Futuros de NY operam sem direção definida em semana marcada por dados de inflação; reunião dos 100 dias do governo Lula e mais

Os índices futuros de Nova York amanhecem sem direção definida nesta segunda-feira (10), com investidores se preparando para divulgação de dados de inflação nos Estados Unidos e o início da temporada de resultados corporativos do primeiro trimestre.

O CPI (Índice de Preços ao Consumidor, na sigla em inglês), um dos principais indicadores da inflação americana, sai na próxima quarta-feira (12) e ajudará os investidores a calibrarem as apostas sobre o ajuste monetário do Fed em maio. O consenso Refinitiv projeta um avanço de 0,3% na base mensal, acumulando 5,2% no ano.

A Tilray Brands divulgará seus números trimestrais na sessão de hoje, enquanto os principais bancos americanos – JPMorgan Chase, Wells Fargo e Citigroup – publicarão seus balanços na sexta-feira.

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Por aqui, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de março, principal dado de inflação brasileiro, será divulgado amanhã (11), com consenso Refinitiv prevendo uma alta de 0,77% na base mensal, ou de 4,7% no ano.

Na seara política, o governo Lula quer atrelar despesas de saúde e educação a gasto por habitante. O objetivo é que os gastos nessas duas áreas fiquem menos sujeitos à variação dos ciclos de alta e desaceleração da economia. Além disso, o governo realizará uma reunião ministerial nesta segunda-feira.

1.Bolsas Mundiais

Estados Unidos

Os índices futuros dos EUA operam mistos nesta manhã de segunda-feira, antes da divulgação de dados de inflação ao consumidor e ao produtor, que serão essenciais para determinar quais serão os próximos passos da política monetária do Federal Reserve.

Além disso, os investidores acompanham o início da temporada de resultados corporativos do primeiro trimestre de 2023.

Na última sexta-feira, o relatório de empregos Payroll sólido reforçou as apostas para outro aumento da taxa do Fed. O indicador aliviou as preocupações de que a economia estava caminhando para a recessão.

As folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 236.000 empregos no mês passado. Os dados de fevereiro foram revisados para cima para mostrar que 326.000 empregos foram adicionados em vez de 311.000 conforme relatado anteriormente. Parte da desaceleração nas contratações refletiu o enfraquecimento do clima atipicamente ameno em janeiro e fevereiro.

Veja o desempenho dos mercados futuros:

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,07%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,05%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,09% 

Ásia

Os mercados asiáticos fecharam com alta. Os mercados da Austrália e de Hong Kong permaneceram fechados devido ao feriado de Páscoa de quatro dias até segunda-feira.

A Índia divulgará seus números do déficit fiscal de março, bem como seus dados comerciais de março, enquanto as vendas no varejo da Indonésia de fevereiro também serão divulgadas.

A Marinha dos EUA disse na manhã desta segunda-feira que embarcou em uma “missão de direitos de navegação” no Mar da China Meridional com seu contratorpedeiro de mísseis guiados USS Milius.

O movimento acontece depois que soldados chineses realizaram exercícios militares de três dias no fim de semana após a viagem do presidente taiwanês Tsai Ing-wen aos EUA, incluindo uma reunião com o presidente da Câmara, Kevin McCarthy , informou a Reuters.

• Shanghai SE (China), -0,37%
• Nikkei (Japão), +0,42%
• Hang Seng Index (Hong Kong), fechado por feriado
• Kospi (Coreia do Sul), +0,87% 
• ASX 200 (Austrália), fechado por feriado

Europa

Os mercados europeus estão fechados por conta do feriado de Páscoa.

Commodities

Os preços do petróleo operam com ligeira alta, com traders avaliando a perspectiva de oferta mais restrita dos membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados (Opep+) a partir de maio, contra preocupações sobre o enfraquecimento do crescimento global que pode diminuir a demanda por combustível.

Ambos os contratos subiram pela terceira semana consecutiva na semana passada, voltando aos níveis vistos pela última vez em novembro, depois que a Opep+ anunciou mais cortes de produção.

As cotações do minério de ferro na China fecharam com baixa.

• Petróleo WTI, +0,19%, a US$ 80,85 o barril
• Petróleo Brent, +0,09%, a US$ 85,20 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 1,83%, a 777,00 iuanes, o equivalente a US$ 113,02 

Bitcoin

• Bitcoin, +0,53% a US$ 28.311,25 (em relação à cotação de 24 horas atrás)

2. Agenda

A agenda da semana tem dados econômicos importantes no Brasil e nos Estados Unidos, além de questões políticas, como a ida do Arcabouço Fiscal para o Congresso.

Os destaques ficam para a divulgação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de março, principal dado do inflação brasileiro, marcado para a terça, e para o CPI (Índice de Preços ao Consumidor, na sigla em inglês), um dos principais indicadores da inflação americana, na quarta (12).

Com os atuais níveis das taxas de juros, em patamares considerados elevados tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos, esses números acabam tendo grande peso nas decisões das autoridades monetárias. O consenso Refinitiv para o IPCA brasileiro é de uma alta de 0,77% na base mensal, ou de 4,7% no ano. Nos Estados Unidos, a projeção é de avanço de 0,3%, acumulando 5,2% no ano.

Além desses dois indicadores, outros números também são relevantes. No Brasil, investidores devem monitorar as vendas do varejo, na quarta, e a pesquisa de serviços, na sexta-feira (14) – ambas referentes ao mês de março. Nos Estados Unidos, há a publicação dos níveis de estoques do atacado de fevereiro, na segunda, da inflação ao produtor em março, na quinta, e das vendas do varejo e produção industrial, esses dois dados referentes ao terceiro mês do ano e divulgados na sexta.

Brasil

8h: Índice IPC-S semanal

8h: Índice IGP-DI

8h25: Boletim Focus

10h: Reunião ministerial por ocasião dos 100 primeiros dias de Governo

15h: Fernando Haddad, ministro da Fazenda, tem reunião com Paulo Câmara, Presidente do Banco do Nordeste (BNB)

15h: Balança comercial semanal

16h: Haddad se reúne com Vinicius Marques de Carvalho, Ministro-Chefe da Controladoria Geral da União – CGU

17h: Haddad tem reunião com Anelize Almeida – Procuradora-Geral da Fazenda Nacional – PGFN

18h: Haddad se reúne com Ana Moser, Ministra do Esporte

EUA

11h: Estoques no atacado

China

22h30: Índice preços ao consumidor

22h30: Índice de preços ao produtor

3. Noticiário econômico

Governo pretende enviar novo arcabouço fiscal ao Congresso junto com LDO

O governo Lula trabalha para que a proposta do nova regra fiscal seja encaminhada ao Congresso Nacional junto com o Projeto de Lei de Diretrizes Orçamentárias (PLDO) de 2024. A proposta da nova âncora fiscal ainda não foi finalizado, mas deve ser fechada hoje (10), de acordo com reportagem do jornal Valor.

Membros dos ministérios da Fazenda, do Planejamento, da Gestão e da Casa Civil estão fazendo os ajustes finais. O projeto da Lei de Diretrizes Orçamentárias do próximo ano já foi finalizado. O PLDO deve seguir a regra vigente, o teto de gastos, mas vai incluir elementos que possibilitem a transição para o novo arcabouço.

O governo Lula ainda estuda vincular os pisos previstos na Constituição Federal para aplicação de recursos do Orçamento nas áreas de saúde e educação a uma regra de gasto por habitante.

O objetivo é que os gastos nessas duas áreas fiquem menos sujeitos à variação dos ciclos de alta e desaceleração da economia. A ideia é ter uma regra que permita um crescimento real (acima da inflação) que libere um gasto “x” em saúde e em educação.

4. Noticiário político

Cem dias do governo Lula

O governo do presidente Lula chegou aos 100 dias sem uma base aliada consolidada, divergências com Banco Central e impasses em torno da política fiscal.

Ao longo dos 100 primeiros dias de governo, nenhum conflito teve temperatura mais alta que o do presidente Luiz Inácio Lula da Silva com o Banco Central (BC). Na última quinta-feira (6), em café da manhã com jornalistas, Lula voltou a declarar que os juros estão muito altos e disse que talvez seja necessário mudar a meta de inflação.

Na economia, os 100 primeiros dias de governo foram marcados pelo desafio de equilibrar demandas por crescimento econômico e por responsabilidade fiscal vindas de diferentes setores da sociedade.

No Ministério da Fazenda, a palavra de ordem que dominou os 100 primeiros dias de governo não foi outra: novo arcabouço fiscal. Apresentado no fim de março, o novo arcabouço combina uma regra de crescimento de gastos atrelada ao crescimento da receita líquida e uma banda de metas de resultado primário. O texto deverá ser concluído até esta terça-feira (11), quando deverá ser enviado ao Congresso.

No Congresso, o governo se vê em meio a um conflito em torno do modelo de tramitação das MPs entre as cúpulas da Câmara dos Deputados e do Senado, e busca salvar seus textos antes que percam o efeito a partir de junho.

Cabe destacar que, na próxima terça-feira, Lula realizará a primeira viagem oficial à China no atual mandato. Ele disse que vai discutir com o presidente chinês, Xi Jinping, o investimento em novos ativos chineses no Brasil.

5. Radar Corporativo

Azul (AZUL4)

A companhia aérea Azul (AZUL4) informou na sexta seus números operacionais do mês de março. Houve aumento de 8,1% no tráfego de passageiros (RPK) em relação a igual mês de 2022, enquanto a oferta de assentos (ASK) subiu 9,4%, com uma taxa de ocupação de77,8%, queda de 0,9 ponto percentual em um ano.

Petrobras (PETR3;PETR4)

A Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou na noite da quinta um novo desenho para o organograma da empresa, aprovado pela diretoria executiva. Entre as mudanças está a criação da Diretoria de Transição Energética e Energias Renováveis.

Além disso, há modificações nos nomes e atribuições das demais diretorias da empresa. Ao menos uma delas, de Inovação e Transformação Digital, será extinta e terá as funções repassada a outras duas para manter o número de diretorias em oito e não acarretar aumento de custos, informou a Petrobras.

A mudança, que a Petrobras chamou de “ajuste organizacional”, ainda será submetida ao Conselho de Administração da companhia para aprovação.

Para a nova diretoria de Transição Energética e Renováveis, o presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, formalizou a indicação de Maurício Tolmasquim, professor da Coppe-UFRJ e ex-presidente da Empresa de Pesquisa Energética no governo Dilma Rousseff.

(Com Estadão, Reuters e Agência Brasil)