Volume de negócios ultrapassou a marca de 6,79 milhões.

• Máxima: 190.110,43
• Mínima: 186.637,98
• Diferença para a abertura: +520,04 pontos
• Volume: R$ 32,10 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (2): +0,28%
• Semana: +0,28%
• Março: +0,28%
• 1T26: +17,49%
• 2026: +17,49%

Investidores em Wall Street começaram o dia se retirando de suas posições após os EUA e Israel atacarem o Irã no fim de semana, o que provocou uma alta nos preços do petróleo e adicionou um Oriente Médio instável à crescente lista de preocupações dos investidores em ações. Mas logo foram voltando e diminuíram as baixas dos índices. “O risco residual de um conflito prolongado é maior do que em 2024 ou 2025, embora não vejamos essa guerra escalando a ponto de alterar drasticamente as perspectivas dos EUA”, disse Ajay Rajadhyaksha, do Barclays, em nota reproduzida pela CNBC. “É muito cedo para comprar em qualquer queda, especialmente com os investidores acostumados a um padrão de rápida desescalada”.

O dólar comercial volta a subir diante do real, depois da baixa de sexta, como reflexo do conflito no Oriente Médio. O movimento vai na mesma direção da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar com mais 0,81%, aos 98,39 pontos.

• Venda: R$ 5,166
• Compra: R$ 5,165
• Mínima: R$ 5,138
• Máxima: R$ 5,214

Na máxima, bateu em R$ 5,214, enquanto na mínima foi a R$ 5,138.

Alguns preços de fertilizantes subiram após o impacto do conflito crescente no Oriente Médio sobre os suprimentos que passam pelo Estreito de Ormuz, disseram analistas à Reuters. O preço da ureia, um fertilizante nitrogenado seco geralmente produzido a partir do gás natural, subiu até 13%, passando de US$ 485-490 para US$ 550 por tonelada no Egito, que é um produtor de ureia, disse Chris Lawson, da consultoria de metais CRU Group. “Esperamos novos aumentos”, disse ele. O aumento de preço também se refletiu nas importações para a América do Norte, disse o analista Josh Linville, da StoneX, que identificou alta de cerca de US$ 77, para US$ 606, na área portuária ao redor de Nova Orleans. Catar, Arábia Saudita e Irã, três dos dez maiores exportadores mundiais de ureia, enviam seus produtos pelo Estreito de Ormuz, abastecendo um mercado global que já enfrenta dificuldades com a escassez de suprimentos devido à falta de gás natural barato da Rússia para os fabricantes europeus, disse Linville. “O mundo já está enfrentando dificuldades com o nitrogênio e acaba de sofrer um golpe enorme, no pior momento do ano”, acrescentou. Os agricultores da região central da América do Norte ainda podem receber ureia enviada do Golfo Pérsico hoje, mas o tempo de dois meses entre o carregamento e a chegada ao Meio-Oeste significa que qualquer fechamento prolongado do estreito tornará o fertilizante atrasado demais para os agricultores usarem nesta temporada de plantio, disse Linville. Se os preços subirem ainda mais, eles podem se tornar inacessíveis para os agricultores, muitos dos quais já estavam projetando perdas na safra deste ano. (Reuters)

Aversão ao risco global derruba índices em Frankfurt e Paris, enquanto temores inflacionários castigam setores de turismo e varejo após ataques contra o Irã.

A Hyundai anunciou que vai produzir um terceiro veículo no Brasil, dentro do plano de investimento de US$ 1,1 bilhão da marca sul-coreana no país até 2032. O novo carro ocupará um segmento entre o hatchbak compacto HB20 e o utilitário esportivo (SUV) Creta, que já são produzidos na fábrica da companhia em Piracicaba (SP). “Esse terceiro modelo completará o portfólio com uma configuração inédita”, afirmou o vice-presidente de operações da Hyundai no Brasil, Marcos Oliveira, em comunicado à imprensa. Segundo a montadora, a fábrica de Piracicaba, inaugurada em 2012, recebeu melhorias para ultrapassar a capacidade de 215 mil veículos anuais “e está preparada para apoiar a expansão de produtos nos próximos anos, à medida que a Hyundai aprofunda sua presença no Brasil e na região da América do Sul”. (Reuters)

Down Jones: -0,05%
S&P 500: +0,07%
Nasdaq: +0,38%

• Dow Jones: -0,27% (na abertura: -1,19%)
• S&P 500: -0,31% (na abertura: -1,19%)
• Nasdaq: -0,18% (na abertura: -1,47%)

Localizado entre Omã e Irã, o estreito conecta o Golfo Pérsico ao Golfo de Omã e ao Mar Arábico e é a passagem de cerca de 20% do petróleo bruto consumido globalmente.

Cerca de 20% das exportações globais de GNL vêm do Golfo, principalmente do Catar, e são escoadas pelo Estreito de Ormuz.

A França aumentará o tamanho de seu arsenal nuclear e fortalecerá sua capacidade de dissuasão, com um risco crescente de conflitos globais ultrapassarem o limiar nuclear, disse o presidente Emmanuel Macron nesta segunda-feira. “Estamos passando por um período de turbulência geopolítica repleto de riscos”, disse Macron em um discurso proferido em uma base submarina na Bretanha, acrescentando ser necessário um “endurecimento” do modelo de dissuasão francês. (Reuters)

Investidores em Wall Street se retiram de suas posições após os EUA e Israel atacarem o Irã no fim de semana, o que provocou uma alta nos preços do petróleo e adicionou um Oriente Médio instável à crescente lista de preocupações dos investidores em ações. “O risco residual de um conflito prolongado é maior do que em 2024 ou 2025, embora não vejamos essa guerra escalando a ponto de alterar drasticamente as perspectivas dos EUA”, disse Ajay Rajadhyaksha, do Barclays, em nota reproduzida pela CNBC. “É muito cedo para comprar em qualquer queda, especialmente com os investidores acostumados a um padrão de rápida desescalada”.

• Dow Jones: -1,19%
• S&P 500: -1,19%
• Nasdaq: -1,47%

Juros prefixados e atrelados à inflação avançam após petróleo disparar e mercado rever cortes do Fed e balizar expectativas para o próximo Copom no Brasil.

O Banco Central Europeu deve estar preparado para alterar sua taxa básica de juros em qualquer direção caso ameaças potenciais à economia da zona do euro decorrentes de um novo aumento da incerteza se concretizem, afirmou o presidente do banco central da Áustria, Martin Kocher, em entrevista ao Wall Street Journal publicada nesta segunda-feira. Kocher, que também é membro do BCE, disse ao jornal que o aumento da incerteza desde o início do ano tornou possível que a taxa básica seja reduzida novamente, mas também que o próximo movimento seja um aumento. Transtornos nos mercados petrolíferos ou no transporte marítimo através do Estreito de Ormuz podem aumentar os custos e, consequentemente, a inflação, enquanto o aumento das tensões pode pesar sobre a atividade econômica, acrescentou. (Reuters)

Banco não considera o papel particularmente barato, negociando a 11 vezes o P/L.

Emannuel Macron é o presidente da França.

Em janeiro, o Copom manteve a Selic em 15%, mas informou antever uma redução na taxa básica de juros na reunião de março.

O PMI, compilado pela S&P Global, avançou a 47,3 em fevereiro, de 47,0 em janeiro.

Embaixador brasileiro alertou para um alastramento do conflito por outras áreas do Oriente Médio.

A Comissão Europeia não prevê que o agravamento do conflito no Oriente Médio tenha qualquer impacto imediato na segurança do abastecimento de petróleo e gás da União Europeia, afirmou um porta-voz. Os preços do petróleo disparam e os valores de referência do gás natural no atacado na Holanda saltaram mais de 25%, após o transporte marítimo no Estreito de Ormuz ser interrompido por ataques retaliatórios iranianos, na sequência do bombardeio inicial de Israel e dos EUA que matou o líder supremo iraniano, Ali Khamenei. Fontes do setor disseram que a maioria dos armadores das grandes empresas petrolíferas e das companhias de comercialização suspenderam os embarques de energia pelo Estreito de Ormuz. O Estreito é uma via de passagem para mais de 20% do petróleo mundial e cerca de 20% do gás natural liquefeito. “Nossa análise é que não há preocupação imediata com a segurança do abastecimento da União Europeia”, disse um porta-voz da Comissão em uma coletiva de imprensa. (Reuters)

Leonardo Costa, economista do ASA, diz que a guerra no Oriente Médio “eleva de forma relevante os riscos para energia, mas o impacto final dependerá essencialmente da duração e da intensidade do conflito. No Brasil, a política de suavização de preços da Petrobras (PETR4) tende a retardar o repasse da alta internacional para combustíveis, com o diesel devendo subir antes da gasolina, dado o maior peso das importações e a defasagem acumulada”. Em termos inflacionários, ele afirma que “um aumento de 10% na gasolina adiciona cerca de 20-25bps ao IPCA, enquanto o diesel impacta majoritariamente de forma indireta, via custos e cadeia produtiva. A persistência de um preço do petróleo mais elevado pode elevar a projeção de inflação doméstica”.

O general Dan Caine, chefe do Estado-Maior Conjunto dos EUA, afirmou há pouco que levará tempo para atingir os objetivos militares no Irã e que são esperadas mais baixas entre os soldados norte-americanos, acrescentando que os EUA continuam a enviar tropas adicionais para o Oriente Médio, mesmo após um grande reforço militar. (Reuters)

Rogério Ceron é Secretário do Tesouro Nacional.

Estrategistas ainda atualizaram ainda o cenário otimista para 242 mil pontos.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 35 dias diminuição dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal reajustou os preços há 301 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta, exceto em feriados.

• Diesel A S10 (média nacional): -23%, ou -R$ 0,73 (sexta: -12%, ou -R$ 0,39)
• Gasolina A (média nacional): -17%, ou -R$ 0,42 (sexta: -3%, ou -R$ 0,09)

A atividade industrial da China provavelmente encolheu pelo segundo mês consecutivo em fevereiro, segundo uma pesquisa da Reuters divulgada hoje, sugerindo que os proprietários de fábricas ainda estão lutando para obter lucros, já que a demanda interna e os investimentos fracos ofuscam as exportações resilientes. A pesquisa com 27 economistas previu que o índice oficial de gerentes de compras (PMI) cairia de 49,3 em janeiro para 49,1, abaixo do limite de 50 pontos que separa o crescimento da contração. Os dados serão divulgados na quarta-feira (4). O PMI quebrou uma sequência de oito meses em território negativo em dezembro, subindo para 50,1, mas passou a maior parte de 2025 em baixa. Os formuladores de políticas adiaram novos estímulos no último trimestre de 2025, confiantes de que a segunda maior economia do mundo atingiria sua meta oficial de crescimento de cerca de 5%, impulsionada por exportações recordes e uma iniciativa de diversificação para longe dos EUA, em resposta às tarifas comerciais do presidente norte-americano, Donald Trump. Mas os economistas esperam que o crescimento permaneça fraco no primeiro trimestre de 2026 sem mais apoio político. Eles afirmam que medidas como cortes seletivos nas taxas de juros e novos cortes nas reservas bancárias provavelmente não ajudarão a impulsionar o crescimento, uma vez que medidas de flexibilização semelhantes geraram ganhos limitados desde o fim da pandemia da Covid-19. O primeiro-ministro da China, Li Qiang, deve anunciar a meta oficial de crescimento para 2026 na abertura da sessão anual do Parlamento, na quinta-feira. (Reuters)

Conflito no Oriente Médio encarece petróleo e deve levar usinas brasileiras a priorizarem produção de etanol em detrimento do alimento para atender demanda por combustível.

O Kuweit interceptou drones hostis no terceiro ⁠dia consecutivo de ​ataques retaliatórios iranianos ​aos países vizinhos do Golfo.

“O cenário de estabilidade que vínhamos construindo para 2026 sofreu uma inflexão drástica neste fim de semana”, resume André Matos, CEO da MA7 Negócios. “Precisamos ter a clareza de que o Relatório Focus publicado hoje ‘nasce velho’; seus dados foram consolidados na sexta-feira e, portanto, ainda não capturam a escalada militar no Irã. Estamos falando de um salto imediato de 12% no petróleo Brent, que já ultrapassa os US$ 81 por barril, e de uma ameaça direta ao Estreito de Ormuz, artéria por onde transita 20% da energia mundial. Essa nova pressão inflacionária, somada ao IPCA-15 de 0,84%, altera significativamente o cálculo da nossa política monetária. A expectativa anterior de que o Banco Central iniciaria o corte da Selic em março agora enfrenta um prêmio de risco geopolítico muito elevado”. Ele ressalta que o mercado de juros futuros (DI) já reagiu prontamente, elevando as taxas para vencimentos em 2027 e 2029, “o que reflete o receio de que a inflação global e a volatilidade do câmbio forcem uma cautela maior da autoridade monetária”. Nas bolsas, ele segue, “o movimento de ‘flight to quality’ pressiona o Ibovespa e exige uma gestão de risco impecável. No setor produtivo, nossa diretriz agora é de cautela absoluta. A manutenção da Selic em 15% torna-se o cenário mais prudente para evitar a desancoragem das expectativas de longo prazo. É o momento de priorizar a governança e a liquidez diante de uma incerteza sistêmica que foge ao controle doméstico”.

A ofensiva tinha como alvo instalações civis e propriedades privadas, segundo os militares.

Mercado brasileiro poderia contar com alguns “amortecedores”.

Turbinados por vantagens e indenizações, salários de alguns servidores e integrantes do serviço público conseguem furar o limite do teto constitucional.

Com a operação, o capital social da MBRF (MBRF3) passou a ser dividido em 1.401.916.108 ações ordinárias.

Para os traders de mini-índice, a última sessão marcou correção mais intensa após semanas de alta, com pressão das blue chips e avanço dos juros elevando a cautela no curto prazo. A próxima semana, com PIB, produção industrial e dados de emprego no radar, tende a manter a volatilidade no Ibovespa futuro.

Para os traders de dólar, a última sessão foi dominada por movimentos técnicos concentrados nas janelas da Ptax, com forte oscilação intradiária e posterior acomodação. O pano de fundo combina inflação acima das projeções, ajuste na curva de juros e dólar externo mais fraco — elementos centrais para a análise do mini dólar no próximo pregão.

Além da petroleira, a semana conta com divulgações de varejistas como Alpargatas (ALPA4), Grendene (GRND3) e Renner (LREN3).

Filho de Lula diz que foi a Portugal para conhecer fábrica de cannabis medicinal e afirma não ter recebido recursos do lobista investigado.

• Dólar para 2026: R$ 5,42 (de R$ 5,45 há uma semana)
• Dólar para 2027: R$ 5,50 (sem mudanças)
• Dólar para 2028: R$ 5,50 (sem alterações)
• Dólar para 2029: R$ 5,50 (de R$ 5,52 há uma semana)

• Selic para 2026: 12,00% (de 12,13% há uma semana)
• Selic para 2027: 10,50% (sem mudanças)
• Selic para 2028: 10,00% (sem mudanças)
• Selic para 2029: 9,50% (sem mudanças)

• PIB para 2026: 1,82% (sem mudanças)
• PIB para 2027: 1,80% (sem mudanças)
• PIB para 2028: 2,00% (sem mudanças)
• PIB para 2029: 2,00% (sem mudanças)

• IPCA para 2026: 3,91% (sem mudanças)
• IPCA para 2027: 3,79% (de 3,80% há uma semana)
• IPCA para 2028: 3,50% (sem mudanças)
• IPCA para 2029: 3,50% (sem mudanças)

Étore Sanchez, economista da Ativa Investimentos, diz que o cenário global nesta manhã “é de profunda cautela, com os mercados financeiros processando a escalada das tensões no Oriente Médio após um final de semana marcado por eventos decisivos”. Como reflexo imediato, ele segue, “observa-se uma retração nas bolsas de valores acompanhada pela valorização do petróleo, enquanto investidores avaliam a continuidade dos ataques aéreos conduzidos pelos EUA e por Israel. O objetivo dessas operações transcende a pressão diplomática, focando agora na neutralização da infraestrutura nuclear e de mísseis, além da desarticulação do regime iraniano. Embora o Irã tenha respondido com investidas de drones e mísseis contra alvos regionais, incluindo aeroportos movimentados, a maior parte dessas ações foi interceptada, mantendo as consequências relativamente contidas até o momento. No campo diplomático, as informações são ambíguas”. Vale notar que, nNo setor energético, “o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz gera preocupações logísticas globais, exacerbadas pela suspensão de operações em grandes refinarias sauditas após ataques na região. Contudo, a disposição de membros da OPEP+ em elevar a oferta de óleo bruto, somada ao papel estratégico da indústria petrolífera da Venezuela sob influência de Washington, atua como um amortecedor para o mercado”.

Ministério da Defesa do Kuwait diz que múltiplos aviões dos EUA caíram, mas que tripulantes sobreviveram.

Cenário é de aversão ao risco, mas petroleiras repercutem avanço da commodity.

As ações europeias caem para o nível mais baixo em duas semanas, uma vez que o conflito no Oriente Médio não dava sinais de calma, provocando uma liquidação generalizada que deixava a maioria dos setores no vermelho. Novos ataques militares dos EUA e de Israel ao Irã continuaram após os do fim de semana que mataram o líder supremo do Irã, aiatolá Ali Khamenei, levando Teerã a lançar uma série de mísseis em toda a região e aumentando os temores de que o conflito possa se ampliar e envolver países vizinhos. “Os ataques coordenados de Israel e dos EUA ao Irã têm como objetivo explícito uma mudança de regime e provavelmente durarão muito mais tempo do que a ação limitada vista em 2025, quando o Brent ultrapassou brevemente os 80 dólares por barril”, disse Paolo Zanghieri, economista sênior da Generali Investments.

• STOXX 600: -1,44%
• DAX (Alemanha): -2,02%
• FTSE 100 (Reino Unido): -0,96%
• CAC 40 (França): -1,77%
• FTSE MIB (Itália): -1,69%

As ações de Xangai fecharam no maior patamar em 10 anos, contrariando a queda regional após o conflito com o Irã, com os investidores comprando ações dos setores de energia, ouro e defesa. O otimismo no continente foi apoiado pelas expectativas de que Pequim possa intervir para estabilizar os mercados antes de uma reunião parlamentar no final desta semana. Kevin Liu, estrategista da CICC Research, disse que o impacto de qualquer conflito geopolítico provavelmente seria passageiro. “Isso não altera a tendência original determinada pelos fundamentos macroeconômicos”, disse Liu. Um forte aumento nos preços do petróleo reduziria o apetite geral pelo risco, já que a perspectiva de uma inflação mais alta torna mais difícil para o Federal Reserve reduzir as taxas de juros, disse Jeff Mei, diretor de operações da bolsa de criptomoedas BTSE. Ele acrescentou: “os investidores migram para ativos seguros, como o ouro, em tempos de conflito”.

• Shanghai SE (China), +0,47%
• Nikkei (Japão): -1,35%
• Hang Seng Index (Hong Kong): -2,14%
• Nifty 50 (Índia): -1,24%
• ASX 200 (Austrália): +0,03%

Ataque dos EUA ao Irã acende alerta sobre petróleo, inflação e juros, mas Brasil pode ter fluxo para emergentes e exportações de commodities, avaliam especialistas da casa.

Os índices futuros dos EUA operam em queda após os EUA e Israel atacarem o Irã no fim de semana, o que provocou uma alta nos preços do petróleo e adicionou um Oriente Médio instável à crescente lista de preocupações dos investidores em ações. “O risco residual de um conflito prolongado é maior do que em 2024 ou 2025, embora não vejamos essa guerra escalando a ponto de alterar drasticamente as perspectivas dos EUA”, disse Ajay Rajadhyaksha, do Barclays, em nota reproduzida pela CNBC. “É muito cedo para comprar em qualquer queda, especialmente com os investidores acostumados a um padrão de rápida desescalada”.

• Dow Jones Futuro: -1,10%
• S&P 500 Futuro: -1,03%
• Nasdaq Futuro: -1,41%

O conflito militar no Oriente Médio impacta os mercados diante da possibilidade de que dure semanas, ameaçando desestabilizar a recuperação econômica global e possivelmente reacender a inflação. Diante disso, os preços do petróleo avançam, o dólar apresenta alta e as ações ao redor do mundo recuam. Israel lançou nesta segunda-feira novos ataques aéreos contra Teerã e ampliou sua campanha militar para incluir ofensivas contra militantes do Hezbollah apoiados pelo Irã no Líbano, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, sinalizou que a ofensiva militar EUA-Israel contra alvos iranianos pode continuar por semanas. Todas as atenções estavam voltadas para o Estreito de Ormuz, por onde passa cerca de um quinto do comércio mundial de petróleo transportado por via marítima e 20% do gás natural liquefeito. Embora a rota ainda não tenha sido bloqueada, sites de rastreamento marítimo mostravam petroleiros se acumulando em ambos os lados do estreito, receosos de ataques ou talvez incapazes de obter seguro para a viagem. (Reuters)

Investidores em Wall Street saíram de posições novamente, ampliando as quedas dos principais índices vista na véspera, ainda com preocupações sobre o setor de tecnologia e Inteligência Artificial. Além disso, o índice de preços ao produtor (PPI) em janeiro veio mais alto do que esperado, reforçando os temores de uma inflação mais alta. “Independentemente de observarmos lucros melhores do que o esperado, inflação mais controlada ou um mercado de trabalho resiliente, as pessoas têm vendido primeiro e questionado depois”, disse à CNBC Chris Zaccarelli, diretor de investimentos da Northlight Asset Management. “Os dados de inflação mais alta divulgados esta manhã são mais um fator de preocupação dentro da análise econômica ‘tradicional’ de estabilidade de preços e pleno emprego, mesmo antes de os investidores considerarem o potencial disruptivo do impacto da IA ​​na economia”.

O dólar comercial voltou a cair diante do real, depois da alta da véspera. O movimento foi na mesma direção da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar com menos 0,19%, aos 97,61 pontos. Na semana, o câmbio perdeu 0,81%; e em fevereiro, a baixa foi de 2,17%.

• Venda: R$ 5,134
• Compra: R$ 5,133
• Mínima: R$ 5,123
• Máxima: R$ 5,170

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 191.005,02
• Mínima: 188.478,08
• Diferença para a abertura: -2.218,04 pontos
• Volume: R$ 35,70 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (23): -0,88%
• Terça-feira (24): +1,40%
• Quarta-feira (25): -0,13%
• Quinta-feira (26): -0,13%
• Sexta-feira (27): -1,16%
• Semana: -0,92%
• Fevereiro: +4,09%
• 1T26: +17,17%
• 2026: +17,17%