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SÃO PAULO – O ano de 2019 começou favorável para a indústria de fundos no Brasil. De acordo com relatório da XP Investimentos, o bom momento refletiu um cenário de inflação sob controle, maior alocação de risco em Bolsa e uma mudança da postura do Federal Reserve (banco central dos EUA) em relação à política monetária, trazendo alívio para os países emergentes.
Em janeiro, o IHFA (Índice de Hedge Funds da Anbima) teve uma performance de 2,61% (ou 481% do CDI), estimulado pelas categorias Macro e Long Short Direcional. No período, o CDI subiu 0,54% e o Ibovespa 10,8%.
No mês, o destaque de captação líquida da indústria foi a classe Renda Fixa, que representou 69% do total, seguida pela classe Multimercado. De acordo com a XP Investimentos, apesar da atividade econômica no Brasil ainda não ter ganhado tração, a confiança privada tem melhorado, “impulsionando as expectativas dos gestores de crédito quando ao investimento em dívida corporativa”.
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O InfoMoney separou 10 fundos multimercados, 10 fundos de ações e 10 fundos de renda fixa que tiveram as melhores performances nos últimos 12 meses, de acordo com a plataforma da XP Investimentos. Confira:
Fundos Multimercados
Assim como em 2018, os multimercados começaram o ano com o pé direito, apresentando excelentes rentabilidades em janeiro. Segundo a XP, isso representa o potencial de recuperação da categoria – que performou aquém do esperado pelos cotistas nos últimos meses – e corrobora a tese de investimento de longo prazo nesses produtos.
Nos últimos 12 meses, os multimercados seguem liderando o ranking de captação líquida da indústria, com entrada de R$ 40,2 bilhões e, ao que tudo indica, deve representar um movimento contínuo ao longo de 2019.
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O multimercado com a melhor performance foi o Vista Multiestratégia FIM, que apresentou ganhos de 39,3% (ou 616% do CDI) nos últimos 12 meses. Em segundo lugar veio o Fides Absoluto FIM, que rendeu 36,4% ou 570% do CDI no período.
Também entre os multimercados mais rentáveis estão o CSHG Allocation MIles Acer LB FIC FIM, com alta de 34,1% (534% do CDI) e o XP Long Biased 30 FIC FIM, que subiu 29,4%, ou 460% do CDI.
Confira abaixo os 10 melhores fundos multimercados dos últimos 12 meses. Quer investir neles? Clique aqui e abra uma conta na XP – é de graça!
| Fundos multimercados | Rentabilidade 12 meses | Rentabilidade x CDI |
| 1. Vista Multiestratégia FIM | 39,3% | 616% |
| 2. Fides Absoluto FIM | 36,4% | 570% |
| 3. CSHG Allocation MIles Acer LB FIC FIM | 34,1% | 534% |
| 4. XP Long Biased 30 FIC FIM | 29,4% | 460% |
| 5. Safari FIC FIM II | 29,1% | 456% |
| 6. Polo Norte I FIC FIM | 25,5% | 400% |
| 7. CSHG Ibov Ativo 70-130 FIM | 21% | 329% |
| 8. Bahia Am Long Biased FIC de FIM | 20% | 313% |
| 9. Murano FIC de FIM | 17,9% | 281% |
| 10. Apex Equity Hedge FIM | 17,2% | 270% |
Fonte: Plataforma XP Investimentos
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Fundos de ações
Na categoria Ações, o período foi marcado por uma onda de valorização dos ativos locais, o que refletiu na alta do Ibovespa – o índice fechou janeiro com valorização de 10,8%, a 97.394 pontos. Os destaques positivos de performance foram os papéis dos setores de Utilities e Bancos – ambos representavam as maiores alocações da maioria dos fundos.
Segundo a equipe de fundos da XP Investimentos, o aumento de liquidez da Bolsa favorece as projeções de capacidade das estratégias. “Com os fundamentos do país bastante favoráveis às empresas brasileiras, além do otimismo generalizado por parte dos gestores, os fundos encontram-se em níveis históricos elevados de alocação”, escreve.
O fundo de ações com melhor desempenho foi o Alaska Black FIC FIA II BDR Nível I, com ganhos de 42,4% em 12 meses. Gerido por Henrique Bredda e Ney Miyamoto, o fundo é conhecido por ser um dos mais agressivos do mercado.
Além de investir em ações de empresas brasileiras, o fundo tem mandato para operar câmbio e BDRs (recibos de ações de empresas internacionais que são negociados aqui). No entanto, a estratégia principal desde 2016 tem sido ficar 100% comprado em ações de companhias nacionais e apostar na queda do dólar. “Achamos que a Bolsa está mais barata em dólar do que em real”, disse Bredda ao InfoMoney.
O segundo mais rentável no mês foi o Squadra Long Biased FIC FIA, com alta de 40,7%. Ele é seguido pelo Alaska Black Institucional FIA, que subiu 36,6%, e pelo Moat Capital FIC FIA, com alta de 34% no período.
Os 10 melhores fundos de ações dos últimos 12 meses estão disponíveis na plataforma da XP Investimentos – abra uma conta gratuita! Confira abaixo:
| Fundos | Rentabilidade 12 meses | Rentabilidade x CDI |
| 1. Alaska Blacj FIC FIA II BDR Nível I | 42,4% | 665% |
| 2. Squadra Long Biased FIC FIA | 40,7% | 638% |
| 3. Alaska Black Institucional FIA | 36,6% | 574% |
| 4. Moat Capital FIC FIA | 34% | 533% |
| 5. Navi Institucional FIA | 33,3% | 522% |
| 6. Apex Infinity 8 Long Biased FIC FIA | 30,4% | 476% |
| 7. Gti Dimona Brasil FIA | 30% | 470% |
| 8. Az Quest Top Long Biased FC FIA | 29,5% | 462% |
| 9. Constância Fundamento FIA | 28,9% | 453% |
| 10. Leblon Ações FIC FIA | 28,2% | 442% |
Fonte: Plataforma XP Investimentos
Fundos de renda fixa
Em janeiro houve a continuidade do ritmo acelerado de ofertas primárias, com empresas emitindo dívida em volumes maiores e com prazos mais longos. Houve também o aumento da demanda de fundos dessa categoria, levando a taxas de emissões a níveis historicamente baixos, além de um aumento da liquidez do mercado secundário, favorecendo a atuação dos gestores.
Na categoria de fundos de renda fixa de crédito privado, o Sparta Deb Incentivadas FIC FIRF CP foi o que teve melhor desempenho, com alta de 8,80% em 12 meses. Em seguida aparece o Iridium Pioneer Deb Incentivadas, que subiu 8,09% no período.
Confira abaixo os 10 melhores fundos de renda fixa em 12 meses. Para investir, clique aqui
| Fundos | Rentabilidade 12 meses | Rentabilidade x CDI |
| 1. Sparta Deb Incentivadas FIC FIRF CP | 8,80% | 138% |
| 2. Iridium Pioneer Deb Incentivadas FIRF CP | 8,09% | 127% |
| 3. BTG Pactual Créd Corp I FIC FIRF CP | 7,51% | 118% |
| 4. CA Indosuez Vitesse FIRF CP | 7,46% | 117% |
| 5. AF Invest FIRF CP Geraes | 7,46% | 117% |
| 6. JGP Corporate FIC FIRF CP LP | 7,41% | 116% |
| 7. Fator Debêntures Incentivadas FIRF CP | 7,38% | 116% |
| 8. DLM Premium 30 FIRF CP LP | 7,26% | 114% |
| 9. Sparta Top FIC CP LP | 7,18% | 113% |
| 10. BNP Paribas Rubi FIC FIRF CP | 7,18% | 113% |
