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Foi-se o tempo que os fundos de renda fixa de prazo mais curto, os chamados DIs, Duração Baixa ou Simples, usados para os recursos do dia a dia dos investidores, eram sinônimo de prejuízo. Alguns desses fundos no ano passado conseguiram até superar o CDI, referencial da renda fixa, de 14,20%, usando a diversificação em papéis de crédito, como debêntures ou certificados de recebíveis de empresas, para aumentar os rendimentos.
Taxas de administração mais baixas, perto de zero, também ajudaram no desempenho.
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Observando os 25 fundos de renda fixa com mais cotistas do mercado, é possível ver ganhos de mais de 15% no ano passado, conforme levantamento do InfoMoney com dados da Economática.
Mas o investidor deve tomar cuidado na análise pois há também os fundos que ficaram longe do CDI, com ganhos abaixo de 12%, em geral por conta de taxas de administração mais altas, perto de 2% ao ano. Um sinal de que o investidor pode estar perdendo dinheiro ao não procurar uma aplicação mais barata e mais rentável em seu banco ou em outra instituição financeira.
| Nome | Gestora | Cotistas | Retorno 2025 (%) | Tx Adm. (%) |
| Nu Reserva Imediata | Nu Asset | 640.469 | 14,46 | 0,30 |
| BB RF Ref DI Plus Ágil | BB Asset | 596.195 | 13,21 | 1,00 |
| Trend Inb Fc RF Simples | Xp Allocation | 589.973 | 14,38 | 0,20 |
| Mercado Pago Nikos Segurança | Nikos Gestão | 555.398 | 14,40 | 0,50 |
| Caixa Fácil Cic RF Simples | Caixa Dtvm | 524.429 | 12,12 | 1,70 |
| Itaú Privilège DI FIF Cic | Itau Asset | 465.579 | 14,34 | 0,27 |
| BB RF Simples Ágil FI e | BB Asset | 432.531 | 12,14 | 1,95 |
| Caixa Giro Imediato Cic DI | Caixa Dtvm | 254.015 | 12,53 | 1,50 |
| BB RF Simples Reserva | BB Asset | 253.567 | 13,41 | 0,10 |
| Bradesco DI Max | Bradesco | 224.904 | 14,46 | 0,25 |
| Caixa e-Simples RF LP | Caixa Dtvm | 208.736 | 12,40 | 1,50 |
| Bradesco Cic Simples Autom. | Bradesco | 201.051 | 11,93 | 1,50 |
| Itaú RF Diferenciado Cred Priv | Itau Asset | 179.560 | 14,68 | 0,42 |
| Mapfre Confianza DI | Mapfre Invest. | 167.451 | 15,04 | 0,35 |
| BB RF Simples FI Financ | BB Asset | 156.767 | 12,84 | 1,25 |
| Itaú Crédito Banc.Cred Priv | Itau Asset | 143.057 | 14,38 | 0,37 |
| Bradesco Cic DI Hiperfundo | Bradesco | 141.282 | 12,61 | 1,50 |
| BB RF Simples Cashback | BB Asset | 136.312 | 13,93 | 0,15 |
| BNB Automático Cic RF CP | Bco Nordeste | 133.426 | 11,63 | 1,70 |
| Trend DI Fc RF Simples | Xp Allocation | 133.069 | 14,40 | 0,02 |
| BNP Paribas Match DI | BNP Paribas Asset | 132.732 | 14,44 | 0,35 |
| Trend Cash Cotas | Xp Allocation | 131.741 | 14,15 | 0,20 |
| Inter Conservador Plus | Inter Asset | 130.746 | 15,03 | 0,80 |
| BB RF Ref DI Ágil | BB Asset | 126.549 | 12,35 | 1,75 |
| BB RF Mais Autom. Simples | BB Asset | 125.076 | 12,36 | 1,75 |
Chama a atenção também o desempenho de fundos não ligados aos tradicionais grandes bancos de varejo, e que aparecem com grande número de cotistas e rentabilidade bem próxima do CDI, caso do Nu Reserva, do Trend Simples, da XP Investimentos, e do Mercado Pago, com mais de 500 mil cotistas cada e ganhos acima dos 14% no ano. As taxas de administração também são baixas, de até 0,50% ao ano.
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Já entre os bancões, são comuns as taxas de administração mais altas, especialmente nos fundos com valor de aplicação mais baixo ou que oferecem diferenciais além do rendimento, como o Hiperfundo do Bradesco, que sorteia carros entre os investidores.
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No ano passado, os fundos de curto prazo perderam recursos, especialmente os Duração Baixa Grau de Investimento, que tiveram saída líquida de R$ 79 bilhões em 2025. E a expectativa é de que esse movimento continue neste ano com os investidores buscando alongar os prazos para travar rendimentos maiores diante do cenário de queda dos juros nos próximos anos.
Mas, para os recursos que precisam ficar aplicados no curto prazo, ou que não têm ainda destino certo e aguardam uma oportunidade, o ideal é buscar fundos com um custo mais baixo ou usar os títulos Tesouro Selic do Tesouro Direto, sem abrir mão da segurança.