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SÃO PAULO – Depois da forte queda registrada na sexta-feira (29) após o resultado e em um dia de quase estabilidade na segunda-feira (1), a sessão é de ganhos para as ações da Alpargatas (ALPA4). Os ativos ALPA4 fecharam com alta de 5,71%, a R$ 40,93.
Na noite de segunda – véspera de feriado que manteve a B3 fechada -, a dona da Havaianas informou ter recebido uma oferta vinculante do Grupo Dass – fabricante de roupas esportivas e calçados e representante das marcas Fila e Umbro no Brasil – para aquisição da fatia de 60% que a companhia detém na Osklen.
O valor total da proposta poderá chegar a R$ 400 milhões para 100% do valor da firma (EV, ou valor de mercado das ações de uma empresa com sua dívida líquida, menos o caixa e equivalentes) da Osklen, representando um múltiplo entre o EV/Ebitda nos últimos doze meses de 16,4 vezes.
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A proposta é composta por uma parte fixa de R$ 300 milhões, a ser paga em 3 parcelas, e uma parte variável no valor de até R$ 100 milhões, condicionada ao atingimento de determinadas metas durante os exercícios de 2022 e 2023. O pagamento será feito em até 4 anos do recebimento da proposta.
A Levante Ideias de Investimentos aponta que a venda do controle da Osklen para o Grupo Dass é positiva para a Alpargatas uma vez que está em linha com o planejamento estratégico da companhia, de forma a reforçar seu caixa e acelerar seu plano de aquisições.
“A alienação do controle da Osklen vai permitir que a Alpargatas se concentre mais na transformação da marca, que prevê seu crescimento orgânico, por meio da expansão de Havaianas, e também no crescimento inorgânico, através de novas marcas, novos produtos e novas soluções digitais, inclusive em mercados internacionais. Ainda na segunda-feira o Conselho da Alpargatas aprovou a aceitação da oferta vinculante do Grupo Dass”, apontam os analistas.
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O plano estratégico da companhia, avalia, está mais voltado para uma plataforma de marcas globais com maior direcionamento tech. Seguindo essa estratégia, em maio deste ano, a Alpargatas adquiriu a companhia de softwares, Ioasys.
A Alpargatas anunciou ainda que investirá R$ 600 milhões em 2022 para expandir sua capacidade de produção e sua malha logística. Somado a este ano, o total de recursos investidos pela companhia é de R$ 900 milhões, um dos maiores da sua história.
Em breve nota, a Guide também destaca que a notícia é positiva, dando espaço para a empresa cumprir com a promessa de acelerar crescimento via expansão inorgânica, uma vez que a venda reforça o caixa para acelerar o plano de aquisições.
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