Os planos de Previdência Privada, atrelados a fundos Multimercados, têm se tornado uma opção relevante para investidores que buscam diversificação em suas aplicações.
Esses planos permitem a alocação em diferentes tipos de ativos, como renda fixa, ações, moedas, derivativos e investimentos no exterior, oferecendo uma abordagem flexível para o gerenciamento de recursos.
Antes de escolher essa modalidade, porém, é importante compreender as características dos tipos de planos disponíveis (PGBL e VGBL) e os regimes tributários (progressivo ou regressivo), para que a escolha esteja alinhada aos seus objetivos e perfil de risco.
Previdência privada: fundos multimercados
- Diversificação Estratégica
Os planos de previdência privada, atrelados a fundos Multimercados, possibilitam a diversificação entre várias classes de ativos, o que pode ajudar a mitigar riscos associados a um único tipo de investimento.
Há fundos que permitem aos gestores ajustes nas carteiras com base em análises do cenário econômico, enquanto outros seguem estratégias mais definidas, mas ainda assim oferecem diversificação.
É importante ressaltar que, embora a diversificação possa ajudar a otimizar a relação entre risco e retorno, não elimina completamente os riscos envolvidos.
Além disso, eles podem ser uma ferramenta essencial no processo de alocação de ativos (asset allocation), contribuindo para uma gestão mais eficiente do portfólio.
2. Potencial para Ganhos em Cenários Diferentes
A flexibilidade dos investimentos em diferentes mercados permite que os gestores adaptem suas estratégias a condições econômicas variáveis.
Isso significa que, em um cenário favorável para a renda fixa, por exemplo, pode haver um aumento na exposição a títulos de menor risco, enquanto em momentos favoráveis a ações ou câmbio, o capital pode ser redirecionado para esses segmentos.
No entanto, a volatilidade pode ser maior do que em planos de renda fixa, e os resultados podem variar.
Estes fundos, especialmente quando utilizados como parte de uma estratégia de longo prazo, podem oferecer vantagens tributárias significativas, como a isenção de come-cotas e a possibilidade de deduzir aportes no caso do PGBL.
Sobre o come-cotas, diferentemente dos fundos de investimento tradicionais, que sofrem a incidência semestral desse imposto sobre os ganhos, nos planos de previdência só são tributados no momento do resgate ou da captação de renda, permitindo um maior acúmulo de capital.
Por exemplo, um investidor que aplica R$ 100 mil em um fundo de previdência com rentabilidade de 10% ao ano pode acumular um saldo final superior ao de um fundo tradicional, pois os rendimentos não são reduzidos semestralmente pelas come-cotas, resultando em um montante líquido mais alto no longo prazo.
3. Benefícios Tributários e Sucessórios
Os planos de previdência privada, atrelados a multimercados, oferecem opções tributárias que podem ser vantajosas. O PGBL é destinado a quem faz a declaração completa do Imposto de Renda e permite deduzir até 12% da renda bruta anual, com a tributação incidindo sobre o total acumulado no resgate.
O VGBL, por sua vez, é mais indicado para quem utiliza a declaração simplificada ou deseja investir acima de 12%, com o IR recaindo apenas sobre os rendimentos.
Além disso, os valores da previdência privada geralmente não entram no inventário, permitindo que sejam transferidos diretamente aos beneficiários, o que pode ser uma vantagem importante para planejamento sucessório.
4. Acompanhamento Profissional Especializado
Os planos de previdência multimercados contam com gestores que realizam análises contínuas do cenário econômico e fazem ajustes constantes na carteira. Essa supervisão pode ajudar na identificação de oportunidades e na gestão de riscos.
É essencial que o investidor avalie, contudo, se o plano escolhido corresponde ao seu perfil de tolerância a riscos e se está alinhado aos seus objetivos de investimento.
A escolha de alocar uma parte da carteira em fundos de previdência pode ser uma decisão estratégica para otimizar a alocação de ativos ao longo do tempo.
5. Possibilidade de Personalização
Os investidores têm a opção ainda de escolher entre as diversas estratégias multimercados, além de ajustar suas contribuições e o tipo de plano (PGBL ou VGBL), conforme sua situação financeira.
Essa personalização pode ajudar a adequar a previdência às necessidades individuais de cada investidor.
Contudo, é importante lembrar que os resultados podem variar ao longo do tempo, devido à natureza dinâmica do mercado financeiro e aos riscos associados.
Cenário da indústria
Conforme o relatório, de qualquer forma, essa concentração, a fundos atrelados à renda fixa, segue diminuindo ao longo tempo. Em 2017, era de quase 94% e, atualmente, está em cerca de 83%, segundo dados da Anbima, de fevereiro de 2025. A classe de multimercados é a segunda maior, com cerca de 15%.
“Quando entendemos que esses veículos são especialmente planejados para investimentos de longo prazo, é razoável imaginarmos que as classes de mais risco, multimercados e ações, devam continuar crescendo nos próximos anos, ganhando mais relevância”, escreveram.
Confira opções de Fundos de Previdência Multimercados
Genoa Capital Cruise Prev XP Seg FIC FIM
Possui aplicação mínima inicial e contribuição/movimentação mensal mínima de R$ 100. Está ativo desde 31/03/2022 e conta com um patrimônio líquido de R$ 391,4 milhões. A taxa de administração e taxa máxima são de 2,00%, com taxa de carregamento de 0% e de performance de 20%.
SAIBA MAIS E INVISTA NO GENOA CAPITAL
Kinea Apolo Advisory XP Seg Prev FIC FIM
Conta com aplicação inicial mínima e contribuição/movimentação mensal mínima de R$ 100. Em funcionamento desde 27/12/2019, conta com um patrimônio líquido de R$ 152,3 milhões. A taxa de administração é de 0,80% e a taxa de administração máxima de 0,83%, com taxa de carregamento de 0%. A taxa de performance é de 20%.
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Kapitalo K10 Global Prev XP Seg Advisory FIC FIM RL
A aplicação mínima e a contribuição/movimentação mínima são de R$ 100. O início do fundo foi em 23/06/2021 e conta com um patrimônio líquido de R$ 1,378 bilhão. A taxa de administração e a taxa máxima são de 2,00%, enquanto a taxa de carregamento é de 0% e a taxa de performance de 20%.
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