Ibovespa fecha em alta em dia de vencimento de opções e exterior positivo; dólar sobe a R$ 5,64

SÃO PAULO – O Ibovespa fechou em alta nesta segunda-feira (15) puxado pelas blue chips em meio ao vencimento de opções sobre ações, que movimentou R$ 17,51 bilhões, e à melhora do humor em Wall Street perto do fim da sessão.

Lá fora, as bolsas americanas engataram ganhos durante a tarde diante do otimismo em relação à reabertura da economia, deixando para trás a instabilidade que ocorreu por conta do aumento no rendimento dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos com vencimento em dez anos.

Na semana passada, foi aprovado o pacote de US$ 1,9 trilhão em estímulos contra os impactos econômicos do coronavírus, medida fortemente endossada pelo presidente americano, Joe Biden.

Os investidores brasileiros ainda esperaram por alguma resolução no caso da provável troca no Ministério da Saúde.

Veículos de imprensa noticiaram no fim de semana que o general Eduardo Pazuello deixará o cargo diante da explosão em casos e mortes pela Covid-19. Os principais nomes cotados para a substituição de Pazuello eram a médica cardiologista Ludhmila Hajjar, o presidente da Sociedade Brasileira de Cardiologia (SBC), Marcelo Queiroga, e o deputado Luiz Antônio Teixeira Jr. (PP-RJ).

Porém, Ludhmilla rejeitou o convite do presidente Jair Bolsonaro para ocupar a pasta. A médica foi alvo de ataques nas redes sociais por suas posições a favor do isolamento social e contra o uso da cloroquina como tratamento precoce, e também por ter feito uma live com a ex-presidente, Dilma Rousseff.

Eduardo Plastino, sócio da Unnião Investimentos, diz que o mercado prefere um médico a um militar e quer um nome de credibilidade como Marcelo Queiroga.

Segundo a equipe de análise da Levante Ideias de Investimento, a troca de Pazuello passa por dificuldades, pois esbarra na resistência de Bolsonaro em indicar políticos para cargos na Esplanada. “O mercado acompanha de longe a troca no comando da Saúde, mas – dada a situação – pode até reagir positivamente a um choque na gestão da pandemia”, escrevem os analistas.

Ainda em destaque na política hoje houve a promulgação no Congresso da Proposta de Emenda à Constituição (PEC) Emergencial. O que abre espaço para a edição das medidas provisórias com a liberação de recursos e detalhamento das regras para o pagamento da nova rodada do auxílio emergencial, que deve começar em abril.

Entre os indicadores, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) cresceu 1,04% em janeiro na comparação com dezembro, dado acima da mediana das expectativas dos economistas compilada pela Refinitiv, que apontava para avanço de 0,4%.

Também no radar, o banco JPMorgan reduziu a exposição em ações brasileiras de overweight (acima da média do mercado) para neutra em seu portfólio da América Latina, enquanto elevou exposição no México para overweight.

“Embora reconheçamos que os ativos estão negociando relativamente a múltiplos baixos e que podem negociar a patamares acima uma vez que o ritmo da vacinação aumenta, não temos uma opinião forte sobre uma recomendação direcional, considerando a alta volatilidade esperada daqui para frente devido ao início muito prematuro do debate presidencial de 2022 e com a piora da inflação e da dinâmica do emprego, esta última devido à escalada da pandemia”, afirmam os estrategistas do banco.

O Ibovespa teve alta de 0,6%, a 114.850 pontos com volume financeiro negociado de R$ 44,77 bilhões. Quem puxou a Bolsa foram as ações de blue chips, as que mais possuem opções negociadas em dia de vencimento destes derivativos.

Petrobras (PETR3; PETR4) subiu 2,1%, Itaú Unibanco (ITUB4) teve alta de 1,18% e Bradesco (BBDC3; BBDC4) avançou 1,28%.

Vale lembrar que hoje foi o primeiro dia em que a B3 voltou a fechar às 17h (horário de Brasília) por causa do início do horário de verão nos EUA.

Enquanto isso, o dólar comercial subiu 1,44% a R$ 5,639 na compra e a R$ 5,6395 na venda. Já o dólar futuro com vencimento em abril registra ganhos de 1,6% a R$ 5,646 no after-market.

No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2022 subiu seis pontos-base a 4,28%, o DI para janeiro de 2023 teve alta de sete pontos-base a 6,03%, o DI para janeiro de 2025 avançou um ponto-base a 7,41% e o DI para janeiro de 2027 fechou estável a 7,96%.

Voltando ao exterior, o Comitê de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês) do Federal Reserve se encontra entre terça (16) e quarta (17). Alguns analistas esperam que o banco central americano revise sua previsão para a atividade econômica dos EUA, reagindo ao lançamento do pacote de estímulos sancionado por Biden na última semana.

A pandemia de Covid, contudo, continua a ser motivo de preocupação. O principal conselheiro médico da Casa Branca, Anthony Fauci, alertou a líderes no domingo (14) que a batalha dos Estados Unidos com o coronavírus ainda não está “na zona final”, e instou americanos a aderirem a medidas de saúde pública, em um momento em que diversos países europeus passam por aumentos de casos.

Na sexta, Lothar Wieler, chefe da agência alemã para saúde pública, o Instituto Robert Koch para Doenças Infecciosas, alertou: “Nós temos sinais claros: A terceira onda na Alemanha já começou”.

Na quinta-feira, a Alemanha registrou 14.356 novos casos de Covid em 24 horas. No mesmo dia da semana anterior, foram 2.400 casos. A taxa de contágio atingiu, na sexta, 69,1 novos casos para 100.000 pessoas, em sete dias. Na quinta, fora de 65,4 para 100.000 pessoas.

Os planos do governo alemão são de vacinar 80% da população até o início do outono no Hemisfério Norte, no final de setembro.

Já o mercado acionário da China fechou em baixa nesta segunda-feira, com ações de consumo, saúde e novas energias liderando as perdas, depois que a recente meta conservadora de crescimento anual reaqueceu temores de aperto da política monetária para conter as fortes valorizações.

Relatório Focus

Os economistas do mercado financeiro reduziram mais uma vez suas projeções para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) para 2021, revelou o Relatório Focus do Banco Central. A expectativa mediana oscilou negativamente de 3,26% na semana passada para 3,23% hoje. Já para 2022, as estimativas foram reduzidas de 2,48% para 2,39%.

Em relação ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), as projeções foram elevadas bruscamente de 3,98% para 4,60% em 2021. Para 2022, a expectativa se manteve em 3,50%.

Já sobre o dólar, as estimativas foram elevadas de R$ 5,15 para R$ 5,30 para o final de 2021. Também houve elevação de R$ 5,13 para R$ 5,20 ao final de 2022.

Por fim, em relação à taxa básica de juros, Selic, as expectativas subiram de 4,00% ao ano para 4,50% ao ano ao final de 2021, mas se mantiveram em 5,50% ao ano para 2022.

Recorde de mortes

Pelo 16º dia seguido, o país bateu no domingo (14) seu recorde na média móvel de mortes por Covid em 7 dias, com a marca de 1.832, alta de 50% em comparação com a média de 14 dias antes. O patamar de 1.500 mortes na média de 7 dias foi ultrapassado pela primeira vez na semana passada.

As informações são do consórcio de veículos de imprensa que sistematiza dados sobre Covid coletados por secretarias estaduais de Saúde no Brasil, que divulgou, às 20h de domingo, o avanço da pandemia em 24 h no país. Apenas em um dia foram registradas 1.111 mortes.

A média móvel de novos casos em sete dias foi de 66.353, alta de 18% em relação ao patamar de 14 dias antes. Em apenas um dia houve 43.781 diagnósticos.

Até a segunda, 9.716.458 pessoas receberam a primeira dose da vacina contra a covid no Brasil, o equivalente a 4,59% da população. A segunda dose foi aplicada em 3.568.251 pessoas, ou 4,59% da população. Analistas vêm apontando a velocidade da imunização como um dos fatores a influenciarem a retomada da economia.

Segundo o governador do Piauí, Wellington Dias (PT), um dos coordenadores do Fórum Nacional dos Governadores, os líderes estaduais se comprometeram em manter até ao menos o próximo domingo medidas para reduzir o funcionamento de negócios e conter aglomerações. O objetivo é transmitir à população a mensagem de que o momento é crítico, e de que é necessária união para reduzir o número de mortes.

Dias também encaminhou ao governo federal “um apelo para que possa coordenar essas medidas de contenção do coronavírus (…) nas suas áreas, como aeroportos, portos e outras”.

Mudança nos juros e auxílio emergencial

Conforme aponta o jornal O Estado de S. Paulo, a aceleração da inflação coloca o Banco Central em uma posição difícil, de ter de elevar a taxa de juros em meio a crise econômica e piora da pandemia. Analistas do mercado apostam em uma alta de 0,5 ponto percentual na reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) dos dias 16 e 17.

No mês passado, o Congresso aprovou a autonomia do Banco Central, presidido por Roberto Campos Neto. Caso a alta se confirme, encerrará um longo período de queda de juros, que levou a Selic (taxa básica de juros) ao patamar histórico de 2% ao ano.

No próximo trimestre, a economia deverá entrar em recessão, em um momento de pressão inflacionária, impulsionada pela tentativa de flexibilizar o teto de gastos e pela intervenção na Petrobras, que levaram a maior depreciação do real.

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Essa combinação entre baixo crescimento e inflação acelerada é chamada de estagflação, que deixa o Banco Central com menos ferramentas para manejar a economia.

Além disso, na sexta-feira (12), o ministro da Economia, Paulo Guedes, afirmou que, caso os impactos econômicos e sanitários da pandemia da Covid-19 persistam por mais tempo do que o período abarcado pelo nova rodada de auxílio emergencial, de quatro meses, o governo terá de examinar novamente eventual extensão do benefício concedido aos mais vulneráveis.

“O auxílio emergencial é para a pandemia. Se a pandemia continuar conosco, aí nós temos que falar de novo de auxílio emergencial lá na frente. Mas se a pandemia for embora, acaba o auxílio emergencial, e quem está no Bolsa Família volta, talvez não mais para o Bolsa Família, e, sim, para o Renda Brasil“, disse Guedes em videoconferência promovida pelo site Jota, focado em notícias jurídicas.

A aprovação da PEC Emergencial em segundo turno na Câmara dos Deputados, ocorrida na quinta, abriu caminho para a concessão do benefício, em um montante de até R$ 44 bilhões, por fora das regras fiscais.

O presidente Jair Bolsonaro já disse que a ajuda mensal terá valor médio de R$ 250, e que será paga por quatro meses. A sessão conjunta para promulgar a PEC ocorrerá nesta segunda.

Radar corporativo

Acontece nesta segunda às 9h a assembleia de acionistas da Smiles para discussão da proposta de incorporar a empresa feita pela Gol. A proposta está sujeita à aprovação de dois terços dos acionistas minoritários da Smiles (grupo de controle não votará).

Os acionistas terão duas opções para se candidatar: 1º) 20% em dinheiro (R$ 4,46) + 80% de swap de ações (0,825 GOLL4 para cada 1 SMLS3, ou R$ 17,73, com base na última cotação da ação), totalizando R$ 22,19 / SMLS3. A última cotação da Smiles é de R$ 20,55, atualmente oferecendo um ganho de 8% para o titular do SMLS4; 2º) 80% à vista (R$ 17,86) + 20% de swap de ações (0,165 GOLL4 para cada 1 SMLS3, ou R$ 3,55, com base na última cotação da ação), totalizando R$ 21,41 / SMLS3. A última cotação da Smiles é de R$20,55, oferecendo atualmente um ganho de 4,2% para o titular do SMLS4. “Assumindo a aprovação do negócio, a Gol teria que emitir cerca de 10 milhões a 48 milhões de novas ações, promovendo uma diluição entre 3% e 12% para os atuais acionistas da Gol”, avalia a Safra Corretora.

A Eletrobras divulgará seus resultados nesta segunda, após o fechamento do pregão.

No radar de recomendações, o Credit Suisse iniciou a recomendação para os papéis da Mitre Realty com recomendação outperform (desempenho acima da média do mercado), com preço-alvo de R$ 17. Já o Itaú BBA manteve a recomendação outperform do Bradesco, com um preço-alvo de R$ 32, enquanto rebaixou o Banco do Brasil para underperform (desempenho abaixo da média do mercado), enquanto Santander Brasil diminuiu a recomendação para marketperform (desempenho em linha com a média do mercado).

Maiores altas

Maiores baixas

A Petrobras informou na sexta que o mandato da diretoria executiva será estendido automaticamente até que o conselho de administração da empresa delibere sobre a eleição dos novos presidentes e diretores executivos, cujos mandatos seriam encerrados em 20 de março. Mas a assembleia de acionistas para escolher os novos conselheiros, incluindo o indicado para ser o novo presidente-executivo, Joaquim Silva e Luna, só ocorrerá em 12 de abril. Com a extensão dos mandatos, deve ser resolvido um hiato entre a saída do atual presidente e a chegada do novo, que ocorreria devido aos trâmites para Luna ser eleito.

A operadora de ferrovias Rumo e o Ministério da Infraestrutura divergem sobre a melhor alternativa para a extensão de 600 km da Malha Norte, o prolongamento da ferrovia de Rondonópolis, sul do Mato Grosso, até Lucas do Rio Verde, no mesmo estado. As informações são do Valor. A Rumo quer fazer a obra mediante aditivo m seu contrato de concessão, que vale até 2079. O ministro Tarcísio Freitas entende que construir um trecho tão extenso sem licitação seria objeto de contestação no TCU.

O varejista francês Carrefour, controlador do Carrefour Brasil, foi multado em 1,75 milhão de euros por pressionar fornecedores em negociações de preços de contratos anuais, afirmou o Ministério das Finanças da França, na sexta. A decisão do Tribunal de Comércio de Paris acontece após investigação sobre as práticas do Carrefour durante as negociações de preço de 2016 com fornecedores.

A Energisa, que controla distribuidoras de energia e tem negócios em transmissão e geração renovável, prevê ampliar os investimentos em 2021 em quase 45%, para R$ 3,9 bilhões, contra R$ 2,7 bilhões em 2020. Desse valor, R$ 834 milhões seriam para projetos de transmissão em andamento. As informações foram divulgadas pelo diretor financeiro da companhia, o CFO Maurício Botelho, durante teleconferência com investidores na sexta.

(com Reuters e Agência Estado)