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Entre os índices de renda variável da B3, o Índice de Dividendos (IDIV) foi o único a superar a inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) em 2022, segundo levantamento do TradeMap. O IPCA no ano passado foi de 5,79%, segundo divulgado nesta terça-feira (10) pelo IBGE.
Considerando a rentabilidade real, já descontada a inflação, o IDIV teve ganhos de 6,49%, ocupando a segunda posição no ranking de investimentos, atrás apenas do IHFA – índice que mede o desempenho de fundos multimercados e acumulou rentabilidade real de 7,45%.
Além desses dois índices, apenas o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) – principal indicador da renda fixa, que segue o desempenho da Selic – teve rentabilidade superior à inflação, somando 6,24%.
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Entre as 13 aplicações analisadas pelo TradeMap, apenas cinco tiveram ganho real. Na contramão, as que tiveram maiores perdas reais foram o Bitcoin (-68,27%), o Índice de BDRs Não Patrocinados global (BDRX), que recuou 31,99%, e o Índice de Small Caps (SMLL), com queda de 19,70%.
Observando o ganho nominal, desconsiderada a inflação, apenas sete aplicações tiveram desempenho positivo em 2022, com destaque para: IHFA (13,66%), IDIV (12,65%), CDI (12,39%), IMA-Geral – formado por uma carteira de títulos públicos – (9,66%) e Poupança (7,90%).
Confira o ranking completo abaixo:
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| Investimento | Rentabilidade real em 2022 (ajustada pelo IPCA) | Rentabilidade nominal em 2022 |
| IHFA | 7,45% | 13,66% |
| IDIV | 6,49% | 12,65% |
| CDI | 6,24% | 12,39% |
| IMA-Geral | 3,66% | 9,66% |
| Poupança | 2% | 7,90% |
| Ibovespa | -1,04% | 4,69% |
| IFIX | -3,37% | 2,22% |
| Dólar Ptax | -11,61% | -6,50% |
| Ouro | -13,49% | -8,48% |
| Euro Ptax | -16,71% | -11,89% |
| Small Cap | -19,70% | -15,06% |
| BDRX | -31,99% | -28,05% |
| Bitcoin | -68,27% | -66,43% |
Fonte: TradeMap. Obs: o IPCA foi de 5,79% em 2022.
Nova carteira do IDIV
A nova carteira teórica do IDIV, que reúne ações com destaque no pagamento de proventos, dividendos e juros sobre capital próprio (JCP), entrou em vigor na segunda-feira passada (2) com validade até abril de 2023. Um total de 50 ações passam integrar o índice, contra 52 da composição que vigorou até dezembro.
Entre os papéis que entraram estão Irani (RANI3), Marfrig (MRFG3), Lavvi (LAVV3), Cury (CURY3) e Vibra (VBBR3).
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As ações que saíram do IDIV foram Bradesco (BBDC4; BBDC3), Bradespar (BRAP3), Copel (CPLE3), Tegma (TGMA3), Ferbasa (FESA4) e Grendene (GRND3).
Segundo a metodologia, para integrar o IDIV os ativos precisam estar entre os mais negociados, presentes em 95% dos pregões no período de vigência das três carteiras anteriores. Além disso, é importante estar dentro dos 33% de ativos com os maiores dividend yields (taxa de retorno com dividendos) distribuídos nos últimos três anos e ter uma cotação superior a R$ 1.
Os ativos podem ser excluídos se, em ordem decrescente de dividend yield, forem classificados acima dos 44% de ativos elegíveis. Se a soma dos dividend yields dos últimos quatro quadrimestres for zero ou se durante a vigência da carteira os ativos passam a ser listados em situação especial, como recuperação judicial, serão retirados do IDIV.
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Confira a composição completa da nova carteira teórica do Índice Dividendos da B3 (IDIV):
| Empresa | Ticker | Participação no IDIV (%) |
| ABC BRASIL | ABCB4 | 0,3826% |
| AUREN | AURE3 | 1,3034% |
| B3 | B3SA3 | 2,4838% |
| BANRISUL | BRSR6 | 0,5756% |
| BB SEGURIDADE | BBSE3 | 4,6465% |
| BRADESPAR | BRAP4 | 2,1861% |
| BANCO DO BRASIL | BBAS3 | 4,0873% |
| BRASILAGRO | AGRO3 | 0,5198% |
| CEMIG | CMIG3 | 1,7073% |
| CEMIG | CMIG4 | 4,7076% |
| COPASA | CSMG3 | 0,8665% |
| COPEL | CPLE6 | 3,6237% |
| CPFL ENERGIA | CPFE3 | 1,8264% |
| CSN MINERACAO | CMIN3 | 1,3277% |
| CURY S/A | CURY3 | 0,4462% |
| CYRELA REALTY | CYRE3 | 1,0499% |
| DIRECIONAL | DIRR3 | 0,3767% |
| ELETROBRAS | ELET3 | 2,5982% |
| ELETROBRAS | ELET6 | 2,7686% |
| ENAUTA PARTICIPAÇÕES | ENAT3 | 0,3059% |
| ENERGIAS BR | ENBR3 | 1,4988% |
| ENGIE BRASIL | EGIE3 | 2,8043% |
| GERDAU | GGBR4 | 6,9254% |
| GERDAU METALÚRGICA | GOAU4 | 2,5357% |
| IOCHP-MAXION | MYPK3 | 0,4527% |
| IRANI | RANI3 | 0,2358% |
| ITAUSA | ITSA4 | 3,1172% |
| JBS | JBSS3 | 4,3911% |
| JHSF | JHSF3 | 0,4398% |
| LAVVI | LAVV3 | 0,1032% |
| MARFRIG | MRFG3 | 0,8074% |
| MINERVA | BEEF3 | 0,9887 |
| MRV | MRVE3 | 0,6807% |
| PETROBRAS | PETR3 | 4,7946% |
| PETROBRAS | PETR4 | 4,8731% |
| PORTO SEGURO | PSSA3 | 1,2194% |
| RANDON | RAPT4 | 0,4276% |
| ROMI | ROMI3 | 0,1831% |
| SANTANDER | SANB11 | 2,9378% |
| SID NACIONAL | CSNA3 | 2,5142% |
| SYN PROP TEC | SYNE3 | 0,0716% |
| TAESA | TAEE11 | 2,2205% |
| TELEFONICA BRASIL | VIVT3 | 4,2758% |
| ISA CTEEP | TRPL4 | 2,6675% |
| UNIPAR | UNIP6 | 1,2687% |
| USIMINAS | USIM3 | 0,3496% |
| USIMINAS | USIM5 | 1,0805% |
| VALE | VALE3 | 5,4209% |
| VIBRA | VBBR3 | 2,7675% |
| WIZ | WIZS3 | 0,1546% |
Fonte: B3
