Conselho da Tegma rejeita proposta de compra feita pela JSL

A proposta incluía pagamento de R$ 989 milhões aos acionistas da Tegma, além de 49,4 milhões de novas ações da JSL

Equipe InfoMoney

Tegma (Foto: divulgação)

Publicidade

SÃO PAULO – A Tegma (TGMA3) informou na sexta-feira (16) que seu conselho de administração decidiu por unanimidade rejeitar a proposta não solicitada de combinação de negócios pela JSL (JSLG3).

Em 1 de julho, a JSL havia informado que enviou uma proposta de combinação de negócios para a rival Tegma, numa transação em dinheiro e ações.

A proposta incluía pagamento de R$ 989 milhões aos acionistas da Tegma, além de 49,4 milhões de novas ações da JSL, o que os fariam ter cerca de 15% do capital da JSL. A empresa combinada teria receita bruta de R$ 6,1 bilhões e lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) de R$ 827 milhões.

Masterclass

As Ações mais Promissoras da Bolsa

Baixe uma lista de 10 ações de Small Caps que, na opinião dos especialistas, possuem potencial de valorização para os próximos meses e anos, e assista a uma aula gratuita

E-mail inválido!

Ao informar os dados, você concorda com a nossa Política de Privacidade.

A Tegma chegou a afirmar posteriormente a contratação do escritório Trindade Sociedade de Advogados e de “instituição financeira de primeira linha” para avaliar a proposta.

O consultor financeiro da Tegma concluiu que a proposta da JSL não refletia adequadamente o valor da empresa.

De acordo com o conselho da Tegma, a proposta da JSL aplicou uma avaliação abaixo do valor justo para a Tegma ao inferir um prêmio sobre o valor de mercado da JSL com o pagamento sugerido por meio de uma combinação de dinheiro e ações da JSL.

Continua depois da publicidade

“Com base nos preços de fechamento de sexta para JSLG3 e TGMA3, estimamos que a proposta da JSL se traduzia em um desconto de 8% para a TGMA3, em comparação com um prêmio de 4% quando a proposta foi feita em 1 de julho”, aponta o Itaú BBA.

(com Reuters)

Quer entender o que é o mercado financeiro e como ele funciona? Assista à série gratuita “Carreira no Mercado Financeiro” e conheça o setor da economia que paga os melhores salários de 2021.