• Máxima: 159.850,00
• Mínima: 158.097,88
• Diferença para a abertura: +116,66 pontos
• Volume: R$ 22,60 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (8): +0,52%
• Terça-feira (9): -0,13%
• Quarta-feira (10): +0,69%
• Quinta-feira (11): +0,07%
• Semana: +1,12%
• Dezembro: +0,08%
• 4T25: +8,45%
• 2025: +32,10%

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Investidores em Wall Street fugiram das ações de tecnologia e correram para as tradicionais, o que fez o Dow Jones se elevar. As preocupações foram renovadas sobre o setor de Inteligência Artificial, com os resultados da Oracle reacendendo os temores sobre as ações de tecnologia de alto desempenho, mesmo após o mais recente corte na taxa de juros do Federal Reserve ter impulsionado os mercados de ações dos EUA na sessão anterior. As ações da Oracle despencaram depois que a empresa de computação em nuvem divulgou receita trimestral decepcionante e elevou sua previsão de gastos, aumentando as preocupações com a dívida da empresa.

• Dow Jones: +1,34%
• S&P 500: +0,21%
• Nasdaq: -0,26%

Lula tem demonstrado preocupação com a possibilidade de conflito e já se ofereceu como um mediador em negociações entre os dois países.

O dólar volta a cair diante do real, após duas altas seguidas. O movimento vai na mesma direção da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar com menos 0,47%, aos 98,32 pontos.

• Venda: R$ 5,404
• Compra: R$ 5,404
• Mínima: R$ 5,395
• Máxima: R$ 5,474

• Dow Jones: +1,40%;
• S&P 500: +0,24%;
• Nasdaq: -0,21%

XP vê o sentimento dos investidores dividido, com estrangeiros mais dispostos a discutir nomes resilientes/exportadores, enquanto locais olham para ações mais beneficiadas pelo corte de juros.

O plenário do STF decidiu hoje pela homologação integral do acordo firmado entre a União e a Axia Energia (ex-Eletrobras; AXIA3), em um desfecho para a disputa iniciada há alguns anos pelo governo Lula para ampliar a influência na empresa privatizada. A homologação do acordo no STF, que marcou a saída da ex-estatal da energia nuclear, era aguardada para que o governo possa avançar com processos ainda pendentes, como uma emissão de debêntures de R$ 2,4 bilhões que ajudará financeiramente a Eletronuclear, que se vê em risco de insolvência. Seis dos dez ministros votaram pela homologação integral do acordo: Nunes Marques (relator), Cristiano Zanin, André Mendonça, Dias Toffoli, Gilmar Mendes e Luiz Fux. Já os outros quatro ministros votaram pela validação apenas da parte do acordo que trata da governança da companhia: Alexandre de Moraes, Flávio Dino, Cármen Lúcia e Edson Fachin. A divergência foi instaurada por Moraes, que entendeu que a Corte não poderia homologar acordos sobre fatos alheios à jurisdição constitucional, como questões de mercado relacionadas à Eletronuclear. A Corte analisou a Ação Direta de Inconstitucionalidade (ADI) aberta pela AGU no início do mandato de Lula, em 2023, que questionava a limitação de voto da União nas decisões da empresa após a privatização conduzida no governo anterior, de Jair Bolsonaro. A União e Axia fecharam acordo sobre o tema no início deste ano, no âmbito de uma câmara de conciliação do STF. Pela solução, o governo passou a ter direito de indicar três dos dez membros do conselho de administração da companhia de energia, além de um dos cinco integrantes do conselho fiscal. O acordo também marcou a saída da Axia do negócio de energia nuclear, desobrigando a empresa de novos investimentos em projetos como o de Angra 3. (Reuters)

A busca por ativos seguros ocorre em meio ao derretimento de ações ligadas a tecnologia.

Deputado federal, que está nos EUA desde março, foi notificado nesta semana por ter ultrapassado o limite de faltas necessário para a abertura de um processo de cassação.

Pesquisa mostra desgaste do republicano em áreas antes fortes às vésperas das eleições de meio de mandato de 2026.

O BNDES aprovou financiamento de R$ 384,3 milhões para apoiar o projeto da produtora de etanol de milho FS de captação e estocagem de CO2, nas proximidades da fábrica de Lucas do Rio Verde (MT), segundo comunicado. Com os recursos, a FS vai construir uma unidade “pioneira” capaz de comprimir, injetar e armazenar CO2 no subsolo, de forma definitiva e em profundidade adequada, nos reservatórios sedimentares salinos da Bacia dos Parecis, subjacentes à região da indústria. Com a implantação, a FS visa remover 100% de sua emissão de CO2 (cerca de 423 mil toneladas por ano) da unidade de Lucas do Rio Verde. Com isso, a produção da companhia terá menor pegada de carbono. (Reuters)

Dow Jones continua com alta forte, de 1,24%, e Nasdaq segue com baixa, com 0,55%.

Investidores celebram redução de 25 pontos-base, mas banco central americano mantém postura cautelosa diante do mercado de trabalho.

O presidente Lula teve um telefonema não divulgado com seu colega venezuelano, Nicolás Maduro, na semana passada, informou o jornal O Globo, citando fontes. De acordo com a reportagem, durante a ligação “amistosa”, Lula expressou preocupação com a crescente presença militar dos EUA no Caribe, à medida que Donald Trump aumenta a pressão sobre Caracas. A Reuters não pôde verificar imediatamente a reportagem. O Palácio do Planalto não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. (Reuters)

“A estratégia do BC de manter juros elevados, mesmo com a inflação em queda, nasce de um ponto simples: a credibilidade do processo desinflacionário ainda não está consolidada”, diz João Kepler, CEO da Equity Group. “O país convive com incertezas fiscais e um mercado de trabalho resistente, fatores que exigem prudência. Juros nesse nível atingem diretamente o PIB. Para setores que dependem de inovação, liderança e empreendedorismo, esse custo é significativo. A Selic em 15% continua claramente restritiva para a economia, estendendo um ciclo de travas que só deve aliviar quando o BC enxergar segurança suficiente para iniciar cortes sustentados”.

O presidente Lula afirmou hoje que irá criar o Ministério da Segurança Pública caso a PEC sobre segurança, enviada pelo governo ao Congresso, seja aprovada. A PEC proposta pelo governo mexe com as estruturas de segurança pública no país para, segundo o presidente, estabelecer quais atribuições podem ser exercidas pelo governo federal, já que hoje a maior parte da área é controlada pelos estados. O texto está ainda para ser votado na Câmara, depois de um pedido de vista coletivo feito com a apresentação do relatório pelo deputado Mendonça Filho. A proposta de recriar o ministério – que já existiu temporariamente no governo de Michel Temer – é defendida por parte do governo e parte do PT. O tema é visto como uma das fragilidades do governo para as eleições de 2026, e o Planalto tem investido em medidas para tentar melhorar sua imagem nessa área. (Reuters)

Mesmo com a Selic mantidos em 15% ao ano, várias carteiras superam os juros.

• Dow Jones: +1,28%
• S&P 500: -0,08%
• Nasdaq: -0,70%

A mínima de hoje bateu em R$ 5,398, enquanto a máxima foi a R$ 5,474.

Administração da Gerdau está adotando as medidas corretas para enfrentar o cenário desafiador do setor e maximizar os resultados.

O dólar e as taxas dos DIs (Depósitos Interfinanceiros) abriram a tarde com perdas firmes no Brasil, acompanhando a baixa da moeda norte-americana e dos rendimentos dos Treasuries no exterior, após o Federal Reserve reduzir sua taxa de juros na véspera. Investidores ponderavam ainda a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, que na noite de quarta-feira manteve a Selic em 15% ao ano, sem passar indicações claras sobre quando o ciclo de cortes começará. Enquanto parte dos agentes segue à espera de um corte da Selic em janeiro, outra parcela continua apostando em março, na esteira da comunicação cautelosa do BC. Neste cenário, o Ibovespa tem oscilações contidas nesta tarde, enquanto em Nova York os índices de ações têm sinais divergentes, com queda forte do Nasdaq, mas alta do Dow Jones. (Reuters)

Defesa alega que ex-presidente tem que se queixado de dores, que pioraram após crise de soluços.

Planos incluem ampliação e modernização dos aeroportos e novos galpões logísticos em SP.

As recentes vitórias eleitorais deram aos democratas uma esperança cada vez maior de retomar uma e talvez as duas Casas do Congresso dos Estados Unidos nas eleições legislativas de meio de mandato do próximo ano, mas uma nova pesquisa Reuters/Ipsos sugere que parte desse entusiasmo pode ser prematuro. Os republicanos têm uma vantagem maior entre os eleitores mais velhos, que têm maior probabilidade de comparecer às urnas em anos não presidenciais. E esses eleitores podem ser menos influenciados pelo tipo de questões relacionadas ao custo de vida que animaram as recentes campanhas democratas, segundo a pesquisa. A pesquisa “mostra que ainda há muito trabalho pela frente para os democratas unificarem sua base e demonstrarem que podem enfrentar o momento”, disse Joel Payne, um estrategista democrata de longa data.

O valor é equivalente a R$ 0,94320755 por ação ordinária e preferencial em circulação.

“As vendas no varejo surpreenderam positivamente”, resume o Itaú. “Em outubro, os bens sensíveis ao crédito retornaram a níveis semelhantes aos observados no início do ano, enquanto as categorias sensíveis à renda permaneceram relativamente estáveis. No geral, as vendas no varejo mostraram um quadro misto, mas o desempenho mais forte dos segmentos sensíveis ao crédito sugere uma recomposição de nível após a fraqueza recente, consistente com nossa visão de uma desaceleração gradual da atividade econômica, e não uma queda abrupta”.

Um número sem precedentes de focos de gripe aviária entre aves selvagens e sua ampla disseminação geográfica está provocando uma onda precoce e forte da doença na Europa este ano, informou a Autoridade Europeia de Segurança Alimentar nesta quinta-feira. A gripe aviária altamente patogênica levou ao abate de centenas de milhões de aves de criação nos últimos anos, interrompendo o fornecimento de alimentos e aumentando os preços. Os casos humanos continuam sendo raros. Os surtos normalmente atingem o pico no outono no Hemisfério Norte, quando as aves migratórias se dirigem para o sul, mas nesta temporada houve casos mais cedo, matando muitas aves selvagens, ao longo das rotas da Alemanha, França e Espanha, bem como um grande número de aves aquáticas. Entre 6 de setembro e 28 de novembro, 2.896 detecções do vírus H5 da gripe aviária de alta patogenicidade — a maioria H5N1 — foram relatadas em aves domésticas em 29 países da Europa, sendo 442 em aves de criação e 2.454 em aves selvagens, informou a EFSA em um relatório. “Atualmente, estamos observando um aumento acentuado sem precedentes nas detecções do vírus da gripe aviária altamente patogênica, principalmente em aves selvagens”, disse Lisa Kohnle, oficial científica da EFSA, à Reuters.

Empresas afetadas terão até 4 de março para adequar-se às novas diretrizes.

A Walt Disney anunciou nesta quinta-feira que fará um investimento de US$1 bilhão em ações da OpenAI e que as empresas concordaram em integrar os personagens da gigante do entretenimento à ferramenta de geração de vídeos Sora, da OpenAI. Como parte do acordo de licenciamento de três anos, a Sora poderá gerar vídeos curtos para redes sociais, acionados pelos usuários, que utilizarão mais de 200 personagens da Disney, Marvel, Pixar e Star Wars. Uma seleção dos vídeos criados pelos usuários também estará disponível para streaming na plataforma Disney+. A Disney também usará as interfaces de programação de aplicativos (APIs) da OpenAI para criar novos produtos e ferramentas, tornando-se um cliente importante da empresa criadora do ChatGPT. As empresas também afirmaram que implementarão o ChatGPT para seus funcionários. (Reuters)

David Beker, chefe de economia para Brasil e estratégia para América Latina do Bank of America (BofA), diz que o Copom poderá reduzir Selic desde que os dados econômicos indiquem este cenário.

A Suzano espera conseguir uma capacidade de produção de 2,7 milhões de toneladas de celulose de eucalipto em sua fábrica em Ribas do Rio Pardo (MS) em 2027, acima da capacidade nominal da instalação conhecida como Projeto Cerrado, de 2,55 milhões de toneladas por ano. O vice-presidente de operações de celulose da Suzano, Aires Galhardo, afirmou que esse incremento de capacidade deve ocorrer por meio de melhorias operacionais, sem necessidade de investimentos significativos. O executivo afirmou que a fábrica deve exceder sua capacidade nominal este ano, produzindo 2,57 milhões de toneladas.

Investidores em Wall Street entram pela quinta-feira com preocupações renovadas sobre o setor de Inteligência Artificial, com os resultados da Oracle reacendendo os temores sobre as ações de tecnologia de alto desempenho, mesmo após o mais recente corte na taxa de juros do Federal Reserve ter impulsionado os mercados de ações dos EUA na sessão anterior. As ações da Oracle despencaram depois que a empresa de computação em nuvem divulgou receita trimestral decepcionante e elevou sua previsão de gastos, aumentando as preocupações com a dívida da empresa.

• Dow Jones: +0,37%
• S&P 500: -0,71%
• Nasdaq: -1,36%

Trajetória de quase três décadas na companhia levou o executivo, de 57 anos, ao posto de CEO global.

A Equinor e seus parceiros investirão US$395,8 milhões para desenvolver a descoberta de petróleo de Isflak, dentro da licença Johan Castberg, no Mar de Barents, informou a empresa nesta quinta-feira. A descoberta de Isflak, estimada em cerca de 46 milhões de barris de petróleo, será desenvolvida por meio de uma instalação submarina conectada à plataforma de produção Johan Castberg. A primeira produção de petróleo está prevista para o quarto trimestre de 2028, acrescentou a Equinor. A Equinor detém uma participação de 46,3% na licença Johan Castberg, enquanto a Vaar Energi possui 30% e a estatal Petoro 23,7%. A empresa lançou recentemente uma reorganização interna para priorizar o desenvolvimento submarino, como o de Isflak, já que não restam grandes descobertas que justifiquem a construção de novas plataformas independentes, com exceção do campo de Wisting, também no Mar de Barents.

O secretário-geral da Otan, Mark Rutte, pediu aos aliados que intensifiquem os esforços de defesa para evitar uma guerra travada pela Rússia que poderia ser “na escala da guerra que nossos avós e bisavós enfrentaram”. Em um discurso em Berlim, Rutte disse que muitos aliados da aliança militar não sentiram a urgência da ameaça russa na Europa e que eles precisam aumentar rapidamente os gastos com defesa e a produção para evitar uma guerra na escala daquela vista pelas gerações passadas. “Somos o próximo alvo da Rússia. Temo que muitos estejam tranquilamente complacentes. Muitos não sentem a urgência. E muitos acreditam que o tempo está do nosso lado. Mas não está. A hora de agir é agora”, disse Rutte. “O conflito está à nossa porta. A Rússia trouxe a guerra de volta à Europa. E nós precisamos estar preparados”, acrescentou.

O déficit comercial dos Estados Unidos diminuiu inesperadamente em setembro, atingindo o nível mais baixo em mais de cinco anos, com a aceleração das exportações e o aumento marginal das importações, sugerindo que o comércio provavelmente impulsionou o crescimento econômico no terceiro trimestre. O déficit comercial diminuiu 10,9%, para US$52,8 bilhões, o nível mais baixo desde junho de 2020, informaram o Escritório de Análise Econômica e o Census Bureau nesta quinta-feira. Economistas consultados pela Reuters previam que o déficit comercial aumentaria para US$63,3 bilhões. A divulgação do relatório foi adiada devido à paralisação de 43 dias do governo. As exportações aumentaram 3,0% em setembro, para US$289,3 bilhões. As exportações de mercadorias subiram 4,9%, para US$187,6 bilhões, com os embarques de bens de consumo aumentando para um nível recorde.

O nível dos juros no Brasil tem elevado a dívida pública e é preciso que haja convergência entre as políticas fiscal e monetária, disse nesta quinta-feira o secretário-executivo do Ministério da Fazenda, Dario Durigan, horas após o Banco Central manter postura dura, sem indicar quando cortará a taxa Selic. Em evento sobre o arcabouço fiscal na Câmara dos Deputados, Durigan disse que a elevação da dívida pública tem menor relação com os resultados primários do governo, que apresentam trajetória de melhora, ressaltando que o impacto maior vem da política monetária, que aumenta o gasto do governo com pagamento de juros. (Reuters)

A União Europeia chegou a um acordo provisório na quinta-feira sobre novas regras para exigir que todos os seus membros analisem o investimento estrangeiro no bloco em setores sensíveis, como defesa, IA ou minerais críticos, e determinem se eles ameaçam a segurança econômica. Representantes do Parlamento Europeu e do Conselho, o grupo de governos da UE, chegaram a um acordo sobre um texto para revisar seus regulamentos de triagem de investimentos estrangeiros. Ambos os órgãos ainda terão que aprovar o texto. A revisão exigirá que todos os países da UE examinem e possivelmente bloqueiem investimentos se eles representarem um risco à segurança. A triagem também se estenderá aos investimentos dentro da UE se o investidor for controlado por uma empresa estrangeira. A proposta inicial não cita nenhum país, mas contrasta “parceiros confiáveis” com “países preocupantes” e destaca a política do bloco de reduzir a dependência econômica da China, que impôs restrições sobre exportações de terras raras e chips. (Reuters)

Claudia Moreno, economista do C6 Bank, diz que, “mesmo com os resultados positivos dos últimos três meses, a leitura geral é de que o varejo ampliado perdeu força ao longo de 2025”. Assim, segundo ela, “a economia brasileira como um todo deve crescer menos em 2025 do que em 2024. A Selic em patamar elevado tem limitado o consumo e desestimulado investimentos, o que ajuda a explicar a atividade mais fraca. Por ora, nossa expectativa é de que o PIB avance 0,1% no 4º trimestre e feche 2025 com crescimento de 2%, ou um pouco acima disso, na comparação com o ano passado”.

Japão e EUA ‘reafirmaram sua forte determinação de evitar qualquer tentativa unilateral de mudar o status quo pela força”.

Estudo mostra desempenho brasileiro acima da média global, que subiu 8,7%, mas desigualdade segue como entrave para avanço dos produtos.

A leitura da semana anterior apontou 192 mil (revisada de 191 mil). A média das últimas quatro semanas ficou em 216,75 mil, acima da média das quatro encerradas na semana passada, que ficou em 214,75 mil. Os pedidos contínuos estão em 1,838 milhão, abaixo do 1,937 milhão da semana anterior (revisado de 1,939 milhão).

O Federal Reserve pode não dar ao presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, todos os cortes de juros que ele deseja, mas a visão das autoridades incluída em novas projeções econômicas na quarta-feira deve impulsionar o governo rumo às eleições de meio de mandato de 2026 com sua perspectiva de crescimento mais rápido, inflação mais baixa e desemprego estável. O FED, de fato, pode ter encerrado o ciclo de cortes de juros por enquanto, conforme sinalizaram o chair do FED, Jerome Powell, e as demais autoridades após a mais recente reunião de política monetária. Mas isso porque eles preveem que os EUA emergirão de um período de volatilidade e turbulência em relação às tarifas e à imigração para um ano de forte produtividade, consumo contínuo e inflação em queda, à medida que o impacto das tarifas sobre os preços dos bens começa a diminuir. As projeções estabelecem uma base sólida para a chegada de quem quer que Trump escolha para substituir Powell quando seu mandato como chair terminar em maio, mas, potencialmente, pouco espaço para reduzir os juros tão significativamente ou tão rapidamente quanto Trump parece considerar apropriado. (Reuters)

Bombardeiros com capacidade nuclear dos EUA sobrevoaram o Mar do Japão ao lado de caças japoneses na quarta-feira, segundo Tóquio, em uma demonstração de força após exercícios de China e Rússia nos céus e mares ao redor do Japão e da Coreia do Sul. Japão e EUA “reafirmaram sua forte determinação de evitar qualquer tentativa unilateral de mudar o status quo pela força e confirmaram a postura de prontidão das Forças de Autodefesa (SDF) e das forças dos EUA”, informou o Ministério da Defesa do Japão em um comunicado na quinta-feira. O voo de dois bombardeiros estratégicos B-52 dos EUA com três caças stealth F-35 japoneses e três jatos de superioridade aérea F-15 foi a primeira vez que os EUA afirmaram sua presença militar desde que a China iniciou exercícios militares na região na semana passada. A exibição ocorre depois de um voo conjunto de bombardeiros estratégicos chineses e russos no Mar da China Oriental e no Pacífico ocidental na terça-feira, e de exercícios separados de porta-aviões chineses que levaram o Japão a lançar jatos que, segundo Tóquio, foram alvo de feixes de radar. (Reuters)

O Ibovespa opera em baixa nesta quinta-feira (11), aos 158,4 mil pontos, à medida que investidores ajustam posições após a decisão do Copom, que manteve a Selic em 15% ao ano, como esperado e por unanimidade, mas não sinalizou os próximos passos. Assim, segundo o BBI, as apostas em início do ciclo de afrouxamento monetário já em janeiro tendem a perder força. Caem as ações de Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), enquanto os grandes bancos operam mistas.No exterior, o FED reduziu os juros em 0,25 ponto percentual, levando a taxa básica americana para o intervalo entre 3,50% e 3,75%. Nenhum dos dois sinalizou claramente os próximos passos. Powell falou em possível “pausa”, sem descartar um corte em janeiro. No Brasil, apesar do tom hawkish, as revisões de inflação sugerem que o IPCA pode chegar ao centro da meta no horizonte relevante já na primeira reunião de 2026. Investidores aguardam os dados de auxílio-desemprego nos EUA, projetados em 220 mil. Além disso, sai o resultado balança comercial de setembro, que deve registrar déficit de US$ 63,3 bilhões. Em Wall Street, o Dow Jones Futuro sobe 0,04%, o S&P Futuro tem desvalorização de 0,26% e o Nasdaq Futuro recua 0,42%, refletindo preocupações com os gastos das empresas em inteligência artificial após alerta da Oracle. (Felipe Alves)

“O avanço de 0,5% no volume de vendas do varejo em outubro sinaliza que o setor ainda consegue ganhar tração mesmo sob juros elevados e um consumidor mais cauteloso”, diz Antonio Patrus, diretor da Bossa Invest. “O dado reforça uma tendência de reequilíbrio entre renda, preços e demanda, com categorias voltando a crescer conforme a inflação perde força e as famílias reavaliam hábitos de compra. Esse movimento tem efeito imediato sobre toda a cadeia: logística, meios de pagamento, crédito ao consumo e serviços digitais passam a ser pressionados por eficiência e velocidade”.

Líder da oposição desafiou proibição de viagem e chegou a Oslo um dia após a cerimônia.

A decisão de manter a Selic em 15% já era esperada pelo mercado em geral, mas o tom do comunicado foi considerado mais duro do que o esperado pelo Itaú BBA. “Embora a previsão de inflação para o horizonte de política monetária relevante, de 3,2%, fosse a esperada, ou seja, neutra, outros aspectos da declaração são bem menos otimistas. Mesmo a previsão, feita com o real a 5,35, parece desatualizada, dado o nível atual da taxa de câmbio”. Segundo o banco, como o Copom afirma que a estratégia de política monetária “em curso” é “adequada”, há probabilidade de continuidade da política no futuro. “Mais importante, o comitê reitera que não hesitará em retomar o aumento das taxas de juros, se necessário. Seria estranho que os formuladores de política monetária, que estão considerando um aumento em uma reunião, o reduzissem na reunião seguinte. É verdade que a declaração acrescentou ‘como de costume’ ao final da frase, atenuando um pouco a mensagem”. Para o banco, o comunicado estabelece “um patamar elevado para um corte em janeiro”.

“Consideramos este anúncio positivo, pois põe fim ao processo há muito aguardado que teve início em abril de 2024, reduzindo os riscos da tese e permitindo que as equipes de gestão comecem a avançar na captura de sinergias potenciais, com a conclusão prevista para 2 de janeiro de 2026”, explica o Bradesco BBI. “Embora algumas medidas corretivas fossem amplamente esperadas, a magnitude delas era incerta. Acreditamos que o desinvestimento obrigatório em 26 lojas (3,3% das vendas líquidas dos últimos doze meses da nova companhia) dificilmente comprometerá a posição de liderança e as vantagens competitivas no estado de São Paulo e no Brasil”, entende. O BBI mantém a recomendação neutra para a ação, com preço-alvo de R$ 5.

Estrategistas do banco estão otimistas com o Brasil, mas também veem cenário binário; Nubank é apontada como destaque positivo e CSN Mineração como o negativo.

“A decisão do Copom era amplamente esperada”, ressalta o Bradesco. “As pequenas mudanças no comunicado, em especial a redução na projeção de inflação para 3,2%, indicam espaço para que o BC inicie o ciclo de corte de juros a partir da próxima reunião do Copom, se as condições de contorno estiverem similares ao momento atual. Esperamos que o Banco Central reduza a Selic em 0,25 ponto percentual em janeiro e que a taxa termine 2026 em 12,0%”.

A WEG anunciou nesta quinta-feira a compra da empresa indiana Sanelec, especializada na fabricação de reguladores de tensão e sistemas de controle de excitação para geração de energia, por US$5,2 milhões. Fundada em 1998 na cidade de Bangalore, a Sanelec tem aproximadamente 40 colaboradores e registrou receita operacional líquida de US$2,3 milhões em 2024, com margem Ebitda de 29%. A aquisição, segundo a Weg, busca ampliar a presença global da Reivax (que a Weg adquiriu em 2024), “apoiando o atual portfólio de clientes e buscando aumentar sua participação no mercado de soluções de controle de geração de energia”. O pagamento ocorrerá após a conclusão da transação. (Reuters)

“O Comitê manteve seu diagnóstico e a sua sinalização. Isso deve esvaziar as apostas do mercado pelo início do ciclo de cortes de juros em janeiro”, diz Gino Olivares, economista-chefe da Azimut. “Nossa opinião, há algum tempo, é de que as condições para esse início não estarão dadas antes de março. Julgamos que ainda há trabalho a ser feito, e que o Copom, com a sua atual estratégia, está pavimentando o caminho para poder cortar os juros com segurança. Essa é a melhor forma da autoridade monetária contribuir para o crescimento do país”.

A Suzano atualizou a sua estimativa de desembolso total operacional do seu negócio de celulose para R$1.983 por tonelada em 2027, conforme fato relevante da maior produtora de celulose de eucalipto do mundo, que realiza nesta quinta-feira evento com analistas e investidores. De acordo com a companhia, são considerados na composição da previsão um custo caixa de produção de celulose (incluindo paradas programadas) de R$787 por tonelada; custos e despesas logísticas, com vendas e administrativas de R$677 por tonelada; e investimentos de manutenção de R$520 por tonelada.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 52 dias diminuição dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal reajustou os preços há 220 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -6%, ou -R$ 0,20 (ontem: -6% ou -R$ 0,19)
• Gasolina A (média nacional): +9%, ou +R$ 0,23 (ontem: +8% ou +R$ 0,22)

As vendas no varejo brasileiro avançaram 0,5% em outubro na comparação com o mês anterior e subiram 1,1% sobre um ano antes, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quinta-feira. A expectativa em pesquisa da Reuters era de baixa de 0,10% na comparação mensal e de queda de 0,20% sobre um ano antes.

O Banco Central Europeu propôs uma simplificação das regras de capital bancário nesta quinta-feira, buscando reduzir parte da complexa regulamentação implementada após a crise financeira global sem aliviar a carga regulatória geral. Há muito os bancos reclamam que a supervisão se tornou onerosa e outros países, especialmente os Estados Unidos, estão agora pressionando para cortar a regulamentação e suavizar as regras de capital com a premissa de que a supervisão afeta a atividade bancária. Mas o BCE manteve sua promessa de que a simplificação não pode significar requisitos de capital mais baixos e as propostas de quinta-feira, ainda sujeitas à aprovação da Comissão Europeia, concentram-se em menos requisitos, e não em requisitos mais baixos, para o montante de capital que os credores devem manter para se protegerem contra possíveis choques. “Essas propostas pretendem simplificar a estrutura, ao mesmo tempo em que mantêm a resiliência do sistema bancário europeu”, disse o BCE em um comunicado. A recomendação número um do BCE é simplificar o modelo dos requisitos e buffers de capital dos bancos, conforme relatado anteriormente pela Reuters.

O ministro das Relações Exteriores da Rússia, Sergei Lavrov, disse na quinta-feira que todos os “mal-entendidos” com os Estados Unidos sobre a Ucrânia foram resolvidos após uma reunião no início deste mês entre o presidente Vladimir Putin e o enviado dos EUA Steve Witkoff. O Kremlin elogiou a reunião de 2 de dezembro com Witkoff e Jared Kushner como “construtiva”, embora não tenham sido alcançados grandes avanços para resolver a guerra na Ucrânia. Lavrov afirmou na quinta-feira que as conversas confirmaram os “entendimentos mútuos” alcançados entre Putin e Donald Trump, em uma cúpula no Alasca em agosto. “Agora, aqui, em nossas negociações com os norte-americanos sobre a questão da Ucrânia, eu pessoalmente acredito que os mal-entendidos e as falhas de comunicação foram resolvidos”, disse ele. Lavrov acrescentou que a Rússia quer um pacote de documentos acordados para um pacto de paz sustentável e de longo prazo na Ucrânia, com garantias de segurança para todas as partes envolvidas.

A Câmara dos Deputados manteve na madrugada de quinta-feira o mandato da deputada Carla Zambelli (PL-SP), que está presa na Itália após ser condenada a 10 anos de prisão pelo Supremo Tribunal Federal (STF), e suspendeu por seis meses o mandato do deputado Glauber Braga (PSOL-RJ), que se envolveu em um confronto com um militante do Movimento Brasil Livre no ano passado. O caso contra Zambelli foi arquivado pois não foi atingida a quantidade de votos necessária para cassá-la. O placar favorável à perda do mandato da parlamentar foi de 227 votos a 110, com 10 abstenções, segundo a Agência Câmara Notícias. São necessários 257 votos para cassar o mandato de um deputado. Zambelli foi condenada no Supremo por participar da invasão dos sistemas do Conselho Nacional de Justiça. O STF aguarda a extradição de Zambelli pelas autoridades italianas. A parlamentar nega irregularidades e diz ser alvo de perseguição política. Glauber, por sua vez, teve a suspensão do mandato por seis meses aprovada por 318 votos a 141 e 3 abstenções. Foi aprovada uma emenda elaborada pelo PT que propôs a pena de suspensão como alternativa à perda de mandato. (Reuters)

Capital social da Suzano passará de R$ 19,269 bilhões para R$ 24,269 bilhões.

O Senado endossou a medida à noite, depois de a Câmara dos Deputados tê-la aprovado de madrugada.

Ativos no Brasil devem sentir o tom mais duro nas negociações do “dia seguinte”.

A fabricante de celulose Suzano disse na quarta-feira que distribuirá aos acionistas R$1,38 bilhão em dividendos intercalares, à razão de R$1,11658725 por ação, segundo comunicado. O pagamento ocorrerá em 4 de fevereiro de 2026 e terá como base a posição acionária do dia 18 de dezembro de 2025. A empresa anunciou ainda um aumento de capital no valor de R$5 bilhões para R$24,3 bilhões. A operação será realizada mediante a capitalização do saldo da Reserva para aumento de Capital e parte do saldo da reserva de investimentos, sem atribuição de novas ações aos acionistas.

Esse incidente foi a primeira ação conhecida contra um petroleiro desde que Trump ordenou um aumento militar maciço na região.

A incorporadora JHSF concluiu a estruturação de venda de estoques, lotes e produtos imobiliários da empresa por um valor total de R$5,235 bilhões, segundo fato relevante enviado ao mercado na quarta-feira. A empresa acrescentou que a transação foi realizada para o JHSF Capital Desenvolvimento Imobiliário Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada, estruturado em conjunto com a JHSF Capital Ltda., subsidiária da companhia, o Banco XP S.A., a Itaú BBA Assessoria Financeira S.A. e o Banco Bradesco BBI S.A. O Fundo será responsável por fazer aquisições no Boa Vista Village, no Boa Vista Estates, na Reserva Cidade Jardim, no São Paulo Surf Club Residences e na Fazenda Santa Helena. A venda envolve um recebimento inicial de R$3,491 bilhões em 15 de dezembro de 2025, na liquidação, e de R$1,744 bilhões em dezembro de 2026.

A mudança de cronograma foi uma das premissas centrais da privatização da companhia.

As vendas no varejo brasileiro no mês passado recuaram 3,7% em termos deflacionados ante novembro de 2024, recuando ainda 1,6% frente a outubro, apesar do movimento promocional encabeçado pelo período da Black Friday, segundo dados divulgados nesta quinta-feira pela empresa de meios de pagamento Stone. “A leitura de novembro aponta que a força do mercado de trabalho e da massa de renda encontrou um teto”, afirmou o economista e pesquisador da Stone Rômullo Carvalho em comunicado à imprensa. “Embora o emprego siga aquecido, sustentando o consumo básico, os freios macroeconômicos, especialmente o alto endividamento das famílias e o custo do crédito, pesaram mais na decisão de compra”, acrescentou. O levantamento foi divulgado alguns dias depois que a rival Cielo apurou queda de 1,7% nas vendas do varejo nacional em novembro sobre o mesmo mês do ano passado, citando desaceleração em diversos segmentos do setor no período. Segundo a pesquisa da Stone, em relação a novembro do ano passado, nenhum segmento teve crescimento nas vendas. O destaque de queda foram os segmentos Combustíveis e Lubrificantes (-6,7%), Móveis e Eletrodomésticos (-5,1%) e Hipermercados, Supermercados, Produtos Alimentícios, Bebidas e Fumo (-4%).

Receita também ficou ligeiramente abaixo das projeções e pressiona ações após companhia elevar investimentos em data centers.

Os preços do petróleo opera em baixa, apagando os ganhos da véspera, depois que os EUA apreenderam um petroleiro sujeito a sanções na costa da Venezuela, aumentando as tensões entre os dois países e elevando a preocupação com novas interrupções no fornecimento. As cotações do minério de ferro na China recuaram, devido à preocupações com a demanda chinesa, impulsionadas pela queda no consumo de aço.

• Petróleo WTI, -1,49%, a US$ 57,59 o barril
• Petróleo Brent, -1,51%, a US$ 61,28 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, -1,30%, a 757 iuanes (US$ 107,15)

Os mercados europeus operam em alta, enquanto os investidores analisam o mais recente corte de juros do Fed e os comentários feitos ao longo do texto. Não há divulgações de resultados ou dados econômicos relevantes na região nesta quinta. O banco central suíço divulgará sua decisão de política monetária, mas espera-se que mantenha as taxas de juros inalteradas.

• STOXX 600: +0,20%
• DAX (Alemanha): +0,15%
• FTSE 100 (Reino Unido): +0,08%
• CAC 40 (França): +0,50%
• FTSE MIB (Itália): +,0,18%

Os mercados da Ásia-Pacífico reverteram os ganhos iniciais e fecharam majoritariamente em baixa nesta quinta, após o terceiro corte de juros do ano anunciado pelo Fed. Enquanto isso, grande parte da atenção do mercado doméstico se voltou para a Conferência Central de Trabalho Econômico para possíveis indicações sobre a agenda do próximo ano. “Mantemos nossas expectativas realistas e esperamos uma meta de crescimento de ‘cerca de 5%’ e fundos fiscais incrementais de 1 trilhão de iuanes”, disseram os analistas do Citi em uma nota.

• Shanghai SE (China), -0,70%
• Nikkei (Japão): -0,90%
• Hang Seng Index (Hong Kong): -0,04%
• Nifty 50 (Índia): +0,46%
• ASX 200 (Austrália): +0,15%

Os índices futuros dos EUA recuam na manhã desta quinta-feira (11), com os resultados da Oracle reacendendo os temores sobre as ações de tecnologia, mesmo após o corte na taxa de juros do Federal Reserve (Fed) ter impulsionado os mercados na sessão anterior. No after-market, as ações da Oracle despencaram mais de 10% depois que a gigante de software reportou uma receita trimestral abaixo das expectativas. Os números alimentaram ainda mais o debate sobre a rapidez com que as empresas de tecnologia conseguirão obter retorno sobre seus investimentos em inteligência artificial (IA).

• Dow Jones Futuro: -0,23%
• S&P 500 Futuro: -0,57%
• Nasdaq Futuro: -0,78%

Os mercados nacionais devem reagir nesta quinta-feira à falta de indicação pelo Banco Central sobre quando poderia iniciar um ciclo de corte nos juros, enquanto no exterior ressurgiam os temores de uma bolha da IA. O BC decidiu na véspera manter a taxa Selic em 15% ao ano, como esperado, e não sinalizou quando poderá iniciar um ciclo de cortes nos juros, reforçando que a manutenção desse nível por período bastante prolongado é a estratégia adequada para levar a inflação à meta. Ainda na pauta nacional, a consultoria de orçamento da Câmara realiza seminário sobre os dois anos do arcabouço fiscal, com participação prevista da ministra do Planejamento, Simone Tebet; do secretário-executivo da Fazenda, Dario Durigan, e do presidente da Câmara, Hugo Motta (Republicanos-PB). No exterior, a gigante de computação em nuvem Oracle soou um alerta sobre a lucratividade da inteligência artificial ao ficar aquém das estimativas de vendas e lucro dos analistas e sinalizar um excesso de gastos com IA de US$15 bilhões. Os operadores ainda estavam focados na perspectiva global para os juros depois que o Federal Reserve reduziu a taxa básica de juros dos Estados Unidos conforme esperado, em 25 pontos-base, para a faixa de 3,5% a 3,75%, em uma decisão dividida de 9 a 3. O chair do Fed, Jerome Powell, adotou um tom equilibrado na coletiva de imprensa, dizendo que não acredita que “um aumento de juros seja a expectativa de ninguém”, enquanto a nova redação sobre “a extensão e o momento” de futuros ajustes sinalizou uma possível pausa à frente. (Reuters)

Investidores em Wall Street se animaram com a decisão do Fed de cortar juros em 0,25 ponto percentual e acenar com novos cortes no futuro, além dos movimentos no balanço. “A ausência de reduções mais profundas poderia ter sido mal interpretada por Wall Street, mas a notícia de que o balanço patrimonial começará a se expandir novamente, ainda que lentamente, é certamente um motivo para otimismo e mais do que compensa as preocupações com cortes limitados nas taxas de referência no futuro”, disse à CNBC José Torres, economista sênior da Interactive Brokers. “Além disso, os indicadores mostraram projeções de crescimento mais fortes, expectativas de inflação mais baixas e perspectivas neutras para o emprego, fatores que também estão impulsionando uma reação positiva tanto nas ações quanto nos rendimentos”.

• Dow Jones: +1,05%
• S&P 500: +0,68%
• Nasdaq: +0,33%

O dólar teve a segunda alta seguida diante do real. O movimento foi na direção contrária da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar com menos 0,38%, aos 98,84 pontos.

• Venda: R$ 5,469
• Compra: R$ 5,468
• Mínima: R$ 5,419
• Máxima: R$ 5,490

• Máxima: 159.690,70
• Mínima: 157.628,30
• Diferença para a abertura: +1.091,19 pontos
• Volume: R$ 23,10 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (8): +0,52%
• Terça-feira (9): -0,13%
• Quarta-feira (10): +0,69%
• Semana: +1,05%
• Dezembro: +0,01%
• 4T25: +8,38%
• 2025: +32,03%

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