Carteiras Recomendadas

Melhor carteira de setembro rendeu mais de 10%; veja as campeãs do mês

A carteira recomendada pela Gradual liderou o ranking da compilação das carteiras realizadas pelo Portal InfoMoney em setembro

SÃO PAULO – Apesar de a bolsa estar passando por um ano muito complicado, o Ibovespa, principal índice da bolsa de valores, fechou setembro com alta de 4,66%, a 52.338 pontos, após apresentar queda em todos os meses do primeiro semestre, uma leve alta de 1,64% em julho e uma elevação de 3,68% no mês anterior. No ano, o benchmark, que começou 2013 com 60.952 pontos, já apresenta uma perda de 14,13%, mostrando que a bolsa está cada vez menos atrativa, mesmo com a taxa de juros em um patamar historicamente baixo, de 9% ao ano.

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Com o desempenho do Ibovespa um pouco melhor que nos meses anteriores, a média das carteiras recomendadas por bancos e corretoras compiladas pelo InfoMoney terminou o mês em alta de 3,75%, contra 2,22% do mês anterior. No entanto, a diferença para o benchmark foi negativa, de -0,91 p.p.. Dos 22 portfólios analisados, apenas um registrou desempenho negativo no mês anterior: a WinTrade, que teve desvalorização de 0,55%.

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Já no acumulado do ano, a média das carteiras recomendadas apresenta queda de 1,92%, ou 12,21 p.p. acima do Ibovespa, contra queda de 14,13% do benchmark.

Ibovespa X Média das Carteiras Recomendadas em 2013
 JANFEVMARABRMAIJUNJULAGOSETAcum. 2013
Ibovespa-1,95%-3,91%-1,87%-0,78%-4,30%-11,31%+1,64%+3,68%+4,66%-14,13%
Média das
Carteiras
+0,80%-0,53%-0,94%+0,19%-1,13%-7,90%+1,80%+2,22%+3,75%-1,92%
Diferença+2,75 p.p.+3,38 p.p.+0,93 p.p.+0,97 p.p.+3,17 p.p.+3,41 p.p.+0,16 p.p.-1,46 p.p.-0,91 p.p.+12,21 p.p.

As melhores e piores de setembro
A carteira recomendada pela Gradual liderou o ranking da compilação das carteiras realizadas pelo Portal InfoMoney em setembro, com rentabilidade de 10,03%. A segunda e terceira posição ficou com a Socopa e a Indusval, com altas de 8,88% e 6,69%, respectivamente. Walpires havia liderado o ranking de agosto.

Quer saber mais sobre os termos usados no mercado financeiro? Acesse o glossário InfoMoney

Melhores e Piores Performances Mensais de 2013
MêsMelhor PerformancePior Performance
CorretoraRent.CorretoraRent.
SetembroGradual+10,03%WinTrade-0,55%
AgostoWalpires+7,66%XP Investimentos-0,44%
JulhoSouza Barros+5,87% Inva Capital -2,85%
JunhoWalpires-5,03%Inva Capital-13,23%
MaioGeração Futuro+4,59%Inva Capital-5,01%
AbrilIndusval+2,63%Souza Barros-5,36%
MarçoGeração Futuro+3,79%WinTrade-5,38%
FevereiroPAX+3,50%Socopa-5,88%
JaneiroBTG Pactual+6,11%Coinvalores-2,52%

Por outro lado, na pior posição do mês aparece a carteira da WinTrade, com rentabilidade negativa de 0,55%. As companhias que mais colaboraram com o desempenho ruim da corretora foram: Minerva (BEEF3), ALL (ALLL3) e Anhanguera (AEDU3), com quedas de 6,48%, 5,09% e 4,26%, respectivamente.

A corretora também assumiu a última colocação do acumulado de 2013, com uma queda de 15,58% no ano até o momento. Outras carteiras que figuraram entre os piores desempenhos deste ano são: Inva Capital, com baixa de 13,57%, e a Omar Camrgo, com perdas de 11,55%.

Bradesco permanece na liderança em 2013
Na ponta oposta do acumulado do ano permaneceu a carteira do Bradesco, que tirou há quatro meses atrás o lugar do BTG Pactual. A líder do ranking InfoMoney está com ganhos de 13,07% no acumulado dos nove meses, ou 27,2 p.p. acima do Ibovespa, enquanto a segunda colocada, Walpires, está com alta de 7,77%, ou 21,9 p.p. acima do benchmark.

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Na terceira posição, figura o portfólio da Geração Futuro. A corretora, no acumulado dos nove primeiros meses do ano, registrou elevação de 6,23%, ou 20,36 p.p. acima do Ibovespa.

Na quarta posição aparece o BTG Pactual, enquanto a quinta posição permanece com a PAX.

Confira o desempenho dos portfólios em 2013:

Desempenho acumulado das carteiras recomendadas em 2013
PosiçãoBanco/Corretora*Rentabilidade
acumulada em 2013
Diferença sobre
o Ibovespa
Bradesco+13,07%+27,20 p.p.
Walpires+7,77%+21,90 p.p.
Geração Futuro+6,23%+20,36 p.p.
BTG Pactual+6,20%+20,33 p.p.
PAX+4,77%+18,90 p.p.
Indusval+4,09%+18,22 p.p.
Socopa+2,86%+16,99 p.p.
Octo+0,30%+14,43 p.p.
SLW (arrojado)-1,96%+12,17 p.p.
10ºAtiva-2,17%+11,96 p.p.
11ºBB-2,87%+11,26 p.p.
12ºGeral-2,97%+11,16 p.p.
13ºGradual-3,07%+11,06 p.p.
14ºUm-3,48%+10,65 p.p.
15ºSouza Barros-4,05%

+10,08 p.p.

16ºCoinvalores-4,17%+9,96 p.p.
17ºPlanner-5,27%+8,86 p.p.
18ºHSBC-5,42%+8,71 p.p.
19ºXP-10,96%+3,17 p.p.
20ºOmar Camargo-11,55%+2,58 p.p.
21ºInva Capital-13,57%+0,56 p.p.
22°Wintrade-15,58%-1,45 p.p.

Metodologia
Para realizar o levantamento de setembro, o InfoMoney utilizou carteiras de ações recomendadas para o período mensal por 22 corretoras e bancos: Geral Investimentos, Socopa, Geração Futuro, Gradual, Ativa Corretora, Indusval, Souza Barros, Bradesco, BTG Pactual, Um Investimentos, Octo Investimentos, Walpires, Coinvalores, XP Investimentos, WinTrade, Omar Camargo Corretora, Planner, SLW, PAX, BB Investimentos, HSBC e Inva.

Importante ainda destacar que:
1. O InfoMoney considerou a primeira publicação de cada uma destas carteiras nos referidos meses, não levando em consideração eventuais mudanças promovidas pelas corretoras e bancos em suas carteiras recomendadas no decorrer de mês.

2. As cotações consideradas nas comparações de desempenho são as de fechamento do último dia útil de cada mês, considerando sempre a cotação ajustada em um eventual provento que ocorrer no período (dividendo, juros sobre capital próprio, subscrição, desdobramento etc).

3. Utilizando metodologia semelhante à adotada no cálculo da carteira teórica do Ibovespa, o desempenho considerado das carteiras recomendadas em 2013 é cumulativo.

4. A partir de setembro de 2011 passamos a adotar apenas uma carteira recomendada para cada corretora. Após informarmos as corretoras que possuíam mais de uma carteira no ranking sobre essa nova metodologia, decidimos junto com elas qual o único portfólio que seria utilizado e quais seriam excluídos.