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SÃO PAULO – Não há como negar que uma rentabilidade de 20% ou 30% em um único ano salta aos olhos de qualquer investidor. Mas você já parou para pensar qual o preço que um gestor de fundo paga para atingir retornos tão elevados? Já se interessou em saber que risco está relacionado a uma valorização deste nível? Se você pensa no longo prazo, como os fundos pensão, deve concordar que pouco adianta ter uma aplicação que valorize 20% em um ano e despenque os mesmos 20%, ou até mais, no ano seguinte. Por isso o controle de risco é parte fundamental no dia a dia dos investidores profissionais.
A consultoria Risk Office trabalha junto a grandes investidores em busca de fundos que aliem um bom controle de risco com uma rentabilidade consistente no longo prazo. A pedido da Revista InfoMoney, os consultores da Risk Office criaram um ranking exclusivo, com fundos acessíveis a clientes de varejo, que pode auxiliá-lo a investir melhor e a ganhar mais dinheiro. “Criamos uma metodologia única para adequar o ranking aos investidores comuns”, destaca Alberto Jacobsen, consultor da Risk Office. “O grande desafio é partir de um universo de quase 15 mil fundos da base Anbima para escolher apenas 10 com a melhor relação risco/retorno”, afirma.
O trabalho desta seleção e as características de cada fundo você confere abaixo.
Os cinco melhores fundos da categoria Ações Livre:
| Fundos de ações | Gestor | Taxa de Adm (ao ano) | Aplicação Mínima | Rentabilidade – 12 meses | Rentabilidade – 24 meses |
| GAP EQUITY VALUE FI COTAS FI DE ACOES I | GAP | 2% | R$ 20.000 | +21,18% | +30,71% |
| BTG PACTUAL ABSOLUTO FIQ de FIA AÇÕES | BTG Pactual | 2% | R$ 25.000 | +16,52% | +27,73% |
| QUEST TOTAL RETURN FI AÇÕES | Quest | 2% | R$ 10.000 | +7,23% | +26,65% |
| DLM BRAZILTECH FIC FIA* | DLM | 2% | R$ 20.000 | +12,97% | +18,30% |
| AAA AÇÕES FIC FIA | Simplific Pavarini | 1,5% | R$ não há | +7,28% | +14,18% |
Os cinco melhores fundos multimercado:
| Fundos multimercado | Gestor | Taxa de adm (ao ano) | Aplicação Mínima | Rentabilidade – 12 meses | Rentabilidade – 24 meses |
| BB Multimercado Global Acqua LP Private | BB DTVM | 1,60% | R$ 25.000 | +11,78% | +22,12% |
|
Itaú Hedge Multimercado FI |
Itaú Asset | 2% | R$ 50.000 | +12,21% | +21,04% |
| Rio Arbitragem Multimercado | Rio Gestão | 2,5% | R$ 10.000 | +14,44% | +19,15% |
| Arx Extra FI Multimercado | Arx Investimentos | 2,5% | R$ 20.000 | +11,43% | +23,96% |
| Brasil Plural Institucional FIC Multimercado | Brasil Plural | 1,5% | R$ 30.000 | +11,48% | +21,57% |
Metodologia do ranking
O ranking dos fundos foram construídos seguindo a metodologia estabelecida pelo InfoMoney juntamente com a Risk Office. Os fundos precisavam estar cadastrados na base de dados da Risk Office (que possui atualmente mais de 11 mil fundos cadastrados), sendo considerado apenas aqueles com cotas diariamente divulgadas na CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
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Para os fundos de ações, foram excluídos fundos com aplicação inicial maior do que R$ 50 mil, quantidade de cotistas inferior a 50, ticket médio (Patrimônio Líquido/Quantidade de Cotistas) maior que R$ 1 milhão, fundos que possuíam patrimônio líquido inferior a R$ 2 milhões e fundos com histórico de cotas menor do que 12 meses.
Já para os fundos multimercado, foram excluídos fundos com aplicação inicial maior do que R$ 100 mil, quantidade de cotistas inferior a 50, ticket médio (Patrimônio Líquido/Quantidade de Cotistas) maior que R$ 1 milhão, fundos que possuíam patrimônio líquido inferior a R$ 20 milhões e fundos com histórico de cotas menor do que 12 meses.
A metodologia utiliza corte de um ano. Para o cálculo, foram atribuídas notas para cada um dos indicadores de rentabilidade, volatilidade, dispersão e índice de sucesso, estes por sua vez com pesos diferentes para a composição da nota final. Vale mencionar que a metodologia do ranking é 100% quantitativa e não representa a opinião qualitativa dos fundos e/ou gestores, ressalta a Risk Office.