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O cenário dos mercados financeiros segue marcado por contrastes entre ativos locais e internacionais. Enquanto o Ibovespa enfrenta pressão vendedora após renovar sua máxima histórica, com o fluxo ainda predominantemente negativo no curto prazo, os índices norte-americanos — como Nasdaq e S&P 500 — mantêm o ritmo de alta, sustentados por fortes movimentos de recuperação iniciados ainda no primeiro semestre. Essa divergência de comportamento reflete a combinação entre fatores técnicos e a leitura do mercado sobre os próximos passos da política monetária global.
No câmbio, o dólar futuro tenta reverter a forte tendência de baixa que se intensificou desde o final de 2024, enquanto o Bitcoin segue em trajetória positiva e já acumula valorização expressiva em 2025, superando topos anteriores e projetando novas máximas. Com esse pano de fundo, as análises técnicas oferecem pistas importantes sobre os pontos-chave de suporte e resistência que podem definir o rumo dos ativos nos próximos dias. A seguir, o detalhamento gráfico de cada um dos mercados.
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Análise técnica do Ibovespa
O Ibovespa segue pressionado no curto prazo após renovar a máxima histórica nos 141.563 pontos. Desde então, o índice engatou uma sequência de quedas e passou a operar abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos, configurando tendência de baixa.
Atualmente, o índice é negociado com viés vendedor e o IFR em 34,01 indica aproximação da zona de sobrevenda. Apesar disso, não descarto algum repique de curto prazo — ainda que o fluxo principal siga pressionando para baixo.
Para retomar o viés de alta, será preciso romper as médias na faixa dos 136.080 a 137.354 pontos, com alvos intermediários em 139.590 e 141.563 pontos (máxima histórica). Caso supere essa região com força, os próximos objetivos projetados ficam em 141.960/143.425, com alvo mais longo em 145.000 pontos.
Já pelo lado da queda, a continuidade do movimento de baixa será confirmada se houver rompimento do suporte em 133.295/132.870 pontos. Abaixo disso, os alvos ficam em 130.090 (média de 200 períodos), 127.680 e 122.530 pontos.
Análise técnica do Dólar
O dólar futuro acumula queda de 13,24% em 2025, após recuar consistentemente desde a resistência nos 6.605 pontos, atingida no final de 2024. Porém, na última sessão, registrou uma recuperação pontual de 0,46%, fechando aos 5.592,5 pontos, acima das médias móveis.
Após tocar a mínima do ano em 5.437,5 pontos, o ativo avançou até os 5.658 pontos, zona que agora atua como resistência. Para retomar a tendência de alta no curtíssimo prazo, será necessário romper a faixa de 5.629/5.658 pontos. Acima disso, os alvos se estendem para 5.726/5.874 e 5.950/6.109 pontos.
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Por outro lado, se perder a região das médias e suporte entre 5.575/5.540 pontos, o movimento de baixa pode ser retomado, com alvos em 5.467/5.437,5 e, posteriormente, em 5.369/5.310 pontos.
Confira a análise dos minicontratos:
- Day Trade hoje: o que esperar dos minicontratos e do Ibovespa nesta segunda (21)
- Mini-índice (WINQ25): confira os pontos de suporte e resistência nesta segunda (21)
- Minidólar (WDOQ25): Confira os pontos de suporte e resistência para esta segunda (21)
Análise técnica da Nasdaq
A Nasdaq sustenta um forte movimento de alta desde que marcou a mínima de 2025 nos 16.542 pontos. Desde então, vem renovando topos históricos, com valorização de 1,70% em julho e 9,77% no ano, cotada atualmente a 23.065 pontos.
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A tendência segue positiva no gráfico diário, com o índice acima das médias móveis. No curto prazo, o desafio é romper a máxima histórica em 23.153 pontos. Acima desse nível, os próximos alvos projetados ficam entre 23.200/23.360, com expansão até 23.755 e 24.000 pontos.
Para reverter o movimento, seria necessário um aumento do volume vendedor e a perda do suporte em 22.885/22.675 pontos. Abaixo disso, o índice pode buscar as regiões de 22.222/22.041 e, em extensão, 21.472/20.775 pontos.
Análise técnica do S&P 500
O S&P 500 também apresenta tendência de alta no curto prazo. Após atingir mínima em 4.835 pontos no início de 2025, o índice vem renovando topos. Em julho sobe 1,48% e no ano já acumula valorização de 7,06%, com cotação atual de 6.296 pontos.
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Segue acima das médias móveis e pode manter o fôlego comprador, mas há chance de correção pontual. A superação da máxima histórica em 6.313 pontos abre espaço para alvos em 6.338/6.381 e 6.423/6.483 pontos.
Caso entre fluxo vendedor, o movimento pode reverter com a perda do suporte em 6.201/6.147 pontos, mirando faixas mais baixas em 6.059/5.943 e, posteriormente, em 5.843/5.767 pontos.
Confira nossas análises:
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Análise do Bitcoin
O Bitcoin segue em forte tendência de alta no curto prazo após tocar a mínima de 2025 em US$ 74.508. Desde então, rompeu o topo histórico e alcançou a nova máxima em US$ 123.218. Atualmente, opera acima dos US$ 117 mil, com alta superior a 9% em julho e acumulando mais de 25% no ano.
O cenário técnico segue positivo. Se romper a máxima em US$ 123.218, os alvos projetados estarão em US$ 123.800, US$ 125.090/126.685 e, em extensão, US$ 129.000.
Para buscar uma correção, o ativo precisa perder a região de suporte em US$ 116.000/111.980. Abaixo disso, os suportes seguintes estão em US$ 107.430/105.100, com projeções mais longas em US$ 100.000 e US$ 97.895.
IFR (14) – Ibovespa
O IFR (Índice de Força Relativa), é um dos indicadores mais populares da análise técnica. Medido de 0 a 100, costuma-se usar o período de 14. Leitura abaixo ou próxima de 30 indica sobrevenda e possíveis oportunidades de compra, enquanto acima ou próxima de 70 sugere sobrecompra e chance de correção. Além disso, o IFR permite a aplicação de técnicas como suportes, resistências, divergências e figuras gráficas. A partir disso, segue as cinco ações mais sobrecomprados e sobrevendidos do Ibovespa:
(Rodrigo Paz é analista técnico)
Guias de análise técnica:
- O que é uma linha de tendência na análise gráfica?
- O que são médias móveis e como usá-la para estratégia de Trade
- Bandas de Bollinger: como usar e interpretar?
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