Só 5 ações superam o Ibovespa simultaneamente em 5, 10, 15 e 20 anos

O mercado de ações é naturalmente volátil, sobretudo no curto prazo. Uma nova manchete, uma decisão política (como mudanças no IOF) ou um fato relevante podem fazer o preço de uma papel oscilar intensamente de um dia para o outro. Por isso, quando o assunto é investir na bolsa, especialistas reforçam a importância de adotar uma visão de longo prazo.

”É no longo prazo que os fundamentos das empresas prevalecem e que o poder dos juros compostos se revela. Investir com horizonte de 10, 15 ou 20 anos permite capturar o crescimento real das empresas, reinvestir dividendos e superar ruídos pontuais. A paciência é um dos maiores ativos do investidor de sucesso”, disse Sidney Lima, analista da Ouro Preto Investimentos.

Ao longo do tempo, algumas ações se destacam por entregar retornos superiores ao Ibovespa em diferentes janelas. Mas apenas cinco delas conseguiram bater o principal índice da bolsa brasileira simultaneamente nos períodos de 5, 10, 15 e 20 anos.

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É o que mostra um estudo realizado pela Economatica a pedido do InfoMoney. O levantamento, cuja data de corte foi 25 de maio, comparou a valorização das ações com o desempenho do Ibovespa em cada intervalo, medindo o quanto cada papel ficou acima ou abaixo do índice.

Confira abaixo as 5 ações que superaram o Ibovespa em 5, 10, 15 e 20 anos

Petrobras (PETR4)

A ação preferencial da Petrobras (PETR4), gigante do setor de petróleo, representa 6,38% da composição do Ibovespa. Já a ação ordinária (PETR3) tem peso de 4,35% no índice. A companhia superou o Ibovespa em todas as janelas avaliadas – no período de 15 e 20 anos, por exemplo, ficou 280,89 e 819,72 pontos percentuais acima do índice, respectivamente. O negócio costuma figurar nas carteiras recomendadas pelas corretoras, mas, no momento, enfrenta pressão diante da possibilidade de aumento na carga tributária sobre o setor de óleo e gás.

Sabesp (SBSP3)

Com 3,8% de participação no Ibovespa, a Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo (Sabesp) ficou 1.366,74 pontos percentuais acima do Ibovespa na janela de 15 anos e 3.301,70 na de 20 anos. A gigante passa por um bom momento e viu seu lucro subir 80% no primeiro trimestre deste ano, a R$ 1,5 bilhões. No mês passado, a companhia acertou a aquisição das participações restantes nas sociedades Andradina e Castilho detidas pela Iguá Saneamento.

Porto Seguro (PSSA3)

A holding brasileira, composta por 27 empresas que atuam nas áreas de seguros, tem 0,40% de peso no Ibovespa. Assim como Petrobras e Sabesp, a companhia conseguiu superar o maior índice de ações do Brasil simultaneamente em diferentes janelas. Em cinco anos, por exemplo, ficou 113,35 ponto acima do indicador, e em 10 anos, 184,80. No primeiro trimestre de 2025, o negócio apresentou lucro líquido de R$ 832,3 milhões, com alta de 28% contra o primeiro trimestre do ano passado.

Eletrobras (ELET3)

É uma das 12 ações preferidas do Morgan Stanley e também está na carteira recomendada de papéis para junho. Sua melhor janela na comparação com o Ibovespa é de 10 anos, quando ficou 531,05 pontos percentuais acima do índice. A Terra Investimentos acredita que a privatização da companhia, que tem 3,40% de participação no índice, “trouxe maior agilidade e foco em modernização, digitalização e eficiência operacional”.

Embraer (EMBR3)

Criada pelo Governo Federal em 1969, a Embraer tem participação de 2,25% no Ibovespa. A melhor janela em relação ao índice de ações da bolsa é a de 5 anos – a ação ficou 854,56 pontos percentuais acima. Diferente das outras quatro, a empresa reportou prejuízo líquido ajustado de R$ 428,5 milhões no 1T25, o que representa um aumento de 574,8% reportado no mesmo intervalo de 2024.

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