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Pergunta:
Olá, tenho R$ 50 mil e gostaria de investir em uma das duas opções:
– CBD – meu banco paga 93% do DI
– LCA – meu banco paga 84% do DI
Levando em consideração o desconto do imposto de renda e o fato desse dinheiro ficar investido por menos de 1 ano qual a melhor opção?
Leitora: Camila
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Resposta de José Ricardo Gomes, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:
Prezada Camila,
As alíquotas de Imposto de Renda são regressivas, incidindo sobre os rendimentos no caso do CDB, começam com 22,5% de 1 a 180 dias, depois caem para 20% entre 181 e 360 dias, depois 17,5% entre 361 e 720 dias e só aí atingem o patamar de 15%, após os 721 dias.
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Pelo que entendi na sua colocação, usará este recurso em até 360 dias. Faríamos então o seguinte cálculo:
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
Se resgatar entre 1 e 180 dias terá uma taxa líquida de 72,08% do CDI, descontando 22,5% de IR (93% – 22,5% x 93%)
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Se resgatar entre 181 e 360 dias, terá uma taxa líquida de 74,40% do CDI, descontando 20% de IR (93% – 20% x 93%)
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
Taxa líquida de 84% do CDI, maior que ambos os casos do CDB.
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**Esta taxa de LCA estará maior que a do CDB (no caso do seu banco que ofertou 93% do CDI) mesmo para prazos acima de 721 dias, com 15% de IR (taxa líquida no CDB = 79,05% do CDI).
Em ambos os casos, CDB ou LCA, para este valor de R$ 50.000,00, estarão cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito, que cobre até R$ 250.000,00 por CPF), o que lhe dá uma maior tranquilidade.
No caso solicitado, terá que analisar entre maior taxa (LCA) x liquidez (CDB), isso se o seu banco estiver ofertando liquidez diária ou após algum prazo de carência para poder decidir onde investir. Lembrando que em até 30 dias, no CDB, incidirá também o IOF (regressivo de 1 a 29 dias), reduzindo mais o ganho deste produto.”
José Ricardo Gomes é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).
As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br
Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos…
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF
