Os fundos de renda fixa somaram em setembro a entrada de R$ 42,9 bilhões e registraram a segunda maior captação do ano. Essa classe de ativos normalmente tem como referência a taxa do CDI, que acompanha a Selic, atualmente em 15% ao ano – maior patamar dos últimos 20 anos.
Por outro lado, a Bolsa de Valores tem operado próximo das máximas históricas, o que beneficia os fundos de investimento focados em ações. Diante do comportamento da renda fixa e da renda variável, qual tendência escolher?
Para os que não querem perder oportunidades – e principalmente diversificar o portfólio –, os fundos surgem como alternativa de exposição a vários setores da economia. Entenda como funcionam, as principais características e opções disponíveis no mercado.
- Opções de Fundos de investimento
- Visão da XP para os investimentos em outubro
- Fundos de investimento: como funcionam?
- Tipos de fundos e estratégias
- Quais são as vantagens em investir em fundos?
- Quais são os riscos?
- Custos e tributação
Opções de Fundos de investimento
Selection RF Light FIC FIRF CP LP
- Aplicação inicial mínima: R$100,00
- Movimentações adicionais: R$100,00
- Saldo mínimo de permanência: R$100,00
- Cotização de aplicação: D1 (Dias Úteis)
- Cotização de resgate: D10 (Dias Corridos)
- Liquidação de resgate: D2 (Dias Úteis)
- Taxa de performance: 20,00%
- Taxa global anual: 0,31% a.a.
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SPX Patriot FIC FIA
- Aplicação inicial mínima: R$5.000,00
- Movimentações adicionais: R$5.000,00
- Saldo mínimo de permanência: R$5.000,00
- Cotização de aplicação: D1 (Dias Úteis)
- Cotização de resgate: D30 (Dias Corridos)
- Liquidação de resgate: D2 (Dias Úteis)
- Taxa de performance: 20,00%
- Taxa global anual: 0,70% a.a.
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Wellington Ventura Advisory CI Ações IE RL
- Aplicação inicial mínima: R$500,00
- Movimentações adicionais: R$100,00
- Saldo mínimo de permanência: R$100,00
- Cotização de aplicação: D1 (Dias Úteis)
- Cotização de resgate: D1 (Dias Corridos)
- Liquidação de resgate: D5 (Dias Úteis)
- Taxa de performance: Não há
- Taxa global anual: 0,80% a.a.
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Fundo 24 Horas FIRF RL
- Aplicação inicial mínima: R$1.000,00
- Movimentações adicionais: R$100,00
- Saldo mínimo de permanência: R$100,00
- Cotização de aplicação: D0 (Dias Úteis)
- Cotização de resgate: D0 (Dias Corridos)
- Liquidação de resgate: D0 (Dias Úteis)
- Taxa de performance: Não há
- Taxa global anual: 0,40% a.a.
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*As ofertas na plataforma da XP são limitadas à capacidade disponível do produto nesta quinta-feira (09)
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Visão da XP para os investimentos em outubro
O cenário global mais benigno beneficiou a Bolsa brasileira, que registrou forte desempenho nos últimos dias, aponta relatório da XP Investimentos. O dólar fraco no mundo também contribuiu para que o real encerrasse setembro em R$ 5,32, em dinâmica ampliada pelo diferencial de juros, complementa o documento.
“Afinal, enquanto os juros nos Estados Unidos voltaram a cair, por aqui eles se mantiveram elevados”, destacam os analistas da XP. “Na contramão do seu par americano, o Banco Central do Brasil manteve a Selic inalterada em 15,00%, e não sinalizou cortes à frente, apesar dos recentes sinais de melhora da inflação corrente, e de certa moderação na economia”, detalha o texto.
Para os especialistas da casa, o Banco Central só deve encontrar espaço para cortar a Selic no primeiro trimestre de 2026. Na visão deles, o mercado de trabalho que segue aquecido, expectativas de inflação acima da meta, além de riscos fiscais que tendem a ganhar força conforme nos aproximamos do ciclo eleitoral sustentam a postura de cautela da autoridade monetária.
“Em outubro, reduzimos marginalmente a exposição em renda fixa inflação, enquanto aumentamos em igual proporção de risco a exposição em renda fixa prefixada”, aponta o relatório da XP. “Em nossas recomendações para cada classe de ativos, destacamos o preço justo estimado de 170 mil pontos para o Ibovespa ao final de 2026, a diversificação entre indexadores além do CDI para melhores retornos ajustados ao risco na renda fixa doméstica, e a exposição cautelosa setorial e regional para se beneficiar da rotação na bolsa global”, finaliza o documento.
Leia mais: Onde Investir em Outubro de 2025
Fundos de investimento: como funcionam?
Ao investir em um fundo, o investidor adquire cotas que representam uma fração do patrimônio total. A valorização dessas cotas depende do desempenho dos ativos que compõem a carteira.
A gestão do fundo é realizada pelos gestores, que tomam decisões de investimento com base na política e nos objetivos estabelecidos no regulamento do fundo.
Os fundos estão sujeitos a riscos, que podem variar conforme o tipo de ativo investido. Antes de investir, é importante conhecer o perfil de risco do fundo e consultar materiais técnicos, como o regulamento e o prospecto, disponíveis nos canais oficiais.
Tipos de fundos e estratégias
Os fundos são classificados conforme os ativos em que investem. Abaixo, seguem alguns exemplos:
- Renda fixa: Aplicam em títulos públicos e privados, podendo ter baixa ou alta volatilidade, dependendo da estratégia.
- Multimercado: Combinam renda fixa, variável e cambial, oferecendo maior flexibilidade e complexidade.
- Imobiliários: Investem em imóveis ou títulos do setor, proporcionando exposição ao mercado imobiliário com liquidez por negociação na bolsa.
Quais são as vantagens em investir em fundos?
Os fundos de investimento são atrativos por diversos motivos:
- Diversificação de ativos, o que pode ajudar a reduzir riscos;
- Gestão profissional;
- Boa parte dos fundos possuem liquidez para aplicação e resgate;
- Acessibilidade para diferentes perfis de investidores;
- Custos compartilhados entre cotistas;
- Transparência garantida por relatórios regulares.
Quais são os riscos?
Investidores, porém, devem estar atentos aos riscos associados, tais como:
- Crédito: Possibilidade de inadimplência nos ativos.
- Mercado: Flutuações inesperadas na economia podem afetar os rendimentos.
- Liquidez: Dificuldade em vender ativos pouco negociados pode gerar perdas. Vale lembrar que os fundos não contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), reforçando a importância da análise criteriosa antes de investir.
Custos e tributação
Além disso, os fundos possuem taxas que impactam os rendimentos:
- Administração: Percentual sobre o patrimônio para gestão.
- Performance: Bonificação para gestores que superam o benchmark.
- Saída: Cobrança para resgates antes do prazo regulamentado.
- IOF: Aplicado em resgates feitos antes de 30 dias.
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