Acessa o Ao Vivo do InfoMoney todos os dias? Então, adicione este link aos favoritos do seu navegador para acompanhar diariamente a cobertura a partir das 7 horas!

Foi uma sessão com sólidos ganhos na bolsa brasileira, mas com a Natura (NTCO3) assumindo o protagonismo, com alta de 9,62%. O ativo foi o mais negociado do dia, com possível cisão ou IPO da Aesop. Hapvida (HAPV3), também uma das mais negociadas do dia, foi outro destaque, com alta de 5,27%. O peso-pesado Vale (VALE3) subiu 1,83%, com prévia operacional do 3T22 superando expectativas, mesmo caminho da Petrobras (PETR3;PETR4), cujas ações avançaram 2,25% e 2,46%, a despeito de mais um tombo do preço internacional do petróleo. BAIXAS – Foram apenas nove ativos que fecharam o dia no vermelho, mas o Varejo dominou as quedas. Assaí (ASAI3) perdeu 9,22% e foi uma das ações mais negociadas do dia, com preocupações com o controlador Casino. Mas Via (VIIA3), com queda de 2,01%; Méliuz (CASH3), menos 1,74%; e Magazine Luiza (MGLU3), baixa de 1,14%, acabaram contaminadas pelo pessimismo com todo o setor.

No terceiro trimestre de 2022, Petrobras, Marfrig e Vale foram as que mais encheram o bolso dos investidores de dividendos, segundo um levantamento feito pelo TradeMap para o InfoMoney.

• Natura (NTCO3): 102.485 negócios (cotação do dia: +9,62%)
• Petrobras PN (PETR4): 90.921 negócios (cotação do dia: +2,46%)
• Vale (VALE3): 62.754 negócios (cotação do dia: +1,83%)
• Magazine Luiza (MGLU3): 57.549 negócios (cotação do dia: -1,14%)
• Assaí (ASAI3): 56.610 negócios (cotação do dia: -9,22%)

Antes do ajuste, o Ibovespa informava fechamento com alta de 1,91%, aos 115.795,05 pontos, na máxima do dia.

• Máxima: 115.795,05
• Mínima: 113.626,63
• Volume: R$ 29,40 bilhões

Ibovespa disparou na reta final, acompanhando o bom humor externo

Fechamento Ibovespa em 18 de outubro. Fonte: Reprodução B3

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (17): +1,38%
• Terça-feira (18): +1,87%
• Semana: +3,28%
• Outubro: +5,19%
• 4T22: +5,19%
• 2022: +10,42%

• Natura (NTCO3): +9,62%
• Vibra (VBBR3): +6,12%
• Locaweb (LWSA3): +5,69%
• Ultrapar (UGPA3): +5,63%
• Hapvida (HAPV3): +5,27%

• Assaí (ASAI3): -9,22%
• Via (VIIA3): -2,01%
• Méliuz (CASH3): -1,74%
• EzTec (EZTC3): -1,22%
• Magazine Luiza (MGLU3): -1,14%

• Consumo (ICON): +1,46%
• Energia Elétrica (IEE): +1,31%
• Financeiro (IFNC): +1,71%
• Imobiliário (IMOB): +0,86%
• Industrial (INDX): +1,81%
• Materiais Básicos (IMAT): +1,46%
• Utilidade Pública (UTIL): +1,64%

• Small Caps (SMLL): +1,53%
• BDRs (BDRX): 0,00%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,16%

Os investidores em Wall Street se deparam com novos números consistentes no início da temporada de balanços do 3T22, como do Goldman Sachs e da Johnson & Johnson, mostrando que os temores de uma economia encolhida foram supervalorizados e que os esforços do Federal Reserve de conter o avanço da economia ainda não foram sentidos.

• Dow Jones: +1,13%, a 30.527,49 pontos
• S&P 500: +1,16%, a 3.720,50 pontos
• Nasdaq: +0,90%, a 10.772,40 pontos

A receita da Netflix (NFLX34) somou US$ 7,93 bilhões, acima dos US$ 7,837 bilhões projetados pelo consenso da Refinitiv. Assinantes líquidos globais atingiram 2,41 milhões, acima dos 1,09 milhão esperados. Na negócio pós-mercados em NY, as ações da empresa saltam 11,8% logo após o resultado.

O ex-presidente Lula oscilou 1 ponto percentual para baixo, em relação à pesquisa anterior, de 11 de outubro. O atual mandatário, Jair Bolsonaro, manteve o mesmo patamar. Brancos e nulos são 6% (+2 pp) e indecisos, 2% (igual). Em votos válidos, Lula tem 53% (queda de 1 pp) e Bolsonaro, 47% (alta de 1 pp). O levantamento fez um recorte de intenção de voto estimulada somente entre os 78% que têm “muito ou algum interesse” na eleição, resultando em 52% para Lula e 48% para Bolsonaro. A pesquisa foi feita com 1.100 eleitores, nos dias 17 e 18 de outubro, com margem de erro de 3 pp, o que faz com o que os candidatos estejam tecnicamente empatados no limite da margem.

O dólar recuou mais uma vez diante do real, mesmo que o DXY, o índice dólar, passasse o dia em valorização, embora com muita oscilação. O apetite ao risco no exterior contribuiu para um dólar menos robusto.

• Venda: R$ 5,255
• Compra: R$ 5,254
• Mínima: R$ 5,242
• Máxima: R$ 5,299

A avaliação é da Levante sobre a prévia operacional da Vale (VALE3) no 3T22. A empresa de análise de mercado relata, por outro lado, que a recuperação trimestral na produção de minério elimina as incertezas com relação ao atingimento do guidance, o que deve reduzir o pessimismo que persegue as ações da companhia nos últimos meses. A ação da Vale, neste momento, tem alta de 1,10%, cotada a R$ 71,77.

A Levante avalia que, considerando que os mercados globais vêm enfrentando grandes desafios com a alta da inflação e o aumento dos riscos de recessão, a decisão da Natura (NTCO3) de estudar um reposiconamento da Aesop terá que enfrentar pela frente um cenário macroeconômico complexo. A empresa de análise de mercado acrescenta ainda que a China, um dos mercados mais importantes para o crescimento da Aesop, também vem enfrentando um cenário macroeconômico desafiador. Neste momento, a ação da Natura apresenta alta de 10,23%, cotada a R$ 14,32.

• Banco do Brasil (BBAS3): +4,20%
• Bradesco ON (BBDC3): +0,79%
• Bradesco PN (BBDc4): +0,35%
• Itaú Unibanco (ITUB4): +1,90%
• Santander (SANB11): +1,38%

Durante almoço realizado em Brasília hoje, empresários insistiram que a desoneração da folha de pagamentos seja votada ainda este ano pelo Congresso Nacional. “Pedi que a desoneração ainda saia este ano. É difícil, mas não é impossível”, avaliou o presidente do Instituto Unidos Brasil (IUB) e da Associação de Lojistas de Shopping Centers (Alshop), Nabil Sahyoun. O presidente da Confederação Nacional de Serviços (CNS), Luigi Nesse, também voltou a defender a recriação da CPMF para financiar essa desoneração. (Estadão Conteúdo)

• Rio Bravo FOF (RBFF11): +2,49%
• Malls Brasil Plural (MALL11): +1,29%
• XP Industrial (XPIN11): +0,93%
• Valora Hedge (VGHF11): +0,54%
• XP Selection (XPSF11): +0,39%

• Bluemacaw Renda+ FOF (BLMR11): -1,74%
• Brazilian Graveyard And Death Care (CARE11): -1,52%
• Riza Arctium (ARCT11): -1,26%
• Hedge Top (HFOF11): -1,00%
• Bluemacaw Logística (BLMG11): -0,97%

Os DIs seguiram em grande parte os Treasuries nos EUA, que ficaram em queda no meio da curva, mas subiram nos extremos, especialmente o de 30 anos.

• DI (2023): -0,002 pp, a 13,678%
• DI (2024): -0,015 pp, a 12,825%
• DI (2025): -0,035 pp, a 11,605%
• DI (2027): -0,040 pp, a 11,445%
• DI (2029): -0,040 pp, a 11,590%
• DI (2031): -0,050 pp, a 11,660%

Dow Jones, com mais 0,74%, e S&P 500, com alta de 0,57%, ainda se sustentam no azul, mas perderam bastante gordura nos últimos minutos. O Nasdaq chegou a virar para o negativo, mas logo retornou para positivo, oscilando entre menos 0,05% e 0,09%.

Os temores de uma desaceleração econômica global se firmam mais fortes do que cortes na produção pelos países produtores. O petróleo recua e já pode em breve retornar ambas as referências abaixo de US$ 90. As perspectivas de demanda de combustível da China, maior importador de petróleo bruto do mundo, ficaram mais sombrias, depois que o governo atrasou a divulgação de indicadores econômicos originalmente programados para hoje.

• WTI (novembro): -3,09%, a US$ 82,82
• Brent (dezembro): -1,74%, a US$ 90,03

Essa quantidade não cobriria nem um dia inteiro de uso de petróleo nos EUA, de acordo com a agência governamental Energy Information Administration. Os EUA possuem cerca de 400 milhões de barris na reserva estratégica, o nível mais baixo desde 1984. Biden deve falar ao público nesta quarta (19) sobre combustíveis, poucas semanas antes das eleições de meio de mandato, quando os Democratas podem perder a maioria no Legislativo.

Crédito deve encerrar 2022 com crescimento acima do esperado no início do ano, mas tendência é de desaceleração.

Os contratos são para entrega em novembro de 2022.

As blue chips da bolsa chegaram a oscilar para o terreno negativo ao longo do pregão, mas no meio da tarde se mantêm com alta. As ações da Vale (VALE3) sobem 1,3%, a R$ 71,67, após prévia que superou as expectativas de produção, mas com prêmio realizado aquém do previsto. O minério em Dalian nesta terça-feira recuou 0,36%, mas segue tendência de baixa. Já as ações da Petrobras (PETR3;PETR4) avançam, respectivamente, 0,62% (a R$ 37,13) e 0,60% (R$ 33,57), mesmo com a desvalorização do preço do petróleo, do tipo Brent, em 1,52%, a US$ 90,23.

• Tal Education (T1AL34), -4,48%;
• Moderna (M1RN34), -4,01%;
• Coinbase (C2OI34), -3,56%;
• Taiwan Semiconductor (TSMC34), -2,47%;
• Micron Technology (MUTC34), -1,73%.

• Carnival (C1CL34), +11,53%;
• Pinduoduo (P1DD34), +5,07%;
• Target (TGTB34), +4,40%;
• DocuSign (D1OC34), +4,17%;
• Shopify (S2HO34), +2,46%.

Os números que Fedex e Nike apresentaram na “pré-temporada” de balanços dos Estados Unidos vieram piores que o esperado e trouxeram temores sobre o início de uma recessão no país. Mas os resultados trimestrais dos grandes bancos americanos reportados até agora parecem ter reduzido essas preocupações – pelo menos por enquanto. No entanto, ainda que os lucros das instituições financeiras estejam, de fato, recuando, o desempenho tem sido melhor que o esperado, o que anima os mercados.

No topo das perdas estão as ações do atacarejo Assaí (ASAI3), com menos 6,48%, a R$ 18,46, que abre a safra de resultados do setor de varejo, nesta quinta-feira (20), com os resultados saindo após fechamento dos mercados. Segundo o consenso da Reuters, a varejista deve registrar lucro de R$ 266,61 milhões e um Ebitda de R$ 1,03 bilhão. Em seguida, nas perdas estão Americanas (AMER3), -3,8%; Méliuz (CASH3), -1,74%; e Via (VIIA3), -1,44%.

As ações da MRV (MRVE3) registram ganhos de 2,15%, a R$ 9,50, se recuperando das perdas da sessão de ontem, com investidores avaliando sua prévia de resultados como fraca, o que levou os papéis a caírem mais de 11%. Em análise, o BofA crê que o retorno da empresa ao ponto de equilíbrio depende da recuperação das margens em novas vendas. O BofA tem recomendação de compra para a MRV, com preço-alvo de R$ 15/ação.

O presidente do Tribunal Superior Eleitoral (TSE), ministro Alexandre de Moraes, determinou que o Ministério da Defesa apresente, em até 48 horas, cópias dos documentos referentes à suposta auditoria nas urnas eletrônicas realizada pelos militares no primeiro turno das eleições. O prazo começa a contar a partir de quarta-feira (19).

O Boaf analisou o aumento de capital de até R$ 1,2 bilhão feito pelo Fleury (FLRY3) e avalia que será usado para pagar parcela de aquisição da Hermes Pardini, investimentos no novo centro técnico Polaris, pagamento de outras aquisições, reduzir a alavancagem e fazer novas aquisições. O BofA tem recomendação de compra para o Fleury, com preço-alvo de R$ 23/ação. Há pouco, as ações recuavam 0,61%, a R$ 17,83.

Se o cenário para o minério de ferro já era visto como turbulento, acontecimentos das últimas sessões, como as falas do presidente da China, Xi Jinping, reiterando sua política de Covid zero, acabaram pressionado ainda mais os preços da commodity para baixo.

As vendas líquidas da RNI Negócios Imobiliários (RDNI3) totalizou R$ 198 milhões no 3T22, 32% superior ao mesmo período de 2021. A velocidade de vendas (VSO) foi mantida em em 20% no 3T22, sendo 3 p.p. superior ao 3T21.

A IGB (IGBR3), a Gradiente, comunicou que acionistas rejeitaram nova avaliação de preços da OPA e oferta para fechar capital será retomada.

A Copel (CPLE6) anunciou ontem que seis unidades geradoras do Complexo Eólico Jandaíra, que totalizam 20,8 MW de capacidade instalada, iniciaram sua operação comercial em 15 de outubro de 2022.

O BofA ressalta que nesse ano o crescimento orgânico da divisão de comércio da Locaweb (LWSA3) foi bem acima da média do mercado de comércio eletrônico brasileiro. O banco mantém recomendação de compra para a Locaweb, com preço-alvo de R$ 14.

A máxima segue em R$ 5,299 e a mínima, em R$ 5,242.

As ações da Petrobras (PETR3;PETR4) oscilam nos últimos minutos, enquanto o petróleo internacional tem forte queda, com o WTI perdendo 3,04% e o Brent caindo 2,11%.

O BofA, em análise sobre relatório de vendas e produção do 3T22 da Vale (VALE3), relatou que os embarques ficaram bem abaixo da produção. O banco avalia que o mercado pode ficar decepcionado com os embarques mais fracos, principalmente devido às condições desafiadoras do mercado, o que pode reduzir a propensão da Vale a desestocagem no 4T22. O BofA tem recomendação neutra para a mineradora, com preço-alvo de US$ 16/ADR.

No semestre, o número já é positivo em 10,85%. Entretanto a ação ainda recua 41,14% em 2022. Natura (NTCO3) sobe com potencial spin-off ou IPO da Aesop, que segundo analistas, pode desbloquear valor para acionistas.

Segundo o BofA, que participou do investor day da PRIO (PRIO3), para 2023, a empresa espera uma geração de fluxo de caixa livre (pós capex) de cerca de US$ 1 bilhão – o que colocaria a PetroRio em uma posição confortável para adquirir outro grande ativo no Brasil. O BofA tem recomendação de compra da PRIO, com preço-alvo de R$ 37.

A CVC (CVCB3) anunciou o lançamento do programa de fidelidade Clube CVC e acabou ganhando 9,18% na sessão de ontem.

O índice de confiança das construtoras dos Estados Unidos caiu de 46, em setembro, para 38, em outubro, marcando sua 10ª queda consecutiva, segundo pesquisa divulgada hoje, pela Associação Nacional das Construtoras (NAHB, na sigla em inglês).

O BofA, analisando os últimos indicadores econômicos do país, aponta que eles mostram um cenário positivo, em meio às expectativas de desaceleração. No entanto, o banco ressaltou que o cenário externo continua desafiador, em meio à inflação alta e juros crescentes.

A Vale (VALE3) encerrou o terceiro trimestre de 2022 (3T22) com uma produção de finos de minério de ferro de 89,7 milhões de toneladas métricas, o que representa uma elevação de 1,1% na comparação anual e de 21% em relação ao segundo trimestre de 2022, informou a mineradora nesta noite de segunda-feira (17).

• IMC (MEAL3): +6,85%
• Marfrig (MRFG3): +3,58%
• BR Properties (BRPR3): +3,08%
• CBA (CBAV3): +2,99%
• Randon (RAPT4)2 +2,81%

• Marisa (AMAR3): -6,14%
• Vivara (VIVA3): -4,39%
• TC (TRAD3): -3,55%
• Via (VIIA3): -3,45%
• Trisul (TRIS3): -3,43%

• Consumo (ICON): +0,53%
• Energia Elétrica (IEE): +0,15%
• Financeiro (IFNC): +0,58%
• Imobiliário (IMOB): +0,35%
• Industrial (INDX): +1,28%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,47%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,11%

O índice dólar mede a força da moeda norte-americana diante de uma cesta de divisas mais fortes: euro, libra, dólar canadense, coroa sueca, iene e franco suíço.

O Itaú BBA crê numa normalização das margens da Marfrig (MRFG3) ainda neste semestre, embora os spreads entre o preço da carne bovina e do boi gordo estejam atualmente abaixo da média histórica e inalterados desde a semana passada. “Continuamos cautelosos quanto à alavancagem da empresa para os próximos anos”, relata o BBA, que tem recomendação neutra para a Marfrig e preço-alvo de R$ 26.

As cinco maiores quedas do índice nacional são do setor, que vê correções da alta de ontem e se deparam com uma leve alta por toda a curva de juros futuros.

• Americanas (AMER3): -4,99%
• Assaí (ASAI3): -4,66%
• Via (VIIA3): -2,87%
• Méliuz (CASH3): -1,87%
• Grupo Soma (SOMA3): -1,79%

As primeiras semanas do 4T22 trouxeram otimismo para os volumes exportadores de aves, segundo o Itaú BBA. A redução da oferta global causada pela epidemia de gripe aviária nos EUA e na Europa, juntamente com a interrupção da oferta na Ucrânia, impulsionaram significativamente as exportações brasileiras – um cenário que deve se manter no curto prazo. O banco mantém recomendação neutra para a BRF, com preço-alvo de R$ 17.

Investidores na Europa seguem compradores, ainda como reflexo da decisão do novo ministro das Finanças da Grã-Bretanha, Jeremy Hunt, de reverter grande parte do plano fiscal apresentado pelo governo em setembro e que causou forte estresse nos mercados globais. O equilíbrio das contas britânicas acalmou os índices.

• Stoxx 600: +0,44%
• DAX (Frankfurt): +0,93%
• FTSE 100 (Londres): +0,25%
• CAC 40 (Paris): +0,44%
• IBEX 35 (Madri): +0,67%
• FTSE MIB (Milão): +0,89%
• MOEX (Moscou): +0,97%

De acordo com o Itaú BBA, o último relatório do USDA amenizou as preocupações dos investidores, mantendo sua perspectiva positiva sobre as exportações brasileiras, apesar da desaceleração na China (que também foi melhor do que o esperado). O banco vê perspectiva positiva à Minerva (BEEF3) nesse cenário. O BBA tem recomendação outperform à empresa, com preço-alvo de R$ 20.

A análise é do Itaú BBA. O banco, no entanto, espera melhora nos spreads nos próximos meses (a perspectiva é de que a demanda melhore devido ao desconto dos preços do frango em relação aos preços da carne bovina). O BBA tem recomendação outperform para a JBS (JBSS3), com preço-alvo de R$ 54/ação.

A previsão é do Itaú BBA. Para o Burger King (BKBR3), o banco espera resultados operacionais muito melhores, mas ainda com prejuízo líquido no trimestre, com maiores despesas financeiras. Para a IMC [(ativo=MEAL3)], o BBA relata que apesar das despesas financeiras previsivelmente maiores, melhores resultados operacionais devem trazer o resultado da empresa para o azul no trimestre. O banco tem recomendação outperform para o Burger King, com preço-alvo de R$ 14/ação, e recomendação maket perform para a IMC, com preço-alvo de R$ 2,50/ação.

• Dow Jones: +1,14% (na abertura: +1,70%)
• S&P 500: +1,07% (na abertura: +2,18%)
• Nasdaq: +1,02% (na abertura: +2,68%)

• Natura (NTCO3), +15,63%
• Vibra (VBBR3), +4,43%
• Ultra (UGPA3), +4,18%
• Alpargatas (ALPA4), +3,74%
• WEG (WEGE3), +3,66%

• Americanas (AMER3), –5,50%
• Via (VIIA3), –3,16%
• Assaí (ASAI3), –2,63%
• Magalu (MGLU3), –2,52%
• Soma (SOMA3), –1,49%

• Petróleo WTI, -3,93%, a US$ 82,10 o barril
• Petróleo Brent, -3,06%, a US$ 88,82 o barril

O Financial Times ressalta que a América Latina foi rápida em aumentar as taxas de juros, começando com o Brasil em março de 2021 – um ano inteiro antes do Fed. “A AL liderou o ciclo de aperto”, disse Alberto Ramos, economista-chefe do Goldman Sachs ao jornal. “Seus bancos centrais não tinham o luxo da credibilidade, e os bancos centrais do mundo desenvolvido nunca viram nada assim, mas a AL entendeu que quando a inflação ultrapassa 5%, há uma mudança de regime. Em 5 ou 6 por cento, a inflação se alimenta de si mesma e se torna um monstro. Eles [bancos centrais do mundo desenvolvido] nunca entenderam isso”.

“Os números do terceiro trimestre das empresas poderão demonstrar que a economia está reagindo menos mal do que se temia ao aperto de juros pelo Fed. E que a alta das taxas poderá, sim, desacelerar o ritmo do crescimento, mas não deverá lançar os negócios no poço de uma profunda recessão”, explica a Levante, sobre os primeiros números consistentes da temporada de balanços do 3T22 nos EUA. “No caso do mercado de trabalho americano seguir pressionado, com um aumento consistente na demanda por mão de obra, o Fed provavelmente terá de seguir avançando com o aperto monetário, o que pode alterar as variáveis da economia e desequilibrar essa equação, que até aqui mostrou-se equilibrada”.

O UBS projeta crescimento de 4% no lucro do Itaú (ITUB4) no terceiro trimestre, e uma contração no valor das ações do Santander Brasil devido a perdas materiais contínuas nos resultados de negociação. O UBS tem recomendação de compra para o Itaú, com preço-alvo de R$ 30/ação, e recomendação neutra para o Santander, com preço-alvo de R$ 35/ação.

A avaliação é do UBS, que ressalta que a qualidade dos ativos dos bancos brasileiros continua se deteriorando no 3T22, embora não tão rápido quanto no 2T22. O UBS acredita ainda que a deterioração tem sido mais intensa no segmento de baixa renda, embora o aumento do valor dos programas sociais poderá reduzir o ritmo de deterioração nos próximos meses.

Hedge fund de criptomoedas abriu falência em julho após sofrer forte impacto do colapso do projeto Terra (LUNA).

Para o Bradesco BBI, deve haver uma possível reavaliação das ações da Natura (NTCO3), pois os investidores podem ser atraídos pelas melhores perspectivas de crescimento da Aesop, embora seja muito cedo para determinar quanto desse valor fluirá para as empresas. O banco reitera classificação outperform para a Natura, com preço-alvo de R$ 29/ação.

Embora dado de produção tenha sido pior, emprego na indústria avançou pelo quinto mês consecutivo; intenção de investimento caiu um pouco.

O J.P.Morgan justifica a elevação da Natura (NTCO3) porque identifica nos últimos meses aceleração de iniciativas para melhorar os resultados e aumentar o valor para o acionista. Apesar do J.P.Morgan verificar um cenário desafiador à frente para a empresa, o banco cita que os estudos recém-anunciados para um potencial IPO/spin-off da Aesop (empresa do grupo Natura); a nova equipe de gestão focada em ter uma estrutura mais enxuta e movimentos corporativos que desbloqueiam mais valor para o acionista são catalisadores importantes para uma nova postura em relação a Natura.

Assembleia Geral Extraordinária (AGE) foi convocada para o dia 18 de novembro.

“Continuamos construtivos sobre as perspectivas de crescimento de longo prazo da Blau (BLAU3), mas esperamos alguma volatilidade nos números de curto prazo devido à concorrência acirrada”, explica o Goldman Sachs.

Ação vem renovando nos últimos dias as baixas e hoje, com a notícia da proposta de grupamento de ações, está afundando 13,89% no momento.

“A Hypera (HYPE3) vem relatando ganhos de participação de mercado no canal de varejo desde o final de 2020, auxiliado pela maturação de negócios recentes e pelo lançamento bem-sucedido de novos medicamentos, que esperamos que persistam”, diz a análise. “Também começamos a ver sinais de amadurecimento da divisão institucional da empresa”.

O Goldman Sachs analisou anúncio do conselho de administração da Natura (NTCO3) de estruturar forma de oferecer valor à empresa do grupo Aesop. O banco tem recomendação neutra para a Natura, com preço-alvo de R$ 17/ação. O Goldman Sachs destaca o esforço para redução de custos da unidade de negócios e também o trabalho da Natura em meio à demanda desafiadora e perspectiva de margem apertada nos principais mercados.

Utilização da capacidade instalada aumentou 0,2 ponto porcentual em setembro, para 80,3%; produção no mês foi 5,3% maior que no ano anterior.

O início da temporada de balanços, com bancos e empresas do porte da Johnson & Johnson mostrando números sólidos, sinaliza que a economia norte-americana está em melhor forma do que se entendia. “Os resultados do 3T e 4T devem confirmar que os fundamentos permanecem ancorados no mercado de trabalho resiliente e na reabertura da pandemia. Como tal, vemos as ações preparadas para subir no final do ano com resultados resilientes do 2S22, baixo posicionamento de ações, sentimento muito negativo e uma avaliação mais razoável”, disse Dubravko Lakos-Bujas, chefe de pesquisa macro global do JPMorgan, em nota aos clientes reproduzida pela CNBC. “No próximo ano, no entanto, esperamos um cenário de ganhos mais desafiador em relação às expectativas atuais”, acrescentou.

• Dow Jones: +1,70%
• S&P 500: +2,18%
• Nasdaq: +2,68%

Ontem, Tim (TIMS3), Telefônica (VIVT3) e Claro também pediram a suspensão de liminar favorável à Oi (OIBR3).

• Consumo (ICON): 0,87%
• Financeiro (IFNC): 0,72%
• Imobiliário (IMOB): 0,94%
• Industrial (INDX): 1,24%
• Materiais Básicos (IMAT): 1,48%
• Utilidade Pública (UTIL): 0,94%
• Energia Elétrica (IEEX): 0,86%

Sobre a divisão techfin da Totvs (TOTS3) – uma série de iniciativas/oportunidades para a empresa rentabilizar melhor os serviços financeiros -, o Itaú BBA relata ainda que vê a oportunidade interessante para empresa. O BBA tem recomendação outperform para a Totvs, com preço-alvo de R$ 35.

O dado de agosto foi revisado de alta de 0,1% para alta de 0,4%.

O Ibovespa acompanha o otimismo dos EUA e avança 1,07%, aos 114.844 pontos. Na máxima do dia, logo na abertura, chegou aos 115.136 pontos. Sem grandes indicadores internos, a alta da bolsa brasileira é impulsionada pelo exterior, já que os investidores nos EUA demonstraram otimismo com os balanços de Goldman Sachs e Johnson & Johnson.

No câmbio, o dólar comercial recua 0,69%, cotado a R$ 5,266 na compra e na venda, após cair 0,37% na véspera. Já o dólar futuro para outubro tem baixa de 0,11%, a R$ 5,291. Os juros futuros também recuam, em linha com os Treasuries dos EUA, mas sem grandes impactos, com até 0,3 bps de queda.

Em agosto, a produção industrial dos EUA recuou 0,1% (revisado de -0,2%). Em 12 meses, o acumulado é de alta de 5,3%.

Santander (SANB11) sobe 1,28%, Bradesco (BBDC4) avança 0,76%, Itaú (ITUB4) sobe 0,97% e Banco do Brasil (BBAS3) avança 0,89%.

A Petrobras (PETR3;PETR4) segue sendo pressionada para não aumentar o valor, alegando que é preciso evitar variações e esperar estabilidade de cenário. A companhia alterou o valor do diesel há 28 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 46 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -14%, ou -R$ 0,83 (ontem: -12% ou -0,70)
• Gasolina (média nacional): -7%, ou -R$ 0,24 (ontem: -8% ou -0,30)

Melhora da produção reflete a estação seca no Sistema Norte e maiores compras de minério de terceiros no Sistema Sul.

Analistas destacam desafios que estão no radar da companhia para operação acontecer, mas veem potencial para destravar até 50% de valor.

É o que estima o Credit Suisse após a Rumo (RAIL3) reportar volumes sólidos em setembro. A maior parte do crescimento veio do volume de milho – o que era esperado devido aos volumes muito baixos disponíveis no ano passado e à forte colheita deste ano. O banco tem recomendação outperform para a Rumo, com preço-alvo de R$ 21/ação.

Investidores globais aguardam ainda pela produção industrial de setembro e o índice de confiança do construtor de outubro nos EUA.

• Dow Jones Futuro (EUA), +2,04%;
• S&P 500 Futuro (EUA), +2,18%;
• Nasdaq Futuro (EUA), +2,37%.

Preço médio do diesel S10 caiu 0,2% na semana passada, mas defasagem para o preço internacional está em 12% atualmente (R$ 0,70 por litro).

O Itaú BBA avaliou a PRIO (PRIO3) após a realização pela empresa de seu investor day. Segundo o banco, a empresa espera replicar o modelo bem-sucedido de revitalização dos campos de petróleo, baseado em ganhos de eficiência e aumento do fator de recuperação. O BBA tem recomendação outperform para a PRIO, com preço-alvo de R$ 45,14/ação.

Primeira-ministra do Reino Unido admitiu à BBC que tentou ir “muito longe, muito rápido” em seus planos para reativar a economia.

A avaliação é do Credit Suisse. A PRIO (PRIO3), segundo o banco, ganha exposição aos preços do petróleo sem enfrentar os riscos embutidos na Petrobras (PETR4). O banco analisa que, embora a Petrobras deva se beneficiar mais dos ventos a favor dos preços do petróleo no curto prazo, ela pode enfrentar pressão para repassar esses preços mais altos para as bombas no contexto das eleições.

Além disso, “a expectativa de que as siderúrgicas reduzam ativamente a produção continua aumentando”, disseram analistas da Huatai Futures.

A avaliação é do Credit Suisse após participar do investor day da PRIO (PRIO3). Segundo o banco, a petrolífera independente está focada na conclusão da campanha de revitalização do Campo de Frade, no o desenvolvimento do Campo de Wahoo e no ramp-up das operações em Albacora Leste. O Credit Suisse tem recomendação outperform para a PRIO, com preço-alvo de R$ 42/ação.

IBOV: “Dia positivo ontem, com IBOV no meio do movimento da lateralização. Caso confirme fundo nessa região, temos que aguardar o rompimento do topo anterior em 118.400 para definição de retomada de tendência. Caso contrário, esperamos por teste no próximo ponto de suporte em 109.000 pontos.”

DÓLAR: “Ainda sem definição de tendência, segue respeitando as extremidades da consolidação e ontem foi mais um dia em que não mostrou definição de força para compra ou para venda, já que trabalhou dentro do range do dia anterior. Suporte: 5.130 e Resistência: 5.330.”

Lucro por ação foi de US$ 8,25 no terceiro trimestre de 2022, acima do consenso Refinitiv que esperava lucro de U$ 7,69 por ação.

O Itaú BBA analisou o anúncio do conselho de administração da Natura (NTCO3) de realizar estudos para possível IPO da empresa do grupo, a Aesop. A postura do banco é otimista com relação à operação baseada numa “notável proposta de risco-recompensa”. Além disso, o BBA não vê problema de liquidez para a Natura. O banco tem recomendação outperform para a Natura, com preço-alvo de R$ 17,0/ação.

• DI (2023): -0,00 pp, a 13,68%
• DI (2024): -0,005 pp, a 12,83%
• DI (2025): -0,010 pp, a 11,63%
• DI (2027): -0,015 pp, a 11,47%
• DI (2029): -0,020 pp, a 11,61%
• DI (2031): -0,010 pp, a 11,70%

São mais de R$ 250 milhões por dia para 100 mil beneficiários apenas no banco estatal, uma aceleração em relação aos R$ 117 milhões liberados no 1º dia.

David Solomon alertou hoje que a economia dos EUA pode estar caminhando para uma desaceleração que pode dificultar as decisões de investimento e negócios.

• Dow Jones Futuro (EUA), +1,48%;
• S&P 500 Futuro (EUA), +1,71%;
• Nasdaq Futuro (EUA), +1,98%.

O Credit Suisse apontou que produção de minério de ferro da Rio Tinto (RIOT34) subiu no 3T22 assim como a da Vale (VALE3). Segundo o banco, a produção da mineradora australiana deve atingir em 2022 o limite inferior do guidance de 320-335 milhões/t.

O Goldman Sachs teve um lucro de US$ 8,25 por ação, acima dos US$ 7,69 previstos pelo consenso da Refinitiv. Em termos de receita, o banco reportou um total de US$ 11,98 bilhões, acima dos US$ 11,41 bilhões projetados pelo mercado. Após o balanço, as ações do banco no pré-mercado sobem 2,24%.

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,000% (-0,015)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,439% (-0,017)

Elaboração Clear com B3

O Itaú BBA avaliou os números prévios do 3T22 da Vale (VALE3) e aponta volume de vendas de minério de ferro com aumento, prêmios menores, volumes de níquel em linha e volumes de cobre fortes. O banco tem recomendação market perform para a mineradora, com preço-alvo de US$ 15/ação.

A mineradora ressalta, entre os riscos, as dificuldades da economia chinesa, em meio à rígida política de controle da Covid e à crise de liquidez no mercado imobiliário. Uma “aceleração induzida por políticas nos gastos com infraestrutura, vendas de carros e exportações” ajudou a fornecer motores para o crescimento no terceiro trimestre, mas “a desaceleração da demanda global representa riscos negativos para as fortes exportações da China, enquanto os consumidores permanecem cautelosos com o mercado imobiliário”, diz a Rio Tinto. (Estadão Conteúdo com Dow Jones)

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula R$ 71,42 bilhões. No mês de outubro o acumulado está positivo em R$ 1,36 bilhão. O Ibovespa no dia 14 de outubro fechou com queda de 1,95%, aos 112.072 pontos.

É o que aponta o Bradesco BBI que, por outro lado, viu os prêmios ficaram um pouco abaixo da projeção nas prévias da Vale (VALE3). O banco tem recomendação outperform para a mineradora, com preço-alvo de US$ 18/ação.

O Morgan Stanley não vê mudanças significativas na estimativa de Ebitda no 3T22 da Vale (VALE3). O banco tem recomendação equal-weight para a empresa, com preço-alvo de US$ 14,50/t.

O valor equivale a R$ 0,741496 por ação. O pagamento será realizado até 25 de outubro de 2022, utilizando como base de cálculo a posição acionária de 30 de setembro de 2022.

Em relatório, a XP analisa o comunicado de ontem da Natura&Co (NTCO3), que anunciou que seu Conselho de Administração autorizou a sua administração a iniciar um estudo comparativo entre um IPO da Aesop ou a sua separação do grupo, possivelmente seguida de uma oferta pública, para financiar o crescimento da Aesop. A transação destravaria valor, segundo a XP, pois a NTCO está negociando a um valuation assimétrico, com a operação da Natura&Co. LatAm negociando a um desconto de 40% (8,5x EV/Ebitda) aos pares globais. A recomendação de compra foi reiterada,

A estimativa é de que a receita cresça 9% a/a (+1% t/t) principalmente devido a aquisições, compensando a queda de relevância dos testes de Covid-19. A projeção prevê que a margem Ebitda permaneça estável tanto na comparação trimestral quanto na anual, com o impacto positivo de um leve aumento de alavancagem operacional sendo compensado por aquisições recentes, as quais ainda estão em processo de integração. A XP espera uma queda no lucro líquido devido ao forte aumento das despesas financeiras líquidas. A recomendação é neutra, com preço-alvo de R$ 29.

O superávit da balança comercial em setembro foi de US$ 4,0 bilhões, levando a um saldo acumulado de US$ 47,7 bilhões, no acumulado do ano até o mês referido. Nesse mesmo período no ano de 2021, o saldo foi de US$ 56,4 bilhões. A piora no saldo acumulado se deve a um menor crescimento das exportações, em valor (18,9%), em comparação com as importações (31,3%), entre janeiro-setembro de 2021 e igual período de 2022.

O IPC-S da segunda quadrissemana de outubro de 2022 sobe 0,42% e acumula alta de 4,77% nos últimos 12 meses. Seis das sete capitais pesquisadas registraram acréscimo em suas taxas de variação.

No mês anterior, o Índice Geral de Preços – 10 havia registrado variação de -0,90%. Com esse resultado, o índice acumula alta de 6,33% no ano e de 7,44% em 12 meses. Em outubro de 2021, o índice caíra 0,31% no mês e acumulava elevação de 22,53% em 12 meses.

Assembleia Geral Extraordinária (AGE) foi convocada para o dia 18 de novembro. 

A estimativa da XP é de que a receita líquida aumente 3% a/a, com duas grandes pressões: a queda na demanda por testes Covid-19 e base de difícil comparação do 3T21 devido ao aumento de testes toxicológicos. A margem Ebitda pode cair a/a, uma vez que os testes de Covid-19 possuem margens mais altas. A XP acredita que o lucro líquido deve ser impactado negativamente pelas despesas financeiras líquidas. A recomendação é neutra, com preço-alvo de R$ 21.

Os números foram sustentados especialmente por uma forte temporada de milho. A projeção é de fortes volumes para o 4T22 (sustentando o guidance da Rumo para 2022), suportados por: sólidas perspectivas para a colheita de milho no MT; e melhoria da competitividade tarifária da rota de exportação Sorriso-Santos (11% mais barata que o Arco Norte [Sorriso-Barcarena]). A perspectiva positiva para as exportações de grãos do Centro-Oeste do Brasil foi retirada, assim como a recomendação de compra para RAIL3.

Investidores estão atentos à temporada de resultados nos EUA e ao potencial impacto no índice Nasdaq, altamente correlacionado com o Bitcoin.

As operadoras TIM Brasil, Telefônica Brasil e Claro protocolaram ontem no STJ pedido de suspensão da liminar que determina o depósito em juízo pelas três operadoras de R$ 1,52 bilhão referente à aquisição dos ativos de telefonia móvel da Oi, segundo reportagem do jornal Valor. Em 3 de outubro, o Juízo da 7ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro deferiu o pedido cautelar requerido pela operadora, determinando a intimação do trio de compradores para o depósito, do valor de R$ 1,527 bilhão. Em dezembro de 2020, Claro, TIM e Telefônica arremataram em leilão judicial a Oi Móvel por R$ 16,5 bilhões, mas retiveram uma parcela de R$ 1,44 bilhão para compensar possíveis ajustes no valor final da transação.

Embora expectativa tenha aumentado 2,7 pontos ante setembro, avaliação de condição atual caiu 11,7 pontos e está em -72,2.

A produção da Vale (VALE3) melhorou no trimestre, refletindo a estação seca no Sistema Norte e maiores compras de minério de terceiros no Sistema Sul. No entanto, as vendas de finos e pelotas de minério de ferro ficaram abaixo da produção, refletindo os estoques transitórios em toda a cadeia de suprimentos. Os principais destaques foram a produção e vendas de níquel e produção e vendas de Cobre. A recuperação em metais básicos parece ser um importante ponto de virada para uma divisão que vem lutando nos últimos trimestres para entregar a produção (e parece estar fechada para um evento de monetização), destaca a XP.

O preço da gasolina nos postos de combustível do país teve alta de 1,47% segundo a pesquisa semanal realizada pela Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP). A última edição do levantamento, divulgada ontem, indicou que o consumidor brasileiro pagou em média R$ 4,86 por litro na semana de 9 a 15 de outubro. O aumento foi registrado após 15 semanas de quedas sucessivas, e ocorre após nova alta da gasolina na Refinaria de Maritape, a maior do país sob controle do setor privado. A Acelen, empresa responsável pela sua operação, anunciou no sábado (15) um reajuste de 2%. Ela já havia corrigido os valores 7 dias antes em 9,7%.

“O presidente entende que é líder do Partido Democrata e presidente dos EUA. É importante para ele que lide com principais questões para americanos”.

No fato relevante de segunda-feira, a Natura afirmou que uma eventual cisão poderia desbloquear mais valor para Aesop.

Volume de vendas de finos e pelotas de minério de ferro somou 77,6 milhões de toneladas no terceiro trimestre deste ano.

m a decisão foi feita pelo chanceler ontem por meio de uma carta.

Programa esta disponível só no site e no app e é restrito aos pacotes de viagem (aéreo + hospedagem) em um primeiro momento.

As entrevistas foram feitas entre os dias 15 e 17 de outubro – portando, capturaram parcialmente os efeitos do primeiro debate presidencial no segundo turno.

Resultado do Bank of America e novas sinalizações de autoridades britânicas diminuíram a aversão ao risco global.

A proposta será analisada na Assembleia Geral Extraordinária (AGE), a ser convocada para o dia 18/11. Segundo a nota, o objetivo principal da proposta de grupamento é o enquadramento da cotação das ações de emissão da empresa em valor igual ou superior a R$ 1,00 por unidade, para se adequar aos critérios de elegibilidade à composição de índices de mercado, como o Ibovespa.

Segundo comunicado, o IPO vem sendo avaliado nos últimos meses como uma alternativa para financiar o crescimento acelerado da Aesop e a administração da Natura &Co tem tomado medidas para viabilizá-la. “A estratégia também está alinhada ao objetivo da Natura &Co de proporcionar maior autonomia e responsabilidade às suas marcas e unidades de negócios.”

Às 10h15 saem os dados de produção industrial de setembro. Consenso Refinitiv projeta alta de 0,1% ante agosto. Às 11h, sairá o índice do mercado imobiliário residencial – NAHB. Às 17h30 saem os dados de estoques de petróleo – API.

Às 8h saem dos dados do IGP-10 de outubro. Consenso Refinitiv aponta para queda de 1,08% na base anual. Às 10h30, será realizado o Leilão de títulos do Tesouro Nacional. Às 17h30, Roberto Campos Neto, presidente do BC, tem reunião, com representantes de instituições financeiras, em São Paulo, para tratar de temas estruturais e conjunturais do Sistema Financeiro Nacional.

As cotações do petróleo operam em queda nesta terça-feira, refletindo o enfraquecimento do dólar, embora o aumento da produção de xisto e os temores de que a inflação crescente possa levar a economia mundial a uma recessão limitaram os ganhos. O dólar caiu em relação a uma cesta de moedas importantes depois que o novo ministro das Finanças do Reino Unido, Jeremy Hunt, cortou grande parte do chamado “mini-orçamento” do governo, aumentando o apetite ao risco. Um dólar mais fraco torna o petróleo mais barato para compradores fora dos EUA.

• Petróleo WTI, -0,61%, a US$ 84,93 o barril;
• Petróleo Brent, -0,57%, a US$ 91,10 o barril;
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 0,36%, a 687,00 iuanes, o equivalente a US$ 95,42.

Os mercados europeus sobem ainda repercutindo os impactados das mudanças fiscais do Reino Unido promovidas na segunda-feira. Jeremy Hunt, novo ministro de Finanças do Reino Unido, anunciou ontem (17) a reversão de quase todas as medidas fiscais previstas no Plano de Crescimento, chamado de mini-orçamento – e que ainda não tinham passado pelo crivo dos legisladores no Parlamento. Na zona do euro, serão divulgados o índice de percepção da economia.

• FTSE 100 (Reino Unido), +1,21%
• DAX (Alemanha), +1,43%
• CAC 40 (França), +1,02%
• FTSE MIB (Itália), +1,65%

Os índices futuros dos EUA operam em alta nesta manhã, ampliando os ganhos registrados no mercado a vista na véspera, com otimismo renovado com resultados corporativos acima do esperado e à espera de balanços importantes. Na parte da manhã, Goldman Sachs divulgará seus resultados trimestrais. Johnson & Johnson, Netflix e United Airlines também publicarão seus resultados hoje.

• Dow Jones Futuro (EUA), +1,24%;
• S&P 500 Futuro (EUA), +1,50%;
• Nasdaq Futuro (EUA), +1,66%.

Os mercados asiáticos fecharam em alta em sua maioria, com exceção de Shanghai, acompanhando o desempenho positivo registrado nos mercados americanos. A China decidiu adiar a divulgação de vários indicadores econômicos, enquanto lideranças do gigante asiático se reúnem no 20º Congresso do Partido Comunista. Com relação ao câmbio, o iene, do Japão, tocou 149,08 em relação ao dólar e foi negociado pela última vez perto de 149.

• Shanghai SE (China), -0,13%;
• Nikkei (Japão), +1,42%;
• Hang Seng Index (Hong Kong), +1,82%;
• Kospi (Coreia do Sul), +1,36%.

Os índices futuros dos Estados Unidos e bolsas da Europa operam em alta, mesma direção de fechamento da maioria dos mercados asiáticos, com investidores repercutindo as reviravoltas fiscais no Reino Unido e à espera de mais balanços de empresas americanas. Após o Bank of America subir forte na véspera, com lucro e receita superando projeções, Goldman Sachs divulgará seus resultados antes da abertura dos mercados.

Também hoje será divulgado o balanço trimestral da Netflix. A expectativa é que a empresa volte a registrar adições líquidas de usuários, após uma redução da base no trimestre anterior. Ainda assim, deve ser um período de queda no lucro da companhia.