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SÃO PAULO – A Renova e a Light enviaram o seguinte comunicado, no qual consta:
Sao Paulo e Rio de Janeiro, 8 de julho de 2011 – A Renova Energia S.A.
(“Renova”, ou a “Companhia”) e a Light S.A. (“Light”), vem em conjunto divulgar
aos seus acionistas e ao publico em geral a celebracao, nesta data, de Acordo de
Investimento (“Acordo de Investimento”) que estabelece os termos e condicoes por
meio dos quais a Light realizara um investimento estrategico na Renova com o
objetivo de acelerar o desenvolvimento da Companhia e transforma-la no veiculo
de crescimento da Light no segmento de fontes alternativas de energia, com
enfase em energia eolica.
A transacao contempla um aumento de capital privado na Renova no valor
aproximado de R$ 360 milhoes, a ser integralmente subscrito pela Light e por
atuais acionistas da Companhia que eventualmente exercam seu direito de
preferencia no referido aumento de capital. Para fins da operacao em questao, a
Renova emitira 50.561.798 novas acoes ordinarias, representativas de 35,1% das
acoes ordinarias, nominativas e sem valor nominal de emissao da Companhia, e
equivalente a 26,2% do numero total de acoes emitidas pela Companhia. As acoes
ordinarias subscritas pela Light farao parte do bloco de controle da Renova, e
representarao metade das acoes integrantes do bloco de controle, com os mesmos
direitos e preferencias atribuidos as demais acoes ordinarias de emissao da
Companhia. Para viabilizar a operacao, a RR Participacoes e determinados
acionistas da Renova(1) irao renunciar ao seu direito de preferencia em favor da
Light. A Light e a RR Participacoes celebrarao um acordo de acionistas que
regulara, o exercicio do direito de voto, a compra e venda de acoes de emissao
da Companhia detidas pelas partes, bem como os seus direitos e obrigacoes na
qualidade de acionistas da Companhia.
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Os acionistas que ainda poderao exercer o seu direito de preferencia no aumento
de capital representavam, em 30 de junho de 2011, 3,9% do capital total da
Renova. Caso estes acionistas optem por acompanhar a Light no aumento de
capital, o valor total do aporte podera chegar a R$ 375 milhoes. Nesta hipotese,
a acoes da RR Participacoes e da Light vinculadas ao bloco de controle
representarao 69,2% do capital votante e 51,9% do capital total.
O acordo tambem compreende compromisso de compra, pela Light, de 400MW de
capacidade instalada de energia proveniente de projetos do portfolio da Renova.
As empresas ainda terao direito de preferencia na compra ou venda, conforme
aplicavel, de energia eolica em contratos de longo prazo celebrados no ambiente
de contratacao livre.
Principais objetivos da transacao
O Acordo de Investimento tem como principal objetivo acelerar o crescimento da
Renova por meio da combinacao da sua capacidade tecnica e pioneirismo no
desenvolvimento de novos projetos e negocios com a experiencia da Light e da
Cemig na implementacao e operacao de projetos de geracao, bem como na
comercializacao de energia.
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O Acordo de Investimento permitira a Renova se posicionar como um dos maiores
players de geracao eolica da America Latina, com caracteristicas unicas e de
grande atratividade:
– Historico comprovado na prospeccao, execucao e operacao de projetos de fontes
alternativas de energia;
– Maior parque eolico em implantacao no Brasil, com altos fatores de capacidade;
– Vasta carteira de projetos com qualidade para assegurar o crescimento futuro;
– Possibilidade de oferta de energia incentivada aos consumidores livres e
especiais que em conjunto responderam em 2010 por mais de 25% do total de
energia eletrica consumida no pais;
– Grande disponibilidade de recursos para investimentos; e
– Grande capacidade para implantacao de projetos com a entrada de solido
acionista estrategico.
Somando-se aos 497 MW em fase de operacao e implantacao os 400 MW contratados
pela Light com base neste acordo, a Renova passara a deter um total 897 MW em
operacao e em implantacao.
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Para a Light, este acordo estrategico representa a entrada da empresa no
segmento de energia eolica e reforca seu compromisso de crescimento na geracao
de energia. Com este investimento, a capacidade de geracao da Light passara dos
atuais 855 MW para 1.006 MW em 2013(2), e por meio do portfolio de projetos da
Renova, a Light garante uma nova rota de crescimento para sua plataforma de
geracao.
Portfolio de projetos da Renova
O portfolio de ativos e projetos da Renova esta atualmente composto por:
– 41,8 MW de PCHs em operacao, contratadas no ambito do PROINFA
– 455,6 MW de geracao eolica em construcao, representado por 20 parques eolicos
contratados no LER 2009 e LER 2010, com entrada prevista em operacao para 2012 e
2013 respectivamente
– 535,5 MW de geracao eolica com licenca ambiental e registro na ANEEL
– 1.506,0 MW em novos projetos eolicos em diferentes fases de desenvolvimento
– 144,4 MW de projetos de PCHs com estudos de projeto basico, e 1.316,6 MW com
estudos de inventario
Estrutura acionaria resultante da transacao
A posicao acionaria abaixo assume um investimento de R$ 360 milhoes pela Light
em acoes ordinarias da Renova, e nao considera um eventual exercicio do direito
de preferencia de acionistas minoritarios.
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De acordo com Ricardo Delneri, presidente do Conselho de Administracao e
Co-Presidente da Renova, alem do valor criado com a venda de energia para a
Light, a alianca reforca a competitividade da Renova: “estamos muito contentes
com o formato da transacao, pela capacidade de criacao de valor no presente e no
futuro. A Renova viabiliza 400 MW de seu pipeline e tera preferencia no
suprimento de toda a demanda de energia incentivada do Grupo Light, garantindo
uma continua implementacao de projetos durante os proximos 10 anos. Esse ganho
de eficiencia, aliado ao suporte da Light, reforcara muito nossa competitividade
em novos projetos.”.
Paulo Roberto Ribeiro Pinto, Diretor de Novos Negocios e Institucional da Light
ressalta a importancia do acordo estrategico para a Light: “o investimento na
Renova representa uma nova fronteira de crescimento na atividade de geracao de
energia, permitindo o aumento da participacao desse rentavel negocio nos
resultados da Light. Estamos muito entusiasmados com essa parceria e com o
potencial decorrente da nossa uniao de esforcos para implementar o portfolio de
projetos da Renova.”
O Plano Estrategico da Light tem como uma de suas diretrizes, o aumento do peso
relativo dos negocios de geracao no resultado consolidado, adotando como
compromisso um crescimento de 50% da sua capacidade total instalada.
Considerando-se os empreendimentos da Renova em operacao, em desenvolvimento e o
potencial cadastrado no leilao de 2011, somados a capacidade dos projetos em
andamento na Light, o crescimento da capacidade instalada totalizara 54,3%.
O financiamento do investimento a ser realizado ja se encontra equacionado e
sera 100% captado junto a instituicoes financeiras e ao mercado. Com o aumento
do endividamento, a estrutura de capital sera otimizada e o indice de
alavancagem continuara confortavel, passando para 2,3x a divida liquida sobre o
EBITDA (pro-forma), considerando as Informacoes Trimestrais de marco de 2011.
Tal patamar se encontra dentro dos limites acordados com os credores, sem afetar
a politica de distribuicao de dividendos e o nivel de investimentos a serem
realizados pela Light.
Sobre a Renova Energia
Renova Energia S.A. (RNEW11): A Renova Energia e uma companhia de geracao de
energia por fontes renovaveis com foco em parques eolicos e pequenas centrais
hidreletricas (PCHs). A Renova e atualmente a unica empresa dedicada de energia
alternativa do Brasil a ter suas acoes listadas na BM&FBovespa. A empresa faz a
prospeccao, desenvolvimento e implementacao de empreendimentos de geracao de
energia renovavel. Nos seus 11 anos de atuacao, a Renova investiu na formacao de
uma equipe multidisciplinar, altamente capacitada e composta por profissionais
com experiencia no setor eletrico. A Renova foi a maior vendedora de energia nos
leiloes de energia reserva de 2009 e 2010, tendo comercializado 456 MW de
capacidade instalada, constituindo o maior complexo eolico do Brasil, localizado
no semiarido baiano.
Sobre a Light
Light S.A. (LIGT3): A Light esta sediada na cidade do Rio de Janeiro e tem como
atividades principais a exploracao, direta ou indireta dos servicos de geracao,
transmissao, distribuicao e comercializacao de energia eletrica, bem como outros
servicos complementares. A Light S.A e uma holding que controla integralmente
subsidiarias que participam em tres segmentos de negocio: distribuicao de
energia (Light SESA), geracao de energia (Light Energia) e
comercializacao/servicos de energia (Light Esco e Lightcom).
(1) InfraBrasil Fundo de Investimento em Participacoes, Banco Santander (Brasil)
S.A., Fundo de Investimento em Participacao Caixa Ambiental, e Santa Barbara
Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado
(2) Considerando participacao da Light de 26,2%
Nota: a integra do comunicado e o material de apresentacao encontram-se a
disposicao no site da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br), em Empresas Listadas
/ Informacoes Relevantes.
