A semana terminou bastante positiva para a bolsa brasileira, que acumulou ganhos de 1,30%. A sexta-feira contribuiu com uma considerável alta de 2,17% (anulando a queda de 2,17% da terça), aos 112.300,41 pontos. O Ibovespa seguiu a terceira alta em Wall Street, com os principais índices se acomodando no otimismo, após discursos dos dirigentes do Federal Reserve: Dow Jones ganhou 1,19%; S&P 500 avançou 1,53%; e o Nasdaq subiu 2,11%. Já o dólar recuou de novo diante do real: 1,13%

Em dia bastante positivo, a bolsa viu as ações da Americanas (AMER3) subirem 9,31%, seguidas pelas da CSN (CSNA3), com mais 8,87%, e da Vale (VALE3), com mais 7,81%, beneficiadas pela alta do minério de ferro, que subiu quase 4% hoje na Bolsa de Dalian, e pelas notícias positivas vindas da China. As aéreas também decolaram: a Gol (GOLL4) voou 7,58% e a Azul (AZUL4) alcançou mais 7,35%. Baixas – Entre as baixas, que foram poucas no dia de hoje, estão os frigoríficos, ainda impactados pela queda de ontem, após relatório apontar demanda mais fraca na China: BRF (BRFS3), com menos 2,49%; e Minerva (BEEF3), com menos 1,52%. Já a Petrobras viu suas ações perderem fôlego durante o dia e terminarem no negativo, mesmo sem muita amplitude: as ordinárias (PETR3) caíram 0,17% e as preferenciais (PETR4) outros 0,03%.

A oferta da companhia norueguesa, um dos principais players globais e do setor de fertilizantes no Brasil, foi selecionada como vencedora pela estatal.

O fundo XP Properties (XPPR11) liderou a lista das maiores altas do pregão, com elevação de 2,67%.

• BRF (BRFS3): -2,49%
• Minerva (BEEF3): -1,52%
• Assaí (ASAI3): -1,31%
• Iguatemi (IGTI11): -1,14%
• CPFL (CPFE3): -0,98%

Maiores baixas da semana:

• Marfrig (MRFG3): -10,46%
• Minerva (BEEF3): -5,06%
• Braskem (BRKM5): -4,92%
• Petrobras (PETR4): -4,88%
• Petrobras (PETR3): -4,85%

• Americanas (AMER3): +9,31%
• CSN (CSNA3): +8,87%
• Vale (VALE3): +7,81%
• Gol (GOLL4): +7,58%
• Azul (AZUL4): +7,35%

Maiores altas da semana:

• Vale (VALE3): +10,54%
• Azul (AZUL4): +8,82%
• Natura (NTCO3): +8,60%
• Gol (GOLL4): +8,01%
• Bradespar (BRAP4): +7,57%

• Consumo (ICON): +1,80%
• Energia Elétrica (IEE): -0,11%
• Financeiro (IFNC): +0,97%
• Imobiliário (IMOB): +2,48%
• Industrial (INDX): +1,93%
• Materiais Básicos (IMAT): +4,37%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,31%

Confira o acumulado da semana:

• Consumo (ICON): +0,90%
• Energia Elétrica (IEE): -0,94%
• Financeiro (IFNC): +0,16%
• Imobiliário (IMOB): +1,58%
• Industrial (INDX): +0,97%
• Materiais Básicos (IMAT): +3,89%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,22%

• Small Caps (SMLL): +2,02%
• BDRs (BDRX): +1,17%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,19%

Confira o acumulado da semana:

• Small Caps (SMLL): +1,03%
• BDRs (BDRX): +1,82%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,15%

• Máxima: 112.539,89
• Mínima: 109.922,25
• Volume: R$ 19,50 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (5): +1,21%
• Terça-feira (6): -2,17%
• Quarta-feira (7): não operou (feriado da Independência)
• Quinta-feira (8): +0,14%
• Sexta-feira (9): +2,17%
• Semana: +1,30%
• Setembro: +2,54%
• 2022: +7,13%

Papéis com vencimento acima de cinco anos tiveram valorização, apesar do IPCA negativo no período.

Os principais índices em Wall Street conseguiram bons ganhos nessa semana mais curta (segunda-feira foi Dia do Trabalho por lá), conseguindo o terceiro dia seguinte de alta. A economia mostrando resiliência, mesmo com o aperto intensificado pelo Federal Reserve para controlar a inflação, tem sustentado as compras.

• Dow Jones: +1,19%, a 32.151,71 pontos
• S&P 500: +1,53%, a 4.067,36 pontos
• Nasdaq: +2,11%, a 12.112,31 pontos

Confira o cumulado da semana:

• Dow Jones: +2,37%
• S&P 500: +3,35%
• Nasdaq: +4,02%

O dólar caiu mais uma vez diante do real, acompanhando movimento global de apetite por risco e com a alta das commodities, que beneficia especificamente o Brasil. Na China, a inflação menor e mais estímulos ajudaram.

• Venda = R$ 5,148
• Compra = R$ 5,147
• Mínima = R$ 5,142
• Máxima = R$ 5,203

• CSN (CSNA3): +8,64%;
• Gerdau (GGBR4): +3,55%;
• Usiminas (USIM5): +3,71%;
• CSN Mineração (CMIN3): +5,07%.

Opep+ e ameaças da Rússia de cortar fornecimento puxam preços para cima, enquanto temor de recessão e reservas estratégicas dos EUA vão no sentido contrário.

O Bradesco BBI destaca que a CBA (CBAV3) aumentou a produção líquida de sua planta em Alumínio (SP) para 375 mil toneladas com reinício da Sala 3. Segundo o BBI, o reinício ficou dentro das expectativas para o terceiro trimestre e deve fornecer algum suporte aos volumes da empresa nesse segundo semestre. O banco manteve classificação outperform para a CBA.

Sobre o fim das negociações entre a PRIO (PRIO3) e a Petrobras (PETR3;PETR4) pelo Campo de Albacora, na Bacia de Campos, o Bradesco BBI escreveu uma grande emissão de dívida ou mesmo uma oferta para aumento de capital para financiar a aquisição poderia trazer muitos desafios a junior oil. O BBI manteve recomendação outperform para a PRIO, com preço-alvo de R$ 41/ação.

“Atualizamos nosso modelo de lucros para incluir os números do 2T22, aumentando nossas estimativas de lucros para refletir os menores custos de captação”, explica a análise. O BofA mantém a classificação Neutra para as ações, “dada a vantagem limitada do preço-alvo”.

“Acreditamos que o ciclo de aperto monetário acabou, mas a taxa Selic deve permanecer em patamares elevados até o 1T23. No entanto, o forte primeiro semestre contribui com um carregamento positivo para o segundo semestre, que também será impulsionado pelos cortes de impostos do governo e pela expansão dos programas sociais”, diz a análise.

A máxima do dia é de R$ 5,203 e a mínima, R$ 5,142.

A Eleven avalia que o não fechamento do negócio da PRIO (PRIO3) com a Petrobras ([ativo=PETR3;PETR4]) por Albacora tira chance de crescimento grande para a companhia. Mas, segundo análise, a operação poderia também prejudicá-la na criação de valor com um preço muito elevado, principalmente no cenário atual de escassez de liquidez e encarecimento do crédito. A Eleven mantém recomendação de compra para a PRIO, com preço-alvo de R$ 40/ação.

Para o Morgan Stanley, o MercadoLivre (MELI34) segue com risco de concorrência forte no Brasil. O país é o maior mercado de comércio eletrônico da América Latina e as operadoras sediadas no território nacional estão cada vez mais focadas nas margens sobre o crescimento, relata o banco. Do total, 44% das operações do MercadoLivre estão no Brasil.

Conforme Paolo Gentiloni, a recessão no bloco “não é inevitável”, mas os riscos “claramente” aumentaram nos últimos meses. Em coletiva com ministros das Finanças da zona do euro, Gentiloni comentou que os indicadores econômicos apontam para uma desaceleração. Segundo ele, o movimento reflete a escalada dos preços de energia, na esteira da guerra da Ucrânia. (Estadão Conteúdo)

Índice de preços segue refletindo redução de ICMS e dos preços dos combustíveis; previsão é de deflação também para setembro.

As ações da Vale (VALE3) disparam 6%, cotadas a R$ 68,36, em meio à valorização dos preços do minério (veja nota das 8h45), sobretudo após o Pequim sinalizar mais medidas para apoiar a economia, duramente atingida pela Covid-19. Enquanto isso, as ações da Petrobras (PETR3;PETR4) avançam, respectivamente, 1,35% e 0,98%, refletindo forte valorização do petróleo, do tipo Brent, que sobe 4,11%.

Após discursos de dirigentes do Fed, os mercados acionários americanos se encaminham para encerrar a semana no positivo. O S&P500 avança 1,19%, enquanto o Dow Jones sobe 0,91% e Nasdaq ganha 1,83%. Segundo a CNBC, os ganhos até o momento colocam os três índices no ritmo de quebra de uma sequência de três semanas no negativo. Até quinta-feira, o Dow subiu 1,45%; o S&P 500, +2,09%; e o Nasdaq + 1,99%.

Mas o executivo também disse que, “alternativamente, se a inflação desacelerar repentinamente, então, na minha opinião, a taxa básica pode atingir um pico inferior a 4%”.

“A faixa de pico e a rapidez com que nos moveremos dependerão dos dados que receberemos sobre a economia”, explicou. Ao contrário do início do ano, agora Waller acha que o Fed não deveria “estar estimando qual será o nível máximo da faixa-alvo e com que rapidez chegaremos lá, porque esses detalhes dependem muito mais do que os novos dados econômicos nos dizem”. Mas ele deixa claro que “isso não quer dizer que eu preveja que os aumentos das taxas parem muito em breve”.

“À medida que a inflação subiu ao longo do último ano e meio, as medidas de expectativas de inflação de curto prazo aumentaram notavelmente, mas as medidas de expectativas de longo prazo aumentaram apenas um pouco e geralmente estão próximas dos níveis observados nos anos anteriores à pandemia, quando a inflação era baixa. De fato, várias medidas de expectativas de longo prazo caíram nos últimos dois meses. Para mim, isso significa que o público mantém a confiança de que o Fed será capaz de conter a inflação no médio prazo”, explica Christopher Waller.

“As vagas de emprego começaram a diminuir um pouco, mas continuam muito elevadas. Esses dados confirmam que o Fed está atingindo seu mandato de pleno emprego, então toda a minha atenção está em reduzir a inflação”, ressaltou Christopher Waller, do Conselho do Fed..

O membro do Conselho do Fed, Christopher Waller, salientou que, “embora o desequilíbrio entre a oferta e a procura de habitação permaneça significativo, melhorou significativamente. O estoque de casas novas e existentes não vendidas mais que dobrou desde janeiro”. O mercado imobiliário “é um canal importante para a política monetária, e estarei acompanhando este setor com atenção”.

Segundo o membro do Conselho do Federal Reserve, o “medo de uma recessão desapareceu”.

Christopher J. Waller, do Conselho do Federal Reserve, porém disse que o “ritmo do aperto é incerto, pois depende dos dados”.

O mercado de títulos públicos opera com queda das taxas pela segunda sessão seguida. O recuo é maior entre papéis prefixados, que chegam a ver uma contração de até 10 pontos-base (0,10 ponto percentual).

• Consumo (ICON): +2,16%
• Energia Elétrica (IEE): +0,46%
• Financeiro (IFNC): +1,35%
• Imobiliário (IMOB): +3,21%
• Industrial (INDX): +1,97%
• Materiais Básicos (IMAT): +3,33%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,56%

Os investidores digeriram um aumento recorde da taxa de juros pelo Banco Central Europeu (BCE) discursos do Federal Reserve, enquanto, compreensivelmente, o Banco da Inglaterra adiou sua reunião de setembro do Comitê de Política Monetária por uma semana, já que o país entra em um período de luto nacional pela morte da rainha Elizabeth II. O BCE ressaltou que a “inflação permanece muito alta e provavelmente permanecerá acima da meta por um período prolongado”, mas os investidores aproveitam pechinchas e projetam controle mais rápido da situação inflacionária por parte das autoridades.

• Stoxx 600: +1,64%
• DAX (Frankfurt): +1,40%
• FTSE 100 (Londres): +1,24%
• CAC 40 (Paris): +1,41%
• IBEX 35 (Madri): +1,44%
• FTSE MIB (Milão): +1,88%
• MOEX (Moscou): +1,44%

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Stoxx 600: +1,36%
• DAX (Frankfurt): +2,00%
• FTSE 100 (Londres): +0,98%
• CAC 40 (Paris): +2,71%
• IBEX 35 (Madri): +2,95%
• FTSE MIB (Milão): +2,97%
• MOEX (Moscou): -1,90%

Inflação e juros em queda estimulam alta da Gol (GOLL4), com mais 7,28%, e Azul (AZUL4), com mais 6,13%.

Os investidores leram os últimos dados econômicos como uma amostra da resiliência continuada da economia norte-americana, o que os impulsionou às compras. Os principais índices em Wall Street caminham para uma semana de ganhos consistentes.

• Dow Jones: +1,03% (na abertura: +0,48%)
• S&P 500: +1,29% (na abertura: +0,63%)
• Nasdaq: +1,77 (na abertura: +0,86%)

• MRV (MRVE3), +9,03%
• CSN (CSNA3), +8,49%
• Cyrela (CYRE3), +6,12%
• CVC (CVCB3), +5,58%
• Alpargatas (ALPA4), +5,13%

• Assaí (ASAI3), –0,84%
• BRF (BRFS3), –0,79%
• São Martinho (SMTO3), –0,53%
• Positivo (POSI3), –0,52%
• Taesa (TAEE11), –0,26%

“Nossas projeções preliminares de curto prazo são -0,15% em setembro e 0,40% em outubro”, diz o Bank Of America. “Em suma, revisamos para baixo nossa projeção para 5,90% para o final de 2022 (de 6,50%), à medida que os efeitos deflacionários em andamento continuam”, com a pressão sobre alimentos e bebidas desacelerando e acompanhando a recente queda nos preços das commodities.

Olhando apenas para um lado e tornando-se expert nesse ativo você poderá ter os lucros que a grande maioria somente sonha, destaca Guilherme Muniz.

O Citi atualizou suas projeções para Multiplan (MULT3), mas manteve a recomendação de compra para o ativo. O cenário para os próximos anos é encorajador, dizem os analistas, visto que as receitas de vendas dos inquilinos  devem subir, assim como os aluguéis. A aquisição do Diamond Mall também é vista como positiva.

• DI (2023): -0,01 pp, a 13,74%
• DI (2024): -0,02 pp, a 12,99%
• DI (2025): -0,06 pp, a 11,69%
• DI (2027): -0,08 pp, a 11,30%
• DI (2029): -0,07 pp, a 11,42%
• DI (2031): -0,08 pp, a 11,51%

“À luz do período de luto nacional que agora se observa no Reino Unido, a reunião de setembro de 2022 do Comitê de Política Monetária foi adiada por um período de uma semana”, anunciou o BoE, em publicação no Twitter.

Empresa busca rentabilidade encerrando operação argentina e reduzindo operações no Chile, México e Colômbia, sinalizando competição mais racional.

Marco Saltini, vice-presidente da entidade, diz que não está superada a oferta de componentes, principalmente semicondutores, para o setor de veículos automotores, mas o cenário é diferente do início do ano, quando algumas fábricas pararam por falta de matéria-prima. O executivo destacou o esforço das empresas na área de logística para atender a indústria com componentes.

No top 5 de ações mais negociadas até o momento também estão Gerdau (GGBR4), Magalu (MGLU3) e BB (BBAS3).

A leitura anterior foi de alta de 1,6%, revisada de 1,8%. A estimativa era de alta de 1,4%.

A leitura do mês anterior foi de 0,8%.

Márcio Leite, presidente da entidade, diz que um grupo de fabricantes segue nesta sábado para o Japão para realizar reuniões com empresas fabricantes de semicondutores. O objetivo é tentar desenvolver a indústria no Brasil. O executivo explica que o projeto visa diminuir a dependência externa do produto – a falta dele no final do ano passado e início deste acabou provocando interrupção de produção de veículos automotores no país.

Segundo o Itaú BBA, a deflação no mês ainda foi impactada por medidas fiscais e redução de preço da gasolina na refinaria anunciada em julho e agosto. Por um lado, os preços industriais subjacentes surpreenderam em alta, especialmente cuidados pessoais, mas também no grupo vestuário. A recuperação foi maior do que o esperado, indicando que a desinflação dessa medida de núcleo pode ser mais lenta durante o segundo semestre. Por outro lado, os serviços continuam em patamares elevados, mas sem maiores acelerações na margem. A projeção do IPCA é de 7,0% para o fim do ano.

Alexandre Bernandes, vice-presidente da entidade, diz que o crescimento de máquinas rodoviárias tem sido global, mas ele atribui também ao novo marco legal de saneamento e novas concessões em segmentos da infraestrutura no Brasil. O agronegócio responde por 25% do consumo de máquinas rodoviárias no mercado nacional.

A Petrobras (PETR3;PETR4) na altera o valor da gasolina há 8 dias e do diesel, há 29 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +3%, ou R$ 0,14 (ontem era +2% ou 0,08)
• Gasolina (média nacional): +11%, ou R$ 0,31 (ontem era +12% ou 0,36)

Márcio Leite, presidente da entidade, atribuiu problemas de logística e de falta de componentes como as dificuldades enfrentadas no início do ano pela indústria. Agora, ele vê agora a situação se normalizando e a produção deve ser bem maior no segundo semestre.

Márcio Leite, presidente da entidade, destacou o crescimento substancial desse tipo de propulsão no mercado. O dirigente pontou ainda os resultados da categoria de máquinas rodoviárias, que registrou o seu melhor desempenho históricos. Para Márcio Leite, o número é bem representativo devido à relação direta desse tipo de veículo com o crescimento do PIB.

Os analistas entendem que apesar da deflação, o IPCA de agosto “não traz muito conforto dada a pressão inflacionária alta e disseminada entre os serviços e a leitura acima do esperado no núcleo e no grupo de preços livremente determinados”. O Goldman Sachs ainda ressaltou que “o núcleo de inflação ficou acima do esperado, o índice de disseminação do núcleo da inflação subiu para 73,5%, de 69,1% em julho e 70,6% há um ano”.

Segundo a economista da XP Tatiana Nogueira, mais uma vez, redução de impostos e corte de preço da gasolina contribuíram para a deflação mensal. Bens industriais voltaram a acelerar e foram surpresa altista. “Vale chamar atenção, entretanto, que dentro do grupo de bens industriais, itens mais sensíveis a crédito, como automóveis, ficaram perto da estabilidade, refletindo o crédito mais caro”, destaca. Para o ano, a projeção da XP para o IPCA é de 6,1%.

O resultado de agosto é o maior em 21 meses e, na comparação com julho, teve alta de 8,7%. O presidente da Anfavea, Márcio Leite, destacou o fato de os números do setor estarem sendo apresentados sem fábricas com paralisação de produção. Entretanto, ele disse que o mercado segue impactado pelos juros altos e limitação de crédito.

Os investidores seguiram o ímpeto visto no final da sessão de ontem, que foi um dia bastante volátil. Mas Richard Bernstein, CEO da Richard Bernstein Advisors, disse à CNBC que “as pessoas estão subestimando grosseiramente o que o Fed terá que fazer para combater a inflação”, alertando que os executivos do banco central “não está combatendo a inflação com entusiasmo; não temos uma taxa real de fundos federais positiva ainda”.

• Dow Jones: +0,48%
• S&P 500: +0,63%
• Nasdaq: +0,86%

As ações de Usiminas (USIM5) sobem 2,60% e de Gerdau (GGBR4) avançam 2,07%.

A economista para Brasil do BNP Paribas, Laíz Carvalho, destacou a alta de itens de higiene pessoal, como perfumes e sabonetes, além de produtos de vestuário e calçados, que seguem com comportamento de alta ao longo de 2022, além do período sazonal.  “Os números vão muito em linha com os discursos que os dirigentes do Banco Central tiveram essa semana, de que ainda estão bastante preocupados com a inflação, de que deve manter a taxa de juros alta por mais tempo e seguimos com a projeção de alta de 0,25 pp da Selic para próxima reunião”, disse.

As maiores altas são de Banco do Brasil (BBAS3) e Santander (SANB11) , que sobem 1,88% e 1,49%. Bradesco (BBDC4) sobe 1,46% e Itaú (ITUB4) avança 0,98%.

A expectativa era de crescimento marginal a 5,0%.

Um conjunto de fatores domésticos e externos leva a bolsa brasileira a subir 1,63%, aos 111.708 pontos. Com a deflação de agosto divulgada hoje, a inflação no Brasil em 12 meses ficou abaixo dos 2 dígitos pela 1ª vez em um ano, levando uma onda de otimismo às ações brasileiras, que operam majoritariamente em campo positivo.

No exterior, as altas do barril de petróleo e do minério de ferro contribuem para as fortes subidas de Vale (VALE3) e Petrobras (PETR3; PETR4). A mineradora sobe 3,09% e a petroleira avança 2,28% e 2,42%. Na contramão, o câmbio desce 0,50%, cotado a R$ 5,180, enquanto os juros brasileiros sobem na ponta curta e caem nos prazos longos.

Os analistas do banco revisaram também a estimativa de PIB 2023 para -0,2% (antes: -0,6%) e mantiveram a projeção de crescimento para 2024 em +0,5%.

“Seguimos projetando juro básico de 12,00% ao fim de 2023, e nossas estimativas para o fim de 2024 permanecem inalteradas em 9,00%”, completam os analistas do banco. “Entendemos que o espaço para redução de juros será limitado por elementos cíclicos que geram riscos de maior resiliência da inflação no médio prazo”. A inflação só deve voltar a ficar “em torno” da meta (3,5%) no 1T24.

Gustavo Cruz, estrategista da RB Investimentos, aponta que o combustível segue o principal ponto da deflação e ele crê que a queda contínua do preço já deve começar a influenciar indiretamente a economia. Cruz não crê, no entanto, em previsão de corte dos juros já no primeiro trimestre de 2023. “Se a inflação não desacelerar mais do que o projetado, reforça que o corte dos juros seja mais pra metade do ano que vem”, afirmou.

Christine Lagarde reforçou hoje o compromisso da autoridade monetária em conter a inflação na zona do euro e definiu a estabilidade de preços como principal prioridade. “Esse é o nosso mandato primário, nossa tarefa, e não vamos fugir dela”, assegurou.

Segundo o JP Morgan, as flutuações de preços podem ser maiores do que o previsto na reta final para o pleito no Brasil, e à medida que investidores pesam um candidato com orientação macroeconômica mais liberal versus outro mais intervencionista.

• Cenário mais liberal: ações de shoppings, concessões, bens de consumo, estatais (BBAS e Petrobras) e setores regulamentados podem se sair melhor.
• Cenário mais intervencionista: se beneficiam ações expostas a consumo de massas que atendem especialmente as classes C e abaixo (MGLU, MELI, supermercados, talvez LREN); exportadoras (Suzano, Vale); setores que se beneficiam de programas governamentais, como construtoras de baixa renda, programa Caminhos da Escola (POMO), Pró Caminhoneiro (Randon) e Fies (Yduqs).

Decisão não afeta o desinvestimento em curso do Campo de Albacora Leste, cuja venda foi assinada em 28 de abril.

O índice geral ficou em 65% em agosto, ante 63% de julho. Em agosto, o índice de itens alimentícios foi de 59%, enquanto de não alimentícios ficou em 70%. Como comparação, em julho, alimentícios foi de 60% e não alimentícios de 66%.

Foi o que apurou o Credit Suisse em encontro promovido com o setor. As siderúrgicas sinalizaram que o consumo de aço diminuiu no verão devido à “desestocagem” e à deterioração do setor de construção. De acordo com relato do banco, a indústria crê que os preços do aço podem ter chegado ao fundo do poço. A maioria das empresas não vê o gás natural como a principal ameaça nos próximos meses, devido ao corte de fornecimento russo, mas os preços da eletricidade, afirma o Credit Suisse.

O Bradesco BBI, no entanto, aponta que a volatilidade do petróleo é certa, uma vez que o fornecimento de gás natural da Rússia para a Europa pode chegar a um ponto de ruptura durante o inverno. Por outro lado, a China pode começar a diminuir os bloqueios de forma mais acentuada nos próximos meses, aumentando o consumo do produto. Neste cenário, o BBI vê os preços do petróleo se recuperando em novembro e dezembro.

O Credit Suisse cita a contínua alta da inflação impactando a renda disponível dos alunos, pressionando os volumes de entrada e retardando a recuperação. O ensino a distância (EAD) e as escolas de medicina continuam sendo os motores de crescimento, pois os cursos no campus ficam atrasados e as taxas não suportam M&A.

• YDUQS (YDUQ3): preço-alvo de R$ 17 (era R$ 23)
• Cruzeiro do Sul (CSED3): preço-alvo de R$ 6,00 (era R$ 5,40)
• Ânima Educação (ANIM3): preço-alvo de R$ 6,50 (era R$ 6,40)
• Cogna (COGN3): preço-alvo de R$ 2,70 (era R$ 2,50)

O Itaú BBA analisou um relatório anual divulgado na China que prevê 600 mil toneladas de importação de carne bovina a menos em 2023 em relação a este ano. A projeção se baseia no aumento significativo da produção na China do produto, além da diminuição do seu consumo devido às incertezas em torno das restrições da Covid-19 – o consumo da carne bovina na China se dá essencialmente no setor de food service, informou o banco.

É o que aponta o Credit Suisse em encontro com empresas do setor. No curto prazo, a escala dos atuais bloqueios por conta da Covid-19 é uma preocupação, o que também está fazendo com que algumas siderúrgicas chinesas sejam mais cautelosas no reabastecimento, relatou o banco.

A empresa reafirmou que utilizará os recursos da oferta prioritariamente para regularização dos indicadores regulatórios estabelecidos pela Susep, em cumprimento aos compromissos assumidos pela companhia perante a Susep, no âmbito de seu plano de regularização de suficiência de cobertura.

O grupo dos transportes (-3,37%) exerceu o maior impacto negativo sobre o índice geral, contribuindo com 0,72 ponto percentual (p.p.). A queda desse grupo foi influenciada principalmente pela retração nos preços dos combustíveis (-10,82%). Em agosto, os quatro combustíveis pesquisados tiveram deflação: gás veicular (-2,12%), óleo diesel (-3,76%), etanol (-8,67%) e gasolina (-11,64%). Os preços das passagens aéreas também caíram em agosto (-12,07%), após quatro meses consecutivos de alta.

• DI (2023): +0,01 pp, a 13,75%
• DI (2024): +0,05 pp, a 13,05%
• DI (2025): +0,04 pp, a 11,79%
• DI (2027): +0,05 pp, a 11,43%
• DI (2029): +0,05 pp, a 11,54%
• DI (2031): +0,01 pp, a 11,60%

Expectativa dos analistas consultados pela Refinitiv era de uma queda dos preços de 0,39% ante julho e de 8,72% na comparação anual. Em julho, a variação havia sido de -0,68%. No ano, o IPCA acumula alta de 4,39% e, nos últimos 12 meses, de 8,73%, abaixo dos 10,07% observados nos 12 meses imediatamente anteriores. Em agosto de 2021, a variação havia sido de 0,87%.

Variações do IPCA

O Bradesco BBI informa que, embora os cracks de diesel e gasolina tendem a caminhar lado a lado, em junho a diferença entre eles se desviou significativamente . O banco alega que a diferença ocorre por conta do fornecimento de gás natural para a Europa estar duramente comprometido. No Brasil, o BBI crê em novos cortes nos preços da gasolina, enquanto os de diesel podem permanecer inalterados.

Na Bolsa de Cingapura, o minério de ferro subiu 3,2%, a US$ 103,25/t. A Reuters atribuiu o crescimento do preço do produto por conta do anunciou pelo governo chinês de mais medidas para apoiar a economia, duramente atingida pela Covid-19.

Segundo a Reuters, Geraldo Alckmin (PSB) passou a ser cotado para comandar a política econômica em um eventual novo governo do petista, segundo fontes familiarizadas com as discussões, que ressaltaram que a decisão segue em aberto. A escolha do ministro será feita por Lula apenas após as eleições, buscando refletir as alianças costuradas para a candidatura.

O Credit Suisse elevou as estimativas para a empresa com base na fusão pendente com a Rede D’Or, que está sob análise antitruste. O rating também mudou: subiu de underperform para outperform. A estimativa dos analistas é de um valor patrimonial potencial de R$ 10,3 bilhões para a operação autônoma da SulAmerica. A fusão criaria uma NewCo com valor patrimonial potencial de R$ 105 bilhões, com base no preço-alvo de R$ 46 para Rede D’Or.

O Credit Suisse relatou que o fato de a Petrobras (PETR3;PETR4) encerrar o processo de venda do Campo de Albacora e manter o ativo em seu portfólio, remove uma potencial vantagem de investimento para a PRIO (PRIO3). O banco ressaltou, no entanto, que a PRIO continua a ter muitas vias de crescimento.

De acordo com o Itaú BBA, os preços da celulose de fibra curta em agosto foram semelhantes aos dos meses anteriores, sustentados principalmente pela oferta global ainda restrita. Mas a deterioração das condições macro globais e o aumento dos custos de energia sinalizam pressão sobre os preços tanto da celulose como do papel, reportou o banco.

O Itaú BBA relatou que o resultado “malsucedido” da PRIO (PRIO3) com a Petrobras (PETR3;PETR4) pelo Campo de Albacora, na Bacia de Campos, há uma vantagem pois elimina a incerteza remanescente que esse acordo pendente lançava sobre as perspectivas da PRIO, liberando a empresa para o crescimento orgânico. O BBA manteve recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$ 45,14/ação.

A avaliação é do Bradesco BBI, a partir dos dados positivos de tráfego em agosto divulgado pela Ecorodovias (ECOR3). De acordo com o banco, a concessionária registrou forte tráfego de pedágio 10% acima dos níveis pré-pandemia, confirmando a sólida recuperação em seu portfólio de rodovias. O BBI manteve recomendação outperform para a Ecorodovias com preço-alvo de R$ 12/ação.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,260% (-0,032)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,469% (-0,022)

O CPI desacelerou inesperadamente, apontando para um abrandamento da demanda doméstica em meio ao aumento das medidas de controle por conta da covid-19, mostraram dados oficiais.

O IPC-S da primeira quadrissemana de setembro de 2022 caiu 0,10% e acumula alta de 5,01% nos últimos 12 meses. Todas as sete capitais pesquisadas registraram acréscimo em suas taxas de variação.

Segundo o Itaú BBA, diferentes alavancas devem fornecer sólidas taxas de receita e crescimento do Ebitda em 2023 para a Zamp (BKBR3), apesar do ambiente macro projetado mais fraco, gerando um impulso de ganhos favoráveis para o preço das ações. O crescimento do SSS deve superar o crescimento nominal do PIB em 2023 e margem Ebitda deve expandir. O preço-alvo de R$ 10/ação para 2023 foi introduzido. A recomendação é de overweight.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula ingresso de R$ 68,264 bilhões. No mês de setembro o acumulado é negativo em R$ 1,888 bilhão. O Ibovespa no dia 6 de setembro fechou com queda de 2,17%, aos 109.763,77 pontos.

A participação passou a ser, de forma agregada, de 21.498.175 ações ordinárias.

A decisão é em relação às decisões constantes na respectiva Escritura de Emissão, no caso de aquisição do controle da companhia pela MC Brazil F&B. O movimento ocorre em função da oferta pública voluntária para a aquisição de controle da companhia lançada em 2 de agosto de 2022.

O objetivo é possibilitar a realização de resgate antecipado facultativo das debêntures sem a incidência de prêmio e a qualquer momento, a partir de 9 de setembro de 2022 e até 30 de setembro de 2022.

A gestora informou que adquiriu ações ordinárias e que, em 6 de setembro, suas participações, de forma agregada, passaram a ser de 123.771.309 ações ordinárias, além de 569.689 instrumentos financeiros derivativos referenciados em ações ordinárias com liquidação financeira, representando aproximadamente 0,023% do total de ações ordinárias da companhia.

O tráfego consolidado recuou 5,6% no acumulado ano frente ao mesmo período de 2021.

A maior cripto por capitalização de mercado tenta uma nova retomada enquanto investidores avaliam os últimos comentários agressivos do Fed, a respeito do combate à inflação e o consequente aumento contínuo dos juros.

Uma vez concluída a Operação, a Mitsui se tornará detentora de, aproximadamente, 29% do capital social da companhia.

No documento, os signatários afirmam que a proposta das empresas Samarco, Vale e BHP Billiton, responsáveis pelo rompimento da barragem do Fundão, em Mariana, “está em absoluta dissonância com a premência e a contemporaneidade da imprescindível e efetiva reparação e compensação devidas às pessoas atingidas e à sociedade”.

Foram 30,075 milhões de veículos pagantes em agosto de 2022, contra 28,902 milhões em agosto de 2021. No acumulado dos primeiros oito meses deste ano, o tráfego subiu 6,3%, na comparação com o mesmo período do ano passado, indo a 234,240 milhões de veículos. O volume de tráfego consolidado (que desconsidera a cobrança de pedágio da Ecovias do Cerrado, Ecovia Caminho do Mar e Ecocatarata), porém, caiu 7,4% em agosto de 2022, na base anual.

A petroleira estava em fase de negociação com a PRIO (PRIO3), ex-PetroRio, para a venda do campo. No entanto, ambas as empresas não convergiram para condições que refletissem a avaliação do ativo para a Petrobras. Desta forma, a companhia dará continuidade ao projeto de revitalização de Albacora, localizado em águas profundas da Bacia de Campos.

Os potenciais compradores interessados poderão manifestar seu interesse até 14 de setembro de 2022 e os documentos necessários para participar do processo poderão ser entregues assinados até 16 de setembro de 2022.

O ministro da Economia enfatizou mais uma vez ontem que a economia brasileira atravessou a pandemia com um desempenho melhor do que o das economias de países avançados. “Já crescemos 2,5% este ano, mas é claro que vamos crescer mais. Vamos crescer quase 3,0% este ano, o Brasil já se levantou”, afirmou.

A liberação foi feita dois dias após o presidente assinar um decreto na véspera do feriado de 7 de Setembro destravando as verbas de interesse dos parlamentares. Bolsonaro adiou repasses da cultura e da ciência e tecnologia para abrir o espaço para as emendas. A manobra permite a liberação de R$ 5,6 bilhões ainda neste ano para irrigar o orçamento secreto.

A semana termina com a divulgação do IPCA referente ao último mês de agosto, às 9h. A média da projeção dos economistas consultados pela Refinitiv  aponta para mais uma deflação, a segunda consecutiva, desta vez de -0,39%. Às 10h, saem dados de produção de veículos da Anfavea.

Tanto o contrato do petróleo tipo WTI quanto Brent operam em alta nesta manhã após registrarem baixa no início do pregão. No radar dos investidores continuam as preocupações de que os aumentos agressivos das taxas dos bancos centrais e as restrições à Covid-19 da China prejudiquem a demanda.

Os mercados europeus operam em alta, com os investidores reagindo a um aumento recorde da taxa pelo BCE e mais comentários do presidente do Fed, Jerome Powell. A instituição monetária projeta que a economia da zona do euro entrará em um cenário de estagnação no final deste ano e no primeiro trimestre de 2023.

Os índices futuros dos EUA operam em alta e caminham para quebrar uma sequência de três baixas semanais seguidas. Participantes do mercado repercutem o discurso do presidente do Fed na véspera. No entanto, a pressão sobre o mercado acionário continua,  já que as expectativas de uma elevação de 0,75 ponto percentual na taxa de juros no final de setembro cresceram em Wall Street, depois que Powell disse novamente que está “fortemente comprometido” em reduzir a inflação.

Os mercados asiáticos fecharam o último pregão da semana no campo positivo, com os investidores digerindo últimos comentários do presidente do Fed e inflação na China abaixo do previsto. A inflação ao consumidor chinês atingiu 2,5% em agosto, abaixo da previsão do consenso Refinitiv de 2,8%.

• Shanghai SE (China), +0,82%
• Nikkei (Japão), +0,53%
• Hang Seng Index (Hong Kong), +2,69%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,33%

Os índices futuros de Nova York e bolsas da Europa sobem, mesma direção de fechamento dos mercados asiáticos, com a repercussão de um aumento sem precedente da taxa de juros pelo BCE e mais comentários do presidente do Fed, Jerome Powell. Powell deu entrevista na véspera e ressaltou que o banco central americano está “fortemente empenhado em reduzir a inflação” e que quer fazer isso “sem custos sociais altos”.

Em indicadores, a CPI na China ficou em 2,5% em agosto, abaixo dos 2,7% registrados em julho. No Brasil, todas as atenções estão voltadas para divulgação de mais um dado de inflação: o IPCA de agosto.