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SÃO PAULO – Em meio ao ciclo de cortes na taxa básica de juros, os fundos de renda fixa que já vinham perdendo competitividade frente a poupança podem ficar ainda menos atrativos com o corte de 1 ponto percentual na Selic anunciado nesta quarta-feira (26) pelo Banco Central.
O novo patamar da Selic veio em linha com a expectativa do mercado, com queda da taxa de 10,25% para 9,25% ao ano – no menor valor em quatro anos. Neste cenário, os fundos de renda fixa perdem ainda mais competitividade frente às cadernetas de poupança.
Isso deve ocorrer, segundo a Anefac (Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade), principalmente nas aplicações de baixo valor em que esses fundos de investimento cobram taxas de administração mais elevadas.
Viva do lucro de grandes empresas
De acordo com Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor de Estudos e Pesquisas Econômicas da Anefac, a poupança será melhor opção de investimento em relação a fundos de renda fixa com taxas de administração superiores a 1% ao ano.
Veja as simulações:
Amarelo: poupança é melhor investimento
Vermelho: fundo é melhor investimento
Cinza: fundo e poupança têm o mesmo rendimento
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Com a Selic em 9,25% ao ano, as contas da poupança terão rendimento mensal de 0,55% ao mês, o que corresponde a ganhos de 6,17% ao ano + TR. Conforme pode ser observado na tabela, com a Selic em 9,25% aa, os fundos de investimentos em renda fixa terão rendimento superior apenas quando suas taxas de administração forem inferiores a 1% ao ano.
Oliveira explica que o melhor desempenho da poupança ocorre porque seu ganho é garantido por lei (TR + 6,17% ao ano) e não sofre qualquer tributação, enquanto sobre os rendimentos dos fundos de renda fixa incidem a cobrança da taxa de administração cobrada pelos bancos e o imposto de renda – a alíquota é maior quanto menor for o prazo de seu resgate.