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SÃO PAULO – A XP Investimentos divulgou a sua carteira recomendada de análise fundamentalista para o mês de janeiro.
A opção foi por incluir Azul (AZUL4) e Itaú Unibanco (ITUB4) ao portfólio, excluindo BR Malls (BRML3) e Bradesco (BBDC4). Houve também rebalanceamento em outros dois ativos: redução de 5% em Petrobras (PETR4) e aumento de 5% em Gerdau (GGBR4).
De acordo com a equipe de análise, Itaú é uma alternativa mais defensiva à seleção de investimentos, dada sua diversificação de negócios na América Latina e o excesso de capital – podendo reduzir o risco da carteira em um momento de alta volatilidade, como este.
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Com relação à entrada de Azul no lugar de BR Malls, a equipe de Karel Luketic, analista-chefe da XP Investimentos, explica que vê assimetria de preço maior no ativo. “Acreditamos que há um potencial de surpresa positiva nos resultados [da Azul] em 2019, além da ação negociar a múltiplos ainda atrativos”, escrevem.
Por último, a redução em Petrobras é reflexo do cenário global volátil, que tem impactado os preços do petróleo. “Preferimos maior exposição a Gerdau, que se beneficia de forma mais direta de uma retomada da atividade econômica doméstica”, escrevem.
Desempenho anterior
Em dezembro, a carteira recomendada da XP teve uma performance negativa, mas superior à do Ibovespa: a carteira recuou 2,4%, enquanto o índice caiu 4,7%. Desde seu início, em julho, o portfólio acumula alta de 23,3%, contra alta de 17,2% do benchmark.
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Confira a carteira completa da XP Investimentos para janeiro. Para investir, clique aqui
Empresa | Ticker | Peso |
B2W | BTOW3 | 5% |
Banco do Brasil | BBAS3 | 15% |
Itaú Unibanco | ITUB4 | 10% |
BRF | BRFS3 | 10% |
Gerdau | GGBR4 | 10% |
Azul | AZUL4 | 5% |
Localiza | RENT3 | 10% |
Petrobras | PETR4 | 10% |
Vale | VALE3 | 15% |
Ultrapar | UGPA3 | 10% |