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Banco Panamericano entra na carteira small caps da Empiricus para agosto

Long & short de Eucatex e Duratex é outra novidade do portfólio; ações da Weg deixam carteira deste mês

análise técnica
(Getty Images)

SÃO PAULO – A Empiricus Research revelou sua carteira small caps recomendada para agosto, trazendo duas alterações frente ao mês anterior. As ações da Weg (WEGE3) deixaram o portfólio, enquanto entraram na carteira os papéis do Banco Panamericano (BPNM4).

Além disso, o portfólio traz uma operação de long & short com ações de Eucatex (EUCA4) e Duratex (DTEX3), recomendando ao investidor que ele fique "long" (comprado) em Eucatex e "short" (vendido) em Duratex.

A equipe de análise da Empiricus justifica a saída da Weg por considerar que esses ativos ainda sofrem as consequências de um cenário bastante ruim às indústrias nacionais. Enquanto isso, a entrada das ações do Banco Panamericano é justificada pelo fato de sua cotação atual representar desconto "frente ao valuation de entrada do BTG (controlador) e ao preço de subscrição por conta do aumento de capital", aponta a equipe de análise da casa de research.

A estreia de um long &short com Eucatex e Duratex, por sua vez, se deve pelo fato da Empiricus considerar que a recente performance positiva diminuiu a atratividade de DTEX3, "ao mesmo tempo em que a outperformance relativa sobre EUCA4 fugiu do razoável, justificando o posicionamento", segundo a instituição.

Carteira de julho
No mês de julho, o portfólio Small Caps da Empiricus apresentou avanço de 0,56%, frente à alta de 3,21% do Ibovespa no mesmo período. No acumulado do ano, a carteira da casa de research apresenta desempenho negativo de 11%, enquanto o benchmark da bolsa brasileira recua 15,90%.

"Nossa carteira Small Caps não conseguiu superar a performance do Ibovespa em julho, resultado intimamente associado à depreciação dos ativos de HRT (HRTP3), M.Dias Branco (MDIA3) e Positivo (POSI3)", justifica.

Confira a carteira small caps da Empiricus para agosto

Carteira Small Caps - Empiricus
EmpresaTickerPeso
Abril Educação ABRE11 9,1%
Ecorodovias ECOR3 9,1%
Grendene GRND3 9,1%
Helbor HBOR3 9,1%
HRT HRTP3 9,1%
JHSF JHSF3 9,1%
M. Dias Branco MDIA3 9,1%
Positivo POSI3 9,1%
Triunfo TPIS3 9,1%
Banco Panamericano BPNM4 9,1%

Eucatex (long)

Duratex (short)

EUCA4

DTEX3

9,1%

 

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