados desde o último Copom foram ruins para a dinâmica inflacionária, mas a incerteza aumentou, comentam os economistas. “Choques recentes (SVB, Americanas, etc.) podem tornar dados passados menos relevantes neste momento”. Por enquanto, há manutenção das projeções de estabilidade da Taxa Selic em 13,75% até o final do ano. “Reconhecemos, entretanto, a possibilidade de cortes mais cedo, a depender da evolução dos choques financeiros e da forma que o Copom optará por administrar o balanço entre desaceleração da atividade e convergência da inflação”, afirmam os economistas.

Porta-voz Karine Jean-Pierre também comentou que evento recente envolvendo os bancos regionais “não representa nenhum risco” para o cargo de Powell.

Transações que já estão em andamento no país, como emissões de dívida, oferta de ações e M&As, tendem a seguir normalmente.

Especialistas reforçam tese de que alta da moeda digital está sendo alimentada pela crise bancária, e não pelos resgates ao setor.

O volume supera recorde anterior de 4,18 milhões de boed registrado em outubro do ano passado.

Instituições financeiras, incluindo os grandes bancos, suspenderam essa operação após redução de teto dos empréstimos.

A empresa utilizará até R$ 2 bilhões dos recursos provenientes das alienações de ativos, para maximizar a redução de sua dívida remanescente.

Anunciado no domingo, o negócio de US$ 3,25 bilhões encampado pelo UBS marcou apenas mais um capítulo do abalo recente no sistema bancário.

Outra startup que demitiu foi a MadeiraMadeira, na semana passada; empresas falam em reestruturação para mais eficiência.

A receita líquida somou R$ 4,160 bilhões no quarto trimestre deste ano, crescimento de 9,8% na comparação com igual etapa de 2021.

Resultado se deve a melhoria de margem decorrente da redução de custos e da redução do ritmo de expansão.

O lucro líquido totalizou R$ 3,324 bilhões no 4T22, uma redução de 19,3% em relação ao lucro apurado no mesmo período do ano anterior.

Já o Ebitda totalizou R$ 287 milhões no 4T22, uma redução de 75,1% em relação ao 4T21.

Ministra do Planejamento despistou e evitou dar mais detalhes sobre novo arcabouço fiscal.

O principal índice da Bolsa brasileira não conseguiu acompanhar a alta do exterior, tendo sido impactado, principalmente, pelo noticiário político local.

O Copom do Banco Central inicia hoje sua segunda reunião para decidir sobre a taxa básica de juros após a posse do presidente Lula. O encontro do comitê acontecerá em meio a pressões para a redução da taxa Selic vindas do governo. Desde que assumiu a presidência, Lula vem criticando a taxa de juros no país e a atuação Banco Central, presidido por Roberto Campos Neto. A decisão sobre os juros sai amanhã (22), após o fechamento do mercado. A expectativa é pela manutenção da taxa em 13,75% ao ano, patamar que está desde agosto de 2022, o maior nível desde dezembro de 2016.

A Americanas (AMER3) entregou à Justiça do Rio de Janeiro seu plano de recuperação judicial, no qual propõe um aporte de 10 bilhões de reais pelos acionistas de referência e a venda de uma série de ativos, incluindo o hortifruti Natural da Terra, disse a coluna de Lauro Jardim, no jornal O Globo, nesta segunda-feira, citando o documento. O valor da injeção de capital pelo trio de acionistas de referência da empresa, Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira e Marcel Telles, é igual ao apresentado pela Americanas aos credores financeiros no início deste mês, quando não se chegou a um acordo, segundo a companhia. No plano, também consta a conversão da dívida em ações até o limite de 10 bilhões de reais e a possibilidade de um leilão reverso até o limite de 2,5 bilhões de reais, de acordo com O Globo. A companhia havia divulgado anteriormente uma proposta a credores que incluía a conversão de dívidas financeiras de cerca de 18 bilhões de reais, parte em capital e parte em dívida subordinada, e, adicionalmente, uma recompra de dívida de 12 bilhões de reais. (Reuters)

As cotações do petróleo operam com alta, com acordo entre UBS e Credit Suisse reduzindo algumas preocupações sobre o apetite por petróleo. Após o anúncio do acordo, os principais bancos centrais, incluindo o Fed e o Banco Central Europeu, indicaram que aumentariam a liquidez do mercado e apoiariam outros bancos. Já os preços do minério de ferro operam com baixa na bolsa de Dalian.

• Petróleo WTI, +0,90%, a US$ 68,25 o barril
• Petróleo Brent, +0,80%, a US$ 74,38 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 2,22%, a 879,00 iuanes, o equivalente a US$ 127,81 

Os mercados europeus sobem com redução dos temores dos investidores após UBS adquirir seu rival Credit Suisse. Na véspera, as bolsas europeias oscilaram, com o índice pan-europeu Stoxx 600 caindo nas primeiras horas de negociação antes de entrar no território positivo.

• FTSE 100 (Reino Unido), +1,28%
• DAX (Alemanha), +1,20%
• CAC 40 (França), +1,20%
• FTSE MIB (Itália), +2,07% 
• STOXX 600, +1,20%

Os mercados asiáticos fecharam com alta em sua maioria, depois que Wall Street registrou um rali de alívio no pregão passado na esperança de que a crise bancária possa estar diminuindo, após a aquisição do banco suíço Credit Suisse pelo rival UBS. Na frente econômica, o  índice de preços ao produtor da Coréia do Sul para fevereiro subiu 4,8% em relação ao ano anterior, abaixo dos 5,1% de janeiro.

• Shanghai SE (China), +0,64%
• Nikkei (Japão), fechado por feriado
• Hang Seng Index (Hong Kong), +1,36%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,38% 
• ASX 200 (Austrália), +0,82%

Os índices futuros dos EUA amanhecem no terreno positivo, estendendo os ganhos da sessão de recuperação da véspera, quando a esperança de que a turbulência bancária fosse contida dominou os mercados. Hoje investidores se posicionam na expectativa de um ritmo mais lento de aperto monetário do Fed à luz da crise bancária. Os traders agora estão precificando uma chance de 77% de um aumento de um quarto de ponto na taxa quando o Fed encerrar sua reunião de política monetária de dois dias amanhã (22), de acordo com a ferramenta FedWatch, do CME Group . A probabilidade de uma pausa é de 23%.