Análise técnica: Ações da Vale (VALE3) caem mais de 10% em 2024 e entram em tendência de baixa

As ações da Vale (VALE3) passam por um momento de turbulência neste começo de 2024, com perdas de 11,6% e entregando boa parte dos ganhos acumulados na reta final do ano passado, quando bateu na máxima em oito meses.

Na sessão desta sexta-feira (19), as ações da empresa registram novas perdas, de 1,16%, por volta das 16h00, cotadas a R$ 68,20, elevando, assim, a desvalorização nesta semana a 4,85%. No intervalo de três meses, contudo, sobem 9%.

Os papéis da mineradora refletem, neste começo de ano, o desempenho dos preços do minério de ferro, bem como as especulações em relação a uma possível troca no comando da companhia, sem a continuidade do atual CEO, Eduardo Bartolomeo.

Do lado da análise fundamentalista, analistas mantêm recomendação de compra aos papéis. O Citi projeta resultados acima do consenso para o quarto trimestre, enquanto Morgan Stanley e Itaú BBA seguem otimistas, mesmo com a recente desvalorização.

Já pelo lado da análise técnica, as ações da Vale passam neste momento por um movimento de tendência de baixa, no curto e no médio prazos. Assim, as ações da companhia se afastam, neste momento, da possibilidade buscar máxima histórica, aventada há um mês.

VALE3: Análise técnica

Para o analista técnico Rodrigo Paz, no médio prazo – conforme gráfico logo abaixo – é possível observar o movimento de baixa das ações, após três semanas seguidas de desvalorização, “com médias cruzando para baixo e mostrando potencial para continuidade do movimento.”

“Seguindo tal movimento o próximo alvo é na região da média de 200 períodos, nos R$ 66,00, que, caso seja rompido, tende a testar faixa de importante suporte, na região dos R$ 60,00. E, caso rompa esta faixa, pode intensificar ainda mais o movimento baixista”, diz.

Para que a ação retome o movimento de alta, acrescenta Paz, será necessário, “ao menos”, o papel superar a faixa de média nos R$ 72,30, para, então, buscar último topo, nos R$ 78,20.

“Esse rompimento se tornaria muito interessante para que a ação ganhe fôlego comprador para buscar o topo, na faixa de R$ 90,00“, afirma. 

VALE3: curto prazo

Indo para o curto prazo, com base no gráfico diário (logo abaixo), Paz observa médias móveis mais inclinadas para baixo e com certo potencial de continuidade.

“O ponto de atenção fica na faixa de R$ 67,15 (média de 200 períodos), região onde pode entrar alguma força compradora, a fim de formar repique no curto prazo.”

Entretanto, ressalta ele, caso esse patamar seja rompido deve “puxar o preço de VALE3 para faixa de R$ 66,00, com alvo mais longo, no forte suporte na faixa dos R$ 60,00.”

“Para voltar a subir é necessária a entrada de bom fluxo comprador, para reverter este movimento. Inicialmente tem que superar as médias de curto prazo, nos R$ 70,90 e R$ 73,90, para então buscar último topo deixado, na faixa de R$ 78,20. Este rompimento tende a dar maior fôlego para o ativo”, completa. 

Minério de ferro

Enquanto isso, analisando o preço do minério de ferro, no mercado futuro de Dalian, na China, pelo gráfico semanal – que segue abaixo – a tendência dos preços é de alta, com médias ascendentes no médio prazo e com correção no curto prazo.

“Ou seja, ainda tem potencial para continuidade altista”, aponta Paz, reforçando que, neste início de 2024, o minério formou topo faixa dos 1025.50 iuans. E, neste ponto, destaca, é “alvo de curto prazo para continuidade altista.”

Segundo ele, importantes pontos ficam nos suportes na faixa de 937 iuans e 900 iuans, que, se rompidos, pode levar o preço a buscar a reversão da tendência de alta.

“Caso rompa essas regiões, o alvo será na média de 200 períodos nos 840 e na faixa de suporte de 810.”

Nesta sexta-feira, o preço do minério de ferro em Dalian teve alta de 2,63%, a 957 iuanes, o equivalente a US$ 134,53.

VALE3: Suporte e resistência

Em resumo, sobre a Vale, Paz aponta que os pontos de suporte estão em R$ 67,15 (1), R$ 66,00 (2) e R$ 60,00 (3), enquanto as resistência encontram-se em R$ 70,90 (1), R$ 73,90 (2) e R$ 78,20 (3).