Entenda o mercado que pode lhe garantir uma aposentadoria rica e precoce

SÃO PAULO – O mercado de renda fixa cresceu muito no Brasil nos últimos anos e já oferece uma ampla gama de opções para os investidores, que podem ser muito mais rentáveis e tão seguras quanto à poupança.

Conhecendo bem este mercado e tendo disciplina com suas finanças, é possível investir o suficiente para se aposentar precocemente e viver de renda na aposentadoria, que é o sonho de muitas pessoas.

Conheça a seguir, detalhadamente, os principais títulos de renda fixa:

CDB

O que é: CDBs são títulos emitidos por bancos e vendidos como forma de captar recursos. Eles são negociados a partir de uma taxa bruta de juros anual, sem levar em conta a tributação ou inflação. No entanto, quando são negociados a um prazo menor do que o mínimo contratado, sofrem incidência de IOF (Imposto dobre Operações Financeiras) e IRF (Imposto de Renda na Fonte).

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Apenas do emissor. Possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para investimentos de até R$ 250 mil.

Rentabilidade: Trabalha em média, 100% de CDI, têm taxas pré-fixadas que serão cotadas no dia da operação, onde o investidor já sabe o valor a ser resgatado no vencimento.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

Taxa de Administração e/ou custódia: Não há cobrança de nenhum tipo de taxa de administração ou custódia para CDBs.

Indicação: Pessoa Física, Jurídica e Institucional.

LCA

O que é: LCAs são títulos emitidos por bancos, lastreados por dívidas contraídas no setor do agronegócio. Estes títulos foram lançados pelo governo com o objetivo de ampliar os recursos disponíveis ao financiamento agropecuário.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Do emissor (instituição) e de seus lastros. Possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para investimentos de até R$ 250 mil.

Rentabilidade: Trabalha, em média, 94% do CDI, têm taxas pré-fixadas que serão cotadas no dia da operação, onde o investidor saberá o valor a ser resgatado no vencimento.

IR: São isentos de Imposto de Renda.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de custódia de 0,30% sobre o valor do título, ao ano, paga semestralmente.

Indicação: Pessoa Física e Jurídica.

LCI

O que é: LCIs são papéis de renda fixa lastreados em créditos imobiliários e garantidos por hipotecas ou por alienação fiduciária de um bem imóvel. Eles dão aos seus tomadores direito de crédito pelo valor nominal, juros e atualização monetária.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Do emissor (instituição) e de seus lastros. Possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para investimentos de até R$ 250 mil.

Rentabilidade: Trabalha em média 93% de CDI, têm também taxas pré-fixadas que serão cotadas no dia da operação, onde o investidor já saberá o valor a ser resgatado no vencimento.

IR: São isentos de Imposto de Renda.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de custódia de 0,30% sobre o valor do título, ao ano, paga semestralmente.

Indicação: Pessoa Física e Jurídica.

Letras de Câmbio

O que é: As Letras de Câmbio, apesar do nome, não têm relação com qualquer moeda internacional. Elas são uma espécie de CDB que são emitidos por financeiras como forma de capitalização, em troca de uma remuneração ao investidor.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Apenas do emissor. Possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para investimentos de até R$ 250 mil.

Rentabilidade: Trabalha, em média, com taxas entre 108% e 118% do CDI, dependendo do prazo e do volume de aplicação.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

Taxa de Administração e/ou custódia: Não há cobrança de nenhum tipo de taxa de administração ou custódia para Letras de Câmbio.

Indicação: Pessoa Física e Jurídica.

Letras Hipotecárias

O que é: As letras hipotecárias são títulos lastreados em créditos imobiliários. Elas são emitidas por bancos pequenos que precisam de recursos, além dos captados por meio da caderneta de poupança, para conceder financiamentos imobiliários.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Apenas da instituição falir, mas como a principal emissora é a Caixa Econômica Federal – propriedade da União – o risco é mínimo. Além disso, possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para investimentos de até R$ 250 mil.

Rentabilidade: Trabalha, em média, com 84% do CDI, dependendo do prazo e do volume de aplicação.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

Taxa de Administração e/ou custódia: Não há cobrança de nenhum tipo de taxa de administração ou custódia para Letras Hipotecárias.

Indicação: Pessoa Física e Jurídica.

Fundos de DI

O que é: Os Fundos de DI são atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e ficam mais atrativos com a Selic em um patamar elevado, já que eles têm o objetivo de acompanhar o juros do mercado. O investimento ainda tem liquidez diária e o investidor pode resgatar o dinheiro sem aviso prévio.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Governo Federal não honrar com o pagamento dos títulos que estão na carteira do fundo. Não possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Rentabilidade: Entre 7% e 8% ao ano, os melhores fundos de DI de 2013.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de administração que varia de acordo com a instituição, mas que geralmente não ultrapassa 0,50% ao ano.

Indicação: Pessoa Física, Jurídica e Institucional.

CRI

O que é: CRIs são títulos de renda fixa baseados em créditos imobiliários, ou seja, pagamentos de contraprestações de aquisição de bens imóveis ou de aluguéis. Os títulos são emitidos por sociedades securitizadoras.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Do emissor. Não possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Rentabilidade: Trabalha, em média, com 109% do CDI e pode ser indexado a IPCA.

IR: São isentos de Imposto de Renda.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de custódia de 0,30% sobre o valor do título, ao ano, paga semestralmente.

Indicação: Pessoa Física e Jurídica.

CRA

O que é: Os CRAs são títulos de crédito nominativo, de negociação livre, representativo de promessa de pagamento em dinheiro. Estes títulos são emitidos com base em lastros de recebíveis originados de negócios entre produtores rurais, ou suas cooperativas, e terceiros.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Do emissor. Não possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Rentabilidade: Trabalha, em média, com 109% do CDI e pode ser indexado a IPCA.

IR: São isentos de Imposto de Renda.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de custódia de 0,30% sobre o valor do título, ao ano, paga semestralmente.

Indicação: Pessoa Física e Jurídica.

Debêntures

O que é: Debêntures são títulos de renda fixa emitidos por empresas que buscam obter recursos de médio e longo prazo para financiar as suas atividades ou quitar dívidas. Ou seja, é uma dívida que a empresa levanta com os investidores e devolve posteriormente com juros.

Como Investir: Para iniciar o investimento é necessário abrir uma conta de investimentos em um banco ou corretora.

Riscos: Do emissor. Não possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Rentabilidade: Trabalha, em média, com IPCA de +4% a.a. Outra opção é o CDI de +1,30% a.a., em média.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

No caso das Debêntures têm uma exceção, que são as Debêntures incentivadas. Elas são emitidas para financiar grandes projetos de infraestrutura considerados prioritários pelo Governo Federal e, portanto, são isentas de IR.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de custódia de 0,03% sobre o valor do título, pago anualmente.

Indicação: Pessoa Física, Jurídica e Institucional.

LFT

O que é: LFTs são títulos do Tesouro Direto pós-fixados atrelados à Taxa Selic (taxa básica de juros).

Como Investir: Pelo site do Tesouro Direto (www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto) ou por meio de uma conta em um banco ou corretora.

Riscos: Mínimo, pois é do Tesouro Nacional.

Rentabilidade: Como são pós-fixados, os investidores que optarem por este título só saberão o valor de seu rendimento na sua data de vencimento. As LFTS são atualizadas diariamente com base na Selic (taxa básica de juros), o que significa que este título é ideal para quem acredita na elevação da taxa durante a validade dele, pois assim seu rendimento será maior.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de negociação de 0,10% do valor da compra, taxa de custódia de 0,30% sobre o valor do título (pago anualmente) e taxa de administração do banco ou corretora.

Indicação: Pessoa Física, Jurídica e Institucional.

NTN-B / NTN-B Principal

O que é: NTN-Bs são títulos do Tesouro Direto pós-fixados atrelados ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).

Como Investir: Pelo site do Tesouro Direto (www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto) ou por meio de uma conta em um banco ou corretora.

Riscos: Mínimo, pois é do Tesouro Nacional.

Rentabilidade: Como são pós-fixados, os investidores que optarem por este título só saberão o valor nominal de seu rendimento na sua data de vencimento. No entanto, o rendimento real é conhecido na data da compra e garantido caso o investidor segure o título até o seu vencimento. A diferença entre NTN-B e NTN-B Principal é que, enquanto a primeira paga cupons semestrais, a segunda paga todo o rendimento na venda do título.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de negociação de 0,10% do valor da compra, taxa de custódia de 0,30% sobre o valor do título (pago anualmente) e taxa de administração do banco ou corretora.

Indicação: Pessoa Física, Jurídica e Institucional.

LTN / NTN-F

O que é: LTNs e NTN-Fs são títulos do Tesouro Direto pré-fixados.

Como Investir: Pelo site do Tesouro Direto (www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto) ou por meio de uma conta em um banco ou corretora.

Riscos: Mínimo, pois é do Tesouro Nacional.

Rentabilidade: Como são pré-fixados, os investidores que optarem por este título saberão o valor de seu rendimento no momento da compra e este será garantido caso o investidor segure o título até a data do vencimento.

IR: Há incidência de imposto de renda regressivo no resgate da aplicação. A alíquota de IR é de 22,5% para operações com prazo de até 180 dias, 20% para operações de 181 dias até 360 dias, 17,5% para operações de 361 dias até 720 dias e 15% para operações de prazo superior a 720 dias. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado menor será a alíquota do imposto cobrado.

Taxa de Administração e/ou custódia: Taxa de negociação de 0,10% do valor da compra, taxa de custódia de 0,30% sobre o valor do título (pago anualmente) e taxa de administração do banco ou corretora.

Indicação: Pessoa Física, Jurídica e Institucional.