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Pergunta:
Tenho R$ 10 mil na poupança e consigo fazer aportes de R$ 1000 por mês. Gostaria de saber onde invisto pensando em longo prazo daqui a 10 a 15 anos?
Leitor: Matheus
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Resposta de José Henrique Lacerda, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:
Prezado Matheus,
A Caderneta de Poupança é uma boa opção de investimento para pequenos poupadores, para quem busca aplicações de curto prazo ou para que procura formar uma reserva de valor para necessidades emergenciais. Como seu saldo atual é de R$ 10 mil, seus objetivos são de longo prazo e seu poder de poupança é de R$ 1.000,00 mensais, a Caderneta não é a melhor opção para seus investimentos. Pelas regras atuais, com a Taxa Básica de Juros – SELIC maior que 8,5% a.a., a Poupança rende Taxa Referencial – TR + 6,17% a.a., rendimento este inferior ao disponível em outras opções com níveis similares de risco, como é o caso da Letras de Crédito Imobiliário – LCI ou aquisição de Notas do Tesouro Nacional – NTN, através do Tesouro Direto.
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Em relação às LCI, você poderá encontrar nos grandes Bancos remunerações iguais ou até superiores a 80% do Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI, para aplicações mínimas de R$ 1 mil. Neste patamar, como a taxa anual do CDI está em 10,29% a.a., o rendimento líquido projetado será de 8,23% a.a., pois assim como a Caderneta de Poupança, as LCI são isentas de Imposto de Renda – IR e garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC.
No Tesouro Direto, poderá adquirir NTN-B Principal, papéis livres de risco mais indicados para investidores que, assim como você, desejam fazer poupança de médio ou longo prazo, com remuneração do IPCA + 6,73% ao ano e vencimento daqui a dez anos (15/08/2024). Apesar de não serem isentos de impostos, a correção pelo IPCA é muito superior a da TR, o que reverte comparativamente o benefício tributário concedido à Caderneta de Poupança. Nos últimos doze meses, a variação do IPCA foi de 5,91%, enquanto que o resultado da correção pela TR, em todo o ano de 2013, não chegou a 1%.
Ademais, segundo o relatório Focus, do Banco Central, divulgado em 17/02, a projeção dos economistas para o IPCA em 2014 é de 5,93%. Já para a SELIC, as estimativas são de 11,25% para o final de 2014 e 12% para 2015. Tal cenário sinaliza uma maior defasagem do rendimento da Caderneta de Poupança quando comparado com as expectativas de rentabilidade dos títulos acima mencionados.
Só tenha cuidado em relação às suas reservas emergenciais. Enquanto que a Caderneta de Poupança tem liquidez diária, as aplicações em LCI geralmente têm carência de 60 a 90 dias para resgate. Já no Tesouro Direto, a fim de conceder liquidez aos títulos públicos, o Tesouro Nacional – TN realiza recompras semanais, entre 9 horas das quartas-feiras e 5 horas das quintas-feiras. Ou seja, o investidor pode vender antecipadamente os títulos adquiridos no Tesouro Direto ao TN. Entretanto, no caso da venda antecipada, o TN recompra o título com base no seu valor de mercado, o que poderá tornar o retorno da aplicação diferente do acordado na ocasião de sua compra.
José Henrique Lacerda é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).
As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br
Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos…
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF
