Acessa o Ao Vivo do InfoMoney todos os dias? Então, adicione este link aos favoritos do seu navegador para acompanhar diariamente a cobertura a partir das 7 horas!

Foi um dia bastante afetado pelo relatório de empregos oficial dos EUA, o chamado payroll, que veio mais forte do que o esperando, mostrando um mercado de trabalho mais forte do que o desejado pelo Federal Reserve. Wall Street desabou e contaminou o Brasil. Mas as quedas aqui se deram por motivos internos também. A Cosan (CSAN3) liderou as perdas, com menos 8,72%, após comprar fatia da Vale. AS própria Vale (VALE3), que até liderou as altas durante toda a sessão, chegando a subir mais de 4%, na reta final desandou, desabou e fechou no vermelho, com menos 0,05%. A Petrobras (PETR3;PETR4) teve o mesmo destino e mesma trajetória, mas capitulou antes e, com a alta do petróleo internacional, ainda ensaiou uma recuperação, mas fechou, respectivamente, com menos 0,50% e menos 0,09%. Entre os bancos, destaque negativo para o Bradesco (BBDC4), que teve recomendação rebaixada pelo JP Morgan e encerrou o dia com queda de 2,38%. ALTAS – Foram poucas, com destaque especial para Cielo (CIEL3), que subiu 2,75%; e Americanas (AMER3), que destoou do Varejo em geral, e subiu 1,34%, graças à autorização dada pelo BC para que sua plataforma financeira Ame Digital Brasil opere como Instituição de Pagamento.

• Vale (VALE3): 161.028 negócios (cotação do dia: -0,05%)
• Cosan (CSAN3): 128.345 negócios (cotação do dia: -8,72%)
• Petrobras PN (PETR4): 111.717 negócios (cotação do dia: -0,09%)
• Itaú Unibanco (ITUB4): 69.872 negócios (cotação do dia: +0,20%)
• Bradesco (BBDC4): 63.554 negócios (cotação do dia: -2,38%)

• Americanas (AMER3): +24,26%
• Via (VIIA3): +22,26%
• Locaweb (LWSA3): +21,11%
• 3R Petroleum (RRRP3): +20,44%
• Magazine Luiza (MGLU3): +18,53%

• Cielo (CIEL3): +2,75%
• TIM (TIMS3): +1,66%
• BB Seguridade (BBSE3): +1,37%
• Americanas (AMER3): +1,34%
• São Martinho (SMTO3): +1,27%

• Natura (NTCO3): -6,65%
• MRV (MRVE3): -5,80%
• Carrefour (CRFB3): -4,66%
• Cosan (CSAN3): -4,20%
• Eneva (ENEV3): -4,10%

• Cosan (CSAN3): -8,72%
• Petz (PETZ3): -8,33%
• Raízen (RAIZ4): -6,05%
• MRV (MRVE3): -5,72%
• Natura (NTCO3): -4,84%

• Consumo (ICON): -2,35%
• Energia Elétrica (IEE): -0,78%
• Financeiro (IFNC): -0,73%
• Imobiliário (IMOB): -1,30%
• Industrial (INDX): -1,64%
• Materiais Básicos (IMAT): -0,37%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,76%

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Consumo (ICON): +4,07%
• Energia Elétrica (IEE): +2,17%
• Financeiro (IFNC): +6,07%
• Imobiliário (IMOB): +3,77%
• Industrial (INDX): +2,21%
• Materiais Básicos (IMAT): +4,88%
• Utilidade Pública (UTIL): +3,33%

• Small Caps (SMLL): -1,26%
• BDRs (BDRX): -3,08%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,24%

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Small Caps (SMLL): +6,04%
• BDRs (BDRX): -1,81%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,40%

Indecisos são 2%. Em votos válidos, Lula tem 53% (no primeiro turno, teve 48,4%) e Bolsonaro 47% (no primeiro turno, teve 43,2%). A pesquisa tem margem de erro de dois pontos percentuais.

• Máxima: 117.960,40
• Mínima: 115.924,33
• Volume: R$ 32,40 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (3): +5,54%
• Terça-feira (4): +0,08%
• Quarta-feira (5): +0,83%
• Quinta-feira (6): +0,31%
• Sexta-feira (7): -1,15%
• Semana: +5,76%
• Outubro: +5,76%
• 4T22: +5,76%
• 2022: +11,02%

A avaliação é do BofA sobre a Ambev (ABEV3). Segundo o banco, isso é explicado por um aumento de 15% na receita por hectolitro de cerveja no Brasil, enquanto os volumes devem diminuir 3% em relação ao mesmo período no ano passado. O banco mantém recomendação neutra para a Ambev, com preço-alvo de R$ 16/ação.

Os investidores saíram vendendo após a divulgação do payroll, pouco antes da abertura da sessão. O relatório mais importante sobre mercado de trabalho nos EUA veio mais forte, o que corrobora com a tese de que o Federal Reserve deve novamente apertar 0,75 pp na taxa de juros em novembro. “Embora os dados estivessem dentro do esperado, a queda na taxa de desemprego é aparentemente o que os mercados estão obcecados por causa do que isso significa para o Fed”, disse à CBNC o diretor de investimentos da Bleakley Financial, Peter Boockvar. “Quando combinado com o baixo nível de pedidos iniciais de seguro-desemprego, o ritmo de demissão permanece suave e isso, é claro, deixa o Fed entusiasmado por continuar com seus aumentos agressivos de taxas”.

• Dow Jones: -2,10%, a 29.297,19 pontos
• S&P 500: -2,80%, a 3.639,63 pontos
• Nasdaq: -3,80%, a 10.652,41 pontos

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Dow Jones: +1,53%
• S&P 500: +0,83%
• Nasdaq: -0,07%

O dólar subiu diante do real, com um payroll, dado de emprego que o Federal Reserve considera um dos mais importantes para definir seu movimento no próximo encontro de política monetária, em novembro, mostrando um mercado de trabalho mais forte do que o esperado. Os títulos do Tesouro norte-americano também subiram.

• Venda: R$ 5,213
• Compra: R$ 5,212
• Mínima: R$ 5,196
• Máxima: R$ 5,252

O BofA acredita que a SLC (SLCE3) deve se beneficiar com os fertilizantes adquiridos antes do início da safra 2022/23. Segundo o banco, os bons resultados devem aparecer à empresa agrícola em 2023.

A Conab divulgou as estimativas da safra 2022/23 e ao BofA relata que os investidores devem prestar atenção na aplicação de fertilizantes nas áreas plantadas, já que o insumo enfrentou preços altos e baixa disponibilidade no mercado por conta da guerra Rússia-Ucrânia. O banco alerta para possível retração na produtividade por conta da restrição de fertilizantes. Além disso, o BofA ressaltou que agricultores estão acelerando para plantar soja e milho antes da chegada do fenômeno La Niña.

A mínima passa a ser de 115.924,33 pontos.

Para o Itaú BBA, o anúncio negativo da MRV (MRVE3) não altera postura positiva do banco em relação à MRV, principalmente tendo em vista que o adiamento da operação não implica em alterações nas estimativas financeiras e de avaliação da companhia, além de não ver a operação da Resia precificada em ações da MRV. O BBA tem recomendação outperform para a MRV, com preço-alvo de R$ 15.

A prata com entrega para o mesmo mês caiu 1,96%, a US$ 20,255 a onça, enquanto a platina para janeiro de 2023 recuou 0,42%, a US$ 917,90 a onça.

A análise é do Bradesco BBI, que acrescenta que com altos níveis de incerteza tanto no Brasil quanto no exterior, além de taxas de juros mais altas impactando cada vez mais, as perspectivas para as vendas no varejo não são boas.

O Bradesco BBI analisou a terceira queda consecutiva nas vendas do varejo, de acordo com o divulgado pelo IBGE, e afirmou que os resultados de agosto poderiam ter sido ainda piores se não fossem as medidas de incentivo à demanda – como liberação de recursos do FGTS, redução de impostos e pagamentos de auxílio-renda. De fato, isso reforça a visão de que a economia continuou perdendo fôlego no 3T22 e que o 4T22 deve ser um período desafiador, relatou o BBI.

Os DIs no Brasil mais uma vez seguem a alta geral dos Treasuries nos EUA, que também sobem por toda a curva, refletindo o payroll divulgado hoje. O relatório de empregos mostrou que o mercado de trabalho norte-americano está mais forte do que o esperado e esse é um dos dados-chave para o Federal Reserve decidir a amplitude da alta das taxas de juros em novembro e em dezembro.

• DI (2023): 0,000 pp, a 13,676%
• DI (2024): +0,030 pp, a 12,770%
• DI (2025): +0,015 pp, a 11,575%
• DI (2027): +0,020 pp, a 11,365%
• DI (2029): +0,030 pp, a 11,520%
• DI (2031): +0,030 pp, a 11,610%

A análise é do J.P.Morgan sobre a suspensão da MRV (MRVE3) de capitalização da Resia, sua operação nos Estados Unidos. O adiamento é considerado negativo pelo banco. Para o J.P.Morgan, caso o investimento fosse realizado na subsidiária, ajudaria a liberar valor para os acionistas da MRV. O banco tem recomendação overweight para a companhia, com preço-alvo de R$ 12,41.

A avaliação é do J.P.Morgan sobre a Copel (CPLE6), que anunciou a aquisição dos complexos eólicos Aventura e Santa Rosa e Mundo Novo, com 260 MW no total, da EDP Renováveis (ENBR3) , por R$ 1,8 bilhão. A diversificação de fontes na geração ajuda a mitigar o risco hidrológico, avalia o banco. O J.P.Morgan tem recomendação neutra, com preço-alvo de R$ 32,83.

Compradores ainda sentem impacto dos cortes de 2 milhões de barris por dia anunciado quarta-feira (5) pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus aliados. O corte foi decidido justamente para tentar conter a queda do preço.

• WTI (novembro): +4,74%, a US$ 92,64
• Brent (dezembro): +3,71%, a US$ 97,92

No levantamento com agentes de mercado, a alta de 0,50 pp ficou com probabilidade de 17,7% e alta de 0,25 pp, reduzida a zero. O aumento mais forte é reflexo do payroll mais forte divulgado hoje pelo governo dos EUA, mostrando um mercado de trabalho ainda consistente.

John Rodgerson, da ([ativo=Azul]), em encontro com analistas do J.P.Morgan, ressaltou, no entanto, que o cenário competitivo é saudável, com players competindo racionalmente, uma tendência que ele espera que continue avançando.

Segundo a Cosan (CSAN3), a aquisição foi feita por uma subsidiária e por meio de uma combinação de investimentos diretos (equity) e operação de derivativos.

O J.P.Morgan relatou que a Azul (AZUL4) sinaliza demanda ainda forte, que vem se estabilizando nos últimos meses. A Azul, segundo o banco, já está operando acima dos níveis pré-pandemia e em relação aos rendimentos, o ambiente de preços continua saudável. O banco tem recomendação neutra à empresa, com preço-alvo de R$ 17,38.

Menor oferta de frango da Europa devido à gripe aviária matando aves pode levar a preços globais de frango mais altos e elevar exportações do Brasil. Para analistas, quem tende a se beneficiar com isso, no Brasil, é a BRF (BRFS3).

A Moura Dubeux (MDNE3) registrou lançamentos de R$ 390 milhões em valor geral de vendas (VGV) líquido no 3T22. No acumulado do ano, os lançamentos somaram R$ 1,305 bilhão. A velocidade de vendas (VSO) foi 22,4% no 3T22.

• BTG Pactual Terras Agrícolas (BTRA11): +7,19%
• BTG Corporate Office Fund (BRCR11): +1,94%
• Vinci Shopping Centers (VISC11): +1,78%
• Brazilian Graveyard And Death Care (CARE11): +1,73%
• Rio Bravo Fundo de Fundos (RBFF11): +1,69%

• TRX Real Estate (TRXF11): -2,95%
• Rio Bravo Renda Corporativa (RCRB11): -2,07%
• Kinea Renda Imobiliária (KNRI11): -1,06%
• Pátria Logística (PATL11): -0,84%
• HSI Logística (HSLG11): -0,83%

Apesar do recuo, o índice brasileiro caminha para uma semana de amplos ganhos. No momento, o acumulado é de mais 5,83%.

• Consumo (ICON): -1,91%
• Energia Elétrica (IEE): -0,43%
• Financeiro (IFNC): -1,29%
• Imobiliário (IMOB): -0,97%
• Industrial (INDX): -1,14%
• Materiais Básicos (IMAT): +1,47%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,72%

A análise é do Bradesco BBI, a partir da informação de Relatório Bancário de 2021 do BC de que 49 milhões de brasileiros foram incluídos no sistema financeiro depois do lançamento do sistema de pagamento instantâneo. O BBI avalia que com as perdas com o PIX os bancos devem ser parcialmente compensados por iniciativas de venda cruzada, pois os clientes precisarão usar os aplicativos das instituições.

A Americanas (AMER3) informou que sua plataforma financeira Ame Digital Brasil Instituição de Pagamento recebeu ontem (6) autorização do BC para operar como Instituição de Pagamento, nas modalidades de emissora de moeda eletrônica e credenciadora. A Ame possui mais de 35 milhões de downloads, 12 milhões de usuários ativos mensais (MAU, na sigla em inglês), mais de 95 features e é aceita como meio de pagamento em mais de 3,6 milhões de estabelecimentos em todo o país.

De acordo com o Bradesco BBI, o Iguatemi (IGTI11) teve a inadimplência bruta dos aluguéis de julho no seu menor patamar desde o início da pandemia. Segundo o banco, alavancagem da empresa deve apresentar queda após a compra de 36% do shopping JK e o aumento de capital realizado.

O Fundo Fonte de Saúde, de Nelson Tanure, protocolou nova minuta do edital da oferta pública de aquisição (OPA) da Alliar (AALR3) e preço por ação passou a ser de R$ 20,75, acrescido da variação da Taxa Selic desde 14 de abril até a data da liquidação financeira do Leilão da OPA.

A Iguatemi (IGTI11) anunciou a inauguração do Sky Galleria, na região de Campinas, com área Bruta Locável (ABL) total de 14.500 m² e conjuntos corporativos de 250 m² a 1.000 m². A torre comercial já se encontra com mais de 50% de ABL comercializada.

• Credit Suisse (C1SU34): +8,10%
• Conocophillips (COPH34): +2,25%
• Aztrazeneca (A1ZN34): +2,21%
• BP (B1PP34): +1,81%
• Merck (MRCK34): +1,52%

• Texas Instruments (TEXA34): -12,39%
• Roblox Corp (R2BL34): -12,00%
• AMD (A1MD34): -11,97%
• Coinbase (C2OI34): -10,86%
• AMC Entertainment (A2MC34): -10,21%

Os contratos são para entrega em novembro de 2022.

Para o Bradesco BBI, no entanto, a aplicação dos direitos de tag along nem sempre é clara. A austríaca XXXLutz foi quem fez oferta pelas ações da controladora da Mobly (MBLY3) Home24.

A última vez que Vale (VALE3) foi cotada a R$ 80 foi em 10 de junho deste ano, quando fechou em R$ 80,66, alta de 0,02%.

• Bradespar (BRAP4): +3,56%
• Bradespar (BRAP3): +3,52%
• Portobello (PTBL3): +3,46%
• C&A (CEAB3): +3,16%
• Smartfit (SMFT3), +3,03%

• Petz (PETZ3): -4,94%
• MRV (MRVE3): -4,43%
• Espaçolaser (ESPA3): -3,74%
• SulAmerica (SULA11): -3,50%
• Mater Dei (MATD3): -3,34%

• Consumo (ICON): -1,88%
• Energia Elétrica (IEE): -0,30%
• Financeiro (IFNC): -1,60%
• Imobiliário (IMOB): -0,94%
• Industrial (INDX): -1,47%
• Materiais Básicos (IMAT): +1,21%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,41%

O humor dos investidores na Europa também foi afetado pelo relatório de empregos mais forte que o esperado nos EUA, indicando que o Federal Reserve precise manter a linha restrita da política monetária nas próximas reuniões. Mas a semana apresentou dados do PMI que apontam para uma recessão no Velho Continente, estressando ainda mais as operações.

• Stoxx 600: -1,13%
• DAX (Frankfurt): -1,57%
• FTSE 100 (Londres): -0,08%
• CAC 40 (Paris): -1,17%
• IBEX 35 (Madri): -0,96%
• FTSE MIB (Milão): -1,14%
• MOEX (Moscou): -3,38%

Confira o acumulado da semana:

• Stoxx 600: +1,41%
• DAX (Frankfurt): +2,43%
• FTSE 100 (Londres): +2,48%
• CAC 40 (Paris): +2,98%
• IBEX 35 (Madri): +1,60%
• FTSE MIB (Milão): +2,06%
• MOEX (Moscou): -2,51%

O BofA acredita “que o forte impulso dos lucros e a avaliação descontada devem apoiar o desempenho superior contínuo” de Cielo (CIEL3).

Em agosto, as vendas do varejo ampliado recuaram 0,7% ano a ano e 0,6% mês a mês, “amplamente em linha com a mediana das expectativas de mercado e nossa chamada (ambas em -0,8% base anual)”, ressalta o BBA. “Os resultados de hoje corroboram a desaceleração da atividade econômica no 3T22. O carry-over estatístico agora é de -2,4% trimestralmente para o índice amplo (-1,8% para o core), vindo de -0,1% trimestralmente (+1,3% para o core) no 2T22. Apesar de esperar um crescimento marginal em setembro, as vendas no varejo devem encerrar o 3T22 em campo negativo”.

Esse é o maior patamar desde março de 2020.

O Itaú BBA avalia que aquisição da Copel (CPLE6) de plantas eólicas da EDP Renováveis (ENBR3) cria expectativa de aumento de margem à empresa. O BBA tem recomendação outperform para a Copel, com preço-alvo de R$ 7,40/ação.

Clientes reclamam de problemas nos sistemas do banco há dois dias. 

• Vale (VALE3), +4,13%
• Bradespar (BRAP4), +3,05%
• Cielo (CIEL3), +2,57%
• Gerdau (GGBR4), +2,55%
• PRIO (PRIO3), +2,34%

• Petz (PETZ3), -4,57%
• Hapvida (HAPV3), -4,32%
• MRV (MRVE3), -4,27%
• Sulamerica (SULA11), -3,96%
• Rede D’or (RDOR3), -3,95%

Para a Suzano (SUZB3) o Itaú BBA prevê no resultado do 3T22 melhora significativa na realização de preço da celulose e volumes ligeiramente melhores, que compensarão um aumento de 3% nos custos caixa (excluindo paradas de manutenção). Já para a Klabin (KLBN11), o banco vê fortes resultados no período na divisão de celulose e na melhor realização de preços e menores custos na divisão de papel.

• Dow Jones: -1,56% (na abertura: -0,92%)
• S&P 500: -2,04% (na abertura: -1,17%)
• Nasdaq: -2,82% (na abertura: -1,79%)

O presidente do Federal Reserve de Nova York ainda ressaltou que as decisões do Fed são domésticas, mas levam em conta fatores globais: “a gente não coordena políticas em conjunto, mas conversa com outros bancos centrais; e sabe que a mudança na política do Fed tem grande impacto global”.

O presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, disse também que “as interrupções na cadeia de suprimentos estão amenizando rapidamente”.

O Itaú BBA aponta ainda custos mais altos da CBA (CBAV3) no período. O banco indica, por outro lado, volumes mais altos pela companhia no 3T22. O BBA tem recomendação outperform para a CBA, com preço-alvo de R$ 17/ação.

Apesar de otimismo recente, investidores apresentam ainda certa cautela e buscam investimentos dos quais podem sair facilmente.

O Itaú BBA avalia que Gerdau (GGBR4), CSN (CSNA3) e Usiminas (USIM5) sofrerão reflexos no resultado do terceiro trimestre com preços mais baixos dos produtos que negociam no mercado. No caso da Gerdau, há indicação também de custos mais altos. No caso da CSN, o banco vê resultados menores por conta de preços domésticos do aço mais baixos, menores volumes de exportação e maiores custos caixa. E a Usiminas, na divisão de mineração, o BBA aponta preços e volumes mais baixos no período.

A divulgação do relatório final consolidado do 3T22 será em 27 de outubro, uma quinta-feira, também após o fechamento, com a teleconferência no dia seguinte, às 11h de Brasília.

Após payroll divulgado hoje, cenário mais provável é que Banco Central dos EUA opte por nova alta de 0,75% nos juros em novembro. 

“Os dados do mercado de trabalho dos EUA vieram um pouco acima do esperado”, sublinha Victor Candido, economista-chefe da RPS Capital (veja nota das 9h41). “É uma queda, mês passado foram 315 mil vagas. A taxa de desemprego caiu, mas a gente não viu os salários subirem. A gente também está vendo uma leve piora na taxa de participação. É um dado que ainda mostra o mercado de trabalho extremamente forte. Mas tudo indica que a gente pode estar próximo do limite da geração de vagas nos Estados Unidos. Os mercados reagiram mal na hora que o dado saiu. No geral, não tem grandes mudanças no Fed, segue o plano de voo de mais 0,75 BPs na próxima reunião e a política monetária e as condições ainda restritivas”.

A alta do Ibovespa é sustentada por Vale (VALE3), que avança 3,15%, e por Petrobras (PETR3; PETR4), que sobem 1,85% e 1,75%.

A avaliação é do Morgan Stanley sobre a taxa de empregos nos Estados Unidos, que teve um crescimento sólido no mês passado.

• Consumo (ICON): -0,75%
• Financeiro (IFNC): -0,74%
• Imobiliário (IMOB): -0,34%
• Industrial (INDX): -0,27%
• Materiais Básicos (IMAT): 1,40%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,36%
• Energia Elétrica (IEEX): -0,08%

Gustavo Cruz, estrategista da RB investimentos, não vê que os dados de emprego nos Estados Unidos recém-apresentados sejam suficientes para mudar a alta esperada de 0,75 pp na taxa de juros em novembro.

Para Alex Lima, estrategista-chefe da Guide Investimentos, o Fomc deve subir em 0,75 a taxa de juros na reunião de novembro e mais 0,50 em dezembro. Segundo ele, a taxa de desemprego voltando para 3,5% “obviamente incomoda o mandato do Fed”, mas o mercado continua forte e o crescimento de salários não mostra nenhum sinal de desaceleração. “Equities pra baixo precifica corretamente a tese de que fed funds ficará mais alto por mais tempo, em função da persistência da força do mercado de trabalho”, destaca.

Os investidores receberam o relatório de empregos de setembro, com uma taxa de desemprego em queda e geração mais forte de vagas, o que engatilhou um aumento nos papéis do Tesouro. Esse é um sinal de que o quadro de empregos continua se fortalecendo, justamente o que o Federal Reserve não gostaria.

• Dow Jones: -0,92%
• S&P 500: -1,17%
• Nasdaq: -1,79%

Com recuo de mais de 2% do Bradesco (BBDC4), grandes bancos têm dia de quedas

O Bradesco BBI avalia que cargos importantes do Ministério de Minas e Energia e de empresas estatais, como a Petrobras ([ativo=PETR3;PETR4]), podem não ficar sob controle total do governo recém-eleito por conta da necessidade de formação de uma coalização no Congresso. O banco aponta que há diferentes cenários a serem analisados e as nomeações serão os principais eventos a serem acompanhados até o final deste ano.

O crescimento de empregos nos Estados Unidos veio maior que o esperado, levando os índices futuros dos EUA a caírem até 2%, refletindo também na bolsa brasileira, ainda que em menor grau. O Ibovespa tem leve queda de 0,16%, aos 117.378 pontos. Os temores sobre o aperto monetário nos EUA se ampliam, com a probabilidade de 80% de o Fed elevar em mais 0,75 bps a taxa de juros.

Na contramão das bolsas, o dólar comercial sobe 0,25% hoje, a R$ 5,223. Já os juros futuros no Brasil operam sem rumo. No início do dia abriram em alta, mas após o payroll ficaram mistos. Lá fora, os Treasuries passaram a subir com força após os dados de emprego.

Preço-alvo é de R$ 22 para final de 2023, o que representa potencial de valorização de 4,9% frente a cotação de fechamento da véspera.

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 18 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 36 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -11%, ou -R$ 0,62 (ontem era -8% ou -0,43)
• Gasolina (média nacional): -9%, ou -R$ 0,32 (ontem era -9% ou -0,31)

• Dow Jones Futuro (EUA), -1,06%
• S&P 500 Futuro (EUA), -1,41%
• Nasdaq Futuro (EUA), -1,96%

A avaliação é do Itaú BBA sobre o possível resultado da Vale (VALE3) no terceiro trimestre. O banco, por outro lado, avalia que a mineradora apresentará volumes ligeiramente melhores e custos mais baixos de produção. O BBA tem recomendação market perform para a Vale, com preço-alvo de US$ 15/ação.

O Credit Suisse, segundo informou, já não considerava a capitalização (antes prevista) para a subsidiária da MRV (MRVE3) nos Estados Unidos, mas somente depois do anúncio oficial é que definiu pela redução do preço-alvo. Ainda assim, o banco manteve recomendação outperform para a MRV por considera-la bem posicionada para recuperar seu core business no segmento de baixa renda do Brasil.

Mudança de rota acontece em momento sensível para o diesel, cuja projeção de déficit no País aumentou de 33 milhões para 115 milhões de litros no mês.

Os empregadores norte-americanos contrataram mais trabalhadores do que o esperado em setembro, enquanto a taxa de desemprego caiu para 3,5%, apontando para um mercado de trabalho apertado, que mantém o Fed em sua agressiva campanha de aperto da política monetária por um tempo. Os economistas consultados pela Reuters previam abertura de 250.000 vagas de emprego, com as estimativas variando de 127.000 a 375.000. (Reuters)

Investidores repercutem relatório de emprego de setembro, em busca de mais pistas sobre o ritmo de aperto monetário do Fed.

No início desta manhã, as projeções previam 76,5% de possibilidade de uma alta mais agressiva do Fed na reunião de 2 de novembro. Agora, de acordo com projeções do FedWatch, do CME Group, há ainda 18,9% de possibilidade de a próxima reunião do Fed deliberar por um aumento menos agressivo, de 0,50 bps, elevando a taxa de juros para a faixa de 3,50%-3,75%.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,885% (+0,061)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,308% (+0,058)

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,40%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,78%
• Nasdaq Futuro (EUA), -1,36%

Taxa de desemprego caiu para 3,5% no mês; resultado veio acima da expectativa do mercado, que previa 250 mil vagas e desemprego de 3,7%.

Segundo o Itaú BBA, as empresas de papel e celulose devem apresentar resultados recordes, com volumes resilientes; maior realização de preços; a moeda real depreciada e desempenho de custos mais comportado.

O Itaú BBA relata que as indústrias de mineração e siderurgia/metalurgia provavelmente sofrerão com preços mais baixos de minério de ferro e alumínio; fraco desempenho de volume e preço no mercado siderúrgico doméstico e maiores custos de produção.

Para o Bradesco BBI, o plano de negócio da MRV (MRVE3) para sua subsidiária nos Estados Unidos foi revisado ligeiramente para cima, mas sem o onboarding de um investidor privado, que daria ao plano robustez, removendo temporariamente a possibilidade de se fazer avaliação potencial da Resia. O banco mantém recomendação outperform para a MRV, com preço-alvo de R$ 17/ação.

Investidores aguardam pelo relatório de empregos de setembro em busca de mais pistas sobre o ritmo de aperto monetário do Fed.

Os futuros do índice Nasdaq caem hoje após um aviso de receitas da Advanced Micro Devices Inc ter provocado perdas nos fabricantes de chips, com os investidores à espera de dados que provavelmente mostrarão que o crescimento do emprego nos EUA abrandou em setembro. A AMD perdeu 5,4% na pré-abertura, uma vez que as suas estimativas de receitas do terceiro trimestre foram cerca de 1 milhão de dólares inferiores às anteriormente previstas, sinalizando que a quebra na área dos chips pode ser muito pior que o esperado.

O volume de vendas no comércio varejista nacional em agosto variou -0,1% frente a julho, na série com ajuste sazonal. A média móvel trimestral foi -0,8%. Na série sem ajuste, frente a agosto de 2021, o comércio cresceu 1,6%. No ano, o acumulado foi a 0,5% e nos últimos doze meses, a -1,4%. O resultado foi um pouco melhor que o esperado, uma vez que o mercado projetava queda de 0,2% na base mensal. Para o resultado anual, a previsão era de e estabilidade (0,0%), segundo o consenso Refinitiv.

IBOV segue acima de 114.375, sugerindo alvo para 121.600 pontos. O investidor deve ficar atento com possível sinal de correção abaixo de 115.835. Abaixo desse nível é fundamental que o mercado desenvolva a correção no curtíssimo prazo e se mantenha acima da resistência rompida no pregão de 03/10/2022. Para confirmar o sinal de rompimento, ou seja, caso o Ibov volte a cotar abaixo de 114.375 a condição volta ser de consolidação.

Dólar: o suporte em 5.139 do gráfico diário continua segurando o mercado e servindo como suporte forte nos últimos meses, essa condição deixa a moeda sem confirmação dos pontos importantes e a condição segue sendo de consolidação. Para sinal de queda o suporte de 5.139 precisa ser rompido já para sinalização de alta é a resistência em 5.330 que o mercado precisa superar.

• DI (2024): +0,05 pp, a 12,79%
• DI (2025): +0,07 pp, a 11,62%
• DI (2027): +0,08 pp, a 11,42%
• DI (2029): +0,05 pp, a 11,54%
• DI (2031): +0,05 pp, a 11,63%

A análise é do Itaú BBA sobre os sólidos números operacionais preliminares para o 3T22 da Moura Dubeux (MDNE3). Por outro lado, a companhia reportou um ligeiro aumento nos cancelamentos de vendas, relatou o banco. O BBA tem recomendação outperform para a Moura Dubeux, com preço-alvo de R$ 9/ação.

O Bradesco BBI explica que os riscos relevantes de curto prazo na Isa CTEEP (TRPL4) não estavam totalmente refletidos na avaliação. O banco destaca que um dos principais ativos da CTEEP (37% da receita consolidada) passará por revisão periódica, implicando em algum risco de queda de receita.

Em uma análise aprofundada sobre a Cyrela (CYRE3), o Bradesco BBI acredita que todo o lado positivo adicional (e sustentável) da empresa provavelmente será derivado das expansões do retorno do patrimônio líquido entre 2023 e 2025. O banco tem preço-alvo de R$ 19,60 para a Cyrela, com recomendação outperform.

BBI e Credit veem notícia como ligeiramente negativa para ativos, uma vez que Resia tem sido grande destaque no balanço, mas seguem otimistas com MRVE3.

Tim, Vivo e Claro alegam ter direito a desconto de R$ 3,2 bilhões na aquisição porque a companhia não teria cumprido parâmetros operacionais e financeiros.

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

Em propaganda no rádio, campanha petista acusa presidente de “mentiroso” e “desumano”; candidato à reeleição diz que recebeu “voto de confiança”.

Segundo fato relevante, foram cumpridas todas as condições precedentes para a conclusão da aquisição. O BTG Pactual comunicou que submeterá no prazo legal à CVM pedido de registro de oferta pública unificada de aquisição de até a totalidade das ações ordinárias e preferenciais classe A remanescentes de emissão do Besa em atendimento à obrigação de apresentar uma oferta pública de aquisição em razão da alienação do controle do Besa ao BTG Pactual.

O Credit Suisse avalia que o resultado da Ambev (ABEV3) nos negócios de cerveja teve período de desafios macroeconômicos e condições climáticas desfavoráveis nos mercados de atuação. O banco tem recomendação outperform para a Ambev, com preço-alvo de R$ 18/ação.

O novo ícone corporativo de Campinas e região tem área Bruta Locável (ABL) total de 14.500 m² e conjuntos corporativos de 250 m² a 1.000 m², o Sky Galleria está dentro do complexo multiuso Galleria, que se destaca entre os mais sofisticados centros de compras do País, com um mix de operações completo, formado por lojas especializadas em moda e acessórios.

Consenso do mercado apontava para queda de 1,1% ante julho; na comparação mensal, queda foi de 4,3%, em linha com estimativas.

O recente rali pós-eleições reduziu o upside do banco, segundo o JP Morgan. Agora, os analistas veem melhores recompensas de risco em Banorte, Itaú/Itaúsa e até mesmo em Credicorpo. “No Brasil, continuamos a ver um melhor momento de ganhos para o Itaú à medida que vemos o Bradesco mais exposto às classes de renda mais baixas, que carregam mais risco em ativos de qualidade”, destaca o JP Morgan, que manteve o preço-alvo para 2023 em R$ 22.

Advogados de ambos os lados vinham tentando chegar a um acordo nos próximos dias que interrompesse o julgamento.

O Bradesco BBI justificou o início da cobertura da operadora de logística portuária, Wilson Sons (PORT3), pelo mix atraente, com empresas de petróleo aumentando os investimentos na produção, crescimento do comércio internacional e exposição ao boom esperado na geração eólica offshore e na produção de hidrogênio verde.

A inflação anual da Argentina poderá atingir 100,3% este ano, de acordo com uma pesquisa de analistas publicada pelo banco central do país, saltando 5,3 pontos percentuais em relação à estimativa anterior. A previsão na Pesquisa das Expectativas de Mercado vem em meio a uma prolongada crise financeira e social na terceira maior economia da América Latina. A inflação mensal de setembro deve atingir 6,7% (Reuters).

Segundo avaliação do Credit Suisse, o Iguatemi conseguiu intensificar sua atividade de locação (ocupação de 11% no 2T22) e a torre deve fortalecer o fluxo de clientes do Galleria Shopping, já que possui uma ocupação acima de 50%.

De acordo com projeções do FedWatch, do CME Group, há ainda 23,5% de possibilidade de a próxima reunião do Fed deliberar por um aumento menos agressivo, de 0,50 bps, elevando a taxa de juros para a faixa de 3,50%-3,75%.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula R$ 74,33 bilhões. No mês de outubro o acumulado está positivo em R$ 4,272 bilhões. O Ibovespa no dia 5 de outubro fechou com alta de 0,83%, aos 117.197 pontos.

A Eleven atualizou sua tese para a Sabesp (SBSP3) após o resultado de 1º turno da eleição e a possibilidade de aumentar a privatização da companhia, caso Tarcísio de Freitas seja eleito. “Vemos um aumento da probabilidade de privatização para Sabesp e Copasa. Mesmo depois do desempenho após as eleições, mantemos Sabesp como nossa top pick”, destacam os analistas. No setor de saneamento, a recomendação é neutra para Copasa, com preço-alvo de R$ 18.

Com o fechamento da Operação, a Wiz Conseg passa a ser titular de 50,1% do capital social total da Trombini Corretora de Seguros, que detém a exclusividade, por 10 anos, para a comercialização de produtos de seguridade nas 11 concessionárias de veículos das marcas Jeep, Citroën, Peugeot e Hyundai pertencentes ao Grupo Le Lac, no estado do Paraná.

O Bradesco BBI analisou os números operacionais no 3T22 da Moura Dubeux (MDNE3) e apontou também como destaque a positiva geração de caixa. O banco mantém recomendação outperform para a construtora, com preço-alvo de R$ 14/ação.

No acumulado do ano, os lançamentos somaram R$ 1,305 bilhão. A velocidade de vendas (VSO) foi 22,4% no 3T22.

Segundo comunicado, os recursos líquidos obtidos por meio da emissão serão integralmente utilizados para amortização antecipada de cédulas de crédito bancário emitidas em favor da Caixa Econômica Federal e recomposição de caixa da emissora.

Em atualização de tese, analistas da Eleven destacaram que a Vivara é uma companhia de alta qualidade, com forte track-record de execução, alto retorno sobre o capital e diversas oportunidades de crescimento. A companhia é uma das top picks da casa de análises pois enxergam na empresa alta qualidade e um retorno muito adequado ao risco. A recomendação é de compra.

Consenso de analistas previa queda de 0,5% ante julho; retração nos ramos industriais intensivos em energia foi muito maior, de -2,1%.

Segundo a CNBC, o banco suíço também confirmou que está vendendo seu famoso Savoy Hotel no distrito financeiro de Zurique, provocando algumas especulações de que está lutando por melhorar sua liquidez. Em um comunicado hoje sobre a oferta de recompra de dívida, o Credit Suisse disse: “As transações são consistentes com nossa abordagem proativa para gerenciar nossa composição geral de passivos e otimizar despesas com juros e nos permitem aproveitar as condições de mercado para recomprar dívidas a preços atraentes. ”

Aquisição faz parte da estratégia da companhia de crescimento em energia renovável.

O mercado financeiro começa a ver com preocupação a articulação de Damares Alves para assumir a presidência do Senado, conforme reportagem de Alvaro Gribel/O Globo. Damares tem a agenda de costumes como a sua principal bandeira política, e não as reformas econômicas. À frente da Casa, teria força para ditar a pauta e inverter a prioridade das votações. O receio, na verdade, é mais amplo. Segundo o executivo de um grande banco internacional com atuação no Brasil, os investidores estão se dando conta de que a eleição de um Congresso conservador não significa um impulso para o liberalismo econômico.

De acordo com Ciro Nogueira, da Casa Civil, o documento tem mais de 1 mil páginas.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,835% (+0,011)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,258% (+0,008)

Presidente dos EUA afirmou que esses componentes largamente usados na indústria automobilística e de eletroeletrônicos são cruciais para a indústria.

Plataforma poderá operar como emissora de moeda eletrônica e credenciadora.

Em evento em Minas Gerais ontem à noite, o presidente afirmou que não existe risco de que o governo dele interfira na autonomia do BC e que foram adotadas medidas para evitar o impacto no Brasil da guerra na Europa que envolve a Rússia e a Ucrânia. Bolsonaro destacou ainda as medidas que foram tomadas para possibilitar a queda no preço dos combustíveis. Ele ressaltou que as medidas econômicas tomadas não causam “estresse no mercado” e não geram aumento da inflação.

Sob pressão para sinalizar com clareza suas propostas para as contas públicas, a campanha do ex-presidente Lula ainda está dividida em relação ao caminho da política fiscal a ser adotado num eventual novo governo do PT. O ponto central das divergências é sobre a necessidade, ou não, de se adotar uma regra de controle das despesas para substituir o atual teto de gastos – que Lula já antecipou que será revogado se ele vencer a eleição.

Principal índice da Bolsa brasileira foi na contramão dos índices de Nova York e, até então, não teve nenhum pregão de baixa na semana.

O anúncio mais importante do dia: o payroll dos EUA de setembro tem previsão de 250 mil, queda em relação a agosto, e mostrando a taxa de desemprego, que pode ficar estável em 3,7%, mesmo valor de agosto. Outros dados importantes neste relatório são sobre remuneração. Às 11h, ainda serão divulgados dados de estoques no atacado dos EUA. Às 11h, haverá discurso do presidente do Fed de Nova York, John Williams. Às 14h tem contagem de sondas Baker Hughes.

Às 9h, no Brasil, saem os dados de vendas no varejo de agosto, com previsão de queda de 0,2%, uma melhora diante da queda de 0,8% em julho. Às 10h saem dados de produção de veículos Anfavea. Às 12h, Roberto Campos Neto, presidente do BC, profere palestra sobre “Economic challenges in times of crisis – a vision by Banco Central do Brasil”, promovida pela Brazilian-American Chamber of Commerce of Florida (BACCF), em Miami, EUA.

As cotações do petróleo sobem nesta sexta-feira, estendendo os ganhos registrados durante semana depois que a Opep+ concordou em restringir a oferta global com um acordo para reduzir as metas de produção em 2 milhões de barris por dia (bpd). Esta foi a maior redução desde 2020 e veio antes de um embargo da União Europeia ao petróleo russo. O presidente dos EUA, Joe Biden, expressou decepção na quinta-feira com os planos da Opep+ e ele e autoridades disseram que os EUA estão analisando todas as alternativas possíveis para impedir que os preços subam.

• Petróleo WTI, +0,53%, a US$ 88,92 o barril
• Petróleo Brent, +0,53%, a US$ 94,92 o barril

Os mercados europeus operam em alta para encerrar uma semana volátil, enquanto investidores globais aguardam um importante relatório mensal de empregos dos Estados Unidos. No front econômico, a produção industrial alemã caiu em agosto, uma vez que os gargalos de fornecimento persistiram devido à guerra na Ucrânia e a persistentes distorções relacionadas à pandemia. A produção industrial caiu 0,8% em agosto na comparação com o mês anterior, abaixo das expectativas de queda de 0,5% entre analistas consultados pela Reuters.

Investidores aguardam o relatório de empregos de setembro em busca de mais pistas sobre o ritmo de aperto monetário do Fed. A presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, afirmou ontem que, em sua visão, o conselho da autoridade não vai cortar juros no próximo ano, e as taxas deverão ser elevadas em 2023.  Em linha com a fala de Mester, o ex-presidente do Fed de Kansas City, Thomas Hoenig, disse que o BC americano pode “reacender” a inflação se parar de aumentar as taxas de juros “muito cedo”.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,18%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,05%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,19%

Os mercados asiáticos fecharam em baixa antes do relatório mensal de empregos nos EUA, que provavelmente orientará a próxima decisão monetária do Fed, com Hang Seng, de Hong Kong, liderando as perdas. A fabricante de chips sul-coreana Samsung Electronics anunciou uma queda de 31,7% no lucro operacional no terceiro trimestre de 2022 em comparação com o mesmo período do ano passado, de acordo com uma divulgação preliminar de resultados. A demanda por semicondutores diminuiu, mostrou o comunicado.

Os mercados amanhecem hoje em queda, dando sequência às perdas observadas no mercado americano na véspera, com o aumento da percepção de que o Fed não deve moderar o ritmo de aperto monetário. Além disso, os agentes de mercado estão bastante atentos aos resultados do relatório de emprego (payroll) em setembro, um dos dados mais esperados pelos membros do Fed na definição dos próximos passos da política monetária, que serão publicados às 9h30. A mediana das estimativas dos analistas indica criação líquida de 275 mil vagas no mês passado.
Juntamente com o relatório de empregos, os estoques no atacado e os dados de crédito ao consumidor também estão previstos para esta sexta-feira.