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SÃO PAULO – A Rossi enviou o seguinte comunicado ao mercado:
Sao Paulo, 3 de outubro de 2012. A Rossi Residencial S.A. (“Companhia” ou
“Rossi”), nos termos da Instrucao CVM n. 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme
alterada, vem pela presente comunicar a seus acionistas e ao mercado em geral o
que segue:
I. Ajustes de Praticas Contabeis
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A Companhia divulgou nesta data o Formulario de Informacoes Trimestrais – ITR
referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2012.
Com o objetivo de aprimoramento do conjunto de suas demonstracoes financeiras, a
Administracao revisou com suporte de seus auditores independentes as praticas
contabeis utilizadas em exercicios anteriores, e concluiu por modifica-las, de
forma retrospectiva, a partir de 1 de janeiro de 2009. A Administracao acredita
que os ajustes introduzidos permitem melhor refletir a essencia das transacoes
da Companhia, independentemente da forma juridica adotada.
Os ajustes nas praticas contabeis estao mencionados na Nota Explicativa n 2.24
ao ITR e descritos resumidamente abaixo.
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E importante destacar que nenhum desses ajustes produziu efeito no saldo de
caixa e equivalentes de caixa da Companhia, e a maior parte deles resulta em
mero deslocamento temporal no reconhecimento das receitas liquidas e dos custos, nao se constituindo em uma baixa contabil, que teria efeito permanente sobre o
patrimonio liquido da Companhia. Para maior clareza, os ajustes podem ser
divididos, em funcao de seus efeitos contabeis, entre aqueles que causaram
deslocamentos temporais de reconhecimento de receitas e custos, o que causou
ajuste permanente sobre o patrimonio liquido da Companhia.
Em 30 de junho de 2012, compoem os ajustes: (1) ajuste permanente por baixas
contabeis no valor de R$105,2 milhoes (ou 15% dos ajustes totais), referentes a
amortizacoes nao-recorrentes de ativos da Companhia, com reducao em seu
patrimonio liquido; e (2) deslocamentos temporais de reconhecimentos contabeis
de aproximadamente R$610,1 milhoes (ou 85% dos ajustes totais), com reducao no
patrimonio liquido da Companhia, mas que serao revertidos aos seus resultados
nos proximos 18 a 24 meses. Tal efeito de reversao ja foi sentido durante o
primeiro e segundo trimestres de 2012, nos quais os resultados da Companhia
foram impactados positivamente em R$79,0 milhoes. A reversao continuara a
ocorrer durante os proximos trimestres e gerara um impacto positivo no
patrimonio liquido da Companhia. O ajuste total soma R$715,3 milhoes.
As explicacoes abaixo descrevem com detalhes os ajustes que foram feitos e seus
respectivos efeitos.
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Ajuste Permanente:
” Amortizacao de encargos financeiros capitalizados. A Administracao reviu
o criterio de alocacao e amortizacao dos juros capitalizados aos empreendimentos
que eram financiados com recursos obtidos de terceiros. Adicionalmente, foram
apurados tambem ajustes em funcao das alteracoes mencionadas nos dois primeiros
itens abaixo. Como decorrencia, o impacto total desse ajuste no saldo do
patrimonio liquido em 30 de junho de 2012 foi de R$105,1 milhoes. Esse ajuste
nao devera ter impacto futuro sobre as margens ou o caixa da Companhia.
Deslocamentos temporais de reconhecimentos contabeis:
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” Calculo da apropriacao da receita em funcao do percentual de evolucao
das obras (POC). Nos varios empreendimentos desenvolvidos por meio de consorcios
de sociedades, nos quais uma ou mais das sociedades consorciadas contribui com o
terreno, enquanto uma ou mais sao sociedades consorciadas responsaveis pela
incorporacao, anteriormente, a receita era apropriada ao resultado atraves da
segregacao entre terrenos e incorporacoes, com margens diferenciadas para cada
item separadamente e em momentos diferentes. Essa pratica usualmente levava a um
reconhecimento mais acelerado de suas receitas nas entidades que contribuiam com
os terrenos do que o reconhecimento nas entidades responsaveis pelas
incorporacoes. A Companhia optou por alterar sua pratica para o reconhecimento
da receita e do resultado por empreendimento, de forma a refletir a mesma
velocidade de reconhecimento e margem para o conjunto terreno/incorporacao do
mesmo empreendimento. Como decorrencia, houve o estorno de certas receitas das
demonstracoes financeiras de exercicios anteriores da Companhia e o impacto
total desse ajuste no saldo do patrimonio liquido em 30 de junho foi de 2012 foi
de R$440,1 milhoes. A Administracao estima que o efeito negativo desse ajuste
sera revertido durante os proximos 18 meses, a medida que as obras dos
empreendimentos em andamento sejam concluidas e as respectivas receitas
reconhecidas de acordo com a nova pratica contabil.
” Resultado na alienacao de investimentos. Apos analise detalhada de
algumas transacoes envolvendo a alienacao de quotas de determinadas investidas,
em funcao de caracteristicas contratuais especificas, a essencia conduziu a
conclusao que os recursos recebidos possuiam caracteristicas de passivo e nao
necessariamente a venda de participacoes societarias, como originalmente
formalizado. Assim, os recursos recebidos dessas transacoes passaram a ser
registrados no passivo, a Companhia voltou a consolidar a participacao nas
investidas referentes a tais quotas e o resultado apropriado na proporcao da
evolucao da obra. Como decorrencia, o impacto total desse ajuste no saldo do
patrimonio liquido em 30 de junho de 2012 foi de R$189,0 milhoes. A
Administracao estima que o efeito negativo desse ajuste sera revertido ao longo
dos proximos 24 meses, a medida que as obras desses empreendimentos sejam
concluidas.
” Amortizacao de agio alocado na aquisicao de terrenos e de carteira de
clientes. A Companhia recalculou a amortizacao do agio alocado na aquisicao de
terrenos e de carteira de clientes, relativo ao quarto trimestre de 2011,
considerando os efetivos percentuais de amortizacao frente aos criterios
anteriormente utilizados. Como decorrencia, o impacto positivo total desse
ajuste no saldo do patrimonio liquido em 30 de junho de 2012 foi de R$18,9
milhoes. A administracao estima que o efeito positivo desse ajuste sera
revertido a medida que as obras sejam concluidas.
Tendo em vista que a Administracao da Companhia concluiu recentemente os ajustes
nas praticas contabeis de forma retrospectiva, e nao houve tempo habil para que
a Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes e os auditores independentes
contratados especialmente para auditoria e revisao das demais demonstracoes
financeiras e informacoes intermediarias a partir de 1 de janeiro de 2009
concluissem seus trabalhos, o relatorio de revisao especial do ITR de 30 de
junho de 2012 foi emitido com abstencao de conclusao.
O ITR de 30 de junho de 2012 sera reapresentado nas proximas semanas para
substituicao do relatorio com abstencao de conclusao por um relatorio
conclusivo, juntamente com a reapresentacao das demais demonstracoes financeiras
e informacoes intermediarias a partir de 1 de janeiro de 2009, com os ajustes
nas praticas contabeis de forma retrospectiva, acompanhadas de relatorio de
auditoria ou revisao especial, conforme o caso, tambem com relatorios
conclusivos. No contexto da reapresentacao dessas demonstracoes e informacoes
financeiras, os antigos auditores solicitaram a retirada dos relatorios de
auditoria e revisao anteriormente emitidos, os quais serao substituidos pelos
novos relatorios a serem emitidos nas proximas semanas.
A Administracao da Companhia concluiu recentemente as analises sobre estimativas
dos custos a incorrer relativos aos empreendimentos em aberto em 30 de junho de
2012, que nao apresentaram diferencas significativas em relacao ao orcamento que
tem sido considerado. Essas analises foram apresentadas aos auditores
independentes, porem nao foi possivel a eles completar os procedimentos de
revisao dessas estimativas ate esta data. Assim, a Administracao acredita que
nao havera ajuste relevante no relatorio conclusivo a ser apresentado pelos
auditores independentes.
Por fim, a Administracao informa que, durante esse longo processo de revisao,
realizou um trabalho completo e cuidadoso com seus auditores independentes, de
maneira a esgotar todas as discussoes conceituais e revisoes de seus
demonstrativos financeiros, provenientes da decisao da Companhia de aprimorar
suas praticas contabeis e melhor refletir a essencia de suas transacoes. Dessa
forma, a Administracao acredita nao haver mais ajustes relevantes a serem
feitos.
II. Renegociacao de Covenants Financeiros
Conforme informado no Fato Relevante divulgado em 14 de setembro de 2012, a
Companhia renegociou preventivamente e com sucesso os covenants financeiros de
instrumentos de divida com o Bradesco (1 emissao de debentures), a Caixa
Economica Federal (3 emissao de debentures) e o BTG Pactual. A Companhia espera
que, no proximo dia 4 de outubro de 2012, seja aprovada a dispensa do
cumprimento dos covenants financeiros da 4 Emissao de Debentures Simples, Nao
Conversiveis em Acoes, com Garantia Real, em Serie Unica, para Distribuicao
Publica, com Esforcos Restritos de Colocacao, da Rossi Residencial S.A. pelo
titulares de Certificados de Recebiveis Imobiliarios Nominativos e Escriturais,
da 216 Serie da 1 Emissao da Brazilian Securities Companhia de Securitizacao.
Vale destacar que mesmo que as alteracoes das praticas contabeis tivessem sido
consideradas, em nenhum momento a Companhia estaria em descumprimento de
qualquer covenant de seus instrumentos financeiros seja no trimestre encerrado
em 30 de junho de 2012, seja nos trimestres das demonstracoes financeiras e
informacoes intermediarias que serao reapresentadas.
III. Aumento de Capital por Subscricao Privada
Dando continuidade ao plano de aumento de capital divulgado no Fato Relevante de
5 de setembro de 2012, a Companhia pretende concluir nos proximos dias as
tratativas com os acionistas controladores e investidores financeiros para
garantir a subscricao de um aumento de capital privado, destinado a fortalecer a
estrutura de capital da Companhia. A Administracao espera concluir o aumento de
capital ainda no quarto trimestre de 2012.
Aviso Importante
Nos fazemos declaracoes sobre eventos futuros que estao sujeitas a riscos e
incertezas. Tais declaracoes tem como base e suposicoes de nossa Administracao e
informacoes a que a Companhia atualmente tem acesso. Declaracoes sobre eventos
futuros incluem informacoes sobre nossas intencoes, crencas ou expectativas
atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administracao e Diretores
da Companhia.
As ressalvas com relacao a declaracoes e informacoes acerca do futuro tambem
incluem informacoes sobre resultados operacionais possiveis ou presumidos, bem
como declaracoes que sao precedidas, seguidas ou que incluem as palavras
“acredita”, “podera”, “ira”, “continua”, “espera”, “preve”, “pretende”,
“planeja”, “estima” ou expressoes semelhantes.
As declaracoes e informacoes sobre o futuro nao sao garantias de desempenho.
Elas envolvem riscos, incertezas e suposicoes porque se referem a eventos
futuros, dependendo, portanto, de circunstancias que poderao ocorrer ou nao. Os
resultados futuros e a criacao de valor para os acionistas poderao diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaracoes com
relacao ao futuro. Muitos dos fatores que irao determinar estes resultados e
valores estao alem da nossa capacidade de controle ou previsao.
