Carteiras Recomendadas

Melhor corretora de 2013 supera o Ibovespa em quase 30 p.p.; veja o ranking

A carteira recomendada pela Ágora/Bradesco, com rendimento de 13,97% foi a única que conseguiu bater o CDI

SÃO PAULO – A bolsa de valores brasileira teve o segundo pior desempenho do mundo em 2013, ficando na frente apenas da bolsa do Peru. Seu principal índice, o Ibovespa, fechou o ano em queda de 15,5%, sendo que, apenas em dezembro, o benchmark caiu 1,86%, para 51.504 pontos.

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No entanto, mesmo com o desempenho ruim do benchmark, algumas corretoras conseguiram acertar nas escolhas ao longo do ano e apresentaram um resultado extremamente satisfatório, como a campeã de 2013, Ágora/Bradesco, que rendeu 29,47 p.p. acima do índice, ou 13,97%, e a Geração Futuro, cuja carteira valorizou 10,41%, ou 25,91 p.p. acima do benchmark, ante queda de 15,5% do Ibovespa.

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O ranking InfoMoney de carteiras recomendadas é constituído por 20 portfólios e apenas um deles, da Inva Capital, rendeu menos que o Ibovespa no ano. Oito carteiras tiveram desempenho positivo e 12 fecharam no vermelho.

No acumulado do ano, a média das carteiras recomendadas fechou em queda de 1,96%, ou 13,54 p.p. acima do Ibovespa, contra queda de 15,5% do benchmark.

Bradesco e Geração Futuro bateram quase todos os tipos de investimento
A carteira recomendada da Ágora/Bradesco, que tirou em maio o primeiro lugar do BTG Pactual, da onde não saiu mais, e da Geração Futuro terminaram o ano batendo não só o Ibovespa (-15,5%), como o CDB (+8,11%), o CDI (+7,84%), a poupança (+5,85%), o Ifix (-12,65%) e o ouro (-16,89%). As corretoras perderam apenas do dólar, investimento campeão de 2013, que rendeu 15,26%.

Já a terceira posição ficou com o BTG Pactual. A corretora, no acumulado dos 12 meses do ano, registrou elevação de 7,34%, ou 22,84 p.p. acima do Ibovespa. Na quarta posição permaneceu a Walpires, enquanto a quinta posição ficou com o BB Investimentos.

Ibovespa X Média das Carteiras Recomendadas em 2013
 JULAGOSETOUTNOVDEZAcum. 2013
Ibovespa+1,64%+3,68%+4,66%+3,66%-3,24%-1,86%-15,50%
Média das
Carteiras
+1,80%+2,22%+3,75%+4,19%-0,94%-2,89%-1,96%
Diferença+0,16 p.p.-1,46 p.p.-0,91 p.p.-0,91 p.p.+2,30 p.p.-1,03 p.p.+13,54 p.p.

As melhores e piores de dezembro
A carteira recomendada pela Gradual liderou o ranking da compilação das carteiras realizadas pelo Portal InfoMoney em dezembro, com rentabilidade de 1,36%, contra queda de 1,86% do benchmark. A segunda e terceira posição ficou com BB Investimentos e a WinTrade, com alta de 1,27% e queda de 1,05%, respectivamente. A Octo havia liderado o ranking de novembro.

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Por outro lado, na pior posição do mês aparece a carteira da Inva Capital, com rentabilidade negativa de 5,14%. As companhias que mais colaboraram com o desempenho ruim da corretora foram: ALL (ALLL3), Petrobras (PETR4) e Paraná Banco (PRBC4), com quedas de 15,90%, 10,67% e 9,59%, respectivamente.

A Inva Capital ficou na lanterninha também no acumulado de 2013, com uma queda de 17,51% no ano. Outras carteiras que figuraram entre os piores desempenhos deste ano são: Omar Camargo, com baixa de 14,93%, e a WinTrade, com perdas de 14,74%.

Melhores e Piores Performances Mensais de 2013
MêsMelhor PerformancePior Performance
CorretoraRent.CorretoraRent.
DezembroGradual+1,36%Inva Capital-5,14%
NovembroRico Corretora+2,70%Inva Capital-5,05%
OutubroBB Investimentos+7,72%WinTrade+0,50%
SetembroGradual+10,03%WinTrade-0,55%
AgostoWalpires+7,66%XP Investimentos-0,44%
JulhoSouza Barros+5,87% Inva Capital -2,85%
JunhoWalpires-5,03%Inva Capital-13,23%
MaioGeração Futuro+4,59%Inva Capital-5,01%
AbrilIndusval+2,63%Souza Barros-5,36%
MarçoGeração Futuro+3,79%WinTrade-5,38%
FevereiroPAX+3,50%Socopa-5,88%
JaneiroBTG Pactual+6,11%Coinvalores-2,52%

Confira o desempenho dos portfólios em 2013:

Desempenho acumulado das carteiras recomendadas em 2013
PosiçãoBanco/Corretora*Rentabilidade
acumulada em 2013
Diferença sobre
o Ibovespa
Bradesco+13,97%+29,47 p.p.
Geração Futuro+10,41%+25,91 p.p.
BTG Pactual+7,34%+22,84 p.p.
Walpires+6,90%+22,40 p.p.
BB+4,18%+19,68 p.p.
Octo+3,31%+18,81 p.p.
Pax+2,15%+17,65 p.p.
Geral+0,77%+16,27 p.p.
Ativa-1,19%+14,31 p.p.
10ºSLW-1,61%+13,89 p.p.
11ºGradual-1,89%+13,61 p.p.
12ºHSBC-2,68%+12,82 p.p.
13ºCoin-3,67%+11,83 p.p.
14ºUm-3,72%+11,78 p.p.
15ºSouza Barros-4,64%

+10,86 p.p.

16ºXP-9,61%+5,89 p.p.
17ºPlanner-9,69%+5,81 p.p.
18ºWintrade-14,74%+0,76 p.p.
19ºOmar Camargo-14,93%+0,57 p.p.
20ºInva Capital-17,51%-2,01 p.p.

Metodologia
Para realizar o levantamento de dezembro e 2013, o InfoMoney utilizou carteiras de ações recomendadas para o período mensal por 20 corretoras e bancos: Geral Investimentos, Geração Futuro, Gradual, Ativa Corretora, Souza Barros, Bradesco, BTG Pactual, Um Investimentos, Octo Investimentos, Walpires, Coinvalores, XP Investimentos, WinTrade, Omar Camargo Corretora, Planner, SLW, PAX, BB Investimentos, HSBC e Inva.

Importante ainda destacar que:
1. O InfoMoney considerou a primeira publicação de cada uma destas carteiras nos referidos meses, não levando em consideração eventuais mudanças promovidas pelas corretoras e bancos em suas carteiras recomendadas no decorrer de mês.

2. As cotações consideradas nas comparações de desempenho são as de fechamento do último dia útil de cada mês, considerando sempre a cotação ajustada em um eventual provento que ocorrer no período (dividendo, juros sobre capital próprio, subscrição, desdobramento etc).

3. Utilizando metodologia semelhante à adotada no cálculo da carteira teórica do Ibovespa, o desempenho considerado das carteiras recomendadas em 2013 é cumulativo.

4. A partir de setembro de 2011 passamos a adotar apenas uma carteira recomendada para cada corretora. Após informarmos as corretoras que possuíam mais de uma carteira no ranking sobre essa nova metodologia, decidimos junto com elas qual o único portfólio que seria utilizado e quais seriam excluídos.