Tenho R$ 125 mil em aplicação conservadora; devo investir em LCI e LCA?

Pergunta:

Tenho R$ 125 mil investidos em uma aplicação conservadora que rende um pouco mais que a poupança. Vale a pena investir uma parte desse capital em LCI ou LCA? Qual a mais vantajosa? Qual a taxa de rentabilidade delas?

Leitor: Thiago

Oportunidade com segurança!

Baixe agora!

Resposta de José Raymundo, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:

Caro internauta,

Antes de responder, é importante ter em mente que a reserva financeira deve ser aplicada de acordo com objetivos bem definidos. Isto não está claro na pergunta e, por isto, a resposta fica incompleta. Mas, abaixo segue a resposta específica:

1 – Para o investidor, a vantagem da LCI/LCA é a isenção do IR sobre os rendimentos. Porém, verifique antecipadamente as condições para resgate antecipado, que poderá sofrer a incidência de imposto sobre ganho de capital;

2 – LCI, em geral, tem prazo mínimo de aplicação de 2 meses;

3 – LCA, em geral, tem liquidez diária;

4 – O valor mínimo exigido para aplicar em LCI é abaixo do valor mínimo exigido para aplicar em LCA. Em bancos de primeira linha, aplicações em LCI começam a partir de R$1.000,00 e aplicações em LCA começam a partir de R$30.000,00. Além de bancos, distribuidoras e corretoras também oferecem estes produtos;

5 – Assim como a poupança, LCI e LCA têm garantia do FGC até R$250.000,00. Apesar desta garantia, é importante observar a qualidade do emissor;

6 – Quanto maior o prazo e o valor da aplicação, maior a chance de conseguir uma taxa mais alta, que pode ficar entre 85% e 100% do CDI. Importante comentar que rendimento da LCI/LCA em 85% do CDI equivale a um CDB que paga 100% do CDI com prazo superior a 720 dias, prazo mínimo necessário para IR Fonte de 15%, a menor alíquota possível;

7 – Finalmente, se a sua poupança ainda remunera pela regra original (0,5% ao mês + TR independente da taxa Selic), o resgate provocará a perda definitiva desta vantagem. Porém, a taxa Selic deverá ficar acima de 10% ao menos até o final de 2015 e observe que desde 2007 a poupança nunca superou 8% aa. Assim, a troca da aplicação tende a ser vantajosa para o curto e médio prazo. Pensando no longo prazo, se a taxa Selic retornar para patamares abaixo de 8%, outras alternativas de investimento devem ser analisadas, como as NTN-B.

José Raymundo é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br