Investir em fundos de renda fixa ou sozinho? Analista explica vantagens e desvantagens

SÃO PAULO – Os investimentos em renda fixa podem ser realizados diretamente pelo investidor em aplicações como CDBs, Tesouro Direto e debêntures, entre outros, ou ainda terceirizados a um gestor, nos fundos de renda fixa. Há vantagens e desvantagens em ambos os lados e o analista-chefe da Rico Investimentos, Roberto Indech, explica todas elas no programa “Como viver de renda fixa” (no player acima).  

Um item importante a ser lembrado nos casos de fundos de investimentos em renda fixa é a taxa de administração. ? A Anefac (Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade) fez algumas simulações comparando o rendimento de fundos de renda fixa, que tem taxa e paga imposto de renda, e a poupança, que é isenta que ambos pagamentos.

Os rendimentos assinalados em vermelho mostram em quais situações é mais vantajoso investir em fundos de renda fixa. Veja a projeção de rendimentos para os fundos de acordo com a taxa de administração*:

^{Amarelo: poupança é melhor investimento}

^{Vermelho: fundo é melhor investimento}

^{Cinza: fundo e poupança têm o mesmo rendimento
*rendimento descontado o imposto de taxa de administração}

As cadernetas de poupança, com a Selic em 6,50%, têm ganho mensal de 0,37%, e não sofrem qualquer tributação. Para os fundos de renda fixa foi considerado custo da taxa de administração cobrada pelos bancos entre 0,50% aa até 3% aa – padrão utilizado no mercado financeiro.

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Contudo, vale lembrar que as taxas de administração acima de 1,50% são cobradas principalmente por fundos de renda fixa oferecidos por grandes bancos. Fundos com taxas mais baixas, até mesmo de 0,5%, são facilmente encontrados nas plataformas de corretoras.

Conforme pode ser observado na tabela, os fundos ganham da poupança em qualquer prazo de investimento quando a taxa é de 0,50%. Mesmo quando esse valor é dobrado, para 1%, os fundos de renda fixa ainda ganham de qualquer aplicação na caderneta acima de seis meses.

Quanto maior for o prazo de resgate da aplicação e menor for a taxa de administração cobrada, maior será a vantagem dos fundos de renda fixa frente a poupança.

Se quiser aprofundar os conhecimentos em investimentos de renda fixa, acesse gratuitamente o e-book de Roberto Indech aqui. O curso de renda fixa de Roberto Indech pode ser acessado aqui.