Cresce o número de FIIs com dividendos acima da Selic de 13,25%; retornos chegam a 18%

Diferença entre o dividend yield médio do Ifix e o rendimento do Tesouro IPCA + 2035 está em 5,6%, aponta recente levantamento da XP

Wellington Carvalho

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O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central cortou em 0,50 ponto percentual a taxa básica de juros da economia, a Selic – primeiro corte desde agosto de 2020. Com a decisão, aumentou o número de fundos imobiliários que pagam dividendos acima do indicador.

Levantamento do InfoMoney com dados da Economatica, plataforma de informações financeiras, lista 24 FIIs que apresentaram dividend yield superior a 13,25%, novo patamar da Selic, nos últimos 12 meses. O número é maior do que os 16 observados no estudo realizado em junho e dos 12, em maio.

A relação toma como base apenas os fundos que compõem o Ifix – índice dos FIIs mais negociados na Bolsa – e que, no período, tenham tido retorno total (valorização da cota mais distribuição de dividendos) positivo.

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Com um dividend yield de 18%, o Cartesia Recebíveis (CACR11) encabeça a lista. Na sequência, aparecem o JPP Capital (JPPA11), Riza Akin (RZAK11) e Ourinvest JPP com taxas acima de 16%. Confira a lista completa:

Ativo Fundo Segmento Dividend yield nos últimos 12 meses (%) Retorno total nos últimos 12 meses (%)
CACR11 Cartesia Recebíveis Imobiliários Títulos e Val. Mob. 18,55 31,88
JPPA11 JPP Capital Recebíveis Títulos e Val. Mob. 16,85 17,20
RZAK11 Riza Akin Títulos e Val. Mob. 16,33 11,56
OUJP11 Ourinvest JPP Títulos e Val. Mob. 16,07 26,58
ARRI11 Átrio Reit Recebíveis Títulos e Val. Mob. 15,21 17,72
PLCR11 Plural Recebíveis Imobiliários Híbrido 15,01 24,10
VGIR11 Valora RE Títulos e Val. Mob. 14,93 13,04
URPR11 Urca Prime Renda Títulos e Val. Mob. 14,78 10,82
VCRI11 Vinci Credit Securities Títulos e Val. Mob. 14,75 8,65
NCHB11 NCH High Yield Títulos e Val. Mob. 14,70 6,36
TGAR11 TG Ativo Real Desenvolvimento 14,42 20,05
MFII11 Mérito Desenvolvimento Desenvolvimento 14,41 18,29
MORC11 More Recebíveis Imobiliários Títulos e Val. Mob. 14,20 12,72
HABT11 Habtat II Títulos e Val. Mob. 14,09 14,12
JSAF11 JS Ativos Financeiros Multiestratégia 14,04 37,32
SADI11 Santander Papéis Imobiliários Títulos e Val. Mob. 13,95 12,24
HGCR11 CSHG Recebíveis Imobiliários Títulos e Val. Mob. 13,91 17,29
BBPO11 BB Progressivo II Agências 13,79 40,01
KNCR11 Kinea Rendimentos Imobiliários Títulos e Val. Mob. 13,71 10,42
MCHF11 Mauá Capital Hedge Fund Multiestratégia 13,65 15,78
RBRY11 RBR CRI Títulos e Val. Mob. 13,63 14,51
MXRF11 Maxi Renda Híbrido 13,47 24,12
RBVA11 Rio Bravo Renda Varejo Renda Urbana 13,47 37,37
GTWR11 Green Towers Lajes Corporativas 13,40 35,39

Fonte: Economatica – 02/08/23

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Durante live especial sobre o Copom, no canal do InfoMoney no Youtube, Catherine Cruz, head de alocação da Braúna Investimentos, reforçou a atratividade dos fundos imobiliários após a decisão do Copom.

“Você ainda ganha um rendimento mensal de 1% ao mês isento de Imposto de Renda com [muitos] fundos imobiliários”, afirma.  [Desta forma], é um produto que deveria ser observado com carinho pelo investidor que ainda não tem FIIs na carteira”, sugere.

Atualmente, a diferença (spread) entre o dividend yield médio do Ifix e o rendimento do Tesouro IPCA + 2035, ou NTN-B2035 (título do Tesouro Direito), está em 5,6%, aponta recente levantamento da XP.

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O índice, de acordo com o estudo, está bem acima da média histórica, de 2,9% – o que também reforça a atratividade dos FIIs, segundo a corretora.

Fonte: XP

“Esperamos que os fundos imobiliários continuem distribuindo, nos próximos meses, dividendos acima da rentabilidade de outras classes de ativos, como o Tesouro Selic e aluguel de imóveis”, projeta Maria Fernanda Violatti, head de fundos listados da XP.

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Wellington Carvalho

Repórter de fundos imobiliários do InfoMoney. Acompanha as principais informações que influenciam no desempenho dos FIIs e do índice Ifix.