Tesouro Direto: taxas dos prefixados chegam a 12,29% com aversão a risco externa

As taxas dos títulos públicos operam em forte alta na tarde desta sexta-feira (19). Nos prefixados as taxas avançam até 21 pontos-base, já nos títulos atrelados à inflação a alta é de até 7 pontos-base.

Segundo Igor Cavaca, gestor da Warren Asset Management, o movimento é resultado de um aumento do prêmio de risco do Brasil em relação aos ativos soberanos internacionais.

Ele destaca os discursos mais agressivos de dirigentes do Federal Reserve (Fed, banco central americano) feitos na véspera, sinalizando para a continuidade de uma postura mais dura na política monetária norte-americana, após uma interpretação dovish (menos preocupada com a inflação) da ata do Fed.

“Esse tem sido um dos principais fatores do movimento de hoje, temos observado as bolsas americanas caindo, os juros dos Estados Unidos subindo e a bolsa brasileira caindo”, comenta Cavaca.

O gestor da Warren Asset Management cita também a persistência da inflação na Alemanha, mesmo com uma atividade econômica “cambaleante”, que acabou adicionando incerteza aos mercados.

O índice de preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) da Alemanha saltou 37,2% em julho ante igual mês de 2021, segundo dados publicados nesta sexta-feira pela Destatis, como é conhecida a agência de estatísticas do país.

O resultado ficou bem acima do esperado por analistas entrevistados pelo Wall Street Journal, que projetavam alta de 31,5%.

No radar do mercado e que pode impactar a curva de juros na próxima semana, Cavaca cita o noticiário político, com movimentos adicionais na precificação do governo esperado para 2023. “O mercado internacional deve continuar impactando o mercado interno”, reforça.

Dentro do Tesouro Direto, a maior alta era do título prefixado de curto prazo. O Tesouro Prefixado 2025 oferecia um retorno anual de 12,24%, acima dos 12,03% vistos na sessão anterior.

Já o Tesouro Prefixado 2029 e o Tesouro Prefixado 2033, com juros semestrais, apresentavam uma rentabilidade anual de 12,16% e 12,29% respectivamente, superior aos 11,98% e 12,10% registrados na véspera.

Nos títulos atrelados à inflação, as taxas avançavam 6 pontos-base, com exceção do Tesouro IPCA+ 2032. O título apresentava a maior alta nas taxas, de 7 pontos-base, e oferecia um ganho real de 5,81%, superior aos 5,74% oferecidos na quinta-feira (18).

O maior ganho real entre os títulos era de 5,90%.

Confira os preços e as taxas de todos os títulos públicos disponíveis para compra no Tesouro Direto na tarde desta sexta-feira (19): 

Reino Unido e Alemanha

Na Europa, investidores repercutem o índice de preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) da Alemanha, que saltou 37,2% em julho ante igual mês de 2021, segundo dados publicados nesta sexta-feira pela Destatis, agência de estatísticas do país.

O resultado ficou bem acima do esperado por analistas entrevistados pelo The Wall Street Journal, que projetavam alta de 31,5%.

A taxa anual do PPI havia acelerado aos 32,7% em junho. Em comparação ao mês anterior, o índice subiu 5,3% em julho. Foi o maior avanço de um mês para o outro já registrado na série histórica. Especialistas esperavam uma elevação de 0,7% na comparação mensal.

Dados de varejo no Reino Unido também são destaque. Segundo o Escritório de Estatísticas Nacionais (ONS, na sigla em inglês), o volume de vendas no setor cresceu 0,3% na base mensal, mas recuou 3,4% na base anual.

Economistas consultados pelo The Wall Street Journal esperavam que as vendas no varejo caíssem 0,2% em julho.

No varejo sem loja – predominantemente varejistas online – as vendas aumentaram 4,8% no mês de julho.

Datafolha e aumento de tributação

Dois dias após o início oficial do período de campanha eleitoral, o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) manteve a liderança na disputa pelo Palácio do Planalto. É o que mostrou pesquisa divulgada ontem (18) pelo Instituto Datafolha, encomendada pelo Grupo Globo e pelo jornal Folha de S.Paulo.

Segundo o levantamento, Lula ficou com 47% das intenções de voto em cenário estimulado de primeiro turno ‒ patamar mantido desde a penúltima pesquisa divulgada pelo instituto, em 22 de junho. Já Bolsonaro subiu e agora detém o apoio de 32% do eleitorado ‒ o que representa um crescimento acumulado de 5 pontos percentuais desde 25 de maio.

Também na cena política, Paulo Guedes, ministro da Economia, disse ontem (18) que o governo pretende aumentar a tributação para quem ganha mais, simplificando os impostos como contrapartida. “A base de arrecadação aumenta e essa massa de arrecadação maior paga a transferência de renda”, comentou.

Durante participação em evento do BTG Pactual, o ministro defendeu uma mescla de política econômica baseada em ação social do governo, investimento privado e melhor gestão do capital público.