Considerando o atual perfil de geração de caixa da companhia, a XP aponta que existe espaço para distribuições extraordinárias de dividendos em 2026.

Os rendimentos variam de R$ 0,82 a R$ 1,50 por cota.

China e Brasil começaram a construir um laboratório conjunto para tecnologias espaciais, informou a empresa estatal chinesa de eletrônicos de defesa CETC, aprofundando os laços científicos à medida que os dois países avançam com um grande projeto de telescópio na América do Sul. A crescente cooperação contrasta com a recente pressão dos EUA sobre os países latino-americanos para que cortem ou minimizem os laços com a China, inclusive no setor espacial. Dois projetos de telescópios chineses no Chile e na Argentina foram congelados desde que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, retornou à Casa Branca, conforme líderes da região tentam obter favores e evitar taxas tarifárias punitivas. As autoridades dos EUA descreveram esses telescópios chineses como ferramentas que poderiam ser usadas por Pequim para aumentar sua capacidade de vigilância sobre o solo americano e as atividades de Washington em uma região que considera crucial para a defesa interna. A China respondeu acusando Washington de interferência e de politizar a cooperação científica. O Instituto de Pesquisa de Comunicações de Rede do CETC assinou um acordo com a Universidade Federal de Campina Grande e a Universidade Federal da Paraíba para estabelecer o Laboratório Conjunto China-Brasil de Tecnologia de Radioastronomia. (Reuters)

Com forte apoio popular e um Congresso dividido, Kast enfrenta o desafio de equilibrar seu discurso duro com a necessidade de negociações para governar um país dividido e ansioso por mudanças rápidas.

O dólar oscila em alta ante o real e as taxas dos DIs (Depósitos Interfinanceiros) sustentam ganhos nesta quarta-feira no Brasil, enquanto o Ibovespa mantém-se perto da estabilidade, com os agentes à espera da decisão sobre juros do Federal Reserve durante a tarde. A perspectiva é de corte da taxa de referência nos EUA, mas os investidores estarão atentos às indicações sobre o futuro da política monetária norte-americana em 2026. No Brasil, a expectativa também gira em torno da decisão sobre juros do Copom, após o fechamento do mercado, com os investidores à espera do comunicado para ponderar com mais clareza quando o Banco Central iniciará o ciclo de cortes da Selic — em janeiro ou em março. Pela manhã, o IBGE informou que a inflação pelo IPCA foi de 0,18% em novembro, levemente abaixo do 0,20% projetado pelo mercado, com a taxa em 12 meses atingindo 4,46%. (Reuters)

Desde a votação realizada em 30/11, a apuração dos votos tem sido marcada por lentidão, interrupções no site do conselho eleitoral e suspeitas de irregularidades, gerando um clima de tensão política.

Gestão espera que a agenda contra a concorrência desleal mantenha tração em 2026.

Há uma semana, os estoques ficaram em mais 4,518 milhões. A produção de gasolina, que subiu 197 mil semana passada, agora cai 178 mil. Os estoques de óleo para aquecimento subiram 442 mil, ante baixa de 293 mil semana passada.

A expectativa era por uma leitura de baixa de 1,200 milhão barris. Há uma semana, subiram 574 mil. Os estoques de petróleo em Cushing subiram 308 mil, ante menos 457 mil há uma semana. As importações de petróleo bruto subiram 212 mil, enquanto caíram 470 mil na semana passada.

Secretário do governo de SP e presidente do PSD destacou que seu afastamento não estará relacionado a uma possível candidatura.

A compra da Cobasi pela Petz (PETZ3), que formará a maior rede de lojas de produtos e serviços para animais de estimação do Brasil e uma das maiores da América Latina, pode seguir, mediante cumprimento de restrições que incluem venda de lojas, principalmente no Estado de São Paulo, segundo voto do relator do caso no Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), apresentado nesta quarta-feira. “Reconheço que o ACC (Acordo em Controle de Concentração) resultará em situação concorrencial melhor em comparação com a atual situação”, disse o relator José Levi Mello do Amaral Júnior ao apresentar seu voto no Tribunal do Cade, que decidirá sobre o prosseguimento da transação anunciada em abril do ano passado. “O ACC me parece bom, porque garante uma situação concorrencial melhor”, acrescentou Amaral Júnior.

Redução do capex decorre principalmente da operação de troca de madeira com a Eldorado, além da conclusão de projetos de expansão relevantes.

O Banco Central Europeu (BCE) manterá as taxas de juros inalteradas em 18 de dezembro e as deixará no atual patamar durante o próximo ano, de acordo com a maioria dos economistas consultados pela Reuters, já que a expectativa é de que a inflação permaneça controlada e a economia siga resiliente. A inflação na zona do euro subiu para 2,2% em novembro, ante 2,1% em outubro, mas permanece bem ancorada em torno da meta de 2% do BCE até o momento neste ano. A economia também cresceu a uma média próxima de 1,5% nos últimos dois trimestres, o que sugere que o banco central não tem motivos urgentes para ajustar as taxas de juros. Os membros do conselho do BCE que se manifestaram recentemente apoiaram essa visão, sem prever mudanças no curto prazo. O BCE reduziu os juros de referência em dois pontos percentuais no ano até junho e os manteve estáveis desde então. Todos os 96 economistas consultados pela Reuters entre 5 e 10 de dezembro afirmaram que o BCE manterá a taxa de depósito em 2% na próxima semana. Cerca de 80% dos economistas disseram que a taxa permanecerá inalterada até meados de 2026. Quase 75% mantiveram essa visão até o final de 2026, um aumento em relação aos cerca de dois terços registrados na pesquisa do mês passado. (Reuters)

Investidores em Wall Street estão aguardando a decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros, que sai hoje, às 16h, de Brasília, mas focam mesmo nas projeções do banco central e nas declarações do presidente da instituição, Jerome Powell. A expectativa é por um corte de 0,25 ponto percentual. “A mudança favorável para as ações de pequena capitalização está em linha com nossa visão de que a amplitude do mercado acionário está se ampliando”, disse à CNBC Doug Beath, estrategista da Wells Fargo. “Os investidores estão olhando além da atual desaceleração econômica, antecipando um crescimento econômico acelerado até 2026, devido a tendências seculares positivas já em curso — cortes de impostos que proporcionarão o que devem ser os maiores reembolsos desde 2021, desregulamentação, mais cortes nas taxas de juros do Fed e crescimento contínuo dos investimentos em tecnologia”.

• Dow Jones: -0,05%
• S&P 500: -0,07%
• Nasdaq: -0,26%

“Um IPCA de 0,18% indica que o processo de controle inflacionário segue firme, mas não livre de pressões”, diz Gustavo Assis, CEO da Asset Bank. “Energia elétrica e serviços, que são pilares importantes da economia real, ainda pesam no caixa das empresas. Os setores mais sensíveis, como varejo, indústria leve e transporte, podem sentir impacto direto na demanda por crédito”. Para o mercado, ele segue, “a reação tende a ser de continuidade: juros elevados por mais tempo, com expectativa de flexibilização gradual. Para o investidor, é um cenário favorável à renda fixa e às operações estruturadas que entregam retorno ajustado ao risco”. Por fim, “o alerta global está nas incertezas de energia e política monetária internacional. Qualquer choque externo pode acelerar a migração para ativos defensivos”.

O recém-eleito Congresso da Argentina iniciará um período de sessões legislativas especiais nesta quarta-feira, nas quais o presidente Javier Milei pretende promover uma série de reformas que, segundo ele, são necessárias para impulsionar a economia do país. Depois de um bom desempenho nas eleições legislativas de meio de mandato em outubro, o partido governista La Libertad Avanza tornou-se a maior minoria na Câmara dos Deputados e conquistou um bloco maior no Senado, o que espera lhe permitir enfrentar a oposição da coalizão peronista de centro-esquerda. Nos próximos meses, Milei pretende que o Congresso aprove o orçamento nacional, novas regulamentações para permitir a mineração em áreas de geleiras e reformas trabalhistas, tributárias e do código penal. “O governo tem condições favoráveis para aprovar todas essas reformas, tanto na Câmara dos Deputados quanto no Senado, graças a blocos mais amplos e alianças potenciais”, disse o analista político Julio Burdman.

Trabalhadores do Sistema Petrobras aprovaram a deflagração de uma greve nacional a partir da zero hora de segunda-feira (15), após considerarem “insuficiente” a contraproposta apresentada pela companhia para o Acordo Coletivo de Trabalho (ACT), informou a Federação Única dos Petroleiros (FUP) nesta quarta-feira. A entidade afirmou que a nova proposta foi entregue pela petroleira na terça-feira, sem avançar em pontos centrais discutidos desde o início das negociações. Dentre os principais pontos em discussão, está a busca por uma solução definitiva para os Planos de Equacionamento de Déficit (PEDs) da Petros, tema que afeta diretamente a renda de aposentados e pensionistas. Além disso, petroleiros também defendem aprimoramentos no plano de cargos e salários e garantias de recomposição sem aplicação de mecanismos de ajuste fiscal, dentre outras questões. “Com a rejeição da segunda contraproposta, os sindicatos notificarão a empresa sobre a paralisação na sexta-feira”, disse a FUP.

BTG Pactual vê alta de 17% nos lucros das empresas brasileiras listadas em 2026, excluindo Petrobras e Vale.

A produção de carne bovina no Brasil avançou 6,5% no terceiro trimestre em relação ao mesmo período do ano passado, para 2,97 milhões de toneladas (equivalente carcaças), registrando também um salto de 11,2% na comparação com o trimestre anterior, de acordo com levantamento do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). O avanço aconteceu com abates recordes, que registraram crescimento de 7,4% no comparativo anual. Houve ainda um ganho de 7,1% no comparativo trimestral. O IBGE também relatou aumentos na produção de carne de frango e suínos, com recordes nos abates dessas duas criações. “Esse cenário reflete uma combinação de fatores que estimularam investimentos e otimizaram a produção pecuária”, afirmou a gerente de Pecuária, Angela Lordão. “Entre eles, destacam-se a forte demanda interna e externa das carnes bovina, suína e de frango, a influência positiva de uma boa safra de grãos que impactou diretamente a redução dos custos de produção, e as rigorosas medidas sanitárias implementadas no país”, acrescentou Lordão. (Reuters)

Eventual aporte do Tesouro Nacional aos Correios, caso necessário, seria feito dentro das regras do arcabouço fiscal, disse nesta quarta-feira o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, argumentando que o governo tem margem no Orçamento deste ano para fazer o repasse. Em entrevista a jornalistas, Haddad afirmou que a primeira opção do governo é que os Correios obtenham recursos a partir de empréstimo bancário com garantia do Tesouro, mas ponderou que a possibilidade de aporte direto está na mesa. “Um caminho é um aporte, que pode se tornar necessário se não chegarmos a um acordo com o pool de bancos que vão financiar a reestruturação da companhia, não vamos ficar com a faca no pescoço por conta de uma incompreensão da parte de uma ou outra instituição financeira”, disse. Ele argumentou que ainda considera a possibilidade da solução por meio de uma operação de crédito porque “conversas avançaram”. Em grave crise financeira, os Correios têm registrado prejuízos que pioraram os resultados das contas do governo federal neste ano porque os dados piores que o esperado demandaram uma compensação financeira pelo Tesouro. A estatal vem sendo cobrada pelo governo para que apresente um plano de reestruturação. (Reuters)

Minério de ferro se recuperou nesta quarta conforme dados fracos da China reacendem esperanças de estímulos.

BBI avalia que o adicional de 5,4% ficou aquém das expectativas mais otimistas do mercado para uma distribuição extraordinária mais agressiva.

Mariana Rodrigues, economista da SulAmérica Investimentos, diz que o resultado “veio alinhado ao que o mercado esperava, com um quadro ligeiramente mais favorável em serviços. O dado “ainda não registrou a pressão sazonal típica do fim do ano, fator que contribui para manter a inflação abaixo da meta. No geral, foi um número sem novidades relevantes na composição, reforçando a continuidade do processo de desinflação gradual, mas com pontos de atenção, como o elevado patamar da inflação de serviços intensivos em mão de obra”. Para ela, com relação à a política monetária, o IPCA de novembro não altera o panorama. A economista segue projetando cortes a partir de março.

As autoridades do Federal Reserve emitirão novas projeções econômicas nesta quarta-feira, um ponto final para um ano volátil que viu uma esperada “aterrissagem suave” da inflação se transformar em pressões de preços renovadas devido ao aumento das tarifas comerciais, a oferta de trabalhadores restringida por uma repressão à imigração e o banco central dos Estados Unidos marginalizado durante grande parte do tempo por uma incerteza generalizada. Essas projeções trimestrais, que serão divulgadas com uma nova declaração de política monetária às 16h (horário de Brasília), definirão uma expectativa básica para quem assumir o lugar do chair do Fed, Jerome Powell, em maio próximo, e equivalerão a um cartão de pontuação para o primeiro ano consequente do presidente Donald Trump de volta à Casa Branca. As questões relacionadas à inflação e à acessibilidade econômica, que Trump usou como peça central de sua campanha presidencial de 2024, continuam sem solução, com os índices de aprovação do presidente republicano sobre a economia caindo, os preços dos alimentos subindo 2,7% ao ano em setembro, em comparação com menos de 2% quando ele retornou ao poder em janeiro, e os altos preços das moradias e as taxas de juros das hipotecas combinados para colocar a casa própria fora do alcance de muitos. E, no entanto, alguns dos piores resultados previstos desde o início do ano, quando os planos tarifários iniciais de Trump para o “Dia da Libertação” provocaram conversas sobre o colapso do comércio global, uma mistura corrosiva de preços em alta e desemprego elevado, e até mesmo uma temporada de compras de Natal “cancelada”, não se concretizaram. (Reuters)

“O IPCA ficou próximo das expectativas em novembro, mas com uma composição ligeiramente mais favorável”, diz o Itaú BBA. “Por um lado, o segmento de bens industriais apresentou resultados um pouco acima das expectativas (com um impacto menor dos descontos da Black Friday). Por outro lado, o segmento de serviços ficou abaixo das expectativas, com surpresas negativas concentradas em alimentação fora de casa e reparos automotivos. O relatório divulgado hoje confirma uma tendência de inflação mais benigna no curto prazo”.

Gustavo Sung, economista-chefe da Suno Research, entende que, do ponto de vista qualitativo, o IPCA trouxe mais sinais positivos do que negativos. Grupos relevantes para o Banco Central mostraram desaceleração. “Apesar disso, o BC deve manter uma postura cautelosa na reunião do Copom desta quarta-feira, com o objetivo de preservar sua credibilidade e evitar ruídos que comprometam a condução da política monetária. A principal fonte de desconforto entre os diretores segue sendo a persistência da desancoragem das expectativas de inflação em relação à meta no horizonte relevante, apesar das recentes melhoras”, diz. “O BC deve apenas iniciar a flexibilização da política monetária quando três condições estiverem razoavelmente atendidas: expectativas de inflação ancoradas, hiato do produto negativo e desaceleração consistente das medidas subjacentes. A boa notícia é que essas condições vêm se consolidando gradualmente: a atividade tem mostrado sinais de moderação, a inflação segue em desaceleração e as expectativas estão em processo de ajuste”.

O ministro também que, se o Congresso votar o segundo projeto de regulamentação da reforma tributária há uma chance “muito boa” de o governo por em teste o sistema em 2026.

André Valério, economista-sênior do Inter, diz que “o resultado de novembro confirma um quadro benigno para a inflação, com núcleos cedendo e mostrando maior acomodação”. Nesse contexto, segundo ele, “aumentam as chances de o IPCA encerrar 2025 dentro da meta, e vemos condições favoráveis para que o Copom inicie o ciclo de cortes já na reunião de janeiro. Esperamos que a comunicação da decisão de hoje traga sinais nessa direção”.

Estrategistas do BTG Pactual calculam que o somatório dos lucros das empresas brasileiras listadas, excluindo Petrobras e Vale, deve crescer 17% em 2026 ante 2025, para R$339,7 bilhões, conforme relatório a clientes. O prognóstico supera expansão de 14% estimada para os resultados de 2025 ante 2024, mesmo com previsão do BTG de desaceleração do PIB do país no próximo ano, para expansão de 1,5%, ante projeção de crescimento de 2% para este ano. Carlos Sequeira e equipe avaliam que a queda dos juros de curto prazo deve ajudar os resultados, reduzindo despesas financeiras e reacelerando a economia no final de 2026. O BTG vê a Selic caindo 3 pontos percentuais no próximo ano. Quando incluídos os números de Petrobras e Vale, o cálculo para os lucros consolidados sobe a R$475,6 bilhões, alta de 8,2% ano a ano. Para as empresas focadas no mercado interno, o BTG calcula expansão de 12,5% em 2026, após alta de apenas 5,1% em 2025, enquanto, no caso das companhias de commodities, a expectativa é de alta de apenas 1,2%, após salto de 157,1% estimado para 2025. (Reuters)

O Ibovespa opera em alta nesta quarta-feira (10), aos 158,3 mil pontos, com atenções voltadas para decisões de política monetária do Federal Reserve e do Banco Central brasileiro, além dos dados de novembro da inflação no Brasil. Sobem as ações de Vale (VALE3), Petrobras (PETR4) e grandes bancos. O dólar comercial avança a R$ 5,45. As atenções estão voltadas para indicações sobre o futuro das taxas de juros. O Fed divulga sua decisão às 16h em meio à perspectiva de divisão entre os votantes. O mercado de futuros mostra que os operadores estão confiantes de que o Fed cortará os juros em 0,25 ponto percentual, para 3,50%-3,75%, atribuindo uma probabilidade de 89%. No entanto, eles também presumem que a orientação dificilmente irá sugerir que mais cortes virão rapidamente, vendo apenas uma chance de 21% de um movimento em janeiro. Muito dependerá de quantas projeções dos membros do Fed apontam para um, dois ou nenhum corte adicional no próximo ano. Analistas também suspeitam que pelo menos dois dos 12 votantes possam discordar de um afrouxamento, colocando o chair Jerome Powell em uma posição difícil. No Brasil, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 0,18% em novembro, ante alta de 0,09% em outubro. Analistas consultados pela Reuters tinham projeção média de alta de 0,20% na comparação mensal e avanço de 4,49% na visão ano a ano. Horas depois, no fim do dia, o Comitê de Política Monetária (Copom) do BC anuncia sua última decisão de juros do ano, com amplas expectativas de manutenção da Selic em 15% e com os analistas buscando indicações sobre um primeiro corte no próximo ano. Em Wall Street, o Dow Jones Futuro cai 0,05%, o S&P Futuro tem desvalorização de 0,08% e o Nasdaq Futuro perde  0,20%. (Felipe Alves)

Bradesco (BBDC4) continua no azul, com mais 0,33%.

Ariane Benedito, economista-chefe do PicPay, nota que “a composição do índice reforçou uma leitura qualitativa favorável” e que a inflação de serviços permaneceu controlada, “com exceção do item hospedagem, que subiu de forma atípica por conta da realização da COP 30 em Belém, um choque temporário, sem implicações estruturais para a trajetória prospectiva”. A economista mantém leitura construtiva para o curto prazo, projetando alta de 0,46% para o IPCA de dezembro e revisando estimativa de fechamento de 2025 para 4,40%, refletindo a surpresa baixista nos núcleos, a continuidade da deflação de alimentos no domicílio, o comportamento benigno dos bens industriais e a perda de força dos serviços subjacentes, fatores que sustentam a convergência gradual e consistente da inflação ao longo do ano.

A União Europeia concordou nesta quarta-feira em estabelecer uma meta climática legalmente vinculante para reduzir as emissões de gases de efeito estufa em 90% em relação aos níveis de 1990 até 2040, e comprar créditos de carbono estrangeiros para cobrir 5% dos cortes de emissões, metas que ficaram aquém de seu plano original. Os negociadores dos países da UE e do Parlamento Europeu chegaram ao acordo na madrugada de quarta-feira, segundo confirmaram em declarações separadas. Na prática, a meta exigirá uma redução de 85% das emissões das indústrias europeias e o pagamento aos países em desenvolvimento por meio de créditos de carbono para cortar as emissões em nome da Europa para compensar o restante. A meta vai além das promessas de corte de emissões da maioria das outras grandes economias, incluindo a da China. Ainda assim, ficou aquém do recomendado pelos consultores de ciência climática da UE e foi mais fraco do que o plano original de Bruxelas para a meta, refletindo a discordância entre os governos da UE sobre a velocidade e o custo de sua agenda verde. (Reuters)

O Fundo Monetário Internacional instou a China nesta quarta-feira a fazer a “escolha corajosa” de acelerar uma reforma estrutural, à medida que cresce a pressão sobre a segunda maior economia do mundo para que mude para um modelo baseado no consumo e reduza a dependência de exportações impulsionadas pela dívida. “A China é simplesmente grande demais para gerar muito (mais) crescimento a partir das exportações, e continuar a depender do crescimento impulsionado pelas exportações pode aumentar as tensões comerciais globais”, disse a diretora-gerente do FMI, Kristalina Georgieva, em uma coletiva de imprensa que concluiu a análise regular do Fundo sobre a economia de US$19 trilhões. “Isso requer escolhas corajosas e ações políticas determinadas”, acrescentou Georgieva, ao mesmo tempo em que pressionou os formuladores de políticas chineses a adotarem um pacote abrangente de políticas macroeconômicas, incluindo estímulo fiscal adicional e maior flexibilização monetária, juntamente com medidas específicas para controlar a dívida do governo local, resolver uma crise imobiliária prolongada e melhorar a provisão de bem-estar social.

A SpaceX, de Elon Musk, pretende levantar mais de US$25 bilhões por meio de uma oferta pública inicial de ações (IPO) em 2026, uma medida que poderá elevar o valor de mercado da fabricante de foguetes para mais de US$1 trilhão, disse à Reuters na terça-feira uma pessoa familiarizada com o assunto. A decisão da empresa de abrir seu capital na bolsa de valores, o que pode se tornar um dos maiores IPOs globais, foi impulsionada principalmente pela rápida expansão de seu negócio de internet via satélite Starlink, incluindo planos para serviço direto para dispositivos móveis e o progresso em seu programa de foguetes Starship para missões à Lua e a Marte. A SpaceX iniciou conversas com bancos sobre o lançamento da oferta por volta de junho ou julho, disse a fonte. A empresa não respondeu imediatamente ao pedido de comentário da Reuters. As negociações sobre um plano de abertura de capital estão se desenrolando em um contexto de ressurgimento do mercado de IPOs em 2025, após um período de três anos de estagnação. (Reuters)

A economia da zona do euro está se mostrando resistente às tensões comerciais e o bloco está crescendo próximo ao seu potencial, o que pode levar o banco central Europeu a elevar as projeções de crescimento na próxima semana, disse a presidente do BCE, Christine Lagarde, nesta quarta-feira. Esperava-se que a zona do euro sofresse uma queda no crescimento, conforme as tarifas dos EUA, a alta do euro e o aumento da concorrência da China corroem as exportações. Mas os resultados reais foram muito mais benignos, apontando para uma economia doméstica bastante resiliente. “Nos últimos exercícios de projeção, melhoramos nossas projeções”, disse Lagarde em um evento do Financial Times. “Minha suspeita é que talvez façamos isso novamente em dezembro.” Ela apontou os indicadores de confiança, incluindo os de manufatura, e os dados de emprego como sinais de resiliência. Lagarde também repetiu seu mantra de que a política monetária está em uma “boa posição”, o que investidores consideram como uma sinalização de que não é necessária nenhuma mudança na taxa de juros. (Reuters)

Estudo técnico aponta que mudanças na lei penal atingem crimes com uso de violência que não estão nos capítulos de “pessoas” e “patrimônio”.

O Federal Reserve deve cortar a taxa de juros nesta quarta-feira enquanto as autoridades lidam com as lacunas nos dados econômicos causadas pela recente paralisação do governo e trabalham com visões opostas sobre os riscos enfrentados pela economia. O corte previsto de 0,25 ponto percentual pode muito bem vir acompanhado de uma abordagem de não compromisso ou até mesmo “hawkish” em relação à trajetória dos juros no próximo ano, dada a divisão entre as autoridades céticas quanto à necessidade de mais reduções nos juros diante da inflação ainda elevada e aquelas que acham que a economia e o mercado de trabalho podem enfraquecer se o banco central dos EUA não reduzir os custos dos empréstimos. As novas projeções econômicas trimestrais, a serem divulgadas juntamente com a decisão, mostrarão como as autoridades do Fed esperam que a economia evolua em 2026, juntamente com o que elas consideram ser a trajetória adequada dos juros. No entanto, essas previsões para o ano seguinte geralmente ficam desatualizadas rapidamente devido à entrada de dados e dizem pouco sobre o ritmo dos movimentos esperados. Poucos dias depois da reunião do Fed, as agências de estatísticas dos EUA divulgarão uma grande quantidade de dados atrasados devido à paralisação de 43 dias, incluindo relatórios de emprego e inflação para novembro, que podem ajudar a resolver o debate central entre os banqueiros centrais – outro motivo para que o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc), que estabelece os juros, seja circunspecto, mesmo ao reduzir sua taxa de juros para a faixa de 3,50% a 3,75%. (Reuters)

Uma ampla faixa de norte-americanos se opõe à campanha militar dos EUA de ataques mortais a embarcações suspeitas de transportar drogas nas águas do Caribe e do Pacífico perto da Venezuela, incluindo cerca de um quinto dos correligionários republicanos do presidente Donald Trump, segundo pesquisa Reuters/Ipsos. Cerca de metade dos entrevistados — 48% — disseram que se opõem à realização dos ataques que mataram 87 pessoas sem antes obter autorização de um juiz ou tribunal, enquanto 34% disseram que os apoiam. Dezoito por cento não tinham certeza ou estavam indecisos. Entre os republicanos, 67% apoiam os ataques e 19% se opõem a eles; entre os democratas, 80% se opõem aos ataques e 9% os apoiam. A pesquisa de seis dias, concluída na segunda-feira, foi realizada em meio às crescentes tensões entre os EUA e a Venezuela, à medida que Trump avalia opções, incluindo ataques terrestres, para combater o que Washington retrata como o papel do presidente Nicolás Maduro no tráfico de drogas. Maduro nega ter ligações com o tráfico de drogas. As autoridades do governo dizem que os ataques estão impedindo os “narcoterroristas”, grupos venezuelanos designados como organizações terroristas estrangeiras que transportam para os Estados Unidos drogas que podem matar norte-americanos. (Reuters)

Carlos Thadeu, economista de inflação e commodities da BGC Liquidez, diz que, “de maneira geral, o resultado é benigno pois ficou abaixo do esperado e com destaque desinflacionário em Serviços (-3 bps). Industriais ficaram ligeiramente acima de nossa projeção (+2 bps) com destaque para inflação de roupas”. O economista segue acreditando que o momento é benigno e a projeção para 4,2% em 2025 segue como a mais provável.

“Com a Ambev (ABEV3) detendo uma posição líquida de caixa (R$ 16,9 bilhões no 3T25) e uma alíquota efetiva de imposto de renda na faixa dos 20%, as discussões nos últimos anos têm se concentrado cada vez mais na questão de se a empresa deveria distribuir mais dividendos e aumentar a alavancagem em seu balanço patrimonial. Esses debates se intensificaram neste ano com a possível aproximação da tributação de dividendos”, explica o Bradesco BBI, e agora os dividendos adicionais foram anunciados, com R$ 11,5 bilhões. “A empresa entregou o máximo que razoavelmente deveria”, diz. “A decisão de alocação de capital parece sólida, mas não deve impulsionar o otimismo dos investidores em relação a uma perspectiva mais sólida para o futuro. Não vemos indícios de que a Ambev pretenda alavancar seu balanço patrimonial, e a ausência de uma política de dividendos mais definida limita a visibilidade de que o pagamento extraordinário deste ano deva se repetir”. Além disso, o BBI espera ver um ambiente operacional desafiador pela frente, “com um setor cervejeiro significativamente mais fraco em comparação com o ano anterior, aumento da pressão competitiva e aceleração da inflação de custos”. A classificação é neutra, com preço-alvo de R$ 13.

Texto aprovado na Câmara reduz penas de condenados do 8 de Janeiro e pode encurtar tempo de prisão de Jair Bolsonaro.

Gestora cita prêmios de risco baixos e uma subestimação do cenário de manutenção do governo Lula; apesar disso, segue apostando no real contra o dólar.

A Exxon Mobil em como meta um aumento de US$25 bilhões nos lucros de 2024 a 2030 e crescerá a produção de petróleo e gás, com apoio de ativos lucrativos na Guiana e na Bacia do Permiano, informou a maior produtora de petróleo dos EUA na terça-feira. A Exxon também anunciou que a diretora financeira Kathy Mikells se aposentará a partir de 1º de fevereiro devido a um problema de saúde não grave e será sucedida por Neil Hansen, atualmente presidente de soluções de negócios globais. A perspectiva representa um aumento de US$5 bilhões em relação ao plano anterior, embora a Exxon não vá aumentar seus gastos anuais com projetos se comparado com a previsão anterior. A Exxon disse que a atualização do plano corporativo reflete o trabalho de corte de custos e aumento dos lucros, mesmo em períodos de volatilidade do preço do petróleo. Seu foco no upstream também envolve o crescimento dos negócios de gás natural liquefeito.

“A última pesquisa ocorreu logo após o anúncio da redução do IPI, o que levou o sentimento geral sobre as ações a atingir seu ponto mais baixo”, lembra o Itaú BBA. Agora, os investidores retomaram uma visão mais otimista sobre a Localiza (RENT3), esperando que proporcione o maior retorno nos próximos seis meses entre as ações de grande capitalização. “Isso também se reflete nas principais escolhas dos investidores, com a Localiza figurando entre as cinco ações mais citadas pelos clientes”, diz o banco. A classificação para a ação é outperform, com preço-alvo de R$ 54.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 0,18 por cento em novembro, após alta de 0,09 por cento no mês anterior, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quarta-feira. No acumulado de 12 meses até novembro, o IPCA teve alta de 4,46 por cento. Pesquisa da Reuters apontou que a expectativa de analistas era de alta de 0,20 por cento em novembro, acumulando em 12 meses alta de 4,49 por cento.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 51 dias diminuição dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal reajustou os preços há 219 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -6%, ou -R$ 0,19 (ontem: -7% ou -R$ 0,24)
• Gasolina A (média nacional): +8%, ou +R$ 0,22 (ontem: +9% ou +R$ 0,23)

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, tentou assegurar aos norte-americanos que a economia do país está saudável em um evento na terça-feira, enquanto os republicanos se preparam para uma dura batalha para manter o controle do Congresso nas eleições de meio de mandato do próximo ano. Falando em um cassino em Mount Pocono, no nordeste da Pensilvânia, Trump argumentou que suas políticas econômicas, incluindo a imposição de tarifas sobre as importações, estão criando empregos, impulsionando o mercado de ações e atraindo mais investimentos para os Estados Unidos. “Não tenho nenhuma prioridade maior do que tornar os Estados Unidos acessíveis novamente”, disse Trump. Dados do governo mostram que o crescimento do emprego desacelerou durante o segundo mandato de Trump, o desemprego subiu para o nível mais alto em quatro anos e os preços ao consumidor continuam altos. De modo geral, o crescimento da economia se recuperou um pouco depois de ter contraído nos primeiros meses do ano. Trump assumiu o crédito por ter reduzido os custos da gasolina e da energia e o preço dos ovos. Ele foi rápido em culpar seu antecessor na Casa Branca, o democrata Joe Biden, pelos altos preços de outros produtos, apesar de já estar no cargo há quase um ano.

Instabilidade não é exclusividade brasileira; nos EUA, eleição legislativa de 2026 pode tirar de Donald Trump o controle do Congresso.

Conselho da Telefônica aprova redução de capital em R$4 bi e restituição a acionistas.

Os Estados Unidos criticaram pela primeira vez a China por ter apontado radares para aeronaves militares japonesas durante um exercício de treinamento na semana passada, um incidente sobre o qual os vizinhos asiáticos apresentaram relatos diferentes em meio à escalada das tensões. O confronto próximo às ilhas japonesas de Okinawa ocorreu depois que a primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, desencadeou uma disputa com Pequim no mês passado com suas falas sobre como Tóquio poderia reagir a um hipotético ataque chinês a Taiwan. A China reivindica Taiwan, governada democraticamente, e não descartou a possibilidade de usar a força para assumir o controle da ilha, que fica a pouco mais de 100 km do território japonês e é cercada por rotas marítimas das quais Tóquio depende. “As ações da China não conduzem à paz e à estabilidade na região”, disse um porta-voz do Departamento de Estado na noite de terça-feira, referindo-se ao incidente do radar.

A petroleira pretende atender a demanda de SAF até 2029 com seu produto fabricado a partir da rota do coprocessamento.

A Câmara dos Deputados aprovou na noite de terça-feira projeto de lei que estabelece regras mais rígidas para o devedor contumaz e cria programas para estimular contribuintes pessoa jurídica a seguirem normas tributárias em parceria com a Receita Federal. A proposta será agora enviada à sanção presidencial. A medida já havia sido aprovada pelo Senado por 71 votos favoráveis e nenhum contrário no início de setembro. De acordo com a Agência Câmara de Notícias, um processo administrativo será aberto para que o contribuinte possa se defender antes de ser considerado um devedor contumaz. Para definir os critérios, o projeto cria parâmetros para a dívida grande, considerada substancial. O texto aprovado teve parecer favorável do relator, deputado Antonio Carlos Rodrigues (PL-SP), para quem o projeto ataca a concorrência desleal ao estabelecer critérios precisos para segregar a inadimplência eventual daquela que é sistemática e fraudulenta. “Empresas que utilizam o não pagamento de tributos como uma vantagem competitiva ilícita distorcem o mercado e prejudicam o investimento produtivo”, disse ele segundo a Agência Câmara.

Plano deverá ser avaliado pelas instâncias de governança da própria empresa , submetido a análise técnica e aprovação pelo ministério supervisor.

A inflação anual ao consumidor da China acelerou para um pico de 21 meses em novembro, impulsionada principalmente pelos preços dos alimentos, enquanto a deflação nos portões das fábricas se aprofundou, com tendências subjacentes sugerindo que a demanda doméstica continua fraca e é improvável que se recupere no curto prazo. A economia chinesa está a caminho de atingir a meta de crescimento de Pequim de “cerca de 5%” para o ano, impulsionada por medidas de suporte e pela resiliência das exportações de bens. Mas os desequilíbrios econômicos pioraram este ano, uma vez que a guerra comercial do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, somou-se à demanda persistentemente fraca do consumidor, colocando o ônus sobre as autoridades para intensificar as medidas de estímulo. O índice de preços ao consumidor subiu 0,7% em novembro em relação ao ano anterior, mostraram dados do Escritório Nacional de Estatísticas nesta quarta-feira, em linha com expectativa em pesquisa da Reuters. O índice subiu 0,2% em outubro.

Os preços do petróleo operam próximos da estabilidade nesta quarta-feira, após dois dias de queda, em meio a novas preocupações com excesso de oferta no mercado. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta, após várias sessões de perdas, depois que dados fracos da indústria manufatureira da China reforçaram as esperanças de novos estímulos para impulsionar o crescimento econômico em 2026.

• Petróleo WTI, +0,24%, a US$ 58,49 o barril
• Petróleo Brent, +0,34%, a US$ 62,15 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +1,85%, a 769,00 iuanes (US$ 108,87)

Os mercados europeus operam majoritariamente em baixa, com todas as atenções voltadas para decisão do Fed. O sentimento dos mercados europeus pode ter sido afetado após o presidente dos EUA, Donald Trump, criticar líderes da região, chamando-os de “fracos” e dizendo que a Europa está “em decadência”. O presidente afirmou que os líderes não sabem lidar com temas como imigração e guerra na Ucrânia, embora mantenha boas relações com alguns, como Keir Starmer e Giorgia Meloni.

• STOXX 600: -0,13%
• DAX (Alemanha): -0,47%
• FTSE 100 (Reino Unido): +0,13%
• CAC 40 (França): -0,36%
• FTSE MIB (Itália): -0,50%

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam mistos, com investidores à espera de pistas sobre a trajetória da política monetária do Federal Reserve em sua última decisão sobre as taxas de juros do ano. As ações do setor imobiliário chinês subiram com o otimismo em relação a um possível apoio político, enquanto os principais índices acionários registraram alta em Taiwan e queda na Coreia do Sul.

• Shanghai SE (China), -0,23%
• Nikkei (Japão): -0,08%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,42%
• Nifty 50 (Índia): -0,08%
• ASX 200 (Austrália): -0,08%

Os índices futuros dos EUA operam em queda nesta quarta-feira (10), enquanto investidores se preparam para decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA). O mercado aposta que o banco central reduzirá sua taxa básica de juros em mais 0,25 ponto percentual, como fez em suas reuniões de setembro e outubro. Os contratos futuros de Fed Funds indicam uma probabilidade de quase 90% de redução, segundo a ferramenta FedWatch da CME. Apesar disso, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) segue dividido. Parte dos dirigentes defende cortes adicionais para evitar um enfraquecimento mais acentuado do mercado de trabalho, enquanto outros alertam que reduzir demais os juros pode reacender pressões inflacionárias.

• Dow Jones Futuro: -0,12%
• S&P 500 Futuro: -0,11%
• Nasdaq Futuro: -0,20%

O governador que se sai melhor é o de São Paulo, Tarcísio de Freitas, que aparece com 17% num cenário em que não há candidatos com o sobrenome Bolsonaro.

PL da Dosimetria, aprovado após confusão e agressões à imprensa, prevê redução de penas e progressão de regime para condenados em cerca de 2 anos e 4 meses – incluindo para o ex-presidente.

Os mercados se preparam nesta quarta-feira para as últimas decisões de política monetária do Federal Reserve e do Banco Central brasileiro, além dos dados de novembro da inflação no Brasil. As atenções estão voltadas para indicações sobre o futuro das taxas de juros. O Fed divulga sua decisão às 16h em meio à perspectiva de divisão entre os votantes. O mercado de futuros mostra que os operadores estão confiantes de que o Fed cortará os juros em 0,25 ponto percentual, para 3,50%-3,75%, atribuindo uma probabilidade de 89%. No entanto, eles também presumem que a orientação dificilmente irá sugerir que mais cortes virão rapidamente, vendo apenas uma chance de 21% de um movimento em janeiro. Muito dependerá de quantas projeções dos membros do Fed apontam para um, dois ou nenhum corte adicional no próximo ano. Analistas também suspeitam que pelo menos dois dos 12 votantes possam discordar de um afrouxamento, colocando o chair Jerome Powell em uma posição difícil. No Brasil, o IBGE divulga às 9h os dados do IPCA de novembro, com expectativas em pesquisa da Reuters de alta mensal de 0,20% e de 4,49% em 12 meses, o que levaria a inflação pouco abaixo do teto da meta. Horas depois, no fim do dia, o Comitê de Política Monetária (Copom) do BC anuncia sua última decisão de juros do ano, com amplas expectativas de manutenção da Selic em 15% e com os analistas buscando indicações sobre um primeiro corte no próximo ano. (Reuters)

Investidores em Wall Street ainda se vestiram de cautela antes da decisão sobre taxas de juros que sai amanhã, após dois dias de reuniões do comitê do Federal Reserve. “Embora um corte na taxa de juros pareça quase certo neste momento, as projeções econômicas do Fed e os comentários do presidente Powell terão um papel importante na reação dos mercados – não apenas nesta semana, mas possivelmente definindo o tom para o restante do mês”, disse à CNBC Bret Kenwell, analista de investimentos nos EUA da eToro. “Após a recente queda nas ações e criptomoedas, os investidores com apetite por risco esperam que o Fed facilite uma recuperação no final do ano, em vez de esfriar os ânimos após a recente retomada”

• Dow Jones: -0,37%
• S&P 500: -0,09%
• Nasdaq: +0,13%

O dólar volta a subir diante do real, depois da baixa da véspera. O movimento vai na mesma direção da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar com mais 0,14%, aos 99,23 pontos.

• Venda: R$ 5,435
• Compra: R$ 5,434
• Mínima: R$ 5,421
• Máxima: R$ 5,495

• Máxima: 158.851,19
• Mínima: 155.187,81
• Diferença para a abertura: -206,30 pontos
• Volume: R$ 23,50 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (8): +0,52%
• Terça-feira (9): -0,13%
• Semana: +0,39%
• Dezembro: -0,68%
• 4T25: +7,69%
• 2025: +31,34%

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