MGLU3: Ações da Magazine Luiza saltam mais de 27% em setembro; até onde podem ir?

A Magazine Luiza (MGLU3) voltou a ser um dos destaques da Bolsa em 2025, sustentando forte recuperação após meses de fraqueza no preço dos papéis.

O movimento ganhou corpo desde que as ações tocaram o suporte em R$ 6,52, ponto que marcou a virada da tendência. A partir dali, o papel engatou sequência expressiva de altas, acumulando ganhos de 27,7% apenas em setembro e impressionantes 69,5% no acumulado de 2025. No fechamento de segunda-feira (15), terminaram cotadas a R$ 10,58.

O desempenho chamou atenção de investidores e analistas, mas a velocidade da reação trouxe também sinais de alerta: os indicadores técnicos mostram preços esticados e IFR em zona de sobrecompra, o que aumenta a chance de uma correção natural antes de novas pernadas de valorização.

Para entender até onde o preço das ações da Magazine Luiza (MGLU3) pode ir, confira a análise técnica completa e os principais pontos de suporte e resistência.

Análise técnica Magazine Luiza (MGLU3)

No gráfico diário, MGLU3 segue em tendência de alta, sustentada acima das médias móveis de 9 e 21 períodos. O último pregão reforçou essa força compradora, com alta de 7,41%, levando o papel ao fechamento em R$ 10,58.

Apesar da estrutura altista, a aceleração do movimento deixou o preço afastado das médias, enquanto o IFR (14) em 78,24 pontos já caracteriza condição de sobrecompra. Isso não aponta ainda uma reversão imediata, mas sugere perda de fôlego nos próximos pregões, abrindo espaço para correções técnicas.

As resistências mais próximas estão em R$ 10,82 / R$ 11,50 (máxima do ano). Um rompimento consistente dessa faixa poderia projetar alvos em R$ 12,14 / R$ 14,00, com possibilidade de extensão até R$ 14,85.

Do lado oposto, os suportes imediatos aparecem em R$ 9,98 / R$ 9,39, seguidos por R$ 8,74 / R$ 8,08, pontos próximos às médias móveis que podem servir de acomodação. Para correções mais amplas, a região de R$ 7,48 / R$ 6,52 é o suporte relevante.

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Análise de médio prazo

No semanal, o cenário reforça a recuperação. Após tocar o suporte em R$ 6,52, MGLU3 engatou quatro semanas consecutivas de valorização, mantendo o viés altista também no médio prazo. O papel segue acima das médias móveis de 9 e 21 períodos, o que fortalece a perspectiva de continuidade da tendência.

Para confirmar novos avanços, será crucial romper a resistência em R$ 11,50 (máxima do ano). Caso consiga, os próximos objetivos ficam em R$ 13,73 / R$ 15,92, podendo se estender até R$ 18,33 / R$ 22,27 em um horizonte mais amplo.

Por outro lado, sinais de fraqueza surgirão caso o ativo perca as médias móveis no semanal. Nessa hipótese, os suportes mais próximos são R$ 8,81 / R$ 8,60, com regiões críticas em R$ 6,52 e, mais abaixo, em R$ 5,54 / R$ 5,09. A perda desses níveis recolocaria o fluxo vendedor em evidência.

O IFR (14) em 63,02 pontos mostra leitura ainda em zona neutra, mas próxima da sobrecompra, reforçando a chance de pequenas realizações no curto prazo sem comprometer a tendência de recuperação.

Suportes e resistências

MGLU3 (Magazine Luiza)
Com base no fechamento do dia 15/09, aos R$ 10,58, as ações da Magazine Luiza contam com:

• Suportes de curto prazo em R$ 9,98 (1), R$ 9,39 (2) e R$ 8,74 (3);
• Resistências de curto prazo em R$ 10,82 (1), R$ 11,50 (2) e R$ 12,14 (3).
• Suportes de médio prazo em R$ 8,81 (1), R$ 6,52 (2) e R$ 5,54 (3);
• Resistências de médio prazo em R$ 11,50 (1), R$ 13,73 (2) e R$ 15,92 (3).

(Rodrigo Paz é analista técnico)

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