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As ações de empresas de software de cibersegurança despencaram nesta sexta-feira (20) após a Anthropic anunciar um novo recurso de segurança integrado ao seu modelo de IA, Claude.
A CrowdStrike esteve entre as maiores quedas, recuando 8%, enquanto a Cloudflare caiu 8,1%. Já a Zscaler recuou 5,5%, a SailPoint perdeu 9,4% e a Okta caiu 9,2%. O ETF Global X Cybersecurity recuou 4,9% e fechou no menor nível desde novembro de 2023.
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A Anthropic afirmou que a nova ferramenta “faz varredura em bases de código em busca de vulnerabilidades de segurança e sugere correções de software direcionadas para revisão humana”. Segundo a empresa, a atualização está disponível, por ora, em um preview de pesquisa limitado.
Viva do lucro de grandes empresas
A forte queda dos papéis de cibersegurança é o exemplo mais recente de ações de software penalizadas por temores de competição de empresas nativas em IA. A preocupação vem se acumulando há semanas: o ETF iShares Expanded Tech-Software Sector cai mais de 23% no ano e caminha para o maior tombo percentual trimestral desde a crise financeira de 2008.
“Tem havido uma venda constante em software, e hoje é a vez de segurança sofrer um mini ‘flash crash’ por causa de uma manchete”, disse Dennis Dick, head trader da Triple D Trading. “Esse tipo de mercado assusta os investidores, porque tudo se move implacavelmente para baixo assim que surge qualquer sinal de disrupção. É racional ser cauteloso, porque já se dizia há algum tempo que a queda em software estava exagerada — e, mesmo assim, continua caindo.”
Boa parte da pressão vendedora vem na esteira de novas ferramentas de IA lançadas por empresas como Anthropic, OpenAI e Alphabet Inc. Investidores temem que a capacidade de “vibe code” — usar IA para escrever código — permita aos usuários criar seus próprios aplicativos, reduzindo a demanda por produtos legados e pressionando crescimento, margens e poder de precificação das companhias.
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A volatilidade no setor mostra como empresas podem rapidamente ser rotuladas como possíveis “perdedoras da IA”. A Cloudflare, por exemplo, tem sido vista como um proxy da ascensão da Anthropic: suas ações dispararam no fim de janeiro em meio a relatos de aumento na adoção de um assistente de IA de código aberto que opera com o Claude.
Para o analista Joseph Gallo, do Jefferies, a cibersegurança deve, no fim das contas, ser uma vencedora líquida com a IA, mas “os ventos contrários de manchetes tendem a se intensificar antes que a inflexão em ciber e a clareza sobre a proteção da IA se materializem”.
Na avaliação dele, o anúncio da Anthropic indica que provedores de IA “vão lançar mais produtos e disputar, de forma cada vez mais agressiva, fatias adicionais do orçamento de cibersegurança”.
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