Primeiro dia de evento online discutiu macroeconomia e alocação de investimentos

Diretora acredita que primeiras reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) sob a presidência de Gabriel Galípolo neste ano serão importantes para sinalizar ao mercado. Para ela, a mera concretização das projeções de aumento de 100 pontos-base na taxa de juros não bastam e o novo presidente deverá se preocupar com comunicação.

“Galípolo ganhou pontos com o mercado desde a divisão [de votos sobre cortes na taxa de juros que dividiram indicados de Lula e outros diretores], que foi péssima, um momento de estresse máximo. A culpa não é dele, todo o Copom naquela divisão deveria ter colocado da discussão o impacto que causaria nas expectativas de inflação”, disse.

Estrategista-chefe não acredita que o cenário seja de dominância fiscal porque cenário pode mudar com as eleições de 2026, mas “nunca estivemos tão perto dessa discussão como agora”. Sua avaliação é de que no período dos próximos dois anos, não vê espaço na atual gestão para cortes.

Para Srour, mesmo aumentos de juros não têm dado conta de conter inflação e segurar expectativas. Sua avaliação é a de que uma política fiscal que estimula a demanda e a falta de confiança, ao mesmo tempo em que o País lida com os efeitos de uma política monetária “muito estimulativa” — ou não suficientemente contracionista.

Economista-chefe da XP Asset avalia que o país, eventualmente, vai discutir se a decisão de cortes foi correta, como outras nações já tem avaliado. Com Trump, tarifas devem subir e impostos cair e, se não houver prêmio de risco, inflação pode cair.

Azevedo complementa: “o investidor médio vai ter alocação com muito juro e pouca Bolsa, é difícil ter empresas performando bem num ambiente de juros altos”

“Trump propôs mudanças na agenda MAGA (Make America Great Again) que têm a ver com impostos e desregulamentações. Os mercados se moveram muito de novembro para cá, esperando mais crescimento dos EUA frente ao resto do mundo. Acho difícil que Trump não siga na direção do que diz, o que deve favorecer a economia americana independente de qualquer coisa. Não é um bom ambiente para emergentes”. 

A moeda norte-americana deve seguir forte globalmente, avalia o gestor da Ibiuna Investimentos. “O Brasil está com dificuldade para rever a desconfiança em sua política fiscal, porém o câmbio não deve abaixar dos R$ 6, mas se consolidar, o que trará uma pressão inflacionária grande”.

Ex-diretor do Banco Central diz que “o resultado do que aconteceu no ano passado não é só a inflação alta em 2024, mas também em 2025. Já o impacto do aumento dos juros é de seis meses à frente. O BC já estava olhando para 2025 com o último aumento, por isso a resposta mais incisiva”.

Azevedo explica os motivos para a forte abertura dos juros futuros: “a primeira coisa foi a surpresa com a força da atividade econômica. Havia, também, um receio que se materializou da propagação das pressões inflacionárias. Outra coisa muito importante é o aumento do câmbio com a chegada de Trump e decepções internas, que geraram o aumento de incertezas e uma depreciação muito maior do Real”

Não é segredo que a renda fixa é a classe queridinha dos investidores para as alocações neste início de ano. Mas outros instrumentos, como ações brasileiras e dos Estados Unidos, criptomoedas, commodities e fundos imobiliários também reservam oportunidades aos que fazem alocações estratégicas. Esse foi um dos temas abordados por Fernando Ferreira, estrategista-chefe da XP, e Ana Paula Milanez, sócia e assessora de investimentos da Guelt Investimentos, no painel no segundo dia do Onde Investir 2025, evento promovido pelo InfoMoney ao longo desta semana.

Durigan, da Fazenda,  diz que houve uma atualização por parte da Receita para comunicação de operações a partir de R$ 5 mil reais realizadas no pix. “O que faz parte, sim, é o processo de fiscalização da Receita, que é muito importante para o país. As pessoas estarão mais protegidas com os mecanismos de cruzamentos de informações”, diz. “Façam seus pix, recebam seus pix, a Receita Federal não quer prejudicar ninguém”.

“O presidente Lula se elegeu falando de credibilidade, de previsibilidade”, afirma Durigan, da Fazenda, citando uma série de medidas fiscais que foram encaminhadas por iniciativa do presidente.

O secretário afirma que a equipe econômica conseguiu aprovações importantes e que há satisfação com o engajamento do Congresso nas ocasiões. “Nós temos nas lideranças, tanto da Câmara quanto no Senado, um grau de compromisso com o país”, diz, se afirmando otimista. Todo o entendimento com o Congresso é muito produtivo, de acordo com Durigan.

“A gente se traumatizou um pouco por 2022 porque muita coisa aconteceu que foge de uma ortodoxia do que se espera de uma gestão orçamentária”, diz Durigan, da Fazenda. O considerado desrespeito institucional e desrespeito ao orçamento deve ser coibido, em sua visão. A expectativa da pasta é que, em 2026, haja um ciclo novo, com contas equilibradas e debate público saudável.

Durigan afirma que não houve surpresas nem variação de gastos públicos para que se justifique a crítica de gastos elevados se relacionando à inflação. “Quando a gente compara o volume de gasto federal com o PIB, vamos acabar abaixo de 19% do PIB. Gastamos mais mas em um ritmo que foi muito compatível com o crescimento do país”, diz. O secretário diz que o governo seguirá contendo despesas.

“Nós mudamos o país com o grau de investimento”, diz.

Durigan, da Fazenda, afirma que o governo ainda tem dois anos de entregas grandes no fiscal. “Temos uma linha que é muito sólida na Fazenda, de fazer que o país avance, mas sem abrir mão de responsabilidade fiscal”, diz. O secretário rechaça a existência de oposição entre programas bem desenhados, que garantam inclusão social, sem que se descuide da responsabilidade fiscal. “Estamos fazendo um trabalho de cataquese em Brasília, dizendo ‘não tratem o mercado como uma figura conspiratória’. O mercado somos nós aqui”.

Durigan afirma que a balança comercial foi muito favorável e se tratou de um ano muito positivo em termos gerais. “Fizemos um ajuste fiscal sem comprometer partes basilares. Não vamos abrir mão da responsabilidade fiscal, nem de equilibrar contas. Não é simples manter essa consolidação daqui para frente mas, o que for preciso para atingir o equilíbrio fiscal, vamos seguir”, diz.

O secretário diz que, para atingir o equilíbrio fiscal, é importante controlar despesa, arrumar receita e ter credibilidade para ter ajuste de expectativas.

O secretário afirma que é importante que os riscos sejam monitorados e que se siga com o compromisso de equilíbrio de contas. Duringan diz que a proposta de revisão de gastos é mais legítima corrigindo distorções “dos andares de cima”, em relação aos super-salários dos andares superiores do funcionalismo público. “Eu insisto, eu acho que é um tema que vale voltar à carga. Precisamos moralizar o gasto público a começar pelo andar de cima, inclusive os militares”.

“Tudo que apresentamos enquanto proposta e compromissos conseguimos cumprir”, afirma Dario Durigan, secretário-executivo do Ministério da Fazenda. O secretário diz alguns pontos no orçamento foram corrigidos em 2023, com expectativas de crescimento de receita em 2024, que de fato aconteceu. Durigan citou algumas dificuldades para estudar medidas para obter os cortes necessários no pacote fiscal, como o reajuste do salário mínimo em patamar menor que o esperado.

Ferreira e Milanez explicam que ativos alternativos ajudam na proteção contra a inflação. Além disso, são descorrelacionados com outras classes, como ações e renda fixa, o que é vantajoso para a diversificação dos portfólios. 

Para Ferreira, da XP, o investimento em dólar tem que ser uma alocação estratégica, independente do preço do câmbio. “Investidores tinham o mesmo receio sobre o preço quando o dólar passou de R$ 4, de R$ 5. Tem que pensar de forma estratégica, independentemente do cenário”, diz em painel. A recomendação é tentar estimar quanto dos custos e despesas cotidianas são dolarizadas. Custos do dia a dia como combustíveis, alimentos, eletrônicos. “O percentual de alocação deveria ser o mesmo dos custos para se proteger da alta do câmbio. Supomos que seja 20%, então deveria ter 20% dos investimentos em ativos dolarizados”, diz o especialista.

Para a especialista, a diversificação geográfica “maximiza a rentabilidade das carteiras” e “sempre vale a pena” alocar em ativos fora do Brasil

Para Ferreira, da XP, sim. Ele diz no painel do Onde Investir 2025, do InfoMoney, que o Brasil tem “desafios macroeconômicos”, mas vê preços e fundamentos das empresas “favoráveis”. A recomendação do especialista é a exposição a ações consideradas defensivas, posicionadas em setores “que vão conseguir navegar bem o cenário econômico incerto”, como bancos, elétricas e empresas de saneamento.

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Os especialistas dizem que os pós-fixados, representados pelo Tesouro Selic na renda fixa pública, são boas opções para o momento e devem dominar as carteiras ao longo do ano

Volume de negócios foi de mais de 4,13 milhões.

A renda fixa continua sendo carro-chefe dos investimentos, mesmo para o perfil mais arrojado. Nossa recomendação é de mais de 50% das carteiras na renda fixa para os arrojados. Para o perfil moderado e conservador é ainda maior, diz Fernando Ferreira, da XP

• Máxima: 119.451,01
• Mínima: 118.222,64
• Diferença para a abertura: +291,74 pontos
• Volume: R$ 19,30 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (13): +0,13%
• Terça-feira (14): +0,25%
• Semana: +0,37%
• Janeiro: -0,82%
• 1T25: -0,82%
• 2025: -0,82%

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Investidores em Wall Street se debruçaram sobre o índice de preços ao produtor (PPI), que veio mais suave do que o esperado. Amanhã é dia da inflação ao consumidor (CPI), que pode dar uma visão mais clara do que o Federal Reserve pode fazer em sua próxima reunião de política monetária. A impressão leve do PPI “é favorável ao mercado de ações, porque ajuda a acalmar os temores de que estávamos à beira de uma aceleração da inflação”, disse à CNBC Chris Brigati, diretor de investimentos do SWBC. “Todos os olhos estão agora no relatório do CPI, pois ele alimentará o sentimento obcecado pelo Fed do mercado”, disse Brigati. “Um número forte de inflação contribui para essa ideia de nenhum corte em 2025, e potencialmente até mesmo um aumento nas taxas, enquanto dados de inflação fracos pode ajudar a acalmar os temores do mercado em relação ao Fed”.

O dólar à vista fecha com baixa perante o real nesta terça-feira (14), ampliando as perdas modestas da véspera, à medida que os mercados assimilavam os dados de inflação dos Estados Unidos, enquanto aguardam o retorno do presidente eleito Donald Trump à Casa Branca.

O mercado tem se perguntado se o “Lula 3” tem similaridades com a época do “Dilma 1”. Para comentar sobre esse tema, o evento online Onde Investir 2025 convidou Solange Srour, diretora de macroeconomia para o Brasil no UBS Global Wealth Management, e Fernando Genta, economista-chefe da XP Asset. Eles vão falar sobre as expectativas do mercado a respeito da terceira gestão de Lula e sobre o que esperar do ajuste fiscal em 2025.

Por que o mercado espera o pior para a economia brasileira em 2025? Essa pergunta será respondida nesta terça-feira no terceiro painel do evento Onde Investir 2025. O convidado é Rodrigo Azevedo, o sócio e fundador da Ibiúna Investimentos, que conhece por dentro como funciona o Comitê de Política Monetária (Copom), por ter sido diretor de Política Monetária do BC entre 2004 e 2007.

O segundo painel do evento online Onde Investir 2025 nesta terça-feira terá como convidado o secretário-executivo do Ministério da Fazenda, Dario Durigan. Braço direito do ministro Fernando Haddad, ele assumiu a posição que era do economista Gabriel Galípolo, indicado por Lula para o comando do Banco Central. Conhecido por seus conhecimentos na formulação de políticas públicas, Durigan vai falar sobre as contas públicas.

As taxas dos DIs fecharam a terça-feira novamente em baixa firme, com investidores dando continuidade à mais recente retirada de excessos nos prêmios, em um dia marcado ainda por dados moderados de inflação ao produtor nos EUA, que pesaram sobre os rendimentos dos Treasuries. O movimento consolidou ainda mais na curva a termo as apostas de aumento de apenas 100 pontos-base da taxa básica Selic no fim deste mês, como foi sinalizado pelo Banco Central nas comunicações recentes.

O evento online Onde Investir 2025, que vai de hoje até quinta-feira (16), discutirá neste primeiro dia o cenário macroeconômico e políticas do governo federal para economia, incluindo os gastos públicos. No primeiro painel do dia, será traçado um panorama da macroeconomia brasileira. Os convidados são o estrategista-chefe da XP, Fernando Ferreira, e a sócia e assessora de investimentos da Guelt Investimentos, Ana Paula Milanez.

A Embraer (EMBR3) anunciou nesta terça-feira (14) que a Força Aérea Uruguaia (FAU) converteu cinco opções do A-29 Super Tucano. O acordo faz parte de um compromisso firmado em agosto de 2024, quando a FAU adquiriu uma aeronave e garantiu opções de compra, agora concretizadas. Assumindo que cada aeronave tenha um preço de US$ 10 milhões, o JPMorgan estima que este pedido adiciona US$ 50 milhões ao backlog (carteira de pedidos) da Embraer (+0,2% do backlog agregado do 3T24 / +1,4% versus o backlog de Defesa e Segurança do 3T24).

O dólar segue caindo diante do real, de olho nos dados de inflação nos EUA. Hoje, o índice de preços ao produtor caiu mais forte do que se esperava. O movimento vai na direção contrária da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar em baixa de 0,62%, aos 109,27 pontos.

• Venda: R$ 6,046
• Compra: R$ 6,045
• Mínima: R$ 6,092
• Máxima: R$ 6,041

Preços subiram 2,7% em dezembro em relação a novembro, marcando o terceiro mês consecutivo com alta abaixo de 3%; em relação ao ano anterior, a inflação desacelerou para 117,8%.

Os preços caíram hoje, após atingirem máximas de quatro meses ontem, com o mercado se concentrando no impacto das novas sanções dos EUA às exportações de petróleo russo para os principais compradores, Índia e China. Hoje, os compradores aguardam os dados de inflação ao consumidor nos EUA nesta quarta-feira (15), que podem dar subsídios para uma decisão do Federal Reserve sobre a política monetária.

• WTI (fevereiro/25): -1,67%, a US$ 77,50
• Brent (março/25): -1,35%, a US$ 79,92

Mark Wiedman, que lidera o negócio global de clientes, optou por buscar oportunidades fora da companhia, de acordo com fontes a par do assunto.

“Nós não vamos permitir que essa empresa venha para cá e faça uma carnificina. São assassinos. Essas empresas são empresas assassinas e irresponsáveis”, declarou.

Os preços do petróleo estarão sob pressão em 2025 e 2026, já que o crescimento da produção global supera a demanda, avaliou hoje a Administração de Informações sobre Energia (AIE), do governo dos EUA. Muitos analistas esperam um mercado de petróleo com excesso de oferta este ano, depois que o crescimento da demanda diminuiu drasticamente em 2024 nos principais países consumidores: EUA e China. A AIE afirmou que espera que os preços do petróleo Brent caiam 8%, chegando a uma média de US$ 74 por barril em 2025, e depois caiam ainda mais, chegando a US$ 66 por barril em 2026. O órgão do governo dos EUA elevou ligeiramente sua estimativa de produção recorde de petróleo no país este ano, para 13,55 milhões de barris por dia, em comparação com sua estimativa anterior de 13,52 milhões de bpd. A produção global de petróleo e combustíveis líquidos deve agora atingir uma média de 104,4 milhões de bpd em 2025, acima da previsão anterior de 104,2 milhões de bpd. A demanda global, por sua vez, deverá ter uma média de 104,1 milhões de bpd, abaixo da estimativa anterior de 104,3 milhões de bpd. (Reuters)

A presidente nacional do PT destacou que, ao longo de 2024, o preço do diesel nas refinarias permaneceu estável, enquanto a gasolina teve apenas um reajuste no ano.

• Dow Jones: +0,41%
• S&P 500: +0,27%
• Nasdaq: +0,13%

Na segunda-feira, o dólar à vista fechou em leve baixa de 0,08%, a R$ 6,0980.

“Não adianta me perguntarem para onde vou, também estou nessa indefinição”, disse o ex-ministro da Secom, em conversa com jornalistas. “Essa pergunta só quem pode responder é o presidente“, completou.

Falas de Xi ocorrem no momento em que a 2ª maior economia do mundo se prepara para iminentes aumentos de tarifas dos EUA sobre produtos chineses após a posse de Donald Trump.

“Reiteramos nossa classificação de desempenho superior para a SLC Agrícola (SLCE3), pois dados de satélite da NASA ajustados sugerem uma forte safra pela frente”, diz o Santander. “Os níveis de umidade do solo estão alinhados com as médias históricas, enquanto o Índice de Vegetação por Diferença Normalizada (NDVI) indica um desenvolvimento robusto das plantas. Vemos a SLC como um nome defensivo entre o agronegócio, apoiado por alta exposição ao dólar, previsibilidade de lucros e crescimento potencial por meio de arrendamento no 2T25 e 3T25”. Além disso,  o banco espera que a orientação do Crédito de Produção de Combustíveis Limpos dos EUA forneça ventos favoráveis ​​para os preços da soja, o que deve beneficiar a segunda maior safra da SLC. As ações sobem agora 0,58%, a R$ 17,47.

A máxima do dia está em R$ 6,092 e a mínima, em R$ 6,042.

Corroborando o discurso de Mark Zuckerberg, a big tech afirma que, nos últimos anos, o modelo de checagem de notícias até então vigente acabou, na prática, “limitando o debate político legítimo”.

A China e a União Europeia têm uma sólida relação econômica “simbiótica” e Pequim espera que o bloco possa se tornar “um parceiro confiável para cooperação”, disse o presidente Xi Jinping ao presidente do Conselho Europeu, Antonio Costa, nesta terça-feira. Desde que a China e a Europa se respeitarem mutuamente, tratem uma à outra como iguais e se engajem em um diálogo sincero, elas poderão “avançar na cooperação e realizar grandes feitos”, disse Xi em uma ligação telefônica com Costa, segundo a emissora estatal CCTV. As falas de Xi ocorrem no momento em que a segunda maior economia do mundo se prepara para iminentes aumentos de tarifas dos Estados Unidos sobre produtos chineses após a posse de Donald Trump como o próximo presidente dos EUA em 20 de janeiro. A China e a Europa devem fortalecer a comunicação estratégica e aumentar a confiança mútua à medida que a situação internacional se torna mais grave e complexa, disse Xi. A cooperação econômica e comercial entre os dois lados é complementar e mutuamente benéfica, e eles devem criar novos pontos para expandir a cooperação, disse Xi. (Reuters)

Mercados europeus foram em direções distintas, de olho nos dados de inflação do outro lado do Atlântico (ao produtor hoje, mais suave que o esperado, e ao consumidor amanhã), procurando pistas sobre como o Federal Reserve vai se movimenta na política monetária.

A Advocacia-Geral da União (AGU) afirmou nesta terça-feira que os atuais termos de uso das redes sociais administradas pela Meta “não estão adequados à legislação brasileira e não são suficientes para proteção dos direitos fundamentais da cidadania”, após mudanças adotadas recentemente pela empresa. A avaliação foi feita após a AGU receber da Meta resposta a um pedido de manifestação feito pelo órgão governamental à empresa após o presidente-executivo da companhia, Mark Zuckerberg, anunciar mudanças na política de moderação de conteúdo e o fim do programa de checagem de fatos nas redes da empresa nos Estados Unidos. “Alguns aspectos constantes no documento da Meta causam grave preocupação na AGU e em órgãos do governo federal. Especialmente a confirmação da alteração e adoção, no Brasil, da Política de Conduta de Ódio que, à toda evidência, pode representar terreno fértil para violação da legislação e de preceitos constitucionais que protegem direitos fundamentais dos cidadãos brasileiros”, disse a AGU. “As informações prestadas pela Meta também contrariam afirmações realizadas pela empresa em recentes manifestações proferidas no curso da discussão sobre o Marco Civil da Internet, no âmbito de processos em julgamento no Supremo Tribunal Federal (STF). Em tais manifestações, representantes da empresa asseguraram que as então políticas de governança de conteúdo eram suficientes para a proteção dos direitos fundamentais dos usuários”, acrescentou. (Reuters)

Houve aumento na possibilidade de haver um corte agregado de 50 pontos-base até dezembro, de 21,0% ontem para 23,2%.

O dólar recua frente ao real nesta terça-feira, enquanto o Ibovespa tem leve alta, com investidores reagindo a novos dados de inflação nos Estados Unidos e a notícias sobre os planos tarifários do presidente eleito, Donald Trump. O governo norte-americano informou mais cedo que seu índice de preços ao produtor subiu de forma modesta e abaixo do esperado em dezembro, sugerindo uma trajetória mais benigna para a inflação no país, um dia antes da divulgação de números de preços ao consumidor. Os mercados também avaliam uma reportagem da Bloomberg que sugeriu que assessores de Trump estão considerando uma implementação gradual de suas prometidas tarifas de importação a fim de evitar uma aceleração da alta dos preços. Na cena doméstica, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, conversou com a imprensa pela manhã e afirmou que é “de bom tom” esperar a eleição das mesas diretoras da Câmara e do Senado, prevista para o início de fevereiro, para enviar ao Legislativo a proposta de reforma do Imposto de Renda. Investidores têm demonstrado maior otimismo com o cenário fiscal brasileiro, uma vez que membros do governo têm prometido recentemente a elaboração de novas medidas para abordar a questão este ano. (Reuters)

As entregas de smartphones da Apple e da Samsung diminuíram no quarto trimestre do ano passado em todo o mundo, à medida que elas enfrentam a intensa concorrência de empresas chinesas, incluindo a Xiaomi, de acordo com dados preliminares da International Data Corporation (IDC). O mercado global de smartphones se recuperou fortemente após dois anos de declínio, com as empresas chinesas expandindo rapidamente sua participação no mercado por meio de um crescimento agressivo em dispositivos de baixo custo e um forte foco no mercado local. “Embora continuemos otimistas em relação ao crescimento contínuo em 2025, a ameaça de novas e maiores tarifas do novo governo dos EUA elevou a incerteza em todo o setor”, disse Nabila Popal, diretora sênior de pesquisa global de dispositivos para clientes da IDC. (Reuters)

O publicitário Sidônio Palmeira, que foi o responsável pela comunicação na vitoriosa campanha presidencial de Lula nas eleições de 2022, substituiu o antigo ministro, Paulo Pimenta (PT).

O Bradesco anunciou nesta terça-feira emissão de nota sênior de 5 anos denominada em dólar com taxa inicial (IPT) ao redor de 7%, de acordo com dados do IFR, serviço da LSEG. A operação tem como coordenadores Bradesco, Bank of America, Citi, Goldman Sachs, JPMorgan e UBS. A expectativa, de acordo com o IFR, é de que a operação seja precificada nesta terça-feira.

O Catar, um dos países que realiza a mediação das negociações, afirmou que um acordo estava “próximo”.

Uma alta nos preços do petróleo no mercado internacional por conta de maiores sanções dos Estados Unidos ao setor petrolífero russo ampliou a defasagem dos combustíveis vendidos pela Petrobras (PETR4) no país, mas a cotação mais valorizada do óleo bruto traz uma compensação para a estatal, avaliou um relatório do Goldman Sachs. Os preços do diesel e da gasolina da Petrobras estavam 17% e 10% abaixo da paridade internacional, versus 6% e 3% respectivamente no início de dezembro, antes da alta nos preços internacionais, apontou avaliação divulgada no início da noite de segunda-feira pelo banco. A Petrobras não altera os preços do diesel desde dezembro de 2023, enquanto na última vez que mexeu na gasolina, em julho de 2024, aumentou em 7% a cotação às distribuidoras. Os preços do petróleo Brent aumentaram 14% desde o início de dezembro, enquanto o diesel e a gasolina da Costa do Golfo subiram 18% e 15%, respectivamente, citou o Goldman no relatório. Nesta terça-feira, o Brent LCOc1 operava com queda de 0,77%, operando um pouco acima de 80 dólares o barril. (Reuters)

A ministra das Finanças do Reino Unido, Rachel Reeves, que vem enfrentando críticas por sua gestão da economia após um aumento acentuado no custo dos empréstimos do governo, disse nesta terça-feira que se manterá fiel às suas regras fiscais em todos os momentos. Reeves falou ao Parlamento, onde os conservadores, que compõem a oposição, atacaram sua decisão de viajar para a China no fim de semana, enquanto os rendimentos dos títulos britânicos sobem, o que pode dificultar o cumprimento de suas regras sobre impostos e gastos futuros. “Continuamos comprometidos com essas regras fiscais e as cumpriremos em todos os momentos”, disse Reeves. O Reino Unido tem sido duramente atingida por um aumento global nos rendimentos dos títulos públicos, refletindo as preocupações com a inflação no país e nos Estados Unidos, as chances reduzidas de uma queda na taxa de juros da maior economia do mundo e a incerteza sobre como o presidente eleito Donald Trump conduzirá a política econômica. (Reuters)

O Catar, que junto com os EUA é o principal mediador, afirma que um acordo está mais próximo do que nunca.

Coreia do Norte dispara mísseis de curto alcance antes do retorno de Trump à Casa Branca.

Investidores em Wall Street se debruçam sobre o índice de preços ao produtor (PPI), que veio mais suave do que o esperado. Amanhã é dia da inflação ao consumidor (CPI), que pode dar uma visão mais clara do que o Federal Reserve pode fazer em sua próxima reunião de política monetária. A impressão leve do PPI “é favorável ao mercado de ações, porque ajuda a acalmar os temores de que estávamos à beira de uma aceleração da inflação”, disse à CNBC Chris Brigati, diretor de investimentos do SWBC. “Todos os olhos estão agora no relatório do CPI, pois ele alimentará o sentimento obcecado pelo Fed do mercado”, disse Brigati. “Um número forte de inflação contribui para essa ideia de nenhum corte em 2025, e potencialmente até mesmo um aumento nas taxas, enquanto dados de inflação fracos pode ajudar a acalmar os temores do mercado em relação ao Fed”.

• Dow Jones: +0,46%
• S&P 500: +0,48%
• Nasdaq: +0,70%

De acordo com o Índice FipeZap, o preço do aluguel acumulou um aumento de 53,66% nos últimos três anos.

Construtora relatou uma melhora nos lançamentos e vendas, mantendo margens sólidas em novos negócios.

Ministro Fazenda, Fernando Haddad, falou a jornalistas agora há pouco.

O Tribunal Constitucional da Coreia do Sul suspendeu a sessão de abertura do julgamento de impeachment do presidente afastado Yoon Suk Yeol em poucos minutos nesta terça-feira, depois que ele não compareceu ao tribunal. Um advogado que assessora Yoon havia dito que o presidente, que há semanas está escondido em sua residência oficial em Seul, não compareceria, afirmando que uma tentativa das autoridades de prendê-lo impedia Yoon de expressar sua posição no julgamento. A próxima sessão do julgamento está marcada para quinta-feira e, se Yoon também não comparecer, o processo seguirá com sua equipe jurídica representando-o, disse o presidente interino do tribunal, Moon Hyung-bae. Do lado de fora do tribunal, um dos advogados de Yoon, Yoon Kab-keun, disse que o presidente decidiria se compareceria pessoalmente ao tribunal na quinta-feira, após discussões sobre sua estratégia de defesa. O Tribunal Constitucional deve decidir, em 180 dias, se removerá Yoon do cargo em definitivo ou se restaurará seus poderes presidenciais. (Reuters)

Em novembro, houve alta de 0,2%. Na base anual, o PPI de dezembro marcou 3,5%, abaixo expectativa de mais 3,8%, enquanto novembro ficou com os mesmos 3,5% (revisado de mais 3,4%).

Uma coalizão com o objetivo de alinhar o setor de gestão de ativos com as metas climáticas globais informou que está suspendendo suas atividades nesta segunda-feira, dias após a saída da BlackRock, o maior gestor de ativos do mundo, em meio a uma reação política nos Estados Unidos. A medida levantou preocupações de que as empresas reduzirão seus esforços em relação às mudanças climáticas, mesmo após o ano mais quente já registrado da história em 2024, mas poderia fornecer aos organizadores mais tempo para analisar quais ações ainda podem ser aceitáveis para as empresas dos EUA. A BlackRock, que administra cerca de 11,5 trilhões em ativos de dólares, deixou a iniciativa Net-Zero Asset Managers em 9 de janeiro, alegando confusão em relação a seus esforços climáticos e questionamentos legais por parte de autoridades públicas. A medida foi tomada após meses de pressão crescente de alguns políticos republicanos sobre sua posição em relação ao investimento em empresas de combustíveis fósseis, com a preocupação de que essa pressão possa aumentar com o retorno do presidente eleito Donald Trump à Casa Branca. (Reuters)

Em novembro, houve alta de 0,4%. Na base anual, o PPI de dezembro marcou 3,3%, abaixo da expectativa de mais 3,5%, enquanto novembro ficou com mais 3,0%.

O Ibovespa opera entre perdas e ganhos nos primeiros negócios nesta terça-feira (14), aos 118,9 mil pontos, acompanhando a recuperação dos mercados externos em meio a notícias de que a equipe do presidente eleito Donald Trump estuda implementar aumentos de tarifas de forma gradual para limitar o impacto inflacionário das medidas. O contrato futuro também é impulsionado pela forte alta do minério de ferro na China. Sobem as ações de Vale (VALE3) e de varejistas, enquanto de Petrobras (PETR4) recuam, e os grandes bancos operam mistos. O dólar comercial cai a R$ 6,07, e os juros futuros (DIs) operam mistos hoje. Agentes do mercado ainda devem monitorar a inflação ao produtor (PPI) nos EUA e falas de dirigentes do Federal Reserve (Fed), na véspera da divulgação da inflação ao consumidor (CPI). Na seara nacional, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva participa da cerimônia de posse do novo ministro da Secretaria de Comunicação Social, Sidônio Palmeira, às 11h. Às 16h, participa do lançamento do programa Mais Professores. Nos EUA, o Dow Jones Futuro opera com alta de 0,20%, S&P500 avança 0,30% e Nasdaq Futuro sobe 0,40%. (Felipe Alves)

A MRV (MRVE3) divulgou sua prévia operacional para o 4T24 e o Itaú BBA estima que seja o primeiro trimestre de fluxo de caixa positivo no negócio brasileiro em anos, “ajustando para vendas de recebíveis e swap”. A empresa relatou uma melhora nos lançamentos e vendas, mantendo margens sólidas em novos negócios, apesar da aceleração do INCC. “Além disso, a MRV também registrou fluxo de caixa positivo na Resia, liderado pelas vendas de ativos que foram divulgadas no final de 2024”.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 189 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 384 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -24%, ou -R$ 0,84 (ontem: -22% ou -R$ 0,78)
• Gasolina A (média nacional): -14%, ou -R$ 0,43 (ontem: -13% ou -R$ 0,38)

O Banco Central Europeu continuará reduzindo a taxa de juros e deve abandonar a restrição da política monetária nos próximos meses, mas a iminência de tarifas comerciais, que podem nem mesmo ser efetivas, obscurece as perspectivas, disse a autoridade do banco Olli Rehn nesta terça-feira. O BCE reduziu a taxa de juros quatro vezes no ano passado, para 3%, e os mercados esperam outros quatro cortes em 2025, uma vez que a inflação já foi amplamente derrotada e o crescimento econômico se tornou o maior problema do bloco monetário. “À luz das atuais perspectivas econômicas e de nossas funções de reação, eu diria que nossa política monetária deixará o território restritivo nos próximos meses, no máximo até meados do verão (do Hemisfério Norte)”, disse Rehn, que é presidente do banco central da Finlândia, em uma conferência em Hong Kong.

A BRF anunciou nesta terça-feira a conclusão da aquisição de 26% da Addoha Poultry Company, empresa avícola da Arábia Saudita, em negócio que marca sua estreia na região na produção de frango halal, fabricado conforme as orientações da religião islâmica. A operação, realizada por meio da joint venture com a Halal Products Development Company (HPDC), subsidiária integral do fundo soberano da Arábia Saudita, fortalece o portfólio e a atuação da BRF no Oriente Médio, disse a empresa brasileira. O investimento foi de 84,3 milhões de dólares, dos quais 57,6 milhões serão integralizados na Addoha, disse a companhia, em comunicado. “Este é um avanço significativo para nossa atuação global em um mercado altamente estratégico para a companhia, onde a marca Sadia já ocupa posição de liderança. A iniciativa fortalece a estratégia de consolidar a BRF como referência no setor de proteína animal no mercado saudita…”, afirmou Marcos Molina, controlador e presidente dos conselhos de administração de Marfrig (MRFG3) e BRF, em nota.

O presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, disse na segunda-feira que vai se encontrar com o presidente da Rússia, Vladimir Putin, “muito rapidamente” depois de assumir o cargo na próxima semana. Ele não forneceu um cronograma para a reunião, que seria a primeira entre os líderes dos dois países desde que a guerra da Rússia com a Ucrânia começou em fevereiro de 2022. Quando perguntado sobre sua estratégia para acabar com a guerra, Trump disse à Newsmax: “Bem, há apenas uma estratégia e isso depende de Putin, e não posso imaginar que ele esteja muito entusiasmado com a forma como as coisas estão indo, porque também não foram exatamente bem para ele”. “E eu sei que ele quer se encontrar e eu vou me encontrar muito rapidamente. Eu teria feito isso mais cedo, mas… você tem que ir para o gabinete. Para algumas coisas, você tem que estar lá.”

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O crescimento econômico da China deve desacelerar para 4,5% em 2025 e esfriar ainda mais para 4,2% em 2026, segundo pesquisa da Reuters, com as autoridades a caminho de implementar novas medidas de estímulo para amenizar o impacto dos iminentes aumentos de tarifas de importação pelos Estados Unidos. O Produto Interno Bruto (PIB) provavelmente cresceu 4,9% em 2024 – bem próximo da meta anual do governo de cerca de 5%, impulsionado por medidas de estímulo e fortes exportações, de acordo com a mediana das previsões de 64 economistas consultados pela Reuters. No entanto, a segunda maior economia do mundo enfrenta tensões comerciais crescentes com os EUA, uma vez que o presidente eleito Donald Trump, que tem prometido tarifas pesadas sobre os produtos chineses, retornará à Casa Branca na próxima semana. “Os possíveis aumentos das tarifas pelos EUA são o maior obstáculo para o crescimento da China este ano e podem afetar as exportações, o investimento das empresas e o consumo das famílias”, disseram analistas do UBS em nota. “Prevemos (também) que a atividade imobiliária continuará recuando em 2025, embora com um impacto menor sobre o crescimento.”

Os investimentos em títulos públicos não são isentos de riscos, disse uma autoridade do banco central chinês nesta terça-feira, alertando sobre uma possível bolha no mercado e a turbulência resultante se os rendimentos se afastarem dos fundamentos econômicos. A rápida queda dos rendimentos dos títulos chineses vem complicando os esforços de Pequim para estabilizar o enfraquecimento do iuan, com o Banco do Povo da China suspendendo as compras de títulos em janeiro, uma medida vista por investidores como uma tentativa de impedir que os rendimentos testem novas mínimas recordes. “Se os rendimentos dos títulos de longo prazo não puderem refletir com precisão os fundamentos econômicos, ou se houver grandes mudanças na oferta e na demanda… um efeito espiral poderia ser formado por resgates e perdas maiores ocorrerão no curto prazo”, disse Zou Lan, chefe do departamento de política monetária do banco central chinês, em uma coletiva de imprensa em Pequim. (Reuters)

O IPCA terminou 2024 marcando 4,8%, acima dos 3,6% previstos pelo Bradesco no início do ano.

A Meta respondeu na noite de segunda-feira os questionamentos feitos pela Advocacia-Geral da União (AGU) sobre o fim das checagens de fatos nas plataformas da companhia nos Estados Unidos, disse a AGU, acrescentando que o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva se reunirá ainda nesta terça-feira para discutir a resposta. A AGU disse em nota à imprensa que participarão da reunião, além da Advocacia-Geral, os ministérios da Justiça e dos Direitos Humanos, além da Secretaria de Comunicação Social da Presidência da República. O presidente-executivo da Meta, Mark Zuckerberg, anunciou na semana passada o fim do programa de checagem de fatos nas redes sociais da empresa – Facebook, Instagram e Threads – nos EUA como parte de uma mudança em sua política de moderação de conteúdo após a eleição de Donald Trump como próximo presidente do país. A empresa passará a adotar um recurso chamado notas da comunidade, semelhante ao que a rede social de Elon Musk, X, já promove. A Meta também é dona do aplicativo de mensagens WhatsApp. No pedido de explicações à Meta, a AGU cobrou informações sobre as “providências que vem sendo adotadas a respeito do dever de cuidado com relação à coibição de violência de gênero, proteção de crianças e adolescentes, prevenção contra racismo, homofobia, prevenção contra suicídio, óbices e discursos de ódio e outros temas de direito fundamental”. (Reuters)

As ações recompradas, no âmbito do programa de recompra 2025, serão canceladas ou utilizadas para a execução do Plano de Concessão de Ações da companhia.

A eleição para a presidência da Câmara dos Deputados e para os demais cargos da Mesa Diretora foi marcada para o dia 1º de fevereiro, sábado. O mandato é de dois anos e, para ser eleito, o candidato precisa de maioria absoluta dos votos em primeira votação (257) ou ser o mais votado no segundo turno. O início da primeira sessão preparatória, na qual será eleito o presidente, está marcado para as 16 horas, no Plenário Ulysses Guimarães. O cronograma para formalização dos blocos parlamentares, para a escolha dos cargos da Mesa e o registro das candidaturas será divulgado nesta semana.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, já havia adiantado na semana passada que o Planalto vetaria todos os dispositivos com impacto no resultado primário do Governo Central.

Segundo fato relevante, o Grupo Mover manifestou entendimento de que a consolidação da propriedades das ações não pode ser implementada.

O Banco do Japão vai debater se aumentará a taxa de juros na próxima semana, conforme as perspectivas de ganhos salariais sustentados aumentarem e as perspectivas para a política dos Estados Unidos se tornarem mais claras no discurso de posse do presidente eleito Donald Trump, disse o vice-presidente do banco central, Ryozo Himino. Em um discurso para líderes empresariais na cidade de Yokohama, Himino disse nesta terça-feira que “não seria normal” que as taxas de juros reais permanecessem negativas depois que o Japão tiver superado os choques e fatores que causaram a deflação. Várias pesquisas e relatórios das agências regionais do banco central aumentaram as expectativas de que o crescimento dos salários continuará forte este ano, disse ele. Himino também disse que a economia dos EUA provavelmente permanecerá forte por enquanto, e a “direção geral” da política econômica norte-americana provavelmente ficará clara no discurso de posse de Trump em 20 de janeiro. (Reuters)

Programa terá duração de 18 meses.

As expectativas dos consumidores norte-americanos sobre a inflação apresentaram um quadro misto em dezembro, com preocupações crescentes sobre a capacidade de pagamento das dívidas das famílias, segundo uma pesquisa do Federal Reserve de Nova York. A previsão de inflação para os próximos 12 meses foi mantida em 3%, enquanto a previsão para três anos subiu de 2,6% para 3%. Para cinco anos, a previsão diminuiu ligeiramente de 2,9% para 2,7%. A pesquisa também apontou aumento nas expectativas de preços dos alimentos, enquanto outras categorias, como gasolina, mostraram quedas. As expectativas para os preços das casas se mantiveram estáveis em 3,1%. Apesar da inflação ainda ser alta, o Fed reduziu suas expectativas de novos cortes de juros em 2025.

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) tem reunião com Ministro da Casa Civil, Rui Costa, a partir das 9h30. Às 11h, Lula dará posse ao novo ministro da Secretaria de Comunicação Social (Secom), Sidônio Palmeira. Mais tarde, o presidente participa do lançamento do programa Mais Professores. Já Gabriel Galípolo, presidente do BC, participa de reuniões de Presidentes de Bancos Centrais, promovidas pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS). (fechado à imprensa)

Os preços do petróleo sobem, mas permanecem perto das máximas de quatro meses, enquanto os mercados avaliam o impacto das sanções à Rússia. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta, depois que dados mostraram que as importações anuais da China da commodity atingiram um recorde e seu superávit comercial disparou.

• Petróleo WTI, -0,84%, a US$ 78,18 o barril
• Petróleo Brent, -0,81%, a US$ 80,35 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +2,22%, a 783 iuanes (US$ 106,81)
• Bitcoin (BTC), +2,61% a US$ 95.310,55 (em relação à cotação de 24 horas atrás)

Os mercados europeus operam em alta, revertendo o sentimento negativo na região, mas os investidores ficarão de olho nos custos de empréstimos de importantes economias europeias nesta semana, dado que os rendimentos dos títulos seguem elevados. Na França, o primeiro-ministro Francois Bayrou deve expor em um discurso os contornos de um acordo para diluir as reformas previdenciárias em troca de apoio da esquerda para aprovar um orçamento. O governo de Bayrou, formado no mês passado após o colapso do governo de seu antecessor, vem tentando obter garantias de alguns partidos da oposição — e dos socialistas em particular — de que não votarão contra seu orçamento para 2025.

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,24%
• DAX (Alemanha): +0,81%
• CAC 40 (França): +1,08%
• FTSE MIB (Itália): +0,97%
• STOXX 600: +0,61%

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam em alta, com exceção do índice Nikkei, no Japão, após relatos de que membros da equipe econômica do presidente eleito Donald Trump discutiram uma abordagem gradual para o aumento das tarifas. O vice-governador do Banco Japão (BOJ), Ryozo Himino, indicou que um aumento na taxa de juros pode ocorrer na próxima semana, afirmando que o conselho discutirá o tema. Sua declaração vai além das observações recentes de seu superior sobre a reunião de janeiro. Himino também destacou que a probabilidade de a perspectiva do banco central se concretizar está aumentando gradualmente.

• Shanghai SE (China), +2,54%
• Nikkei (Japão): -1,83%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +1,83%
• Kospi (Coreia do Sul): +0,31%
• ASX 200 (Austrália): +0,48%

Os índices futuros dos EUA operam em alta nesta terça-feira (14), com atenção para os dados do índice preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) de dezembro, que será divulgado às 10h30. A expectativa é de alta 0,3% na comparação com o mês anterior e de 3,4% na base anual. O indicador pode fornecer mais pistas sobre a trajetória da taxa de juros do Federal Reserve (Fed). Investidores ainda aguardam comentários do presidente do Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, e do presidente do Fed de Nova York, John Williams, hoje.

• Dow Jones Futuro: +0,37%
• S&P 500 Futuro: +0,53%
• Nasdaq Futuro: +0,70%

Os mercados operam nesta terça-feira em compasso de espera por dados de inflação nos EUA, com investidores evitando tomar risco também antes do início do segundo mandato de Donald Trump na Casa Branca. Operadores reduziram sua apostas em cortes nos juros norte-americanos em 2025 após dados fortes de emprego na semana passada, e as atenções se voltam agora para os números de inflação ao consumidor, que serão divulgados na quarta-feira. A expectativa é de alta de 0,2% do núcleo do índice de preços ao consumidor de dezembro, e qualquer resultado acima ameaçaria fechar totalmente as portas para o afrouxamento monetário.Com a posse de Trump na próxima semana, o foco também recai sobre suas políticas, que analistas preveem que impulsionarão o crescimento, mas também aumentarão as pressões de preços. Na pauta nacional, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva participa da cerimônia de posse do novo ministro da Secretaria de Comunicação Social, Sidônio Palmeira, às 11h. Às 16h, participa do lançamento do programa Mais Professores. Já a Anfavea divulga o fechamento de 2024 e deve falar sobre a agenda para 2025. (Reuters)

Investidores em Wall Street seguiram rotacionando as ações de tecnologia pelas mais tradicionais. Os rendimentos crescentes dos Treasuries foram um dos catalisadores para a liquidação. O rendimento do Tesouro de 10 anos atingiu o nível mais alto desde novembro de 2023. “Com o rendimento de 10 anos potencialmente chegando a 5%, acho que será muito difícil para o mercado de ações realmente ganhar qualquer tração significativa aqui até que haja no mínimo estabilidade nas taxas de juros”, disse à CNBC Adam Turnquist, estrategista técnico chefe da LPL Financial.

A gangorra voltou e o dólar caiu diante do real, de olho nas apostas sobre a política monetária nos EUA e o fiscal no Brasil. O movimento vai na direção contrária da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar em alta de 0,25%, aos 109,92 pontos.

• Venda: R$ 6,098
• Compra: R$ 6,097
• Mínima: R$ 6,077
• Máxima: R$ 6,136

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 119.729,22
• Mínima: 118.743,43
• Diferença para a abertura: +150,43 pontos
• Volume: R$ 16,80 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (13): +0,13%
• Semana: +0,13%
• Janeiro: -1,06%
• 1T25: -1,06%
• 2025: -1,06%

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