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A RBR Asset fechou acordo com a XP Asset para a venda integral de seu portfólio de galpões logísticos, em uma operação que pode movimentar até R$ 1,15 bilhão. A maior parte do valor será paga por meio da subscrição de cotas do fundo XPLG11 (XP LOG), um dos maiores FIIs logísticos da B3.
O negócio envolve os ativos dos fundos RBR Log (RBRL11) e RBR Desenvolvimento Logístico (RDLI11). O primeiro reúne seis centros logísticos com Área Bruta Locável (ABL) total de 208,5 mil m², negociados por R$ 689 milhões, sendo R$ 639 milhões pagos em cotas do XPLG11. Já o segundo fundo está sendo desinvestido.
A transação, firmada com cap rate de 9,24%, marca uma reestruturação estratégica da RBR, que passa a concentrar seus esforços em ativos logísticos no chamado Raio 30 de São Paulo e em outras capitais, reduzindo exposição em cidades como Extrema (MG) e Hortolândia (SP), onde estão localizados parte dos imóveis negociados.
Segundo a gestora, o fundo RBRL11 continuará distribuindo os mesmos R$ 0,75 por cota em dividendos, com base nos fluxos provenientes das cotas recebidas do XPLG11. A ideia é manter o rendimento estável enquanto realiza a venda gradual dessas cotas para, a partir do quarto trimestre, iniciar novas aquisições.
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Quase 1,5 bilhão
De acordo com fato relevante divulgado ao mercado, o valor total da operação pode chegar a R$ 1,54 bilhão, considerando também a participação societária em ativos do RDLI11. O pagamento será dividido em três partes:
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- R$ 395,7 milhões em dinheiro;
- R$ 20 milhões via assunção de obrigações financeiras;
- R$ 1,13 bilhão em cotas do XPLG11, a serem subscritas pelos vendedores a um valor máximo de R$ 106,92 por cota, em uma nova oferta do fundo.
O XP Log se comprometeu a adquirir 100% dos ativos imobiliários envolvidos, respeitando as condições precedentes, como a conclusão da due diligence e a formalização dos documentos definitivos.