Itaú Unibanco (ITUB4) dispara 20,55% em 2025; mas ainda vale comprar a ação?

As ações do Itaú Unibanco (ITUB4) seguem demonstrando força compradora em 2025, com uma valorização expressiva de 20,55% no ano e 10,78% apenas em março, sendo cotadas atualmente a R$ 32,15. O papel continua em tendência de alta, mas encontra dificuldades para se consolidar acima do novo topo histórico, registrado na última semana em R$ 32,61.

O rompimento dessa resistência será decisivo para confirmar a continuidade do movimento ascendente. No entanto, há sinais técnicos indicando que o papel pode passar por um período de correção no curto prazo, uma vez que está afastado das médias móveis e apresenta um Índice de Força Relativa (IFR) elevado, sugerindo sobrecompra.

Para entender até onde o preço das ações do Itaú Unibanco pode ir, confira a análise técnica completa e os principais pontos de suporte e resistência.

Análise técnica do Itaú Unibanco

A análise do gráfico semanal mostra que ITUB4 mantém uma estrutura altista, negociando acima das médias móveis e formando topos e fundos ascendentes. O rompimento do topo histórico anterior, nos R$ 32,28, reforçou essa tendência, levando o ativo a testar um novo patamar de preço em R$ 32,61.

Essa valorização vem desde o suporte encontrado nos R$ 25,89, região onde houve uma forte entrada de compradores no fim de 2024, revertendo o movimento de correção que ocorreu após a máxima histórica anterior. Desde então, ITUB4 retomou o fluxo comprador e segue com viés positivo no médio prazo.

No entanto, há fatores técnicos que sugerem que o papel pode passar por um ajuste antes de buscar novas altas. O primeiro ponto de atenção é que o preço está bastante afastado das médias móveis de 9 e 21 períodos, algo que historicamente tende a gerar movimentos de aproximação – ou seja, uma possível correção para retomar o equilíbrio.

Além disso, o IFR (14) está em 66,10, um nível próximo da zona de sobrecompra. Se houver um movimento de realização, a primeira zona de suporte relevante está na mínima da última semana, em R$ 31,14. Caso esse nível seja perdido, a correção pode se estender até R$ 30,04 e R$ 28,89, regiões onde estão as médias móveis.

Uma queda mais intensa poderia levar ITUB4 a buscar suportes em R$ 27,63 e R$ 25,89, com um alvo ainda mais longo na faixa dos R$ 24,00, onde se encontra um suporte técnico relevante, além da média móvel de 200 períodos nos R$ 22,85.

Por outro lado, se o fluxo comprador seguir predominando e ITUB4 superar os R$ 32,61, o próximo alvo projetado fica entre R$ 34,10 e R$ 36,65. Em um cenário ainda mais otimista, o ativo pode buscar os R$ 37,90/ R$ 40,76, com um alvo de longo prazo próximo de R$ 42,00.

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Análise de curto prazo

No gráfico diário, ITUB4 segue com um movimento de alta esticado, refletindo o forte impulso comprador dos últimos meses. O ativo rompeu o topo histórico de R$ 32,28, atingindo R$ 32,61, mas sem conseguir se consolidar acima desse patamar.

No curto prazo, o papel continua negociando acima das médias móveis, que seguem inclinadas para cima, confirmando a tendência positiva. No entanto, a recente sequência de altas afastou o preço das médias, o que historicamente aumenta as chances de uma correção.

Outro fator que reforça esse risco é o IFR em 71,59, um nível que indica sobrecompra. Logo, há um risco maior de realização de lucros.

Caso a correção se concretize, o primeiro suporte relevante está nas médias móveis, entre R$ 31,50 e R$ 30,35. Uma perda dessa região poderia levar ITUB4 a testar R$ 29,35 e R$ 29,00, com suportes mais longos em R$ 27,60 e R$ 25,90.

Por outro lado, para que a tendência de alta siga forte, será essencial que o ativo rompa R$ 32,61 com consistência. Se isso ocorrer, os alvos projetados no curto prazo ficam em R$ 33,60 e R$ 34,15, podendo buscar R$ 35,30 e R$ 36,40 em um cenário mais otimista.

Suportes e resistências da ITUB4

Suportes:

1. R$ 31,14 – Mínima da última semana; perda desse nível pode indicar início de correção.
2. R$ 30,04 – R$ 28,89 – Região das médias móveis no gráfico semanal; importante suporte técnico.
3. R$ 27,63 – R$ 25,89 – Região que serviu como base para a última alta; forte suporte no médio prazo.
4. R$ 24,00 – Suporte mais longo, antes da média móvel de 200 períodos.
5. R$ 22,85 – Média móvel de 200 períodos; último suporte relevante no longo prazo.

Resistências:

1. R$ 32,61 – Atual topo histórico e principal resistência de curto prazo. Rompê-lo pode abrir espaço para mais valorização.
2. R$ 34,10 – R$ 36,65 – Região de alvos projetados após rompimento do topo histórico.
3. R$ 37,90 – R$ 40,76 – Faixa de resistência mais longa, caso o fluxo comprador siga forte.
4. R$ 42,00 – Alvo projetado de longo prazo.

(Rodrigo Paz é analista técnico)

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