Investir no curtíssimo prazo exige estratégia, disciplina e controle emocional

SÃO PAULO – No prospecto da oferta primária de ações da Petrobras (PETR3, PETR4), um aviso claro indicava que o mercado acionário apresenta riscos e é um investimento de longo prazo. Mas e se o investidor quiser ganhar dinheiro no curto prazo? Ou, mais especificamente, com operações de apenas um dia?

O day trade popularizou-se a partir dessa demanda. Investidores que querem aproveitar ganhos de curtíssimo prazo montam posições, compradas ou vendidas, e as desmontam no mesmo pregão, lucrando a diferença obtida. É claro, no entanto, que essa diferença nem sempre se dá no sentido planejado na hora da aplicação. 

Dentre os 1.242 leitores do Portal InfoMoney que responderam à pergunta “Qual é o percentual das suas operações de day trade que são bem sucedidas?”, cerca de 39% disseram que a taxa de acerto fica entre 0% e 30%, com destaque para os 18,44% dos usuários que declaram o percentual de acerto é 0.

Cinco regras para um trade de sucesso
Para Alexander Elder, “ex” médico russo, radicado nos EUA, agora trader em tempo integral, são cinco as regras básicas que devem ser adotadas para aumentar essa margem de acerto. Autor de “Aprenda a operar no mercado de ações”, Elder participou do Money Talks da última semana e disse que cada operação merece três números essenciais.

O primeiro é o ponto de entrada, o segundo é a meta de ganhos para aquele trade e o terceiro é o stop loss. Ou seja, é necessário que o investidor defina, de antemão, o limite máximo de perdas a que aquele trade está exposto e que sinalize qual é a hora apropriada para assumir o erro e sair da posição.

A outra regra é dos 2% de risco na carteira, o que não significa que apenas essa percentagem do portfólio será alocado em ações. Em um exemplo prático, Elder lembrou que uma ação comprada a R$ 50 com stop em R$ 49 tem um risco de R$ 1, e não de R$ 50. Se o investidor adquiriu 500 papéis, esse risco passa a ser R$ 500 – ou 2% do investimento. 

Análise tática e estratégica
Para definir pontos de entrada, stop losses e alvos de rendimento, o trader russo faz sua análise tática utilizando gráficos diários de curto prazo. No entanto, a terceira regra aborda o método de seleção desses papéis. Entremeando análise fundamentalista e técnica, Elder em um primeiro momento avalia a conjuntura econômica para vários setores, seleciona os que lhe parecem mais atrativos, e a partir disso faz uma análise estratégica em gráficos de longo prazo para definir qual é a tendência para aquele papel. É só nesse momento que o trader passa ao gráfico diário, seu preferido, para observar pontos de entrada atraentes. Essa é a terceira regra. 

A quarta recomendação dada por Elder é que as operações sejam acompanhadas através de um diário, no qual o investidor anotará os dados daquele trade, como motivos para compra e, posteriormente, as razões que levaram à venda. Para os leitores curiosos, o quinto conselho do trader é a aquisição de seu livro.

Disciplina e controle emocional: trade systems
Com disciplina e controle emocional, é possível ganhar consistentemente na bolsa, o que não quer dizer ganhar sempre, e saber perder faz parte do jogo. Nem mesmo os trade systems, que são sistemas automáticos ou semiautomáticos (eliminando, portanto, o emocional), apoiados em uma metodologia pré-definida, acertam 100% das operações.

Em essência, os trade systems são um conjunto de regras de negociação – geralmente baseadas em indicadores de análise técnica ou análise fundamentalista – que têm por objetivo auxiliar o trader na detecção de oportunidades de operações, resume Rafael Pacheco, sócio da XTH Educação Financeira. Em suma, um sistema que poupará o investidor do trabalho de verificar todos os gráficos do mercado.

Conforme o mercado brasileiro amadurece, a mescla entre análise técnica e computação ganha espaço entre investidores pessoa física, em especial porque casos não faltam de investidores que optaram pela análise técnica como via de previsão dos movimentos do mercado e ficaram decepcionados ao montarem uma posição com ponto de entrada no rompimento da máxima de um Martelo e os preços recuaram, ou identificaram uma potencial Onda 3 que, na verdade, ainda era uma Onda 1.

Apoio estatístico
Os trading systems são opções interessantes para os investidores que buscam o apoio da estatística para avaliar melhor as probabilidades de acerto das operações. Como a análise técnica postula que eventos passados tendem a se repetir no futuro, nada mais sensato que balizar o elemento futurológico por meio da matemática.

Trade systems conhecidos têm taxa de acerto que pode variar, em alguns casos, entre 77% a 85%, de acordo com os responsáveis pela criação do sistema. Apesar desses números, uma parcela de 8,45% dos leitores que responderam à avaliação da InfoMoney declarou acertar todos os seus day-trades. 

Confira o resultado da avaliação: