BR Properties submete incorporação da One Properties à aprovação

SÃO PAULO – A BR Properties enviou o seguinte comunicado ao mercado:

“Em atendimento as disposicoes do artigo 157, paragrafo4o da Lei no 6.404/76,
conforme alterada, observando as Instrucoes CVM 358, de 3.01.2002 e 319, de
3.12.1999, as administracoes da BR Properties S.A. (“BR Properties”) e One
Properties S.A. (“One Properties”, e, em conjunto com a BR Properties, as
“Companhias”) vem a publico informar, em prosseguimento aos Fatos Relevantes
divulgados em 14.09. 2011, 27.12.2011 e 14.01.2012, que sera submetida aos
acionistas das Companhias, em assembleias gerais extraordinarias, a incorporacao
da One Properties pela BR Properties (“Incorporacao”), na forma abaixo descrita.
1. Motivos ou fins da operacao e interesse das Companhias na sua realizacao.

1.1. Motivos e Fins. Acredita-se que a Incorporacao sera vantajosa para as
Companhias, e consequentemente para os seus acionistas, na medida em que (i)
gerara ganhos de escala, aumento de eficiencias operacionais, comerciais,
administrativas e de gestao, otimizando e, consequentemente, reduzindo custos,
bem como potencializando novos investimentos e crescimento futuro; (ii)
expandira e diversificara o portfolio de ativos imobiliarios da companhia
resultante da Incorporacao, que passara a deter aproximadamente 2,1 milhoes de
metros quadrados de area bruta locavel; e (iii) trara maior liquidez as acoes da
BR Properties, as quais sao, e continuarao sendo apos a Incorporacao, negociadas
no Novo Mercado da BM&FBovespa S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
(“BM&FBovespa”).

2. Antecedentes e Atos Previos a Incorporacao

2.1. Acordo de Incorporacao. Em 14.01.2012, BR Properties, One Properties, Banco
BTG Pactual S.A. (“BTG”) e WTorre S.A. celebraram um Acordo de Incorporacao
tendo por objeto a Incorporacao, conforme fato relevante divulgado ao mercado em
16.01.2012 (“Acordo de Incorporacao”).

2.2. Protocolo e Justificacao. Os Conselhos de Administracao das Companhias
aprovaram, em 02.03.2012, e decidiram propor aos acionistas das Companhias a
Incorporacao, nos termos acordados entre as Companhias, refletidos no Protocolo e Justificacao de Incorporacao de One Properties S.A. por BR Properties S.A.
(“Protocolo”), celebrado entre os administradores de One Properties e BR
Properties na mesma data.

2.3. Atos Previos a Incorporacao. Previamente a efetivacao da Incorporacao, os
seguintes eventos ocorreram ou ocorrerao, ja tendo sido considerados no Laudo de
Avaliacao:

(i) Emissao de Bonus de Subscricao. Em 22.11.2011, em Assembleia Geral
Extraordinaria da One Properties, foi aprovada a emissao de Bonus de Subscricao
Serie “G”, dando o direito de subscrever 132.638.307 (cento e trinta e dois
milhoes, seiscentos e trinta e oito mil, trezentas e sete) acoes ordinarias de
emissao da One Properties, o qual foi atribuido a Saira -Diamante
Empreendimentos Imobiliarios S.A., sociedade por acoes com sede na Cidade do Rio
de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo, 501, 5o andar
(parte), CEP 22250-040, inscrita no CNPJ/MF sob o no 09.147.553/0001-46
(“Saira”), sociedade controlada pelo BTG;

(ii) Exercicio de Bonus de Subscricao e Aumento do Capital Social de One
Properties. Saira devera contribuir bens e direitos ao capital da One
Properties, por meio do exercicio de Bonus de Subscricao Serie “G”, referido
acima. Como resultado de tal contribuicao de ativos, serao emitidas 132.638.307
(cento e trinta e dois milhoes, seiscentas e trinta e oito mil, trezentas e
sete) novas acoes ordinarias pela One Properties, ao preco de emissao total de
R$ 849.370.406,55 (oitocentos e quarenta e nove milhoes, trezentos e setenta
mil, quatrocentos e seis reais e cinquenta e cinco centavos). Deste total, (i) o
montante de R$ 31.824.347,40 (trinta e um milhoes, oitocentos e vinte e quatro
mil, trezentos e quarenta e sete reais e quarenta centavos) sera destinado ao
aumento do capital social da One Properties, que assim passara de R$
36.187.419,87 (trinta e seis milhoes, cento e oitenta e sete mil, quatrocentos e
dezenove reais e oitenta e sete centavos), representado por 150.822.829 (cento e
cinquenta milhoes, oitocentas e vinte e duas mil, oitocentas e vinte e nove)
acoes ordinarias, todas escriturais, para R$ 68.011.767,27 (sessenta e oito
milhoes, onze mil, setecentos e sessenta e sete reais e vinte e sete centavos),
representado por 283.461.136 (duzentos e oitenta e tres milhoes, quatrocentas e
sessenta e uma mil, cento e trinta e seis) acoes ordinarias, totalmente
subscritas e integralizadas; e (ii) o montante de R$ 817.546.059,15 (oitocentos
e dezessete milhoes, quinhentos e quarenta e seis mil, cinquenta e nove reais e
quinze centavos) sera destinado a formacao de reserva de capital. Como resultado
de tal contribuicao, as acoes de emissao da One Properties passarao a ser
distribuidas entre os seus acionistas da seguinte forma:

Acionista No de Acoes Ordinarias
Percentual
Saira 208.034.640 73,39%
WTorre S.A. 57.022.301 20,12%
Banco Santander (Brasil) S.A. 7.905.729 2,79%
Banco Votorantim S.A. 4.668.081 1,65%
Outros 5.830.385 2,06%
Total 283.461.136 100,00%

(iii) Incorporacao de Saira por One Properties. Na mesma data das Assembleias da
One Properties e BR Properties que deliberarao sobre a Incorporacao, os
acionistas de One Properties e de Saira deverao aprovar, em suas correspondentes
Assembleias Gerais Extraordinarias, a incorporacao da Saira pela One Properties,
evento este que nao resultara em aumento do capital social da One Properties,
importando todavia o aumento do patrimonio liquido da One Properties, em
montante equivalente ao agio reconhecido pela Saira no investimento atualmente
por ela detido na One Properties, o qual, na Data-Base, conforme definida no
item 4.1 abaixo, e igual a R$ 98.140.605,24 (noventa e oito milhoes, cento e
quarenta mil, seiscentos e cinco reais e vinte e quatro centavos), tudo conforme
fato relevante divulgado pela One Properties nesta mesma data. Como resultado de
tal incorporacao, os acionistas da Saira, a saber, BTG, Rendefeld S.A., Paulo
Arantes Ferraz, Angela Regina Rodrigues de Paula Freitas, Carmem Silvia
Rodrigues Maia e Gabriel Mario Rodrigues, passarao a ser acionistas da One
Properties. Sendo assim, as acoes de emissao da One Properties passarao a ser
distribuidas entre os seus acionistas da seguinte forma:

NOTA DA BM&FBOVESPA: Encontra-se a disposicao no site da BM&FBOVESPA
(www.bmfbovespa.com.br), em Empresas Listadas / Informacoes Relevantes, o quadro
com referido acima.

3. Relacao de substituicao, numero e especie de acoes a serem atribuidas aos
acionistas da One Properties e direitos das acoes.

3.1. Relacao de Substituicao. Os acionistas de One Properties receberao
0,4579587164 acao ordinaria de emissao de BR Properties por cada 1 (uma) acao
ordinaria de emissao de One Properties de sua propriedade. Tal relacao de
substituicao devera ser proporcionalmente ajustada em caso de desdobramento,
grupamento, bonificacao ou qualquer outro evento que resulte em alteracao do
numero de acoes em que se divide o capital social das Companhias, sem
modificacao de seu correspondente patrimonio liquido.

3.2. Determinacao da Relacao de Substituicao. A relacao de substituicao de acoes
de One Properties por acoes de BR Properties finalmente fixada foi livremente
negociada e acordada entre os administradores das Companhias de forma
independente, ja considerando e condicionada ao exercicio do Bonus de Subscricao
“G” pela Saira, com o consequente aporte de ativos ao capital social da One
Properties, conforme descrito no item 2.3 (ii) acima. Os administradores das
Companhias entendem que tal relacao de substituicao reflete de forma adequada o
valor correspondente das Companhias, tendo em vista a natureza de suas
atividades e um conjunto de premissas economicas, operacionais e financeiras
aplicaveis as Companhias, razao pela qual consideram que tal relacao de
substituicao e equitativa para os acionistas de ambas as Companhias.

3.3. Tratamento as Acoes Preferenciais. Atualmente o capital social da One
Properties e integralmente dividido em acoes ordinarias, nao havendo qualquer
acao preferencial emitida, razao pela qual nao se faz necessario, na forma
prevista no artigo 225, II, da Lei no 6.404/76, qualquer tratamento especial com
relacao a eventuais acoes preferenciais substituidas.

3.4. Tratamento as Fracoes de Acoes. As fracoes de acoes resultantes da
substituicao da posicao de cada acionista de One Properties que nao se compuser
com outros acionistas da referida companhia de sorte a formar inteiros, serao
arredondadas para baixo, para o numero inteiro mais proximo, e a diferenca sera
paga em dinheiro, pela BR Properties, no prazo de 30 dias uteis a contar da
aprovacao da Incorporacao em Assembleia Geral Extraordinaria das Companhias.

3.5. Direitos das Acoes Atribuidas. As acoes ordinarias da BR Properties a serem
atribuidas aos acionistas de One Properties, em substituicao as suas acoes de
emissao de One Properties, (i) terao os mesmos direitos atribuidos as acoes da
BR Properties entao em circulacao, e participarao integralmente de todos os
beneficios, inclusive dividendos e remuneracoes de capital que vierem a ser
declarados pela BR Properties; e (ii) nao apresentam diferencas relativamente as
acoes de emissao da One Properties que por elas serao trocadas, no que diz
respeito aos direitos patrimoniais e politicos a elas atribuidos.

3.6. Participacao de uma Companhia na outra. One Properties nao e titular de
acoes de emissao de BR Properties; e BR Properties nao e titular de acoes de
emissao de One Properties. Desta forma, nao se faz necessaria qualquer solucao
quanto as acoes do capital de uma das Companhias de titularidade da outra, na
forma prevista no artigo 224, IV, da Lei no 6.404/76.

4. Criterio de avaliacao do patrimonio liquido de One Properties, avaliador,
tratamento das variacoes patrimoniais e direito de retirada.

4.1. Criterio de Avaliacao e Data-Base. O patrimonio liquido de One Properties
sera incorporado por BR Properties por seu valor patrimonial contabil auditado
em 30.06.2011 (“Data-Base”), ja considerando os efeitos dos eventos subsequentes
ocorridos com relacao ao patrimonio da One Properties, conforme descritos no
presente e/ou no Laudo de Avaliacao (inclusive os atos previos a Incorporacao
descritos no item 2.3 acima).

4.2. Laudo de Avaliacao. Atendendo ao disposto nos artigos 226 e 8 da Lei no
6.404/76, os administradores de BR Properties nomearam, ad referendum da
Assembleia Geral que examinar o Protocolo, a Apsis Consultoria e Avaliacoes
Ltda., com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua da
Assembleia, 35, 12o andar, inscrita no CNPJ/MF sob o no 08.681.365/0001-30 e no
CRC/RJ sob o no 005112/O-9 (“Apsis”), para avaliar o patrimonio liquido contabil
auditado de One Properties a ser transferido para BR Properties em virtude da
Incorporacao. Tal avaliacao foi feita com base no balanco patrimonial da One
Properties levantado na Data-Base e ja considera os eventos subsequentes
descritos no Laudo de Avaliacao (inclusive os atos previos a Incorporacao
descritos no item 2.3 acima). Como resultado de seu trabalho, a Apsis entregou a
BR Properties o laudo de avaliacao correspondente (“Laudo de Avaliacao”).
Conforme o Laudo de Avaliacao, o valor do patrimonio liquido contabil da One
Properties e de R$ 1.717.106.069,85 (um bilhao, setecentos e dezessete milhoes,
cento e seis mil e sessenta e nove reais e oitenta e cinco centavos).

4.3. Variacoes Patrimoniais. As variacoes patrimoniais apuradas em One
Properties entre a Data-Base e a data em que se efetivar a Incorporacao
(incluindo aquelas previstas no Laudo de Avaliacao) serao apropriadas a
escrituracao contabil da BR Properties, nas contas respectivas.

4.4. Direito de Retirada na One Properties. Conforme o disposto nos artigos 136,
IV, e 137, paragrafo2o, da Lei no 6.404/76, sera garantido o direito de retirada
exclusivamente aos acionistas de One Properties que dissentirem ou se abstiverem
de votar na deliberacao relativa a Incorporacao, ou nao comparecerem a
Assembleia Geral Extraordinaria pertinente, e que manifestarem expressamente sua
intencao de exerce-lo no prazo de 30 dias contados da data de publicacao da ata
da Assembleia Geral Extraordinaria de One Properties que aprovar a Incorporacao.
O pagamento do reembolso dar-se-a pelo valor patrimonial contabil da acao de
emissao de One Properties em 31.12.2010, que e de R$ 3,17 (tres reais e
dezessete centavos), ressalvado o direito de levantamento de balanco especial, e
dependera da efetivacao da operacao, conforme previsto no art. 230 da Lei no
6.404/76, sendo efetuado pela BR Properties, em data a ser divulgada
oportunamente. O reembolso somente sera assegurado em relacao as acoes de que o
acionista era, comprovadamente, titular em 14.09.2011, data da comunicacao do
fato relevante objeto da deliberacao, nos termos do art. 137, paragrafo1o, da
Lei no 6.404/76.

4.5. Levantamento de Balanco Especial. Nos casos em que seja pleiteado o
levantamento de balanco especial, nos termos do disposto no art. 45,
paragrafo2o, da Lei no 6.404/76, o acionista dissidente recebera 80% do valor do
reembolso calculado com base no ultimo balanco levantado, sendo o saldo, quando
houver, pago dentro do prazo de 120 dias contados da data da deliberacao da
respectiva assembleia geral que aprovar a Incorporacao.

4.6. Direito de Retirada na BR Properties. Nao havera direito de retirada para
os acionistas da BR Properties, enquanto Companhia incorporadora.

4.7. Declaracao dos Avaliadores. A Apsis declarou (i) nao existir qualquer
conflito ou comunhao de interesses, atual ou potencial, com os acionistas de One
Properties ou de BR Properties, ou, ainda, no tocante a propria Incorporacao; e
(ii) nao terem os acionistas ou os administradores de One Properties ou de BR
Properties direcionado, limitado, dificultado ou praticado quaisquer atos que
tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizacao ou o conhecimento de
informacoes, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a
qualidade de suas conclusoes.

5. Aumento do patrimonio liquido de BR Properties. Composicao do capital social
e acoes de BR Properties apos a Incorporacao.

5.1. Aumento do Capital Social e Emissao de Acoes. A Incorporacao resultara (i)
em aumento no capital social de BR Properties de R$ 68.011.767,27 (sessenta e
oito milhoes, onze mil, setecentos e sessenta e sete reais e vinte e sete
centavos); e (ii) na constituicao de uma reserva de capital no valor de R$
1.649.094.302,58 (um bilhao, seiscentos e quarenta e nove milhoes, noventa e
quatro mil, trezentos e dois reais e cinquenta e oito centavos), dos quais R$
98.140.605,24 (noventa e oito milhoes, cento e quarenta mil, seiscentos e cinco
reais e vinte e quatro centavos) equivalem a uma reserva especial de agio. O
somatorio das quantias mencionadas nos itens (i) e (ii) equivale ao valor do
patrimonio liquido contabil de One Properties, conforme o Laudo de Avaliacao
referido no item 4.2 acima. Como resultado, serao emitidas 129.813.498 (cento e
vinte e nove milhoes, oitocentas e treze mil, quatrocentas e noventa e oito)
novas acoes ordinarias pela BR Properties para os acionistas de One Properties,
todas nominativas, escriturais e sem valor nominal, identicas aquelas atualmente
existentes, as quais serao atribuidas aos acionistas de One Properties, de
acordo com a relacao de substituicao indicada no item 3.1 acima. Desta forma, as
acoes de emissao da BR Properties, totalmente subscritas e integralizadas,
passarao a ser distribuidas entre os seus acionistas da seguinte forma (em
qualquer caso, considerando o nao exercicio de direito de recesso por nenhum
acionista One Properties no ambito da Incorporacao):

NOTA DA BM&FBOVESPA: Encontra-se a disposicao no site da BM&FBOVESPA
(www.bmfbovespa.com.br), em Empresas Listadas / Informacoes Relevantes, o quadro
com referido acima.

5.2. Alteracoes Estatutarias. A redacao do caput do Artigo 5o do Estatuto Social
de BR Properties sera alterada para refletir o aumento de capital, mediante a
emissao de novas acoes, decorrente da Incorporacao e passara a vigorar com a
seguinte e nova redacao:

“Artigo 5o – Capital Social. O capital social e de R$ 2.330.007.993,32 (dois
bilhoes, trezentos e trinta milhoes, sete mil, novecentos e noventa e tres reais
e trinta e dois centavos), totalmente subscrito e integralizado, dividido em
309.817.417 (trezentas e nove milhoes, oitocentas e dezessete mil, quatrocentas
e dezessete) acoes ordinarias, escriturais e sem valor nominal.”
5.2.1. Alem disso, a Assembleia Geral Extraordinaria da BR Properties que vier a
deliberar sobre a Incorporacao devera tambem aprovar a reforma de seu Estatuto
Social para fins de adaptacao as clausulas minimas estatutarias previstas no
novo Regulamento de Listagem do Novo Mercado editado pela BM&FBovespa, conforme
aprovado pela Comissao de Valores Mobiliarios e em vigor desde 10.05.2011, bem
como para fins de ajustes que eventualmente venham a se fazer necessarios ao
Estatuto Social da BR Properties, nesse caso conforme venha a ser proposto pela
administracao da BR Properties aos seus acionistas.

6. Atos da Operacao

6.1. Aprovacoes Societarias. A efetivacao da Incorporacao dependera da
realizacao dos seguintes atos:

(i) Assembleia Geral Extraordinaria de One Properties para (a) examinar,
discutir e aprovar os termos do Protocolo; (b) aprovar a Incorporacao; e (c)
autorizar a pratica, pelos administradores da One Properties, dos atos
necessarios a Incorporacao, incluindo a subscricao das acoes a serem emitidas
pela BR Properties em razao do aumento de capital decorrente da Incorporacao, em
nome dos acionistas da One Properties; e
(ii) Assembleia Geral Extraordinaria de BR Properties para (a) examinar,
discutir e aprovar o Protocolo; (b) ratificar a nomeacao e contratacao da Apsis
para avaliacao do patrimonio liquido da One Properties e elaboracao do Laudo de
Avaliacao; (c) aprovar o Laudo de Avaliacao; (d) aprovar a Incorporacao e o
consequente aumento do capital social da BR Properties, mediante a emissao de
acoes ordinarias a serem subscritas e integralizadas pelos administradores de
One Properties em nome de seus acionistas; (e) reformar e consolidar o Estatuto
Social da BR Properties, inclusive de maneira a refletir o aumento do capital
social e a emissao de acoes decorrentes da aprovacao da Incorporacao e
adaptar-se as clausulas minimas estatutarias previstas no novo Regulamento de
Listagem do Novo Mercado editado pela BM&FBovespa; (f) aprovar a pratica, pelos
administradores da BR Properties, de todos os atos necessarios a Incorporacao; e
(g) eleger membros para compor o Conselho de Administracao da BR Properties
(incluindo a indicacao dos suplentes) com mandato ate a assembleia geral
ordinaria da BR Properties que aprovar as contas do exercicio social de 2013.

6.2. Atos Societarios Previos. Previamente a Incorporacao, deverao ser
realizados os seguintes atos:

(i) Assembleia Geral Extraordinaria de Saira para (a) examinar, discutir e
aprovar os termos do Protocolo e Justificacao de Incorporacao de Saira por One
Properties; (b) aprovar a Incorporacao da Saira por One Properties; e (c)
autorizar a atribuicao, aos acionistas da Saira, das acoes de emissao da One
Properties, atualmente de titularidade da Saira; e
(ii) Assembleia Geral Extraordinaria de One Properties, a ser realizada
previamente a Assembleia Geral Extraordinaria referida no item 6.1(i) acima,
para (a) consignar o aumento do capital social e a emissao de novas acoes pela
One Properties, em decorrencia do exercicio do Bonus de Subscricao serie “G”
pela Saira; (b) examinar, discutir e aprovar o Protocolo e Justificacao de
Incorporacao de Saira por One Properties; (c) ratificar a nomeacao e contratacao
da Apsis para elaboracao do laudo de avaliacao do patrimonio da Saira e aprovar
tal laudo de avaliacao da Saira; (d) aprovar a Incorporacao de Saira pela One
Properties; (e) alterar o Artigo 5o, caput, do Estatuto Social da One Properties
de maneira a refletir o aumento do capital social e a emissao de acoes
decorrentes do evento descrito no item (a) acima.
6.3. Aprovacao pelos Debenturistas de One Properties. Nos termos das escrituras
de emissao respectivas, a One Properties obteve a manifestacao favoravel de seus
debenturistas sobre a materia, conforme o art. 231 da Lei no 6.404/76, em
assembleias gerais de debenturistas realizadas em 9 de dezembro de 2011 e em 15
de fevereiro de 2012.

6.4. Outras Aprovacoes. A Incorporacao foi submetida as autoridades de defesa da
concorrencia no Brasil.

7. Disposicoes Gerais

7.1. Sucessao e extincao. A efetivacao da Incorporacao acarretara a extincao de
One Properties, que sera sucedida por BR Properties em todos os seus bens,
direitos, haveres, obrigacoes e responsabilidades, nos termos das disposicoes
aplicaveis das Leis no 6.404/76 e no 10.406/02.

7.2. Bens imoveis, moveis e direitos de propriedade industrial. Todos os bens
imoveis que compoem o patrimonio de One Properties, cuja descricao e
identificacao constarao do Laudo de Avaliacao, bem como os moveis, estoques e
equipamentos, existentes nos estabelecimentos de One Properties ou registrados
em nome desta Companhia passarao a ser de propriedade de BR Properties em
virtude da Incorporacao.

7.3. Atos necessarios a implementacao da operacao. Competira aos administradores
de BR Properties praticar todos os atos necessarios a implementacao da
Incorporacao, incluindo promover o arquivamento e publicacao de todos os atos
relativos a Incorporacao, nos termos do artigo 227, paragrafo3o, da Lei
6.404/76, e realizar a baixa das inscricoes de One Properties nas reparticoes
federais, estaduais e municipais competentes, bem como a manutencao de seus
livros contabeis pelo prazo legal.

7.4. Aprovacao de Autoridades. A realizacao das operacoes societarias descritas
neste anuncio de fato relevante nao esta sujeita a aprovacao de agencias
reguladoras no Brasil ou no exterior, exceto pela comunicacao as autoridades
brasileiras de defesa da concorrencia.

7.5. Custos. As administracoes das Companhias estimam que os custos totais para
a realizacao da Incorporacao serao da ordem de ate R$ 13.000.000,00 (treze
milhoes de reais), incluidas as despesas com publicacoes, auditores,
avaliadores, advogados e demais profissionais tecnicos contratados para
assessoria na operacao.

7.6. Cancelamento do Registro de Companhia Aberta. O registro de companhia
aberta de One Properties sera cancelado, tendo em vista a extincao da Companhia.

8. Disponibilizacao de Documentos

8.1. O Protocolo e as demonstracoes financeiras auditadas das Companhias,
levantadas na Data-Base, o Laudo de Avaliacao e o projeto do novo Estatuto
Social da BR Properties refletindo os efeitos da Incorporacao e demais
alteracoes (conforme proposta da administracao disponibilizada na forma da
Instrucao CVM no 481/09), bem como os demais documentos a que se referem este
fato relevante e o artigo 3o da Instrucao CVM no 319/99 estarao disponiveis, a
partir desta data, na sede das Companhias, bem como nos websites da Comissao de
Valores Mobiliarios e da BM&FBovespa, juntamente com a proposta da administracao
submetida na forma da Instrucao CVM no 481/09.
A BR Properties e a One Properties manterao a BM&FBovespa, a Comissao de Valores
Mobiliarios e o mercado em geral informados acerca do tema em questao.

Sao Paulo, 02 de marco de 2012″