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No Coffee & Stocks de hoje, recebemos Thiago Harada, gestor de ações globais da Verde Asset, casa com R$ 50 bilhões sob gestão. Ele nos explicou por que a Verde gosta da Lowe’s (código em bolsa: LOWC34) como investimento de longo prazo.
A Lowe’s é segunda maior varejista americana no setor de Home Improvement, equivalente a Casa e Construção no Brasil. A empresa tem dois públicos-alvo: o DIY (Do-It-Yourself), que é o cliente pessoa física, e o Pro Costumer, prestadores de serviços profissionais.
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Os 5 principais fatores que fazem explicam o investimento da Verde na tese são:
1) Crescimento secular: eles enxergam o crescimento explicado pelo setor imobiliário americano, na qual a idade média das casas americanas é muito alta, ou seja, há necessidade expressiva de renovação das casas ao longo do tempo;
2) Se beneficia do “novo normal” do home office: no último ano, houve uma mudança de comportamento das pessoas, que decidiram mudar pra casa maiores ou fazer melhorias de casa pra trabalhar de casa. Apesar das pessoas estarem voltando aos escritórios nos EUA, as pessoas devem mais flexibilidade pro home office daqui pra frente;
3) É um duopólio com o Home Depot: o setor é ainda muito pouco consolidado, onde há bastante espaço de ganho de market share para os dois maiores players sem necessidade de competição direta;
4) Case de turnaround: a Lowe’s foi uma empresa com a operação mal tocada por muito tempo, mas houve uma mudança de gestão que entregou várias melhorias nos últimos anos;
5) É “Amazon-proof”: a migração para o OmniChannel e peculiaridades do segmento de home improvement protegem contra a Amazon.
Confira no vídeo acima os detalhes do case da Lowe’s no bate papo com o Thiago! Você pode assistir também direto em nosso canal no Youtube.
