Publicidade
Os problemas financeiros da plataforma de empréstimos de criptomoedas Celsius Network, que entrou com pedido de falência em julho, parecem piores do que o sinalizado anteriormente.
Um novo processo judicial que veio a público na segunda-feira (16) por intermédio de um escritório de advocacia contratado pela empresa para liderar seus esforços de reestruturação, inclui projeções financeiras de que a Celsius ficará sem caixa até outubro.
Até onde as criptomoedas vão chegar? Qual a melhor forma de comprá-las? Nós preparamos uma aula gratuita com o passo a passo. Clique aqui para assistir e receber a newsletter de criptoativos do InfoMoney
Masterclass
As Ações mais Promissoras da Bolsa
Baixe uma lista de 10 ações de Small Caps que, na opinião dos especialistas, possuem potencial de valorização para os próximos meses e anos, e assista a uma aula gratuita
Ao informar os dados, você concorda com a nossa Política de Privacidade.
O documento, apresentado ao Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York antes de uma próxima audiência, também afirmou que a plataforma detém US$ 2,8 bilhões a menos em criptomoedas do que deve aos depositantes.
“Meu pensamento inicial foi: ‘Nossa, isso é um grande buraco.’ É muito difícil”, disse ao CoinDesk Thomas Braziel, fundador da 507 Capital, uma empresa de investimentos que fornece financiamento em situações de falências e reorganizações.
A Celsius foi prejudicada na crise das criptomoedas deste ano, que levou a suspensões de saques e insolvências de várias plataformas de empréstimos, exchanges e empresas de investimento. Em julho, citando “condições extremas de mercado”, a Celsius interrompeu todos os saques de usuários.
Continua depois da publicidade
No mês passado, a empresa entrou com pedido de falência nos EUA e reconheceu que tinha um buraco no balanço, com passivos excedendo ativos em US$ 1,2 bilhão, depois de pagar sua dívida com protocolos financeiros descentralizados. Esse cálculo incluiu o valor estimado dos equipamentos de mineração da empresa e “outros ativos” não especificados.
Dinheiro acabando
A divulgação mais recente mostrou que a Celsius tem caixa suficiente para menos de três meses e prevê que a empresa ficará sem nada até o final de outubro. No início de agosto, na previsão de fluxo de caixa mensal, a empresa divulgou um saldo de caixa inicial de quase US$ 130 milhões.
Leia mais:
• CEO da Celsius embolsa ganhos após token da plataforma cripto falida disparar
Dado que as despesas operacionais da empresa e outros custos, incluindo gastos com esforços de reestruturação, devem somar US$ 137 milhões nos próximos três meses, o saldo se tornaria negativo em outubro. Até então, a empresa projeta que teria liquidez negativa de US$ 33,9 milhões.
“Eles [Celsius] poderiam obter financiamento de devedores ou vender ativos”, disse ao CoinDesk Brandon M. Hammer, advogado do escritório de advocadia Cleary Gottlieb Steen & Hamilton. “No entanto, para tomar essas medidas, eles precisariam de aprovação judicial, o que exige aviso prévio e a possibilidade que clientes e o comitê de credores se oponham”. Nem Hammer nem o escritório de advocacia estão envolvidos no caso de falência.
- Assista: O que é a duplicação do Ethereum e como ganhar com isso?
Posição em Bitcoin
O documento também mostrou que o passivo da Celsius em criptomoedas para clientes ultrapassa US$ 6,6 bilhões, enquanto a empresa detém apenas US$ 3,3 bilhões em moedas digitais, uma diferença maior do que a de US$ 2,8 bilhões apurada em 29 de julho.
“O déficit de criptomoedas parece um pouco maior do que as perdas descritas nas divulgações iniciais”, disse Hammer. “Parece também que a empresa provavelmente teve que vender ativos a preços baixos para atender aos saques dos clientes antes da ‘pausa’. Essas vendas são comuns em situações de corrida bancária e podem, dependendo de eventos individuais, estar sujeitas ao risco de devolução”.
O mais alarmante é o buraco na posição em Bitcoin (BTC). A Celsius divulgou que deve US$ 2,5 bilhões em Bitcoin (104.962 BTC), enquanto a empresa detém apenas US$ 348 milhões na moeda digital (14.578 BTC) e US$ 557 milhões em um tipo de derivativo de Bitcoin (23.348 WBTC).
“O buraco do Bitcoin é enorme, muito maior do que eu suspeitaria”, disse Braziel.
Leia também:
• A queda da Celsius: o caminho da plataforma de empréstimos de cripto até a insolvência
A plataforma também detém US$ 1 bilhão a menos em Ethereum (ETH) do que deve aos usuários, embora os 410.000 Staked Ethereum (stETH), um token derivado de ETH, ainda estejam em poder da empresa. Já o o rombo na posição da stablecoin USD Coin (USDC) acumula US$ 700 milhões.
O problema do token CEL
De acordo com o processo, a Celsius tem 658 milhões de tokens CEL, nativos de sua plataforma, em seu tesouro. A Celsius deve 279 milhões dos tokens aos clientes, deixando a empresa com um excedente de 379 milhões.
Nos preços atuais de mercado, a posição líquida da CEL valeria quase US$ 1 bilhão, mais que o dobro do que está no documento, já que o token está no meio de uma tentativa de short squeeze – quando há muitas posições vendidas e o ativo sofre uma alta repentina –, impulsionado por usuários no Twitter.
Ainda assim, o aumento de preço não ajuda a empresa a resolver seu problema de balanço. A maior parte da oferta do token está bloqueada na plataforma e a liquidez nas exchanges é pequena. Se a empresa tentasse vender tokens CEL para cobrir uma parte do buraco em seu balanço, os preços provavelmente cairiam.
“Manter tokens CEL pode equivaler a provavelmente zero”, disse Braziel, acrescentando que os passivos ainda estão lá porque os proprietários de tokens CEL provavelmente tentarão vir atrás da Celsius para conseguir o preço de US$ 1 por token.
Até onde as criptomoedas vão chegar? Qual a melhor forma de comprá-las? Nós preparamos uma aula gratuita com o passo a passo. Clique aqui para assistir e receber a newsletter de criptoativos do InfoMoney
