• Máxima: 176.563,85
• Mínima: 173.885,34
• Diferença para a abertura: -2.679,41 pontos
• Volume: R$ 22,30 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (27): +0,74%
• Terça-feira (28): +0,70%
• Quarta-feira (29): -1,52%
• Semana: -0,09%
• Julho: +1,08%
• 3T26: +1,08%
• 2026: +7,92%

O dólar comercial volta a cair frente ao real, após duas altas seguidas. O movimento vai na mesma direção da moeda norte-americana ante outras divisas de países emergentes, com o DXY, o índice dólar, com menos 0,48%, aos 100,94 pontos.

• Venda: R$ 5,108
• Compra: R$ 5,107
• Mínima: R$ 5,089
• Máxima: R$ 5,141

Investidores em Wall Street receberam a decisão do Federal Reserve com certa decepção por conta das três dissidências que apontaram para uma alta de 0,25 ponto percentual, enxergando que essa é uma tendência da política monetária. O presidente da instituição não deu pistas de nada em sua entrevista coletiva, aumentando a incerteza. “Se você realmente quer chegar a 2%, acho que precisa aumentar as taxas de juros”, resumiu à CNBC Jeffrey Gundlach, da DoubleLine, observando que o aumento nos rendimentos após a decisão do Fed estava enviando uma mensagem a Warsh.

O Banco Central dos EUA manteve a taxa básica de juros, os Fed Funds, inalterada na faixa de 3,50% a 3,75% pela quinta reunião consecutiva, em linha com as expectativas do mercado. O principal destaque foi a dissidência de três membros do FOMC, que defenderam uma elevação da taxa básica de juros, reforçando o viés mais restritivo de parte do Comitê.

Tanto o comunicado quanto a coletiva do presidente do Fed, Kevin Warsh, não trouxeram qualquer sinalização sobre os próximos passos da política monetária, mesmo com o mercado atribuindo elevada probabilidade a uma alta de juros na reunião de setembro. Warsh voltou a afirmar que a inflação é “uma escolha” e reiterou que a prioridade da autoridade monetária é restabelecer a estabilidade de preços.
Nos mercados, o rendimento dos títulos do Tesouro norte-americano de dois anos recuou após a decisão, refletindo o ajuste das expectativas diante da retirada do risco imediato de uma elevação dos juros nesta reunião, hipótese que ainda apresentava probabilidade relevante na curva de juros antes da decisão.

Apesar da ausência de sinalização prospectiva, a composição dos votos reforça a percepção de que o Comitê mantém um viés de aperto monetário. A curva de juros continua precificando aproximadamente duas elevações de 25bps até o final do primeiro trimestre de 2027

O comunicado do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) veio dentro do esperado. O comitê decidiu manter a taxa de juros inalterada no intervalo de 3,50% a 3,75%, pela quinta reunião consecutiva.

Para Vinicius Flores, gestor de investimentos e fundador da Stratton Capital, o comunicado trouxe sinais em direções opostas, com uma leitura neutra. Na escrita, o tom foi até mais brando do que o esperado. O comitê reconheceu explicitamente que a inflação elevada reflete, em parte, choques de oferta em setores específicos, incluindo energia. Essa é uma distinção importante, pois choques de oferta não se combatem com juros mais altos.

Ao fazer essa separação, o Federal Reserve (Fed) sinalizou que entende a natureza do problema e que não pretende reagir de forma automática a uma pressão inflacionária que está fora do seu controle.

Por outro lado, o gestor acredita que o placar de 9 a 3 pesa na direção oposta. Três membros votantes (Hammack, Kashkari e Logan) preferiram subir os juros em 25 pontos base, contra uma decisão unânime de 12 a 0 em junho. Essa dissidência tripla mostra que o apetite por aperto monetário está crescendo dentro do comitê. O resultado líquido é um comunicado equilibrado. Dovish no diagnóstico, hawkish na composição do voto.

O FED está diante de sinais mistos que favorecem, sem dúvida, a cautela. De um lado, a inflação medida pelo CPI segue acima de 3% e as pesquisas regionais do Dallas Fed, Richmond Fed e New York Fed confirmam que os preços permanecem pressionados. De outro, os breakevens de inflação de 5 e 10 anos estão estáveis e bem comportados na faixa de 2,3%, sinalizando que o mercado não enxerga uma deterioração estrutural na trajetória de preços.

Além disso, as pesquisas regionais de julho não indicam uma aceleração adicional em relação a junho, o que sugere que o impulso inflacionário está se enfraquecendo. Por fim, o Fed de Warsh está passando por mudanças internas que podem ter impacto positivo sobre a leitura inflacionária adiante: a revisão das fontes de dados, do framework de avaliação da inflação e da própria comunicação do banco central são processos que devem ser finalizados até o final do ano. “Subir juros no meio dessas reformas seria precipitado”, afirma.

O Federal Reserve (Fed) manteve a taxa de juros inalterada, como era amplamente esperado. Entretanto, foi uma decisão com bastante dissidência, com nove membros votando pela manutenção da taxa de juros e três votando para um aumento de 25 pontos base na reunião de hoje, marcando a primeira vez desde 2016 em que três membros do comitê divergem na mesma direção, mostrando a discordância crescente dentro do comitê, com alguns membros se mostrando cada vez mais preocupados com a dinâmica inflacionária.

Hoje, o mercado precifica quase certamente uma alta em setembro, mas a dinâmica inflacionária até lá será determinante para o próximo passo do Fed. “Com a incerteza do conflito no Oriente Médio e o preço do petróleo rondando os US$100, podemos ver a inflação não ceder o suficiente, o que poderia levar mais membros do FOMC a votar por uma alta na próxima reunião”, explica o economista.

• Dow Jones: -1,53% (antes do Fed: -1,45%)
• S&P 500: -0,54% (antes do Fed: -0,59%)
• Nasdaq: -0,40% (antes do Fed: -0,55%)

• Título de 2 anos: -0,006 pp, a 4,271% (antes do Fed: +0,041 pp, a 4,318%)
• Título de 10 anos: +0,033 pp, a 4,637% (antes do Fed: +0,035 pp, a 4,639%)

A entrevista acontece às 15h30, Horário de Brasília.

Os presidentes do Fed de Mineápolis, Kashkari; de Mineápolis, Hammack; e de Dallas, LOgan, votaram por uma alta de 25 pontos-base.

Na máxima, chegou a R$ 5,141, enquanto na mínima foi a R$ 5,108.

• Dow Jones: -1,45%
• S&P 500: -0,59%
• Nasdaq: -0,55%

Federal Reserve divulga sua decisão sobre taxa de juros em instantes, às 15h, Horário de Brasília.

• Título de 2 anos: +0,041 pp, a 4,318%
• Título de 10 anos: +0,035 pp, a 4,639%

Os dados foram divulgados há pouco pelo Ministério do Trabalho e Emprego. O resultado do mês passado, fruto de 2.220.131 admissões e 2.074.970 desligamentos, ficou acima da expectativa de economistas de criação líquida de 115.000 vagas. (Reuters)

Em seis meses, aumentou a parcela dos brasileiros que vê alta nos preços e espera novas pressões sobre o custo de vida, embora a avaliação da situação financeira pessoal ainda resista.

Atualmente, ​não há casos de infecção na ⁠indústria avícola australiana.

BBI também rebaixou a recomendação de Ânima (ANIM3) de compra para neutra.

O UBS registrou hoje um aumento de 17% no lucro do 2T26, superando as expectativas, e informou que planeja recomprar ações no valor de US$ 3 bilhões até meados do próximo ano, no máximo. O maior banco da Suíça, que aguarda esclarecimentos sobre novas regras de capital que podem definir seu futuro, afirmou ter registrado um crescimento robusto e generalizado, especialmente na área de gestão de patrimônio e em seu banco de investimentos. Sua divisão de operações financeiras apresentou receita recorde no segundo trimestre, em linha com os sólidos resultados tanto de Wall Street quanto de seus concorrentes europeus. O lucro líquido atribuível aos acionistas ficou em US$ 2,8 bilhões, contra uma previsão de US$ 2,39 bilhões. O UBS, que adquiriu o rival Credit Suisse após seu colapso em 2023, alcançou um retorno sobre o capital comum de Nível 1 (CET1) de cerca de 17% no primeiro semestre — acima de sua meta de 15% para o final do ano. “Embora o ano ainda não tenha terminado, estamos próximos de atingir o mesmo nível de lucratividade que o UBS tinha antes da aquisição, o que ressalta nossos esforços nos últimos três anos”, disse o diretor-executivo Sergio Ermotti em uma teleconferência com analistas. (Reuters)

“A reunião chega a um momento em que o Fed precisa administrar 2 riscos simultâneos: agir cedo demais diante de um choque que pode ser temporário ou reagir tarde caso o petróleo contamine as expectativas e os demais componentes da inflação”, analisa Edgar Araújo, CEO da Azumi Investimentos. “Por isso, a manutenção dos juros pode vir acompanhada de um comunicado mais rigoroso do que a própria decisão sugere. A autoridade monetária deve reconhecer a resistência da atividade e do emprego, mas também evitar concluir que o mercado de trabalho continuará imune ao custo elevado do crédito. O equilíbrio estará em preservar liberdade para elevar os juros sem transformar essa possibilidade em compromisso antecipado”. Além disso, ele entende que o mercado deve observar ainda a distribuição dos votos. “Uma pausa com várias dissidências favoráveis à alta teria efeito semelhante ao de um aperto parcial das condições financeiras, porque elevaria as expectativas para as reuniões seguintes. Esse movimento tende a alcançar a infraestrutura do mercado de capitais por meio da reprecificação dos ativos, das garantias e das operações estruturadas”.

“O cenário-base ainda aponta para a manutenção dos juros entre 3,50% e 3,75%, mas o grau de incerteza em torno da decisão é muito maior do que o observado nas reuniões anteriores”, diz Gustavo Assis, CEO da Asset. “A possibilidade relevante de uma alta mostra que o mercado já não discute quando o Fed poderá flexibilizar a política monetária, mas se será necessário apertá-la novamente. O comunicado deve reconhecer que a atividade americana preserva capacidade de expansão e que o mercado de trabalho ainda não produziu uma deterioração capaz de compensar os riscos inflacionários”. Ele sublinha também que o avanço do preço do petróleo e a possibilidade de repasse dos custos de energia “exigem uma linguagem firme, sem que o Fed precise antecipar formalmente uma elevação na próxima reunião”. Por fim, “uma manutenção acompanhada de votos favoráveis à alta ou de uma avaliação mais dura sobre a inflação pode elevar os rendimentos dos Treasuries, aumentar a exigência de retorno nos mercados emergentes e sustentar taxas mais altas ao longo das curvas globais”.

Analistas veem movimento para surpresas mais difícil em meio à alta expressiva já registrada no ano e visão de resultados já robustos.

O avanço dos preços ocorre em meio ao fortalecimento da demanda por lajes corporativas.

Há uma semana, os estoques ficaram em mais 765 mil. A produção de gasolina, que subiu 60 mil semana passada, agora sobe 178 mil. Os estoques de óleo para aquecimento subiram 308 mil, ante alta de 231 mil semana passada.

A expectativa era por uma leitura de alta de 700 mil barris. Há uma semana, subiram 2,010 milhões. Os estoques de petróleo em Cushing caíram 771 mil, ante menos 674 mil há uma semana. As importações de petróleo bruto caíram 237 mil, enquanto subiram 485 mil na semana passada.

Na Expert XP 2026, Martha Matsumura, Felipe Perigolo e Lucas Lubrano Melo explicam por que modelos quantitativos ainda dependem de análise humana, testes robustos e controle da execução.

• Dow Jones: -1,36% (na abertura: -0,81%)
• S&P 500: -0,66% (na abertura: -0,19%)
• Nasdaq: -0,85% (na abertura: -0,12%)

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 62 dias reajuste dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal reajustou os preços há 59 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta, exceto em feriados.

• Diesel A S10 (média nacional): -69%, ou -R$ 2,26 (ontem: -67%, ou -R$ 2,18)
• Gasolina A (média nacional): -54%, ou -R$ 1,37 (ontem: -53%, ou -R$ 1,35)

Os contratos futuros têm apresentado forte volatilidade neste mês, com os EUA e o Irã passando de uma escalada de tensões para uma aparente aproximação diplomática e, agora, de volta à troca de farpas.

Investidores em Wall Street entram no modo cautela total, antes da decisão do Federal Reserve sobre taxas de juros, que sai hoje, às 15h, Horário de Brasília. “Continuamos acreditando que os mercados estão dando muito peso ao risco de inflação e pouco peso às consequências econômicas de um maior aperto monetário”, disse à CNBC Julia Hermann, estrategista de mercado global da New York Life Investment Management. “Uma postura de comunicação mais agressiva provavelmente testaria a atual liderança do mercado em um nicho específico mais do que o mercado em geral”.

• Dow Jones: -0,81%
• S&P 500: -0,19%
• Nasdaq: -0,12%

A companhia aérea japonesa ANA Holdings anunciou há pouco que vai encomendar outras oito aeronaves E190-E2 da Embraer (EMBJ3), conforme comunicado emitido pela empresa. O pedido firme é uma ampliação da encomenda anunciada em fevereiro de 20 aeronaves do mesmo modelo, sendo 15 pedidos firmes e mais cinco opções, por valor de 249 bilhões de ienes (US$ 1,6 bilhão). “Este pedido adicional de aeronaves E190-E2 acelera nossos esforços para construir uma rede de aviação regional sustentável no Japão”, afirmou Koji Shibata, presidente e CEO da ANA Holdings. A ANA, que opera tanto a marca principal de mesmo nome como a companhia aérea de baixo custo Peach, disse anteriormente que espera que o tamanho de sua frota seja de cerca de 320 aeronaves até o ano fiscal de 2030. O anúncio foi feito após a Embraer encerrar o segundo trimestre com US$ 34,5 bilhões de pedidos em carteira, aumento de 16% sobre o final de junho do ano passado. (Reuters)

A atenção se volta para a divulgação dos resultados do segundo trimestre da companhia, prevista para amanhã (30).

Ministro da Fazenda ressaltou o caráter excepcional da medida, que foi adotada para aliviar os impactos da guerra no Oriente Médio.

O Santander (SANB11) reportou lucro líquido recorrente de R$ 3 bilhões no 2T26, com ROE de 12,3%, 17% abaixo da projeção do Itaú BBA e 20% menor em relação ao trimestre anterior, devido à queda na receita e ao forte aumento nas provisões. O lucro antes dos impostos ficou 40% abaixo da projeção e caiu 45% em relação ao trimestre anterior, com um resultado positivo de imposto atenuando o impacto negativo. A carteira expandida cresceu 1,3% em relação ao trimestre anterior e 5,8% em relação ao ano anterior, impulsionada por financiamento ao consumidor (automóveis), PMEs e grandes empresas, enquanto o segmento de varejo encolheu, resultando em uma composição com menor risco, porém com custos mais dispersos. A receita caiu 3% em relação ao trimestre anterior devido à menor rentabilidade dos clientes, com o spread entre clientes caindo para 10,03%, ante 10,41%, enquanto o prejuízo da rentabilidade do mercado diminuiu para R$ 718 milhões, ante R$ 771 milhões. “Um resultado fraco, negativo para as ações a 1,0x o valor patrimonial, onde reiteramos a recomendação neutra. A projeção para outros mercados é limitada, já que o Santander vem apresentando uma trajetória de receita mais fraca há anos, com problemas idiossincráticos de inadimplência, e esperamos um balanço mais forte do Bradesco na próxima semana”, diz.

Novo modelo simplifica exigências para companhias de menor porte e busca reduzir barreiras de acesso ao financiamento via mercado.

“Ao invés de ficar brigando, eu quero derrotá-los estudando, investindo e pesquisando mais do que eles“, disse o presidente.

Militares afirmam que forças do Exército e da Guarda Revolucionária permanecem “firmes” na defesa da região.

A Rússia ⁠está se preparando para prorrogar ⁠por mais um mês a proibição de exportação ‌de diesel, embora a restrição possa ser suspensa em meados de agosto caso a situação do abastecimento ‌interno melhore, afirmaram nesta quarta-feira duas fontes a par das discussões. A Rússia introduziu a proibição, válida de 8 a 31 de julho, como parte de um pacote mais amplo de medidas para apoiar o mercado ⁠interno ‌de combustíveis, depois que repetidos ataques de drones ⁠ucranianos a refinarias de petróleo provocaram escassez de combustível e alta nos preços. Moscou já havia imposto restrições às exportações de gasolina e combustível de aviação. A proibição das exportações russas reduz a oferta global de diesel, forçando compradores regulares, como o Brasil e a Turquia, a competir com países europeus e outros importadores pelas cargas dos EUA.

A fabricante sul-coreana de chips SK Hynix divulgou resultados trimestrais considerados excelentes nesta quarta-feira, mas ficou aquém das altas expectativas dos investidores, o que aumentou as preocupações do mercado com a desaceleração dos gastos com inteligência artificial por parte das grandes empresas de tecnologia. Para se proteger contra os ciclos voláteis de demanda do setor, a empresa está correndo para fechar contratos de fornecimento de longo prazo. O lucro operacional trimestral da fornecedora da Nvidia disparou mais de seis vezes, atingindo um recorde histórico, mas a empresa afirmou que atrasos nas remessas de alguns produtos avançados limitaram os ganhos de preço de seus principais chips de memória dinâmica de acesso aleatório (DRAM). As ações da SK Hynix fecharam em queda de 9,6%, já que os lucros abaixo do esperado reforçaram os temores sobre a sustentabilidade dos gastos agressivos com IA por parte das empresas de tecnologia. O índice de referência KOSPI encerrou o dia com nova queda ampla, agora de 6%. “Há preocupações de que as empresas de tecnologia façam uma pausa nos gastos com infraestrutura”, disse Lee Min-hee, analista da BNK Investment & Securities. (Reuters)

A referência de minério de ferro para agosto na Bolsa de Cingapura subiu 0,06%, para US$ 97,9 por tonelada.

A companhia destacou que o orçamento de capital não deve ser interpretado como guidance de resultados futuros.

E embora se espere que continuem apresentando um crescimento acelerado, esse não será o foco de Wall Street.

Petrorecôncavo (RECV3) sai de R$ 12,50 para R$ 12. E PRIO (PRIO3) desce de R$ 71 para R$ 70. A revisão reflete os preços de câmbio e do Brent divulgados para o 2T26; e os números de produção divulgados para o trimestre.

Após dados de produção, o Morgan Stanley prevê um trimestre forte para a Petrobras (PETR4). “Os preços máximos do petróleo acima de US$ 100/barril e as margens de refino saudáveis, impulsionadas por spreads elevados, devem gerar um aumento significativo na geração de caixa e um rendimento de dividendos de 2,7%”, diz o banco, que mantém recomendação de compra.

Dock Brasil desenvolve atividades de reparo e docagem de embarcações.

As ações chinesas fecharam em alta nesta quarta-feira, à medida que a queda dos títulos ligados à inteligência artificial foi diminuindo e os investidores passaram a se concentrar em setores voltados para o consumo. As ações de Hong Kong também subiram, impulsionadas por empresas de plataformas de internet. (Reuters)

• Shanghai SE (China), +0,40%
• Nikkei (Japão): -1,03%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +1,96%
• Nifty 50 (Índia): +1,10%
• ASX 200 (Austrália): +1,01%

O banco encerrou o trimestre com carteira de crédito ampliada de R$ 715 bilhões.

Os índices futuros de Nova York estão sem direção definida, após dias de oscilação. Hoje, a cautela prevalece, em sessão marcada por decisão do Federal Reserve, que acontece às 15h (Horário de Brasília), e novos balanços de gigantes de tecnologia. “Continuamos acreditando que os mercados estão dando muito peso ao risco de inflação e pouco peso às consequências econômicas de um maior aperto monetário”, disse à CNBC Julia Hermann, estrategista de mercado global da New York Life Investment Management. “Uma postura de comunicação mais agressiva provavelmente testaria a atual liderança do mercado em um nicho específico mais do que o mercado em geral”. O petróleo volta a subir com elasticidade, após duas sessões de quedas amplas, com EUA e Irã retomando os ataques.

• Dow Jones Futuro: -0,22%
• S&P 500 Futuro: +0,21%
• Nasdaq Futuro: +0,16%

As atenções do mercado se voltam para a decisão de política monetária do Federal Reserve, além de balanços corporativos tanto no cenário nacional quanto internacional. Operadores preveem que o banco central dos EUA vai deixar inalterada a taxa de juros, mas já precificam pelo menos uma alta até o fim do ano. Várias autoridades do Fed têm manifestado publicamente sua preocupação com a inflação. Os investidores aguardam ainda os resultados das gigantes da tecnologia Microsoft e Meta, após o fechamento do mercado. No Brasil, o Santander Brasil (SANB11) reportou lucro líquido gerencial de R$ 3,01 bilhões para o segundo trimestre, recuo de 17,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, e fará teleconferência com analistas às 10h. A Motiva (MOTV3) também divulga seus números após o fechamento do mercado. O ministro da Fazenda, Dario Durigan, também volta a falar nesta quarta em entrevista ao programa Tribuna Livre da rádio Capital FM 95,9 às 8h. Os investidores também estão lidando com a incerteza no Oriente Médio, onde os esforços diplomáticos para encerrar a guerra têm avançado de forma irregular, com avanços e retrocessos, e uma paz duradoura continua difícil de alcançar. (Reuters)

Investidores em Wall Street observaram as ações do setor de semicondutores, que caíram mais uma vez, especialmente no mercado asiático, se preparando para uma semana importante de balanços das megaempresas e para a decisão sobre as taxas de juros do Federal Reserve, amanhã. O cenário impõe cautela. “Nossa recomendação é de que não haja mudanças nas taxas de juros”, disse Padhraic Garvey, chefe regional de pesquisa para as Américas do ING, em um comunicado reproduzido pela CNBC. “Consideramos as expectativas de inflação suficientemente controladas para nos deixar tranquilos. Além disso, a estrutura da curva de juros não indica um ciclo de alta das taxas. Especificamente, o título de 5 anos está com patamar elevado em relação à curva”.

O dólar comercial teve a segunda alta seguida frente ao real. O movimento foi na direção contrária da moeda norte-americana ante outras divisas de países emergentes, com o DXY, o índice dólar, com menos 0,14%, aos 101,39 pontos.

• Venda: R$ 5,122
• Compra: R$ 5,121
• Mínima: R$ 5,110
• Máxima: R$ 5,130

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 178.538,64
• Mínima: 175.326,40
• Diferença para a abertura: +1.230,29 pontos
• Volume: R$ 22,30 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (27): +0,74%
• Terça-feira (28): 0,70%
• Semana: +1,45%
• Julho: +2,64%
• 3T26: +2,64%
• 2026: +9,58%